现金流量表提供有关公司在一个会计期间的现金收入和现金支付的信息，显示这些现金流量如何将期末现金余额与公司资产负债表上显示的期初余额联系起来。
现金流量表由经营活动提供（用于）的现金流量、投资活动提供（用于）的现金流量以及筹资活动提供（用于）的现金流量三部分组成。
Workday Inc.、 合并现金流量表
以百万计
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截至12个月 |
2025年1月31日 |
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2024年1月31日 |
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2023年1月31日 |
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2022年1月31日 |
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2021年1月31日 |
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2020年1月31日 |
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|
净利润（亏损） |
526) | |
1,381) | |
(367) | |
29) | |
(282) | |
(481) | |
|
|
折旧和摊销 |
326) | |
282) | |
364) | |
344) | |
294) | |
276) | |
|
|
股份薪酬费用 |
1,519) | |
1,416) | |
1,295) | |
1,101) | |
1,005) | |
860) | |
|
|
递延成本摊销 |
251) | |
213) | |
175) | |
139) | |
113) | |
91) | |
|
|
非现金租赁费用 |
103) | |
96) | |
92) | |
86) | |
84) | |
67) | |
|
|
投资（收益）亏损，净额 |
16) | |
19) | |
31) | |
(146) | |
(17) | |
(4) | |
|
|
有价债务证券贴现净额增加 |
(113) | |
(149) | |
(42) | |
3) | |
—) | |
—) | |
|
|
递延所得税 |
33) | |
(1,058) | |
4) | |
(22) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他 |
18) | |
(17) | |
58) | |
9) | |
58) | |
23) | |
|
|
贸易款和其他应收款净额 |
(313) | |
(87) | |
(319) | |
(208) | |
(159) | |
(176) | |
|
|
递延成本 |
(337) | |
(342) | |
(292) | |
(238) | |
(184) | |
(149) | |
|
|
预付费用和其他资产 |
50) | |
69) | |
(14) | |
(35) | |
52) | |
(18) | |
|
|
应付帐款 |
25) | |
(72) | |
86) | |
9) | |
(3) | |
20) | |
|
|
应计费用和其他负债 |
(41) | |
(95) | |
136) | |
51) | |
(18) | |
—) | |
|
|
未实现的收入 |
398) | |
493) | |
452) | |
530) | |
327) | |
355) | |
|
|
经营资产和负债变动，扣除企业合并 |
(218) |
|
(34) |
|
48) |
|
108) |
|
14) |
|
32) |
|
|
|
将净收入（亏损）与经营活动提供的现金净额进行调整 |
1,935) |
|
768) |
|
2,024) |
|
1,621) |
|
1,551) |
|
1,345) |
|
|
|
经营活动产生的现金净额 |
2,461) |
|
2,149) |
|
1,657) |
|
1,651) |
|
1,268) |
|
865) |
|
|
|
购买有价证券 |
(4,786) | |
(6,150) | |
(7,183) | |
(2,859) | |
(2,732) | |
(1,797) | |
|
|
有价证券的到期日 |
3,846) | |
4,519) | |
4,949) | |
2,804) | |
1,802) | |
1,687) | |
|
|
出售有价证券 |
273) | |
144) | |
104) | |
199) | |
11) | |
57) | |
|
|
资本支出 |
(269) | |
(232) | |
(364) | |
(436) | |
(259) | |
(343) | |
|
|
企业合并，扣除收购的现金 |
(825) | |
(8) | |
—) | |
(1,190) | |
—) | |
(474) | |
|
|
购买其他无形资产 |
(3) | |
(10) | |
(1) | |
(8) | |
(3) | |
(1) | |
|
|
购买非适销股票和其他投资 |
(22) | |
(16) | |
