市净收入比 （P/E）
自 2019 年以来
计算
Datadog Inc.、 P/E、长期趋势计算
| P/E | = | 股价1, 2, 3 | ÷ | 每股收益1 (EPS) | EPS1 | = | 净利润（亏损）1 (以千计) |
÷ | 流通在外的普通股数量2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025年2月20日 | 235.49 | = | 126.24 | ÷ | 0.54 | 0.54 | = | 183,746 | ÷ | 342,764,016 | |
| 2024年2月23日 | 884.97 | = | 129.51 | ÷ | 0.15 | 0.15 | = | 48,568 | ÷ | 331,874,107 | |
| 2023年2月24日 | — | = | 76.67 | ÷ | -0.16 | -0.16 | = | -50,160 | ÷ | 319,892,991 | |
| 2022年2月25日 | — | = | 161.41 | ÷ | -0.07 | -0.07 | = | -20,745 | ÷ | 313,909,699 | |
| 2021年3月1日 | — | = | 97.61 | ÷ | -0.08 | -0.08 | = | -24,547 | ÷ | 306,491,775 | |
| 2020年2月25日 | — | = | 44.31 | ÷ | -0.06 | -0.06 | = | -16,710 | ÷ | 297,073,234 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
1 美元
2 根据拆分和股票股息调整的数据。
3 Datadog Inc. 年报提交日期的收市价
- 概要性观察
- 在六个时间点的数据中，股价呈现显著波动但总体呈上涨趋势；每股收益在早期为负值并逐步转为正向，且在2024年起持续改善，2025年达到较高水平；市盈率在仅给出后两期且处于极高区间，显示在盈利改善阶段市场对未来盈利增长存在较高预期，同时也反映出估值的高敏感性与不确定性。总体来看，盈利改善与股价的正相关性在后期更为明显，但对估值水平的可持续性仍需结合未来盈利增速进行验证。
- 股价趋势分析
- 从2020年到2022年，股价经历快速上涨（约44.31→161.41美元），体现了较强的市场承接与成长预期。2023年出现明显回落，降至76.67美元，显示市场对公司近阶段增长动能或盈利前景的再评估。2024年回升至129.51美元，随后2025年略降至126.24美元，维持在高位区间，但波动性较前一阶段有所下降。整体趋势呈现阶段性上涨与适度回调并存的模式，长期高位运行态势下仍存在年度波动。
- 每股收益（EPS）趋势
- 六个时间点中，前五期均为亏损，亏损幅度在2020至2023年间呈现持续压力；在2024年实现扭亏为盈，EPS上升至0.15美元，2025年进一步显著提升至0.54美元，显示盈利能力出现实质性改善和稳定性增强。该转折点通常与经营效率提升、收入结构优化或成本控制效果显现相关，但需结合收入规模与毛利率等维度进行综合评估以确认持续性。
- 市盈率（P/E）与估值含义
- P/E数据仅在后两期披露，数值分别为约884.97与235.49，均处于极高水平，且早期年度无数据。这一现象在盈利尚未显著正向前提下的P/E分析中具有不确定性，因为极高的P/E可能源于盈利尚未实现稳定跃升导致的低基数或市场对未来增长的强烈预期。随着EPS在2024-2025年的持续改善，P/E的下降趋势（从约884.97降至约235.49）可能反映利润增速较股价提升更快，或市场对未来盈利的预期有所调整。然而，当前水平仍然偏高，若盈利增速未与估值提升相匹配，后续P/E仍存在进一步收缩的风险。
- 相互关系与洞见
- EPS转负到正并持续改善，与后期股价的维持高位和波动性降低之间存在积极关联。EPS的显著提升，在2024至2025年带来利润基数的显著扩大，可能推动投资者对未来盈利的信心，但由于P/E在后期仍处于高位区间，市场对盈利增长的预期可能相对乐观，导致估值水平偏高。综合来看，数据揭示盈利改善驱动的价格结构，但对估值的可持续性仍需警惕，尤其在若未来利润增速未能继续超越市场预期时，P/E可能承压回落。未来可关注收入增长的可持续性、成本结构的稳定性以及现金流质量，以更全面评估盈利质量和估值弹性。
- 结论与观察要点
- 核心观察包括：盈利能力的转折点出现在2024年，EPS从负转正且持续改善，与股价的回升趋势相互印证；在后续时期，EPS的显著提升与股价水平共同支撑高位估值，但P/E水平仍然极高，表明市场对未来盈利增长的强烈预期与估值风险并存；数据的P/E字段缺失及后两期的极端数值限制了对长期估值的稳健评估，需要在后续数据中验证盈利质量、收入与现金流的协同作用，以更准确地判断估值弹性与盈利持续性。
与竞争对手的比较
Datadog Inc.、 P/E、长期趋势，与竞争对手的比较
| Datadog Inc. | Accenture PLC | Adobe Inc. | Cadence Design Systems Inc. | CrowdStrike Holdings Inc. | Fair Isaac Corp. | International Business Machines Corp. | Intuit Inc. | Microsoft Corp. | Oracle Corp. | Palantir Technologies Inc. | Palo Alto Networks Inc. | Salesforce Inc. | ServiceNow Inc. | Synopsys Inc. | Workday Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025年2月20日 | 235.49 | 31.07 | 31.98 | 67.09 | 892.67 | 99.26 | 39.68 | 58.94 | 35.67 | 37.63 | 632.38 | 42.42 | 71.24 | 146.40 | 33.69 | 50.53 |
| 2024年2月23日 | 884.97 | 27.81 | 49.64 | 78.64 | — | 54.13 | 22.50 | 64.61 | 33.96 | 38.96 | 246.77 | 170.35 | 879.57 | 90.80 | 70.08 | — |
| 2023年2月24日 | — | 22.93 | 33.15 | 59.70 | — | 29.67 | 71.56 | 57.31 | 28.34 | 26.85 | — | — | 135.68 | 284.28 | 51.76 | 1,957.29 |
| 2022年2月25日 | — | 36.58 | 48.90 | 53.88 | — | 27.12 | 19.40 | 75.17 | 35.14 | 15.84 | — | — | 48.20 | 487.70 | 73.37 | — |
| 2021年3月1日 | — | 28.32 | 41.69 | 62.89 | — | 56.83 | 19.30 | 49.52 | 35.04 | 16.69 | — | — | 1,204.70 | 978.47 | 55.92 | — |
| 2020年2月25日 | — | 24.58 | 57.17 | 20.22 | — | 49.99 | 13.35 | 48.17 | 26.86 | 16.89 | — | — | 107.70 | 106.89 | 39.55 | — |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
与工业部门的比较： 软件与服务
Datadog Inc.、 P/E、长期趋势，与工业部门的比较： 软件与服务
| Datadog Inc. | 软件与服务 | |
|---|---|---|
| 2025年2月20日 | 235.49 | 42.01 |
| 2024年2月23日 | 884.97 | 40.33 |
| 2023年2月24日 | — | 34.64 |
| 2022年2月25日 | — | 37.89 |
| 2021年3月1日 | — | 38.75 |
| 2020年2月25日 | — | 28.36 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
与行业比较： 信息技术
Datadog Inc.、 P/E、长期趋势，与行业比较： 信息技术
| Datadog Inc. | 信息技术 | |
|---|---|---|
| 2025年2月20日 | 235.49 | 45.22 |
| 2024年2月23日 | 884.97 | 36.08 |
| 2023年2月24日 | — | 26.90 |
| 2022年2月25日 | — | 29.73 |
| 2021年3月1日 | — | 31.25 |
| 2020年2月25日 | — | 23.31 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).