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Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE)

资本回报率 (ROC)

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投资资本回报率 (ROIC)

Adobe Inc., ROIC, 计算, 与基准比较

Microsoft Excel LibreOffice Calc
2021年12月3日 2020年11月27日 2019年11月29日 2018年11月30日 2017年12月1日 2016年12月2日
精选财务数据 (百万美元)
税后净营业利润 (NOPAT)1 6,201  4,082  3,448  2,711  2,239  1,742 
投入资金2 21,065  18,837  17,466  15,711  10,148  8,285 
性能比
ROIC3 29.44% 21.67% 19.74% 17.25% 22.06% 21.03%
基准
ROIC, 竞争对手4
Accenture PLC 25.83% 26.30% 24.83% 25.00% 21.84% 34.18%
Autodesk Inc. 14.55% 21.62% 0.93% -11.17% -9.45% 8.45%
Automatic Data Processing Inc. 23.00% 26.19% 24.20% 22.34% 23.56% 19.28%
Fidelity National Information Services Inc. 0.43% 0.77% 4.00% 2.68% 3.11%
Fiserv Inc. 2.87% 2.50% 13.35% 12.78% 12.27%
International Business Machines Corp. 3.50% 7.84% 8.46% 5.77% 10.53%
Intuit Inc. 17.64% 20.65% 34.71% 32.34% 36.84% 34.96%
Mastercard Inc. 34.94% 56.26% 51.15% 42.02% 40.06%
Microsoft Corp. 47.33% 44.49% 39.13% 20.13% 34.61% 52.25%
Oracle Corp. 17.55% 11.53% 15.18% 5.88% 13.04% 15.80%
PayPal Holdings Inc. 14.96% 9.66% 10.31% 2.59% 8.64%
salesforce.com inc. 8.25% 5.13% 9.04% 9.45% 7.67% 8.95%
ServiceNow Inc. 20.51% 19.88% 15.78% 15.89% -10.81%
Visa Inc. 21.41% 18.58% 24.39% 19.20% 17.04% 11.54%

根据报道: 10-K (报告日期: 2021-12-03), 10-K (报告日期: 2020-11-27), 10-K (报告日期: 2019-11-29), 10-K (报告日期: 2018-11-30), 10-K (报告日期: 2017-12-01), 10-K (报告日期: 2016-12-02).

1 NOPAT. 阅读详情 »

2 投入资金. 阅读详情 »

3 2021 计算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投入资金
= 100 × 6,201 ÷ 21,065 = 29.44%

4 单击竞争对手名称以查看计算结果。

性能比 描述 公司
ROIC 衡量企业赚取的定期税后现金兑现收益率。 Adobe Inc.的投资资本回报率从2019年到2020年以及从2020年到2021年有所改善。

ROIC的分解

Adobe Inc.,ROIC的分解

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ROIC = OPM1 × TO2 × 1 – CTR3
2021年12月3日 29.44% = 40.89% × 0.80 × 89.72%
2020年11月27日 21.67% = 34.42% × 0.70 × 90.37%
2019年11月29日 19.74% = 31.93% × 0.67 × 92.94%
2018年11月30日 17.25% = 35.32% × 0.61 × 80.03%
2017年12月1日 22.06% = 33.91% × 0.77 × 84.85%
2016年12月2日 21.03% = 31.32% × 0.77 × 87.15%

根据报道: 10-K (报告日期: 2021-12-03), 10-K (报告日期: 2020-11-27), 10-K (报告日期: 2019-11-29), 10-K (报告日期: 2018-11-30), 10-K (报告日期: 2017-12-01), 10-K (报告日期: 2016-12-02).

