现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。
现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。
Datadog Inc.、 合并现金流量表
以千美元计
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截至12个月 |
2024年12月31日 |
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2023年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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2021年12月31日 |
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2020年12月31日 |
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净利润（亏损） |
183,746) | |
48,568) | |
(50,160) | |
(20,745) | |
(24,547) | |
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折旧和摊销 |
54,933) | |
44,465) | |
34,629) | |
22,938) | |
15,450) | |
|
|
有价证券的（增加）溢价（折现）摊销 |
(51,932) | |
(41,621) | |
4,726) | |
16,236) | |
9,753) | |
|
|
发行成本摊销 |
3,761) | |
3,388) | |
3,369) | |
3,349) | |
18,727) | |
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|
转换诱导和上限看涨期权结算的净亏损 |
599) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
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递延合同费用的摊销 |
52,047) | |
39,207) | |
28,003) | |
17,866) | |
10,447) | |
|
|
基于股票的薪酬，扣除资本化金额 |
570,336) | |
482,300) | |
363,154) | |
163,737) | |
74,374) | |
|
|
非现金租赁费用 |
27,263) | |
26,382) | |
21,416) | |
17,201) | |
14,060) | |
|
|
应收账款信用损失准备金 |
14,847) | |
11,933) | |
5,215) | |
2,311) | |
3,283) | |
|
|
财产和设备处置损失 |
1,660) | |
706) | |
1,662) | |
274) | |
10) | |
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应收账款净额 |
(104,485) | |
(121,661) | |
(135,701) | |
(107,112) | |
(64,248) | |
|
|
递延合同成本 |
(76,048) | |
(69,481) | |
(51,098) | |
(42,775) | |
(25,080) | |
|
|
预付费用和其他流动资产 |
(26,654) | |
(13,508) | |
(6,565) | |
(737) | |
(4,403) | |
|
|
其他资产 |
(1,003) | |
1,018) | |
(5,179) | |
(2,627) | |
968) | |
|
|
应付帐款 |
25,610) | |
57,773) | |
(1,286) | |
3,078) | |
6,539) | |
|
|
应计费用和其他负债 |
(1,626) | |
(40,489) | |
37,578) | |
37,270) | |
3,970) | |
|
|
递延收入 |
197,549) | |
230,974) | |
168,644) | |
176,281) | |
69,788) | |
|
|
经营资产和负债的变化 |
13,343) |
|
44,626) |
|
6,393) |
|
63,378) |
|
(12,466) |
|
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|
将净收入（亏损）与经营活动提供的现金净额进行调整 |
686,857) |
|
611,386) |
|
468,567) |
|
307,290) |
|
133,638) |
|
|
|
经营活动产生的现金净额 |
870,603) |
|
659,954) |
|
418,407) |
|
286,545) |
|
109,091) |
|
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|
购买有价证券 |
(2,653,242) | |
(2,558,013) | |
(1,413,717) | |
(1,125,519) | |
(1,794,562) | |
|
|
有价证券的到期日 |
2,018,832) | |
1,864,557) | |
1,137,724) | |
1,046,560) | |
506,554) | |
|
|
出售有价证券的收益 |
201) | |
36,995) | |
2,090) | |
67,749) | |
163,630) | |
|
|
购买财产和设备 |
(34,719) | |
(27,586) | |
(35,261) | |
(9,956) | |
(5,415) | |
|
|
资本化软件开发成本 |
(60,781) | |
(34,820) | |
(29,628) | |
(26,069) | |
(20,468) | |
|
|
为收购企业支付的现金;扣除所购现金 |
(7,131) | |
(12,498) | |
(45,878) | |
(226,505) | |
(2,363) | |
|
|
投资活动中使用的现金净额 |
