股东权益比率回报率 （ROE）
自 2019 年以来
计算
Datadog Inc.、 ROE、长期趋势计算
| ROE | = | 100 | × | 净利润（亏损）1 | ÷ | 股东权益1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 6.77% | = | 100 | × | 183,746) | ÷ | 2,714,363) |
| 2023年12月31日 | 2.40% | = | 100 | × | 48,568) | ÷ | 2,025,354) |
| 2022年12月31日 | -3.56% | = | 100 | × | (50,160) | ÷ | 1,410,505) |
| 2021年12月31日 | -1.99% | = | 100 | × | (20,745) | ÷ | 1,041,203) |
| 2020年12月31日 | -2.56% | = | 100 | × | (24,547) | ÷ | 957,432) |
| 2019年12月31日 | -2.14% | = | 100 | × | (16,710) | ÷ | 782,341) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
1 以千美元计
- 要点摘要
- 在六个年度的观测区间内，净利润经历了从持续亏损到扭亏并实现显著利润增量的转变；股东权益呈持续增长态势，且增长幅度在后期尤为显著；ROE在2019年至2022年间持续为负，2023年转为正向并在2024年实现较大跃升。整体趋势显示利润规模的扩大与资本基数的累积共同推动了股本回报率的改善。需要关注盈利的持续性与质量，以及在高利润水平下的现金流与资本结构的稳健性。
- 净利润（亏损）的趋势分析
- 单位为千美元，2019年至2024年的数值依次为：-16,710、-24,547、-20,745、-50,160、48,568、183,746。亏损在2019-2022年间呈波动并在2022年达到年度最低点，随后在2023年实现扭亏为盈，2024年利润规模进一步大幅增长，约为2023年的4倍以上。这一转折点表明盈利驱动由负向转为正向，并且在2024年体现出明显的利润放大效应，利润波动幅度在两个阶段之间显著增大。
- 股东权益的变化趋势
- 股东权益按年度分别为：782,341、957,432、1,041,203、1,410,505、2,025,354、2,714,363（单位：千美元）。自2019年以来呈持续增长，且增长曲线在2022至2024年尤为明显，累积性增幅接近3.5倍。此趋势可能反映留存收益的累积、资本投入的增加以及潜在的再次融资或股本结构调整对权益基数的贡献。
- ROE表现及其含义
- ROE（%）的年度数据为：-2.14、-2.56、-1.99、-3.56、2.40、6.77。负值区间持续至2022年，2023年转为正向且显著提升至2.40%，2024年进一步提升至6.77%。这表明在2023-2024年 profits（净利润）的大幅提升与权益基数的增长共同推动了股本回报率的显著改善。尽管2024年的ROE水平仍相对保守，但相较前期已显示出盈利能力与资本使用效率的实质性改善。需警惕ROE波动可能受单年度利润异常、非经常性因素及权益基数变化的影响，需结合现金流与利润质量进行综合评估。
- 综合洞察与管理启示
- 综合观察显示，经过2022年的亏损高点后，利润在2023-2024年实现根本性转变，且2024年的利润规模显著扩大，ROE也随之从负转正并显著提升。股东权益的持续累积为未来增长提供更大资本基础，但同时提升的基数提高了对盈利质量和可持续性的要求。管理层应关注驱动利润持续性与稳定性的因素（如收入结构的可持续性、边际成本控制、运营效率与现金流质量），并评估资本支出与资本结构在未来的匹配性，以确保高ROE的可持续性，而非仅靠单年度盈利的异常波动推动。
与竞争对手的比较
Datadog Inc.、 ROE、长期趋势，与竞争对手的比较
| Datadog Inc. | Accenture PLC | Adobe Inc. | Cadence Design Systems Inc. | CrowdStrike Holdings Inc. | International Business Machines Corp. | Intuit Inc. | Microsoft Corp. | Oracle Corp. | Palantir Technologies Inc. | Palo Alto Networks Inc. | Salesforce Inc. | ServiceNow Inc. | Synopsys Inc. | Workday Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 6.77% | 25.68% | 39.42% | 22.58% | 3.88% | 22.06% | 16.07% | 32.83% | 120.26% | 9.24% | 49.86% | 6.93% | 14.83% | 25.17% | 17.09% |
| 2023年12月31日 | 2.40% | 26.75% | 32.86% | 30.58% | -12.52% | 33.29% | 13.81% | 35.09% | 792.45% | 6.04% | 25.15% | 0.36% | 22.69% | 20.01% | -6.57% |
| 2022年12月31日 | -3.56% | 31.11% | 33.85% | 30.93% | -22.89% | 7.47% | 12.57% | 43.68% | — | -14.57% | -127.14% | 2.48% | 6.46% | 17.85% | 0.65% |
| 2021年12月31日 | -1.99% | 30.25% | 32.59% | 25.39% | -10.64% | 30.38% | 20.89% | 43.15% | 262.43% | -22.71% | -78.63% | 9.81% | 6.22% | 14.31% | -8.62% |
| 2020年12月31日 | -2.56% | 30.05% | 39.66% | 23.69% | -19.10% | 27.14% | 35.76% | 37.43% | 83.94% | -76.61% | -24.23% | 0.37% | 4.18% | 13.54% | -19.33% |
| 2019年12月31日 | -2.14% | 33.17% | 28.03% | 47.03% | — | 45.25% | 41.53% | 38.35% | 50.87% | — | -5.16% | 7.11% | 29.45% | 13.04% | -21.36% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
与工业部门的比较： 软件与服务
Datadog Inc.、 ROE、长期趋势，与工业部门的比较： 软件与服务
| Datadog Inc. | 软件与服务 | |
|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 6.77% | 28.42% |
| 2023年12月31日 | 2.40% | 28.33% |
| 2022年12月31日 | -3.56% | 30.85% |
| 2021年12月31日 | -1.99% | 36.03% |
| 2020年12月31日 | -2.56% | 30.18% |
| 2019年12月31日 | -2.14% | 35.56% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
与行业比较： 信息技术
Datadog Inc.、 ROE、长期趋势，与行业比较： 信息技术
| Datadog Inc. | 信息技术 | |
|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 6.77% | 29.23% |
| 2023年12月31日 | 2.40% | 31.86% |
| 2022年12月31日 | -3.56% | 38.98% |
| 2021年12月31日 | -1.99% | 42.34% |
| 2020年12月31日 | -2.56% | 35.67% |
| 2019年12月31日 | -2.14% | 36.60% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).