现金流量表

现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。

现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。

CrowdStrike Holdings Inc.、合并现金流量表

以千美元计

截至12个月	2025年1月31日	2024年1月31日	2023年1月31日	2022年1月31日	2021年1月31日	2020年1月31日
净利润（亏损）	(16,596)	90,585)	(182,285)	(232,378)	(92,629)	(141,779)
折旧和摊销	187,952)	126,838)	77,245)	55,908)	38,710)	23,026)
无形资产摊销	26,004)	18,416)	16,565)	12,902)	1,448)	487)
递延合同购置成本的摊销	318,837)	238,901)	170,808)	113,884)	66,425)	35,459)
非现金经营租赁成本	15,283)	13,398)	9,440)	9,103)	7,786)	—)
可赎回可转换优先股认股权证负债的公允价值变动	—)	—)	—)	—)	—)	6,022)
基于股票的薪酬费用	865,421)	631,519)	526,504)	309,952)	149,675)	79,940)
递延所得税	(9,903)	(3,387)	1,306)	(13,956)	(1,452)	(681)
战略投资已实现收益	(6,321)	(3,936)	—)	—)	—)	—)
出售债务证券的收益净额	—)	—)	—)	—)	(1,347)	—)
以溢价（折价）购买的短期投资的摊销（增值）	2,285)	(2,285)	—)	—)	578)	(1,247)
非现金利息支出	3,763)	3,173)	2,813)	2,469)	853)	435)
其他非现金费用	—)	—)	—)	—)	—)	(427)
战略投资公允价值变动	1,000)	1,459)	(1,830)	(4,823)	—)	—)
应收账款净额	(274,219)	(217,699)	(258,109)	(125,354)	(73,022)	(72,511)
递延合同购置成本	(584,484)	(371,649)	(298,716)	(234,308)	(150,975)	(86,594)
预付费用和其他资产	(190,232)	(102,520)	(46,807)	(29,535)	2,198)	(44,008)
应付帐款	84,939)	(18,898)	(15,463)	33,248)	11,325)	(6,570)
应计费用和其他负债	218,518)	14,586)	58,923)	38,483)	33,083)	10,097)
应计工资和福利	85,873)	65,102)	65,226)	32,681)	33,212)	17,526)
经营租赁负债	(15,657)	(14,035)	(10,364)	(9,900)	(8,105)	—)
递延收入	669,264)	696,639)	825,751)	616,408)	338,803)	280,768)
经营资产和负债变动，不计收购影响	(5,998)	51,526)	320,441)	321,723)	186,519)	98,708)
将净收入（亏损）与经营活动提供的现金净额进行调整	1,398,323)	1,075,622)	1,123,292)	807,162)	449,195)	241,722)
经营活动产生的现金净额	1,381,727)	1,166,207)	941,007)	574,784)	356,566)	99,943)
购买财产和设备	(254,852)	(176,529)	(235,019)	(112,143)	(52,799)	(80,198)
资本化内部使用的软件和网站开发成本	(58,969)	(49,457)	(29,095)	(20,866)	(10,864)	(7,289)
购买战略投资	(19,702)	(17,177)	(21,808)	(16,309)	(1,500)	(1,000)
出售战略投资所得款项	12,507)	2,000)	—)	—)	—)	—)
业务收购，扣除收购的现金	(310,257)	(239,030)	(18,349)	(414,518)	(85,517)	—)
购买无形资产	—)	(11,126)	(2,323)	(680)	(180)	—)
购买短期投资	—)	(195,581)	(250,000)	—)	(84,904)	(779,701)
短期投资的到期收益和出售收益	97,300)	348,281)	—)	—)	731,191)	238,557)
购买递延薪酬投资	(2,721)	(2,031)	(64)	—)	—)	—)
出售递延薪酬投资的收益	106)	—)	—)	—)	—)	—)
投资活动产生的现金净额（用于）	(536,588)	(340,650)	(556,658)	(564,516)	495,427)	(629,631)
首次公开募股时发行普通股的收益，扣除承销折扣	—)	—)	—)	—)	—)	665,092)
支付与循环信贷额度有关的债务发行费用	—)	—)	—)	(219)	(3,328)	—)
支付与优先票据相关的债务发行费用	—)	—)	—)	(1,581)	—)	—)
发行优先票据所得款项，扣除债务融资成本	—)	—)	—)	—)	739,569)	—)
偿还应付贷款	—)	—)	(1,591)	—)	—)	—)
支付递延发行成本	—)	—)	—)	—)	—)	(5,872)
行使股票期权后发行普通股的收益	3,983)	8,695)	8,655)	15,899)	28,831)	21,512)
行使早期可行权股票期权后发行普通股的收益	—)	—)	—)	—)	—)	10,264)
根据员工股票购买计划发行普通股的收益	99,616)	76,375)	59,419)	50,277)	34,263)	12,365)
与股东短期交易利润相关的结算	—)	—)	—)	—)	—)	2,283)
向非控股权益持有人分派	(4,891)	—)	—)	—)	—)	—)
非控股权益持有人的出资额	8,500)	8,088)	10,954)	8,155)	800)	500)
筹资活动产生的现金净额	107,208)	93,158)	77,437)	72,531)	800,135)	706,144)
外汇汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响	(5,278)	1,958)	(1,495)	(4,774)	1,682)	(66)
现金、现金等价物和限制性现金净增（减）	947,069)	920,673)	460,291)	78,025)	1,653,810)	176,390)
期初现金、现金等价物和限制性现金	3,377,597)	2,456,924)	1,996,633)	1,918,608)	264,798)	88,408)
期末现金、现金等价物和限制性现金	4,324,666)	3,377,597)	2,456,924)	1,996,633)	1,918,608)	264,798)

