流动资金比率
自 2019 年以来
计算
Datadog Inc.，流动流动性比率、长期趋势计算
| 流动资金比率 | = | 流动资产1 | ÷ | 流动负债1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 2.64 | = | 4,911,115) | ÷ | 1,862,713) |
| 2023年12月31日 | 3.17 | = | 3,178,137) | ÷ | 1,003,052) |
| 2022年12月31日 | 3.09 | = | 2,344,234) | ÷ | 759,748) |
| 2021年12月31日 | 3.54 | = | 1,870,948) | ÷ | 528,696) |
| 2020年12月31日 | 5.77 | = | 1,718,080) | ÷ | 297,844) |
| 2019年12月31日 | 4.51 | = | 903,942) | ÷ | 200,239) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
1 以千美元计
- 数据要点与总体趋势
- 单位为千美元，覆盖2019年到2024年的年度点位。流动资产从903,942增至4,911,115，六年间扩大约5.4倍，显示资产端规模持续显著扩大。流动负债从200,239增至1,862,713，增幅约9.3倍，增速较资产端更为快速。两项均呈持续上升态势，但负债的增速在后期（尤其是2024年）明显加速。流动资金比率在2019年至2020年间由4.51上升至5.77，随后2011年起持续回落，至2024年降至2.64，体现短期偿债能力边际安全水平由高位走弱。综合来看，经营规模与资金需求均在扩大，短期偿债能力的缓冲区在逐步收窄。
- 资产端的规模变化与结构演变
- 2019–2024年间，流动资产呈连续增长态势，年末水平分别为903,942、1,718,080、1,870,948、2,344,234、3,178,137与4,911,115千美元。年度同比增速在2020年显著跃升，约+101.2%，随后在2021年回落至约+8.9%，2022年再次显著回升至约+25.3%，2023年增速约为+35.0%，2024年则再度大幅提升至约+54.6%。这显示经营活动在后续年度持续扩张，且对流动资产的需求在2024年达到较高水平。综合看，资产端的绝对规模增长强劲，且增长的波动性在后期有所抬升。
- 流动负债的演变与融资压力
- 同一时期内，流动负债逐年增加，2019–2024年的水平分别为200,239、297,844、528,696、759,748、1,003,052与1,862,713千美元。各年度同比增速为约+48.8%、+77.5%、+43.7%、+32.1%及+85.6%。总体呈现出更为强劲的扩张趋势，尤其是2021年和2024年的增长幅度显著高于前一年，显示短期负债或应付账款等流动性负债在后期的扩张速度较快。负债端的快速增長对流动性缓冲区造成持续压力，需关注融资结构与偿债安排的匹配性。
- 流动资金比率的演变及其含义
- 流动资金比率从2019年的4.51，2020年达到峰值5.77，随后逐步回落至2021年的3.54、2022年的3.09、2023年的3.17，直到2024年的2.64。该趋势表明在2020年以后，尽管资产规模持续扩大，但负债端的扩张速度更为显著，导致流动性缓冲水平逐步下降。尽管各年度比率均显著高于1.0，维持一定的短期偿资能力，但趋势性下降提示对短期资金需求的敏感度提升，潜在的资金紧张或融资成本上行的风险需要关注。若无额外现金流改善或负债结构优化，未来若资产增速放缓而负债扩张持续，流动性压力可能进一步累积。
- 净运营资金与管理洞察
- 六年内，净流动资本（流动资产减去流动负债）由2019年的703,703增至2024年的3,048,402千美元，呈持续扩大态势，且在2023年至2024年间增幅显著。净运营资金占总体资产的比重在上述期间维持较高水平，约在0.62–0.83之间波动，显示绝对流动性持续改善。尽管如此，流动资金比率的持续回落提示单位在增长阶段对短期负债的依赖性增强，需要关注资金来源的结构性风险、现金流的稳健性以及应收应付账款的周转效率。整体而言，经营活动的资金需求在增加，管理层应持续关注现金循环、融资期限匹配与应对市场波动的灵活性。
- 综合结论与管理关注点
- 在所分析期间，流动资产规模实现显著扩张，反映经营覆盖范围和/或现金及应收款项等存量的快速积累；流动负债同样实现快速增长，且增速在2024年达到高点，导致流动资金比率呈逐步回落的趋势。净运营资金绝对值持续提升，表明在绝对 liquidity 层面有所改善，但相对比率的下降暗示短期偿债能力的边际安全水平在缩窄。管理层应关注以下要点：一是评估资产增速与负债增速的结构性差异，确保现金流入端能够覆盖短期偿债需求；二是优化流动负债结构与融资来源，降低未来利息成本与再融资风险；三是提高应收账款与存货等周转效率，缩短资金在经营活动中的占用时间；四是监控流动性缓冲的下降趋势是否与经营周期、市场环境或扩张策略一致，必要时考虑额外的 liquidity reserves 或信用额度安排。通过对资金来源、周转效率与负债期限的综合优化，能够在继续扩大规模的同时维持更稳健的短期偿债能力。