(23) | |
(123) | |
(67) | |
(25) | |
|
|
非有销股权和其他投资的销售额和到期日 |
5) | |
2) | |
12) | |
5) | |
7) | |
—) | |
|
|
其他 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
投资活动中使用的现金净额 |
(1,781) |
|
(1,751) |
|
(2,506) |
|
(1,607) |
|
(1,242) |
|
(897) |
|
|
|
发行债务所得款项，扣除债务贴现 |
—) | |
—) | |
2,978) | |
—) | |
748) | |
—) | |
|
|
偿还和清偿债务 |
—) | |
—) | |
(1,844) | |
(38) | |
(269) | |
—) | |
|
|
支付债务发行费用 |
—) | |
—) | |
(7) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
回购普通股 |
(700) | |
(423) | |
(75) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
员工股权计划发行普通股的收益 |
186) | |
177) | |
152) | |
148) | |
149) | |
126) | |
|
|
与股权奖励的净股份结算相关的已支付的税款 |
(636) | |
(22) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他 |
—) | |
—) | |
(1) | |
—) | |
(3) | |
(1) | |
|
|
筹资活动提供（用于）的现金净额 |
(1,150) |
|
(268) |
|
1,204) |
|
110) |
|
625) |
|
125) |
|
|
|
汇率变动的影响 |
—) | |
(1) | |
(1) | |
(1) | |
1) | |
—) | |
|
|
现金、现金等价物和限制性现金的净增（减）额 |
(470) |
|
129) |
|
354) |
|
153) |
|
653) |
|
93) |
|
|
|
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
2,024) | |
1,895) | |
1,541) | |
1,388) | |
735) | |
642) | |
|
|
期末现金、现金等价物和限制性现金 |
1,554) |
|
2,024) |
|
1,895) |
|
1,541) |
|
1,388) |
|
735) |
|
根据报告：
10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-K (报告日期： 2024-01-31), 10-K (报告日期： 2023-01-31), 10-K (报告日期： 2022-01-31), 10-K (报告日期： 2021-01-31), 10-K (报告日期： 2020-01-31).
根据所提供的年度财务数据，可以观察到公司在多个财务指标上呈现出不同的趋势，整体反映出公司在营运和财务状态方面的波动态势。
- 利润表现
- 净利润在2020年至2022年期间呈现波动，2020年及2021年分别出现亏损，尤其是2020年亏损明显扩大至481百万美元，2022年则实现扭亏为盈，达到29百万美元。2023年发生大幅亏损，亏损额达367百万美元，但随后在2024年出现强劲反弹，净利润升至1381百万美元，表现出盈利能力的显著提升。预计2025年继续实现盈利，净利润约526百万美元，显示公司盈利能力有一定改善，但利润规模较2024年仍有显著下降。
- 成本与费用
- 折旧和摊销、股份薪酬费用和递延成本等经营成本总体呈上升趋势，尤其是股份薪酬费用从2020年的860百万美元逐步增长至2025年的1519百万美元，反映出公司可能在薪酬激励和员工股份计划方面持续投入。递延所得税在2022年出现负值，之后在2024年反弹到正值，可能与税务策略和暂时性差异调整有关。
- 投资与资产变动
- 投资（收益）亏损在2022年大幅增加至-146百万美元，显示投资亏损扩展，但2023年回到盈余状态。发行债务证券的净额变化在2023年出现负值，说明公司偿还债务或债务证券的到期规模较大，2024年和2025年则趋于少量或回升。此外，非现金租赁费用稳步增长，显示公司租赁负债影响逐渐增强。
- 现金流情况
- 经营活动产生的现金流持续增长，2024年达到2149百万美元的高点，2025年略有波动，但仍保持在较高水平，表明公司核心业务现金流较为稳健。投资活动方面，购买有价证券的现金支出显著增加，尤其在2023年达到-7183百万美元，反映出公司近期加大了投资或持有大量金融资产的倾向。资本支出则保持相对稳定，2023年略低于前一年，但整体变动不大。筹资活动方面，2024年出现大规模融资和回购股票的情况，导致现金流出现大幅负向变化，2025年则表现为偿还债务和股票回购压力较大，现金流减缓。
- 现金余额
- 2020年至2024年期间，现金和现金等价物不断增长，2024年达到1895百万美元的高点，但2025年出现明显减少至1554百万美元，主要由于股权回购、偿债和投资支出等因素所致。这表明公司在过去几年积累了充裕的现金，但在近年出现现金流出压力，可能与资本策略调整有关。