1 营业利润率 (OPM). 查看计算 »

2 资本周转率 (TO). 查看计算 »

3 有效现金税率 (CTR). 查看计算 »

到2021年,投资资本回报率(ROIC)上升的主要原因是通过运营利润率(OPM)衡量的获利能力增加。


营业利润率 (OPM)

Adobe Inc., OPM, 计算, 与基准比较

Microsoft Excel LibreOffice Calc
2021年12月3日 2020年11月27日 2019年11月29日 2018年11月30日 2017年12月1日 2016年12月2日
精选财务数据 (百万美元)
税后净营业利润 (NOPAT)1 6,201  4,082  3,448  2,711  2,239  1,742 
更多的: 现金营业税2 710  435  262  676  400  257 
税前净营业利润 (NOPBT) 6,912  4,518  3,709  3,387  2,639  1,999 
 
收入 15,785  12,868  11,171  9,030  7,302  5,854 
更多的: 递延收入增加(减少) 1,119  258  447  559  480  529 
调整后收入 16,904  13,126  11,618  9,589  7,781  6,384 
盈利率
OPM3 40.89% 34.42% 31.93% 35.32% 33.91% 31.32%
基准
OPM, 竞争对手4
Accenture PLC 16.65% 16.59% 14.89% 14.07% 12.99% 16.91%
Autodesk Inc. 23.23% 30.50% 3.88% -13.37% -9.48% 13.40%
Automatic Data Processing Inc. 22.37% 22.01% 21.27% 16.45% 20.71% 19.44%
Fidelity National Information Services Inc. 5.60% 8.35% 15.31% 15.46% 14.87%
Fiserv Inc. 13.42% 17.56% 28.43% 28.56% 29.21%
International Business Machines Corp. 9.78% 16.43% 14.56% 16.13% 16.19%
Intuit Inc. 28.02% 29.42% 28.33% 25.71% 28.07% 29.36%
Mastercard Inc. 53.66% 58.58% 48.97% 53.01% 52.93%
Microsoft Corp. 43.49% 38.29% 36.61% 35.11% 31.99% 30.09%
Oracle Corp. 40.03% 34.29% 34.21% 35.42% 34.66% 35.32%
PayPal Holdings Inc. 24.50% 16.58% 14.93% 16.31% 14.53%
salesforce.com inc. 20.31% 15.74% 19.31% 16.41% 15.28% 15.60%
ServiceNow Inc. 17.81% 14.97% 14.28% 13.97% -7.00%
Visa Inc. 65.79% 64.63% 65.53% 62.93% 66.29% 55.52%

根据报道: 10-K (报告日期: 2021-12-03), 10-K (报告日期: 2020-11-27), 10-K (报告日期: 2019-11-29), 10-K (报告日期: 2018-11-30), 10-K (报告日期: 2017-12-01), 10-K (报告日期: 2016-12-02).

1 NOPAT. 阅读详情 »

2 现金营业税. 阅读详情 »

3 2021 计算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 调整后收入
= 100 × 6,912 ÷ 16,904 = 40.89%

4 单击竞争对手名称以查看计算结果。

盈利率 描述 公司
OPM 营业利润率 (OPM) 是税前经济收益 (NOPBT) 与销售额的比率。 Adobe Inc.的营业利润率从2019年到2020年以及从2020年到2021年都有所提高。

资本周转率 (TO)

Adobe Inc., TO, 计算, 与基准比较

Microsoft Excel LibreOffice Calc
2021年12月3日 2020年11月27日 2019年11月29日 2018年11月30日 2017年12月1日 2016年12月2日
精选财务数据 (百万美元)
收入 15,785  12,868  11,171  9,030  7,302  5,854 
更多的: 递延收入增加(减少) 1,119  258  447  559  480  529 
调整后收入 16,904  13,126  11,618  9,589  7,781  6,384 
 
投入资金1 21,065  18,837  17,466  15,711  10,148  8,285 
效率比
TO2 0.80 0.70 0.67 0.61 0.77 0.77
基准
TO, 竞争对手3
Accenture PLC 1.95 1.97 2.16 2.38 2.33 2.52
Autodesk Inc. 0.72 0.76 0.61 0.69 0.67 0.79
Automatic Data Processing Inc. 1.48 1.52 1.49 1.83 1.65 1.48
Fidelity National Information Services Inc. 0.17 0.14 0.38 0.40 0.39
Fiserv Inc. 0.25 0.17 0.57 0.63 0.63
International Business Machines Corp. 0.58 0.59 0.71 0.73 0.75
Intuit Inc. 0.79 0.89 1.50 1.50 1.80 1.77
Mastercard Inc. 0.78 1.15 1.34 1.29 1.06
Microsoft Corp. 1.25 1.38 1.38 1.44 1.27 1.91
Oracle Corp. 0.51 0.44 0.55 0.55 0.49 0.58
PayPal Holdings Inc. 0.71 0.80 0.87 0.75 0.66
salesforce.com inc. 0.44 0.41 0.51 0.62 0.56 0.67
ServiceNow Inc. 1.22 1.36 1.18 1.24 1.33
Visa Inc. 0.40 0.36 0.45 0.43 0.36 0.32

