资本回报率 (ROC)
资本回报率是净企业资产的税后回报率。投资资本回报率不受利率或公司债务和股权结构变化的影响。它衡量企业生产力绩效。
投资资本回报率 （ROIC）
Workday Inc., ROIC计算，与基准测试的比较
| 2026年1月31日 | 2025年1月31日 | 2024年1月31日 | 2023年1月31日 | 2022年1月31日 | 2021年1月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 税后营业净利润 （NOPAT）1 | 1,270) | 860) | 673) | 102) | 506) | 84) | |
| 投资资本2 | 12,129) | 9,420) | 8,631) | 8,178) | 7,706) | 6,061) | |
| 性能比 | |||||||
| ROIC3 | 10.47% | 9.13% | 7.80% | 1.25% | 6.56% | 1.38% | |
| 基准 | |||||||
| ROIC竞争 对手4 | |||||||
| Accenture PLC | — | 20.11% | 20.33% | 21.14% | 23.93% | 25.83% | |
| Adobe Inc. | — | 33.16% | 21.19% | 21.68% | 26.93% | 29.44% | |
| AppLovin Corp. | — | 63.82% | 35.87% | 11.27% | -3.27% | 0.83% | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 15.91% | 14.27% | 24.69% | 23.98% | 24.26% | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 7.36% | 6.78% | 11.73% | 15.20% | 12.03% | 9.74% | |
| Datadog Inc. | — | 11.73% | 10.63% | 14.64% | 8.75% | 16.66% | |
| International Business Machines Corp. | — | 10.92% | 4.46% | 7.72% | -0.61% | 3.86% | |
| Intuit Inc. | — | 14.40% | 10.69% | 8.53% | 9.30% | 17.64% | |
| Microsoft Corp. | — | 23.84% | 25.70% | 28.71% | 36.59% | 45.56% | |
| Oracle Corp. | — | 12.27% | 11.71% | 10.34% | 9.70% | 17.55% | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 67.44% | 13.53% | 16.73% | -7.21% | -14.60% | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | 14.40% | 23.08% | 28.59% | 19.73% | 11.48% | |
| Salesforce Inc. | 12.76% | 8.20% | 6.31% | 2.31% | 5.42% | 8.25% | |
| ServiceNow Inc. | — | 19.66% | 23.07% | 22.31% | 17.69% | 18.88% | |
| Synopsys Inc. | — | 4.23% | 10.31% | 11.03% | 17.54% | 11.52% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2026-01-31), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-K (报告日期： 2024-01-31), 10-K (报告日期： 2023-01-31), 10-K (报告日期： 2022-01-31), 10-K (报告日期： 2021-01-31).
1 NOPAT. 查看详情 »
2 投资资本. 查看详情 »
3 2026 计算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投资资本
= 100 × 1,270 ÷ 12,129 = 10.47%
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以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 税后营业净利润（NOPAT）
- 数据显示，税后营业净利润在观察期内呈现显著增长趋势。从2021年的84百万单位，增长至2026年的1270百万单位。2022年出现大幅增长，随后2023年略有回落，但从2023年起，净利润持续加速增长，表明盈利能力不断提升。
- 投资资本
- 投资资本在整个期间内也持续增加，从2021年的6061百万单位增长到2026年的12129百万单位。增长速度相对稳定，但2025年和2026年的增长幅度略有加快，可能与净利润的快速增长有关，表明公司正在积极进行投资以支持业务扩张。
- 投资资本回报率（ROIC）
- 投资资本回报率经历了波动，但总体上呈现上升趋势。2021年为1.38%，2022年大幅提升至6.56%，随后2023年回落至1.25%。从2023年开始，ROIC显著改善，2026年达到10.47%。这表明公司利用投资资本创造利润的能力不断增强。ROIC的波动可能与净利润和投资资本的同步变化有关，但净利润增长速度快于投资资本，导致ROIC的整体上升。
综合来看，数据显示公司在观察期内实现了盈利能力的显著提升，同时投资资本也在持续增长。投资资本回报率的上升表明公司在有效利用资本，并创造了更高的股东价值。需要注意的是，2022年和2023年的ROIC波动可能需要进一步分析，以确定其根本原因。
ROIC的分解
Workday Inc.、ROIC的分解
根据报告： 10-K (报告日期： 2026-01-31), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-K (报告日期： 2024-01-31), 10-K (报告日期： 2023-01-31), 10-K (报告日期： 2022-01-31), 10-K (报告日期： 2021-01-31).
