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Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE)

商誉和无形资产分析

Microsoft Excel LibreOffice Calc

商誉和无形资产披露

Adobe Inc., 资产负债表:商誉和无形资产

百万美元

Microsoft Excel LibreOffice Calc
2020年11月27日 2019年11月29日 2018年11月30日 2017年12月1日 2016年12月2日 2015年11月27日
善意 10,742  10,691  10,581  5,822  5,406  5,367 
客户合同和关系 958  1,219  1,329  577  541  507 
购买的技术 756  759  750  223  149  199 
商标 384  384  385  76  76  81 
其他 84  227  257  110  127  182 
其他无形资产,账面总额 2,182  2,589  2,722  987  894  969 
累计摊销 (823) (869) (653) (602) (479) (459)
其他无形资产,净额 1,359  1,721  2,069  386  414  510 
商誉和购买的以及其他无形资产 12,101  12,412  12,650  6,207  5,821  5,877 

来源: Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE) | Analysis of goodwill and intangible assets (www.stock-analysis-on.net)

成分 描述 公司
善意 代表未来经济利益的资产在企业合并中取得的未单独识别和单独确认的其他资产所产生的累计减值损失后的金额。 Adobe Inc.的商誉从2018年增加到2019年,从2019年增加到2020年。
其他无形资产,净额 资产负债表日所有无形资产(不包括商誉)的账面价值总和,扣除累计摊销和减值费用。 扣除Adobe Inc.的其他无形资产从2018年到2019年以及从2019年到2020年减少。
商誉和购买的以及其他无形资产 包括商誉在内的所有无形资产在资产负债表日的账面金额总和,扣除累计摊销和减值费用。 Adobe Inc.的商誉和已购买及其他无形资产从2018年减少至2019年以及从2019年至2020年减少。

财务报表调整: 从资产负债表中去除商誉

Adobe Inc., 财务报表调整

百万美元

Microsoft Excel LibreOffice Calc
2020年11月27日 2019年11月29日 2018年11月30日 2017年12月1日 2016年12月2日 2015年11月27日
总资产调整
总资产(调整前) 24,284  20,762  18,769  14,536  12,707  11,726 
较少的: 善意 10,742  10,691  10,581  5,822  5,406  5,367 
总资产(调整后) 13,542  10,071  8,188  8,714  7,301  6,360 
调整股东权益
股东权益(调整前) 13,264  10,530  9,362  8,460  7,425  7,002 
较少的: 善意 10,742  10,691  10,581  5,822  5,406  5,367 
股东权益(调整后) 2,522  (161) (1,219) 2,638  2,018  1,635 

来源: Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE) | Analysis of goodwill and intangible assets (www.stock-analysis-on.net)


Adobe Inc., 财务数据:报告与调整


调整后的财务比率: 从资产负债表中去除商誉(摘要)

Adobe Inc., 调整后的财务比率

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2020年11月27日 2019年11月29日 2018年11月30日 2017年12月1日 2016年12月2日 2015年11月27日
总资产周转率
未调整总资产周转率 0.53 0.54 0.48 0.50 0.46 0.41
调整后总资产周转率 0.95 1.11 1.10 0.84 0.80 0.75
财务杠杆率
未经调整的财务杠杆率 1.83 1.97 2.00 1.72 1.71 1.67
调整后的财务杠杆率 5.37 3.30 3.62 3.89
股东权益回报率 (ROE)
未经调整的股东权益回报率 39.66% 28.03% 27.67% 20.02% 15.74% 8.99%
调整后股东权益回报率 208.56% 64.21% 57.91% 38.51%
资产回报率 (ROA)
未调整资产回报率 21.66% 14.22% 13.80% 11.65% 9.20% 5.37%
调整后资产回报率 38.84% 29.31% 31.64% 19.44% 16.01% 9.90%

来源: Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE) | Analysis of goodwill and intangible assets (www.stock-analysis-on.net)

财务比率 描述 公司
调整后总资产周转率 活动比率计算为总收入除以调整后的总资产。 Adobe Inc.总资产的调整后周转率从2018年至2019年有所改善,但从2019年至2020年则显着恶化。
调整后资产回报率 盈利比率计算为净收入除以调整后的总资产。 Adobe Inc.的调整后资产收益率从2018年至2019年有所下降,但从2019年至2020年有所改善,超过了2018年的水平。

Adobe Inc., 财务比率:报告与调整


调整后总资产周转率

Microsoft Excel LibreOffice Calc
2020年11月27日 2019年11月29日 2018年11月30日 2017年12月1日 2016年12月2日 2015年11月27日
调整前
精选财务数据 (百万美元)
收入 12,868  11,171  9,030  7,302  5,854  4,796 
总资产 24,284  20,762  18,769  14,536  12,707  11,726 
活动率
总资产周转率1 0.53 0.54 0.48 0.50 0.46 0.41
调整后: 从资产负债表中去除商誉
精选财务数据 (百万美元)
收入 12,868  11,171  9,030  7,302  5,854  4,796 
调整后总资产 13,542  10,071  8,188  8,714  7,301  6,360 
活动率
调整后总资产周转率2 0.95 1.11 1.10 0.84 0.80 0.75

