杜邦分析： ROE、ROA和净利润率的分解
分解 ROE 涉及将净收入除以股东权益表示为组成部分比率的乘积。
将 ROE 分解为两个部分
BP PLC，分解 ROE
| ROE | = | ROA | × | 财务杠杆率 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2014年12月31日 | 3.39% | = | 1.33% | × | 2.55 |
| 2013年12月31日 | 18.14% | = | 7.67% | × | 2.36 |
| 2012年12月31日 | 9.78% | = | 3.86% | × | 2.54 |
| 2011年12月31日 | 23.06% | = | 8.77% | × | 2.63 |
| 2010年12月31日 | -3.92% | = | -1.37% | × | 2.87 |
根据报告： 20-F (报告日期： 2014-12-31), 20-F (报告日期： 2013-12-31), 20-F (报告日期： 2012-12-31), 20-F (报告日期： 2011-12-31), 20-F (报告日期： 2010-12-31).
与2014年相比，股东权益回报率（ROE）下降的主要原因是以资产回报率（ROA）衡量的盈利能力下降。
将 ROE 分解为三个组成部分
BP PLC，分解 ROE
根据报告： 20-F (报告日期： 2014-12-31), 20-F (报告日期： 2013-12-31), 20-F (报告日期： 2012-12-31), 20-F (报告日期： 2011-12-31), 20-F (报告日期： 2010-12-31).
与2014年相比，股东权益回报率（ROE）下降的主要原因是以净利率衡量的盈利能力下降。
将 ROE 分解为五个组成部分
BP PLC，分解 ROE
根据报告： 20-F (报告日期： 2014-12-31), 20-F (报告日期： 2013-12-31), 20-F (报告日期： 2012-12-31), 20-F (报告日期： 2011-12-31), 20-F (报告日期： 2010-12-31).
与2014年相比，股东权益回报率（ROE）下降的主要原因是以息税前利润率衡量的营业利润率下降。
将 ROA 分解为两个部分
BP PLC，分解 ROA
| ROA | = | 净利润率 | × | 资产周转 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2014年12月31日 | 1.33% | = | 1.07% | × | 1.24 |
| 2013年12月31日 | 7.67% | = | 6.19% | × | 1.24 |
| 2012年12月31日 | 3.86% | = | 3.08% | × | 1.25 |
| 2011年12月31日 | 8.77% | = | 6.84% | × | 1.28 |
| 2010年12月31日 | -1.37% | = | -1.25% | × | 1.09 |
根据报告： 20-F (报告日期： 2014-12-31), 20-F (报告日期： 2013-12-31), 20-F (报告日期： 2012-12-31), 20-F (报告日期： 2011-12-31), 20-F (报告日期： 2010-12-31).
与2014年相比，资产回报率（ROA）下降的主要原因是以净利率衡量的盈利能力下降。
将 ROA 分解为四个组成部分
BP PLC，分解 ROA
根据报告： 20-F (报告日期： 2014-12-31), 20-F (报告日期： 2013-12-31), 20-F (报告日期： 2012-12-31), 20-F (报告日期： 2011-12-31), 20-F (报告日期： 2010-12-31).
与2014年相比，资产回报率（ROA）下降的主要原因是以息税前利润率衡量的营业利润率下降。
净利润率分解
BP PLC、净利润率分解
根据报告： 20-F (报告日期： 2014-12-31), 20-F (报告日期： 2013-12-31), 20-F (报告日期： 2012-12-31), 20-F (报告日期： 2011-12-31), 20-F (报告日期： 2010-12-31).
净利润率较2014年度下降的主要原因是以息税前利润率衡量的经营盈利能力下降。