现金流量表

现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。

现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。

Synopsys Inc.、合并现金流量表

以千美元计

截至12个月	2024年10月31日	2023年10月31日	2022年10月31日	2021年10月31日	2020年10月31日	2019年10月31日
净收入	2,235,810)	1,218,125)	978,436)	756,359)	663,447)	532,367)
摊销和折旧	295,065)	247,120)	228,405)	203,676)	209,986)	201,676)
减少经营租赁使用权资产	97,273)	97,705)	89,541)	86,645)	82,895)	—)
资本化成本的摊销以获得收入合同	73,587)	82,190)	73,026)	64,698)	61,185)	62,750)
基于股票的薪酬	692,316)	563,292)	459,029)	345,272)	248,584)	155,001)
信贷损失准备金	19,724)	19,932)	(3,477)	18,515)	20,875)	11,669)
出售战略投资的收益	(55,077)	—)	—)	—)	—)	—)
资产剥离收益，扣除交易成本	(868,830)	—)	—)	—)	—)	—)
过桥融资成本摊销	33,677)	—)	—)	—)	—)	—)
递延所得税	(407,649)	(211,045)	(36,913)	(128,583)	(111,526)	(82,620)
其他	(1,295)	13,295)	10,188)	15,859)	4,325)	(4,052)
应收帐款	(103,460)	(178,432)	(251,390)	201,706)	(236,806)	(8,575)
库存	(51,449)	(123,752)	1,320)	(48,046)	(55,024)	(19,243)
预付资产和其他流动资产	(410,432)	(106,396)	(89,983)	(102,174)	(11,298)	(49,779)
其他长期资产	(168,255)	(100,618)	(15,283)	(153,037)	(83,367)	(124,895)
应付账款和应计负债	187,564)	170,496)	(34,066)	125,133)	113,773)	(19,280)
经营租赁负债	(96,966)	(73,281)	(85,828)	(82,581)	(78,578)	—)
所得税	(73,215)	198,078)	1,644)	28,855)	14,120)	19,777)
递延收入	8,641)	(113,435)	414,251)	160,325)	148,722)	125,717)
经营资产和负债的净变化，不计收购和出售的影响	(707,572)	(327,340)	(59,335)	130,181)	(188,458)	(76,278)
为使净收入与经营活动提供的现金净额相协调而进行的调整	(828,781)	485,149)	760,464)	736,263)	327,866)	268,146)
经营活动产生的现金净额	1,407,029)	1,703,274)	1,738,900)	1,492,622)	991,313)	800,513)
短期投资的到期收益和出售收益	138,961)	130,435)	93,696)	12,850)	—)	—)
购买短期投资	(136,821)	(131,079)	(97,245)	(161,732)	—)	—)
出售战略投资所得款项	55,696)	8,492)	582)	—)	2,151)	6,361)
购买战略投资	(1,293)	(435)	(7,000)	(7,591)	(2,762)	(3,245)
购买财产和设备，净额	(123,161)	(189,618)	(136,589)	(93,764)	(154,717)	(198,129)
收购，扣除收购的现金	(156,947)	(297,692)	(422,374)	(296,017)	(201,045)	(36,605)
业务剥离收益，扣除剥离现金	1,446,578)	—)	—)	—)	—)	—)
软件开发成本资本化	—)	(2,204)	(2,493)	(1,976)	(4,045)	(4,259)
其他	—)	—)	(1,200)	(800)	—)	—)
投资活动产生的现金净额（用于）	1,223,013)	(482,101)	(572,623)	(549,030)	(360,418)	(235,877)
信贷安排的收益	—)	—)	—)	—)	276,489)	192,897)
偿还债务	(2,607)	(2,603)	(76,838)	(28,061)	(288,879)	(524,063)
支付过桥融资和定期贷款费用	(72,265)	—)	—)	—)	—)	—)
发行普通股	232,212)	252,986)	237,956)	210,719)	197,403)	156,364)
支付与股权奖励的净股份结算相关的税款	(337,541)	(241,408)	(174,005)	(138,950)	(82,225)	(57,143)
购买股权远期合约	—)	(45,000)	—)	(35,000)	—)	—)
购买库存股	—)	(1,160,724)	(1,100,000)	(753,081)	(242,078)	(329,185)
其他	(1,096)	(122)	(3,413)	(4,375)	(1,316)	(762)
筹资活动中使用的现金净额	(181,297)	(1,196,871)	(1,116,300)	(748,748)	(140,606)	(561,892)
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响	8,797)	(2,979)	(65,296)	2,369)	17,154)	2,782)
现金、现金等价物和限制性现金的净变化	2,457,542)	21,323)	(15,319)	197,213)	507,443)	5,526)
现金、现金等价物和限制性现金，年初	1,441,187)	1,419,864)	1,435,183)	1,237,970)	730,527)	725,001)
年末现金、现金等价物和限制性现金	3,898,729)	1,441,187)	1,419,864)	1,435,183)	1,237,970)	730,527)

根据报告： 10-K (报告日期： 2024-10-31), 10-K (报告日期： 2023-10-31), 10-K (报告日期： 2022-10-31), 10-K (报告日期： 2021-10-31), 10-K (报告日期： 2020-10-31), 10-K (报告日期： 2019-10-31).

从整体来看，该公司的财务数据呈现出明显的增长趋势，特别是在净收入和经营活动产生的现金净额方面表现突出。2019年至2023年期间，净收入逐年稳步增长，从53.24亿美元增长至大约121.81亿美元，显示出公司盈利能力不断增强。2024年截至10月31日的净收入更是达到了22.36亿美元，彰显出公司持续扩张的势头。

经营活动的现金流也表现出强劲的增长趋势，从2019年的8.01亿美元上升到2023年的17.03亿美元，2024年进一步增加至14.07亿美元。该指标的正向变化表明公司主营业务创造的现金流状况良好，支持其持续的运营与投资需求。

资产负债情况方面，公司的应收账款、存货和预付资产等流动资产均呈现显著波动，尤其在2020年到2022年间出现大幅增长，可能反映出公司在此期间的市场扩张或业务增长。同时，短期投资的到期收益和出售收益逐渐增长，显示出公司积极配置短期投资以增强现金流的策略。

财务支出方面，偿还债务和支付融资成本的金额较大，但逐年呈现减少趋势，表明公司在运用现金偿还债务方面的努力。此外，公司通过发行普通股持续增加股本，但伴随而来的股权奖励净税负亦显著增加，反映出公司在股权激励方面的投入不断增加以激励员工和管理层。

融资活动中使用的现金净额连续为负，表明公司在偿还债务和回购股份方面支出巨大，而且股权收购和库存股的购买金额持续加大，显示公司偏向通过股权和库存股方式进行资本运作。2024年截至10月31日，公司的现金和现金等价物总额达到38亿美元，远高于2019年的7.25亿美元，显示财务状况显著改善，为未来的投资和运营提供了更为坚实的基础。

此外，尽管存在一些特殊项目如出售战略投资和资产剥离收益带来的正面影响，公司的长期递延所得税负债持续增加，反映出未来税务责任的增长。同时，其他调整项目（如对经营资产和负债的变化）也展示出公司在资产负债管理方面不断优化的努力。

综合来看，该公司在过去几年中实现了收入和现金流的持续增长，资产负债结构趋于优化，资金结构健康，具备较强的财务稳健性。未来，应继续关注其负债偿还压力和税务负担的变化，以保持其持续盈利和财务灵活性。

Synopsys Inc. (NASDAQ:SNPS)

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