来源: Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE) | Analysis of goodwill and intangible assets (www.stock-analysis-on.net)

2020 计算

1 总资产周转率 = 收入 ÷ 总资产
= 12,868 ÷ 24,284 = 0.53

2 调整后总资产周转率 = 收入 ÷ 调整后总资产
= 12,868 ÷ 13,542 = 0.95

活动率 描述 公司
调整后总资产周转率 活动比率计算为总收入除以调整后的总资产。 Adobe Inc.总资产的调整后周转率从2018年至2019年有所改善,但从2019年至2020年则显着恶化。

调整后的财务杠杆率

Microsoft Excel LibreOffice Calc
2020年11月27日 2019年11月29日 2018年11月30日 2017年12月1日 2016年12月2日 2015年11月27日
调整前
精选财务数据 (百万美元)
总资产 24,284  20,762  18,769  14,536  12,707  11,726 
股东权益 13,264  10,530  9,362  8,460  7,425  7,002 
偿付能力比率
财务杠杆率1 1.83 1.97 2.00 1.72 1.71 1.67
调整后: 从资产负债表中去除商誉
精选财务数据 (百万美元)
调整后总资产 13,542  10,071  8,188  8,714  7,301  6,360 
调整后的股东权益 2,522  (161) (1,219) 2,638  2,018  1,635 
偿付能力比率
调整后的财务杠杆率2 5.37 3.30 3.62 3.89

来源: Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE) | Analysis of goodwill and intangible assets (www.stock-analysis-on.net)

2020 计算

1 财务杠杆率 = 总资产 ÷ 股东权益
= 24,284 ÷ 13,264 = 1.83

2 调整后的财务杠杆率 = 调整后总资产 ÷ 调整后的股东权益
= 13,542 ÷ 2,522 = 5.37


调整后股东权益回报率 (ROE)

Microsoft Excel LibreOffice Calc
2020年11月27日 2019年11月29日 2018年11月30日 2017年12月1日 2016年12月2日 2015年11月27日
调整前
精选财务数据 (百万美元)
净收入 5,260  2,951  2,591  1,694  1,169  630 
股东权益 13,264  10,530  9,362  8,460  7,425  7,002 
盈利率
ROE1 39.66% 28.03% 27.67% 20.02% 15.74% 8.99%
调整后: 从资产负债表中去除商誉
精选财务数据 (百万美元)
净收入 5,260  2,951  2,591  1,694  1,169  630 
调整后的股东权益 2,522  (161) (1,219) 2,638  2,018  1,635 
盈利率
调整后股东权益回报率2 208.56% 64.21% 57.91% 38.51%

来源: Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE) | Analysis of goodwill and intangible assets (www.stock-analysis-on.net)

2020 计算

1 ROE = 100 × 净收入 ÷ 股东权益
= 100 × 5,260 ÷ 13,264 = 39.66%

2 调整后股东权益回报率 = 100 × 净收入 ÷ 调整后的股东权益
= 100 × 5,260 ÷ 2,522 = 208.56%


调整后资产回报率 (ROA)

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2020年11月27日 2019年11月29日 2018年11月30日 2017年12月1日 2016年12月2日 2015年11月27日
调整前
精选财务数据 (百万美元)
净收入 5,260  2,951  2,591  1,694  1,169  630 
总资产 24,284  20,762  18,769  14,536  12,707  11,726 
盈利率
ROA1 21.66% 14.22% 13.80% 11.65% 9.20% 5.37%
调整后: 从资产负债表中去除商誉
精选财务数据 (百万美元)
净收入 5,260  2,951  2,591  1,694  1,169  630 
调整后总资产 13,542  10,071  8,188  8,714  7,301  6,360 
盈利率
调整后资产回报率2 38.84% 29.31% 31.64% 19.44% 16.01% 9.90%

来源: Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE) | Analysis of goodwill and intangible assets (www.stock-analysis-on.net)

2020 计算

1 ROA = 100 × 净收入 ÷ 总资产
= 100 × 5,260 ÷ 24,284 = 21.66%

2 调整后资产回报率 = 100 × 净收入 ÷ 调整后总资产
= 100 × 5,260 ÷ 13,542 = 38.84%

盈利率 描述 公司
调整后资产回报率 盈利比率计算为净收入除以调整后的总资产。 Adobe Inc.的调整后资产收益率从2018年至2019年有所下降,但从2019年至2020年有所改善,超过了2018年的水平。