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 营业利润率 (OPM)
- 数据显示，营业利润率在观察期内呈现波动上升的趋势。从2021年的2.23%显著增长至2022年的8.82%，随后在2023年回落至3.29%。此后，营业利润率再次呈现增长态势，在2024年达到8.65%，并在2025年和2026年进一步提升至10.08%和13.26%。整体而言，尽管存在短期波动，但营业利润率呈现出明显的长期增长趋势。
- 资本周转率 (TO)
- 资本周转率在观察期内相对稳定，但存在轻微波动。从2021年的0.77开始，在2022年略有下降至0.74。随后，资本周转率在2023年上升至0.82，并在2024年和2025年继续提升至0.9和0.94。然而，在2026年，资本周转率略有下降至0.83。总体而言，资本周转率在0.74到0.94之间波动，表明公司利用资本产生收入的能力相对稳定。
- 有效现金税率 (CTR)
- 有效现金税率在观察期内波动较大。2021年为80.75%，2022年大幅上升至100.77%。2023年则显著下降至46.42%，随后在2024年回升至100.43%。2025年和2026年的有效现金税率分别为96.22%和95%，相对稳定。这种波动可能反映了税收政策的变化、税收抵免的使用或其他影响现金税负的因素。
- 投资资本回报率 (ROIC)
- 投资资本回报率在观察期内呈现显著的上升趋势。从2021年的1.38%开始，在2022年大幅增长至6.56%。2023年略有回落至1.25%，但随后在2024年大幅提升至7.8%。在2025年和2026年，投资资本回报率继续增长，分别达到9.13%和10.47%。整体而言，投资资本回报率呈现出强劲的增长趋势，表明公司利用投资资本创造利润的能力不断增强。
综合来看，数据显示公司在营业利润率和投资资本回报率方面表现出积极的增长趋势。资本周转率相对稳定，而有效现金税率则波动较大。这些指标的变化可能反映了公司运营效率、盈利能力和税收策略的调整。
营业利润率 （OPM）
Workday Inc., OPM计算，与基准测试的比较
| 2026年1月31日 | 2025年1月31日 | 2024年1月31日 | 2023年1月31日 | 2022年1月31日 | 2021年1月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 税后营业净利润 （NOPAT）1 | 1,270) | 860) | 673) | 102) | 506) | 84) | |
| 更多： 现金营业税2 | 67) | 34) | (3) | 118) | (4) | 20) | |
| 税前营业净利润 （NOPBT） | 1,337) | 894) | 670) | 219) | 502) | 104) | |
| 收入 | 9,552) | 8,446) | 7,259) | 6,216) | 5,139) | 4,318) | |
| 更多： 未实现收入的增加（减少） | 534) | 420) | 493) | 451) | 546) | 328) | |
| 调整后收入 | 10,086) | 8,866) | 7,752) | 6,667) | 5,685) | 4,646) | |
| 利润率 | |||||||
| OPM3 | 13.26% | 10.08% | 8.65% | 3.29% | 8.82% | 2.23% | |
| 基准 | |||||||
| OPM竞争 对手4 | |||||||
| Accenture PLC | — | 15.87% | 15.15% | 14.56% | 15.48% | 16.65% | |
| Adobe Inc. | — | 38.61% | 32.23% | 35.97% | 36.56% | 40.89% | |
| AppLovin Corp. | — | 75.98% | 40.17% | 20.43% | -1.60% | 5.23% | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 30.42% | 31.87% | 31.47% | 32.28% | 28.51% | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 12.59% | 12.15% | 18.67% | 20.92% | 23.25% | 20.74% | |
| Datadog Inc. | — | 6.59% | 9.47% | 8.91% | 6.57% | 13.48% | |
| International Business Machines Corp. | — | 20.84% | 11.61% | 17.71% | 3.11% | 11.04% | |
| Intuit Inc. | — | 26.71% | 24.30% | 23.08% | 21.00% | 28.02% | |
| Microsoft Corp. | — | 45.60% | 45.67% | 43.20% | 43.28% | 43.49% | |
| Oracle Corp. | — | 31.76% | 30.01% | 26.91% | 24.11% | 40.03% | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 34.55% | 11.18% | 9.03% | -8.42% | -23.57% | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | 24.12% | 28.26% | 29.22% | 23.90% | 16.95% | |
| Salesforce Inc. | 29.96% | 24.08% | 19.05% | 8.46% | 16.42% | 20.31% | |
| ServiceNow Inc. | — | 22.90% | 20.13% | 18.76% | 14.87% | 17.20% | |
| Synopsys Inc. | — | 31.74% | 24.97% | 20.63% | 27.91% | 22.47% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2026-01-31), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-K (报告日期： 2024-01-31), 10-K (报告日期： 2023-01-31), 10-K (报告日期： 2022-01-31), 10-K (报告日期： 2021-01-31).
