财务报表分析和普通股估值

杜邦分析： ROE、ROA和净利润率的分解

将 Caterpillar Inc. 的股本回报率、资产回报率和净利率率分解为其他财务比率的乘积的方法。

• 将 ROE 分解为两个部分
• 将 ROE 分解为三个组成部分
• 将 ROE 分解为五个组成部分
• 将 ROA 分解为两个部分
• 将 ROA 分解为四个组成部分
• 净利率比率分列

资产负债表结构：负债和股东权益

负债和股东权益组成部分占总负债和股东权益的百分比。

股利贴现模式 (DDM)

股息贴现模型 （DDM） 是一种将 Caterpillar Inc. 发行的普通股价值估计为所有未来股息的现值的技术。

• 内在股票价值（估值摘要）
• 所需回报率 (r)
• 股息增长率 (g)

资本资产定价模型 (CAPM)

CAPM是一种理论，集中于根据资产的系统风险水平推导出风险资产的预期回报率。系统性风险是由于影响所有风险资产的宏观经济因素导致的回报可变性。多样化无法消除这种现象。

• 回报率
• 方差和协方差
• 系统化风险评估 (β)
• 预期回报率

债务分析

• 债务总额（账面价值）
• 债务总额（公允价值）
• 债务加权平均利率

杜邦分析： ROE、ROA和净利润率的分解
季度数据

将 Caterpillar Inc. 的股本回报率、资产回报率和净利率率分解为其他财务比率的乘积的方法。

• 将 ROE 分解为两个部分
• 将 ROE 分解为三个组成部分
• 将 ROE 分解为五个组成部分
• 将 ROA 分解为两个部分
• 将 ROA 分解为四个组成部分
• 净利率比率分列

资产负债表：资产

这些资产报告了卡特彼勒公司拥有或控制的资源的主要类别和数量。

流动性比率分析

衡量 Caterpillar Inc. 现金资源是否足以履行其近期现金义务。

• 流动性比率（摘要）
• 流动资金比率
• 速动流动性比率
• 现金流动比率

地理区域分析

Caterpillar Inc. 在2个区域运营：美国境内和美国境外。

• 地理区域资产周转率
• 外部销售和收入
• 不动产、厂房及设备净额

损益表结构
季度数据

损益表组成部分（收入和支出）占总销售额的百分比。

偿付能力比率分析
季度数据

从融资来源的组合以及公司履行其长期债务和投资义务的能力方面审查 Caterpillar Inc. 的资本结构。

• 偿付能力比率（摘要）
• 债务与股东权益比率
• 债务与总资本比率
• 资产负债率
• 财务杠杆率
• 利息覆盖率

分析可报告的细分市场

Caterpillar Inc. 在四个领域运营：建筑行业;资源工业;电力与能源;以及金融产品板块。

• 须申报分部利润率
• 应报告分部资产回报率
• 应报告分部资产周转率
• 须申报分部资本开支与折旧比率
• 销售额和收入
• 利润
• 资产
• 折旧和摊销
• 资本支出