与竞争对手的比较
Datadog Inc.，流动流动性比率、长期趋势，与竞争对手的比较
| Datadog Inc. | Accenture PLC | Adobe Inc. | Cadence Design Systems Inc. | CrowdStrike Holdings Inc. | Fair Isaac Corp. | International Business Machines Corp. | Intuit Inc. | Microsoft Corp. | Oracle Corp. | Palantir Technologies Inc. | Palo Alto Networks Inc. | Salesforce Inc. | ServiceNow Inc. | Synopsys Inc. | Workday Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 2.64 | 1.10 | 1.07 | 2.93 | 1.76 | 1.62 | 1.04 | 1.29 | 1.27 | 0.72 | 5.96 | 0.89 | 1.09 | 1.10 | 2.44 | 1.97 |
| 2023年12月31日 | 3.17 | 1.30 | 1.34 | 1.24 | 1.73 | 1.51 | 0.96 | 1.47 | 1.77 | 0.91 | 5.55 | 0.78 | 1.02 | 1.06 | 1.15 | 1.75 |
| 2022年12月31日 | 3.09 | 1.23 | 1.11 | 1.27 | 1.83 | 1.46 | 0.92 | 1.39 | 1.78 | 1.62 | 5.17 | 0.77 | 1.05 | 1.11 | 1.09 | 1.03 |
| 2021年12月31日 | 3.54 | 1.25 | 1.25 | 1.77 | 2.65 | 0.99 | 0.88 | 1.94 | 2.08 | 2.30 | 4.34 | 0.91 | 1.23 | 1.05 | 1.16 | 1.12 |
| 2020年12月31日 | 5.77 | 1.40 | 1.48 | 1.86 | 2.38 | 1.29 | 0.98 | 2.26 | 2.52 | 3.03 | 3.74 | 1.91 | 1.08 | 1.21 | 1.19 | 1.04 |
| 2019年12月31日 | 4.51 | 1.40 | 0.79 | 1.74 | — | 0.93 | 1.02 | 1.83 | 2.53 | 2.49 | — | 1.78 | 0.95 | 1.03 | 0.99 | 1.11 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
与工业部门的比较： 软件与服务
Datadog Inc.，流动流动性比率、长期趋势，与工业部门的比较： 软件与服务
| Datadog Inc. | 软件与服务 | |
|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 2.64 | 1.20 |
| 2023年12月31日 | 3.17 | 1.40 |
| 2022年12月31日 | 3.09 | 1.43 |
| 2021年12月31日 | 3.54 | 1.68 |
| 2020年12月31日 | 5.77 | 1.92 |
| 2019年12月31日 | 4.51 | 1.84 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).
与行业比较： 信息技术
Datadog Inc.，流动流动性比率、长期趋势，与行业比较： 信息技术
| Datadog Inc. | 信息技术 | |
|---|---|---|
| 2024年12月31日 | 2.64 | 1.24 |
| 2023年12月31日 | 3.17 | 1.41 |
| 2022年12月31日 | 3.09 | 1.37 |
| 2021年12月31日 | 3.54 | 1.55 |
| 2020年12月31日 | 5.77 | 1.71 |
| 2019年12月31日 | 4.51 | 1.66 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-K (报告日期： 2019-12-31).