(736,840) |
|
(731,365) |
|
(384,670) |
|
(273,740) |
|
(1,152,624) |
|
|
|
行使股票期权所得款项 |
7,444) | |
20,909) | |
10,001) | |
14,907) | |
15,985) | |
|
|
首次公开募股所得款项，扣除承销折扣和佣金以及其他发行成本 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(421) | |
|
|
根据员工股票购买计划发行普通股的收益 |
43,686) | |
37,370) | |
26,025) | |
20,278) | |
15,170) | |
|
|
发行可转换优先票据的收益，扣除发行成本 |
978,881) | |
—) | |
—) | |
—) | |
730,207) | |
|
|
与可转换优先票据相关的封顶赎回期权的结算所得款项 |
54,725) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
购买与可转换优先票据相关的封顶看涨期权 |
(100,900) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(89,625) | |
|
|
根据员工股票购买计划支付的与净股票结算相关的员工工资税 |
—) | |
—) | |
—) | |
(245) | |
(1,040) | |
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|
偿还可转换优先票据 |
(196,753) | |
—) | |
(3) | |
—) | |
—) | |
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|
筹资活动产生的现金净额 |
787,083) |
|
58,279) |
|
36,023) |
|
34,940) |
|
670,276) |
|
|
|
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
(4,202) | |
1,183) | |
(1,935) | |
(1,993) | |
779) | |
|
|
现金、现金等价物和限制性现金净增（减） |
916,644) |
|
(11,949) |
|
67,825) |
|
45,752) |
|
(372,478) |
|
|
|
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
330,339) | |
342,288) | |
274,463) | |
228,711) | |
601,189) | |
|
|
现金、现金等价物和限制性现金，期末 |
1,246,983) |
|
330,339) |
|
342,288) |
|
274,463) |
|
228,711) |
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根据报告：
10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
从财务数据的整体趋势来看，Datadog Inc.在过去五个年度表现出显著的变化和波动。虽然一些指标展示出持续的增长，但亦存在一定的财务压力和不稳定性，值得仔细分析。
- 净利润（亏损）
- 2020年及2021年，公司持续处于亏损状态，亏损规模逐年缩减，从-24,547千美元减至-20,745千美元，显示出一定的盈利压力减轻。然而，2022年亏损大幅扩大至-50,160千美元，表明业务面临突发或结构性挑战。2023年开始实现扭亏为盈，净利润达48,568千美元，随后2024年进一步大幅增长至183,746千美元，表现出盈利能力的显著改善和经营效率的提升。
- 折旧和摊销
- 持续增长，从15,450千美元增长到54,933千美元，反映出公司在资本性支出和固定资产投资的增加，可能对应于战略扩展或技术升级的投入。
- 有价证券的（增加）溢价（折现）摊销
- 该项从2020年至2022年逐渐减少，2023年出现负值（-41,621千美元）并持续扩大至-51,932千美元，显示出以往投资证券的溢价（折现）摊销在减少，可能意味着相关资产的减值或证券的减持。
- 发行成本摊销
- 逐年稳定，仅在2021年出现明显下降，之后保持在较低水平，体现发行融资成本的控制能力较强。
- 基于股票的薪酬
- 显著增长，从74374千美元增长到570,336千美元，反映公司在员工激励方面的投入不断增加，但也可能带来现金流出压力，尤其是在非现金薪酬方面的持续扩大可能影响最终利润体现。
- 应收账款净额
- 从-64,248千美元逐步恶化到-104,485千美元，显示应收款项规模不断扩大，可能反映出客户信用政策的宽松或销售增长的同时伴随风险上升。
- 递延合同费用与成本
- 均呈现逐年递增趋势，反映出公司持续在客户合同和软件开发方面投入，投资结构偏向未来收益的认定。
- 现金流情况
- 经营活动产生的现金净额持续增长，从109,091千美元增加到870,603千美元，显示公司的核心运营现金流改善显著，支持了公司的扩张和偿债能力。筹资活动产生的现金净额亦持续上涨，尤其在2024年达到787,083千美元，主要受到首次公开募股（IPO）和可转换优先票据发行带来的资金注入。现金、现金等价物和限制性现金的期末余额也由2020年的228,711千美元增长至2024年的1,246,983千美元，表明公司财务流动性大幅增强。
- 投资活动
- 在投资方面，购买有价证券和财产设备的支出居高不下，尤其是有价证券的投资和使用现金的规模持续扩大，可能反映出公司正积极进行资产配置及市场扩张，尽管这带来了较大的现金流出压力，但也昭示公司在寻求持续增长的战略意图。
- 特殊财务项目
- 公司在2024年实现了发行可转换优先票据，带来978,881千美元的收益，这为未来的财务稳健提供了资金保障。同时，股票期权和员工股票购买计划的收益和支出比例变化，反映出公司在员工激励政策上的不断调整与优化。
总结而言，Datadog Inc.在过去五年实现了由亏损到盈利的转变，现金流状况显著改善，经营活动的现金流入持续增长。同时，公司通过发行股票及债务融资扩大资金规模，为未来发展提供了有力的财务支持。然而，资产负债表中的应收账款扩大和投资支出显现的资本投入压力，也提示公司需关注财务风险和资产质量。整体而言，财务状况不断改善，增长潜力可观，但在资产管理和风险控制方面仍需持续关注和优化。