1 NOPAT. 查看详情 »
2 现金营业税. 查看详情 »
3 2026 计算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 调整后收入
= 100 × 1,337 ÷ 10,086 = 13.26%
4 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 税前营业净利润（NOPBT）
- 税前营业净利润在观察期内呈现显著增长趋势。从2021年的104百万单位，增长至2026年的1337百万单位。增长并非线性，2022年出现大幅增长，随后2023年略有回落，但从2023年起，增长速度再次加快。这种波动可能与特定年份的运营策略或市场环境有关。
- 调整后收入
- 调整后收入同样表现出持续增长的态势。从2021年的4646百万单位增长到2026年的10086百万单位。与税前营业净利润类似，调整后收入的增长也并非完全平稳，但整体趋势向上。这种增长表明公司在扩大营收方面取得了成功。
- 营业利润率（OPM）
- 营业利润率在观察期内波动较大。2021年为2.23%，2022年大幅提升至8.82%，随后2023年回落至3.29%。从2023年开始，营业利润率呈现显著上升趋势，2026年达到13.26%。营业利润率的波动可能受到收入增长、成本控制以及产品或服务组合变化等多种因素的影响。2026年的高营业利润率表明公司在提高盈利能力方面取得了显著进展。
总体而言，数据显示公司在观察期内实现了收入和盈利能力的显著增长。虽然营业利润率存在波动，但最终呈现出积极的上升趋势。需要进一步分析导致这些波动的原因，以便更好地理解公司的财务表现。
资本周转率（TO）
Workday Inc., TO计算，与基准测试的比较
| 2026年1月31日 | 2025年1月31日 | 2024年1月31日 | 2023年1月31日 | 2022年1月31日 | 2021年1月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 收入 | 9,552) | 8,446) | 7,259) | 6,216) | 5,139) | 4,318) | |
| 更多： 未实现收入的增加（减少） | 534) | 420) | 493) | 451) | 546) | 328) | |
| 调整后收入 | 10,086) | 8,866) | 7,752) | 6,667) | 5,685) | 4,646) | |
| 投资资本1 | 12,129) | 9,420) | 8,631) | 8,178) | 7,706) | 6,061) | |
| 效率比 | |||||||
| TO2 | 0.83 | 0.94 | 0.90 | 0.82 | 0.74 | 0.77 | |
| 基准 | |||||||
| TO竞争 对手3 | |||||||
| Accenture PLC | — | 1.56 | 1.76 | 1.94 | 2.08 | 1.95 | |
| Adobe Inc. | — | 1.11 | 0.88 | 0.80 | 0.86 | 0.80 | |
| AppLovin Corp. | — | 0.97 | 1.04 | 0.73 | 0.53 | 0.50 | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 0.67 | 0.65 | 1.00 | 1.00 | 0.98 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.60 | 0.61 | 0.64 | 0.75 | 0.64 | 0.48 | |
| Datadog Inc. | — | 1.69 | 1.10 | 1.60 | 1.45 | 1.26 | |
| International Business Machines Corp. | — | 0.56 | 0.57 | 0.56 | 0.58 | 0.53 | |
| Intuit Inc. | — | 0.77 | 0.65 | 0.61 | 0.52 | 0.79 | |
| Microsoft Corp. | — | 0.67 | 0.72 | 0.88 | 1.04 | 1.20 | |
| Oracle Corp. | — | 0.50 | 0.53 | 0.52 | 0.54 | 0.51 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 1.93 | 1.15 | 1.86 | 0.60 | 0.61 | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | 0.84 | 0.94 | 1.01 | 0.86 | 0.74 | |
| Salesforce Inc. | 0.47 | 0.46 | 0.43 | 0.40 | 0.36 | 0.44 | |
| ServiceNow Inc. | — | 0.91 | 1.22 | 1.24 | 1.24 | 1.16 | |
| Synopsys Inc. | — | 0.17 | 0.60 | 0.71 | 0.71 | 0.63 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2026-01-31), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-K (报告日期： 2024-01-31), 10-K (报告日期： 2023-01-31), 10-K (报告日期： 2022-01-31), 10-K (报告日期： 2021-01-31).