根据报道: 10-K (报告日期: 2021-12-03), 10-K (报告日期: 2020-11-27), 10-K (报告日期: 2019-11-29), 10-K (报告日期: 2018-11-30), 10-K (报告日期: 2017-12-01), 10-K (报告日期: 2016-12-02).

1 投入资金. 阅读详情 »

2 2021 计算
TO = 调整后收入 ÷ 投入资金
= 16,904 ÷ 21,065 = 0.80

3 单击竞争对手名称以查看计算结果。

效率比 描述 公司
TO 资本周转率 (TO) 是销售额与投入资本的比率。资本周转率是营运资金管理效率和固定资产净值的函数。 Adobe Inc.的资本周转率从2019年到2020年以及从2020年到2021年有所改善。

有效现金税率 (CTR)

Adobe Inc., CTR, 计算, 与基准比较

Microsoft Excel LibreOffice Calc
2021年12月3日 2020年11月27日 2019年11月29日 2018年11月30日 2017年12月1日 2016年12月2日
精选财务数据 (百万美元)
税后净营业利润 (NOPAT)1 6,201  4,082  3,448  2,711  2,239  1,742 
更多的: 现金营业税2 710  435  262  676  400  257 
税前净营业利润 (NOPBT) 6,912  4,518  3,709  3,387  2,639  1,999 
税率
CTR3 10.28% 9.63% 7.06% 19.97% 15.15% 12.85%
基准
CTR, 竞争对手3
Accenture PLC 20.47% 19.34% 22.96% 25.38% 27.85% 19.91%
Autodesk Inc. 13.48% 6.38% 60.79% 20.47%
Automatic Data Processing Inc. 30.37% 21.67% 23.76% 25.58% 30.95% 32.78%
Fidelity National Information Services Inc. 53.97% 33.45% 30.46% 57.05% 45.70%
Fiserv Inc. 13.84% 14.01% 17.87% 28.58% 33.04%
International Business Machines Corp. 37.71% 18.55% 18.30% 51.29% 13.24%
Intuit Inc. 20.15% 20.99% 18.37% 16.40% 27.07% 32.70%
Mastercard Inc. 16.35% 16.67% 21.83% 38.60% 28.53%
Microsoft Corp. 13.05% 15.80% 22.65% 60.11% 14.62% 9.05%
Oracle Corp. 13.28% 23.42% 19.20% 70.01% 22.82% 22.47%
PayPal Holdings Inc. 13.86% 27.01% 20.58% 78.73% 10.06%
salesforce.com inc. 6.84% 19.81% 7.75% 7.69% 9.84% 13.86%
ServiceNow Inc. 5.88% 2.51% 6.49% 8.20%
Visa Inc. 17.90% 19.02% 17.44% 29.55% 28.46% 34.94%

根据报道: 10-K (报告日期: 2021-12-03), 10-K (报告日期: 2020-11-27), 10-K (报告日期: 2019-11-29), 10-K (报告日期: 2018-11-30), 10-K (报告日期: 2017-12-01), 10-K (报告日期: 2016-12-02).

1 NOPAT. 阅读详情 »

2 现金营业税. 阅读详情 »

3 2021 计算
CTR = 100 × 现金营业税 ÷ NOPBT
= 100 × 710 ÷ 6,912 = 10.28%

4 单击竞争对手名称以查看计算结果。

税率 描述 公司
CTR 营业收入的有效现金税率。 Adobe Inc.的有效现金税率从2019年到2020年以及从2020年到2021年有所提高。