根据报告： 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-K (报告日期： 2024-01-31), 10-K (报告日期： 2023-01-31), 10-K (报告日期： 2022-01-31), 10-K (报告日期： 2021-01-31), 10-K (报告日期： 2020-01-31).

从财务数据中可以观察到，CrowdStrike Holdings Inc.在2020年至2025年期间经历了显著的收入和现金流波动。在2020年至2022年期间，公司的净利润持续呈现亏损状态，且亏损金额较大，显示出盈利方面存在较大压力。然而，2023年实现扭亏为盈，利润达到90585千美元，显示出公司盈利能力的改善。至2024年再度出现亏损，亏损规模达182285千美元，随后在2025年出现较小规模的亏损，亏损金额明显缩减，为16596千美元，表明公司正逐步向盈利迈进。

在经营活动方面，调整后的经营活动产生的现金净额呈持续增长趋势，从2020年的99,943千美元增加到2025年的1,381,727千美元，反映出公司核心经营的现金流状况不断改善。同期，经营活动产生的现金净额也从2020年的241,722千美元显著提升至2025年的1,398,323千美元，此增长趋势显示公司整体现金流状态在逐步增强。

公司在投资方面，现金流呈现较大波动。大部分年度表现为投资支出的净现金流出，例如在2020及2022年的投资活动中都出现了大量现金流出，尤其是在2022年，业务收购金额巨大，导致投资现金流出显著增加。同时，短期投资的购买也在多年度内表现为大量支出。尽管如此，2024年及2025年有少数年份出现战略投资的回款，尤其是在2025年，出售战略投资得到较为可观的收益，部分缓解了投资相关的现金流压力。

在融资方面，筹资活动的现金流表现出稳步增长的态势。从2020年到2025年，筹资现金流持续增加，反映公司在资本运作方面积极筹措资金，同时通过发行普通股和优先票据等方式获得大量资金支持，尤其是在首次公开募股时，筹集资金金额较大。公司还通过行使股票期权和员工股票购买计划，获取一定的现金流入，支撑其资金需求。2025年筹资净额超过1000万千美元，显示出公司在融资方面具有较强的资金动能。

总的来看，公司在2020年至2025年期间，现金储备显著增长，期末现金、现金等价物规模从2020年的264,798千美元增长到2025年的4,324,666千美元，累计现金流入一直优于流出，整体财务状况改善明显。虽然公司仍面临亏损压力，但现金流管理逐步深化，战略投资与融资活动的活跃为其未来发展提供了良好的资金保障。未来，若能持续改善盈利能力，优化投资和运营效率，公司有望实现更稳健的财务表现。

CrowdStrike Holdings Inc. (NASDAQ:CRWD)

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