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 收入趋势
- 数据显示，收入在观察期内呈现持续增长的趋势。从2021年到2026年，收入从4646百万单位增长至10086百万单位，增长幅度显著。增长速度在不同年份有所差异，但总体趋势向上。
- 投资资本趋势
- 投资资本也呈现增长趋势，但增长速度相对收入而言较为平稳。从2021年的6061百万单位增长至2026年的12129百万单位。虽然投资资本也在增加，但其增长速度低于收入的增长速度。
- 资本周转率（TO）趋势
- 资本周转率在观察期内波动变化。2021年为0.77，2022年下降至0.74，随后在2023年回升至0.82。2024年进一步提升至0.9，2025年达到0.94的峰值，但在2026年回落至0.83。资本周转率的波动可能反映了公司资产利用效率的变化，以及收入增长与投资资本增长之间的相对关系。
- 综合分析
- 收入的快速增长表明公司业务发展良好。投资资本的增长为收入增长提供了支持，但资本周转率的波动值得关注。资本周转率在2025年达到峰值，随后回落，可能意味着公司在资产利用效率方面面临一些挑战，或者投资资本的增长速度超过了收入增长的速度。需要进一步分析以确定资本周转率波动的原因，并评估其对公司财务状况的影响。
有效现金税率 （CTR）
Workday Inc., CTR计算，与基准测试的比较
| 2026年1月31日 | 2025年1月31日 | 2024年1月31日 | 2023年1月31日 | 2022年1月31日 | 2021年1月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 税后营业净利润 （NOPAT）1 | 1,270) | 860) | 673) | 102) | 506) | 84) | |
| 更多： 现金营业税2 | 67) | 34) | (3) | 118) | (4) | 20) | |
| 税前营业净利润 （NOPBT） | 1,337) | 894) | 670) | 219) | 502) | 104) | |
| 税率 | |||||||
| CTR3 | 5.00% | 3.78% | -0.43% | 53.58% | -0.77% | 19.25% | |
| 基准 | |||||||
| CTR竞争 对手3 | |||||||
| Accenture PLC | — | 18.62% | 23.87% | 25.34% | 25.55% | 20.47% | |
| Adobe Inc. | — | 22.29% | 25.54% | 24.54% | 14.22% | 10.28% | |
| AppLovin Corp. | — | 13.66% | 13.75% | 24.45% | — | 68.18% | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 21.53% | 31.39% | 21.85% | 25.88% | 13.59% | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 2.01% | 8.16% | 1.48% | 2.46% | 18.96% | 2.38% | |
| Datadog Inc. | — | -5.69% | -1.95% | -2.78% | 7.98% | 1.83% | |
| International Business Machines Corp. | — | 6.96% | 32.07% | 22.38% | 133.97% | 33.45% | |
| Intuit Inc. | — | 30.34% | 32.36% | 39.49% | 14.74% | 20.15% | |
| Microsoft Corp. | — | 22.05% | 21.33% | 24.32% | 18.98% | 13.05% | |
| Oracle Corp. | — | 22.60% | 25.73% | 25.66% | 26.20% | 13.28% | |
| Palantir Technologies Inc. | — | -1.13% | -4.95% | 0.60% | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | 29.25% | 13.32% | 2.83% | 3.82% | 8.83% | |
| Salesforce Inc. | 8.82% | 26.52% | 23.51% | 31.02% | 8.32% | 6.83% | |
| ServiceNow Inc. | — | 5.30% | 5.72% | 4.32% | 4.41% | 5.03% | |
| Synopsys Inc. | — | 22.23% | 30.80% | 24.60% | 11.45% | 18.39% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2026-01-31), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-K (报告日期： 2024-01-31), 10-K (报告日期： 2023-01-31), 10-K (报告日期： 2022-01-31), 10-K (报告日期： 2021-01-31).
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2 现金营业税. 查看详情 »
3 2026 计算
CTR = 100 × 现金营业税 ÷ NOPBT
= 100 × 67 ÷ 1,337 = 5.00%
4 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 现金营业税
- 数据显示，现金营业税在观察期内波动较大。2021年为正值20百万，随后在2022年转为负值-4百万。2023年显著增长至118百万，但2024年回落至-3百万。2025年和2026年则分别录得34百万和67百万，呈现出增长趋势。整体而言，该项目表现出不稳定性，但近两年呈现上升态势。
- 税前营业净利润（NOPBT）
- 税前营业净利润（NOPBT）在观察期内呈现显著增长趋势。从2021年的104百万增长至2022年的502百万，随后在2023年进一步增长至219百万，2024年达到670百万。2025年和2026年继续保持增长势头，分别达到894百万和1337百万。该项目的数据表明，盈利能力在持续提升。
- 有效现金税率（CTR）
- 有效现金税率（CTR）的波动性较大。2021年为19.25%，2022年出现负值-0.77%。2023年大幅上升至53.58%，随后在2024年回落至-0.43%。2025年显著下降至3.78%，2026年则为5%。该税率的波动可能与现金营业税的波动以及税收政策的变化有关。负值表明在特定年份可能存在税收优惠或退税的情况。
综合来看，虽然现金营业税存在波动，但税前营业净利润持续增长，表明公司整体盈利能力不断增强。有效现金税率的波动需要进一步分析其背后的原因，以评估其对公司财务状况的影响。