市场增加值 （MVA）
MVA
Adobe Inc., MVA计算
以百万计
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-11-28), 10-K (报告日期： 2024-11-29), 10-K (报告日期： 2023-12-01), 10-K (报告日期： 2022-12-02), 10-K (报告日期： 2021-12-03), 10-K (报告日期： 2020-11-27).
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 整体趋势
- 数据显示，在观察期内，各项指标均呈现波动趋势。从2020年到2023年，市场价值和市场增加值（MVA）均呈现先增长后下降的模式。2023年之后，两者均持续下降。投资资本则相对稳定，在2020年至2024年期间保持增长，但在2025年略有下降。
- 市场价值分析
- 市场价值在2021年达到峰值，随后在2022年大幅下降，并在2023年有所恢复。然而，2023年后的两年内，市场价值持续下降，至2025年的数值低于2020年的水平。这表明市场对相关资产的估值在后期发生了显著变化。
- 投资资本分析
- 投资资本在2020年至2024年期间呈现稳定增长趋势，表明公司持续进行投资。2025年投资资本略有下降，可能与投资策略调整或外部经济因素有关。
- 市场增加值（MVA）分析
- MVA与市场价值的趋势相似，在2021年达到峰值，随后经历大幅下降和短暂恢复。2023年之后，MVA持续下降，表明市场对公司创造价值的能力的评估降低。MVA的变动与市场价值的变动密切相关，可能反映了投资者情绪和市场环境的变化。
- 指标关系
- 市场增加值（MVA）通常大于市场价值，这表明公司创造的价值超过了其市场估值。然而，随着市场价值的下降，MVA与市场价值之间的差距也在缩小。投资资本的增长与MVA的增长在一定程度上同步，但这种同步关系在后期有所减弱。
- 总结
- 总体而言，数据显示在观察期内，各项指标均经历了显著的波动。市场价值和MVA的下降趋势值得关注，可能需要进一步分析以确定其根本原因。投资资本的相对稳定表明公司在投资方面保持了一定的积极性，但其对MVA的影响在后期有所减弱。未来的分析应关注市场环境变化、竞争格局以及公司战略调整等因素，以更全面地了解这些趋势背后的驱动力。
市场增加值价差比率
Adobe Inc.、市场增加值价差比率计算，与基准测试的比较
| 2025年11月28日 | 2024年11月29日 | 2023年12月1日 | 2022年12月2日 | 2021年12月3日 | 2020年11月27日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 市场增加值 （MVA）1 | 108,080) | 158,776) | 247,602) | 139,051) | 217,629) | 204,003) | |
| 投资资本2 | 22,203) | 24,709) | 24,970) | 21,130) | 21,065) | 18,837) | |
| 性能比 | |||||||
| 市场增加值价差比率3 | 486.78% | 642.58% | 991.60% | 658.07% | 1,033.13% | 1,082.99% | |
| 基准 | |||||||
| 市场增加值价差比率竞争 对手4 | |||||||
| Accenture PLC | 250.34% | 524.20% | 487.90% | 442.58% | 739.74% | 550.21% | |
| AppLovin Corp. | 2,428.40% | 2,384.14% | 420.90% | 60.64% | 260.37% | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 933.78% | 910.94% | 1,934.83% | 1,302.22% | 1,110.87% | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 915.61% | 1,264.87% | 608.44% | 1,273.85% | 1,618.34% | — | |
| Datadog Inc. | 1,726.83% | 1,526.17% | 2,743.24% | 1,772.59% | 5,219.74% | — | |
| International Business Machines Corp. | 121.48% | 162.99% | 100.96% | 60.62% | 55.46% | — | |
| Intuit Inc. | 680.73% | 624.57% | 573.60% | 406.80% | 1,175.12% | 976.09% | |
| Microsoft Corp. | 794.99% | 803.69% | 892.49% | 956.02% | 1,383.21% | 1,315.93% | |
| Oracle Corp. | 499.86% | 370.24% | 324.04% | 224.95% | 260.27% | 180.84% | |
| Palantir Technologies Inc. | 12,935.07% | 11,445.95% | 3,878.69% | 488.89% | 829.78% | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 878.49% | 894.07% | 731.80% | 559.30% | 573.51% | 267.94% | |
| Salesforce Inc. | 233.77% | 256.86% | 127.88% | 150.31% | 270.75% | — | |
| ServiceNow Inc. | 622.99% | 1,951.86% | 1,781.96% | 1,276.86% | 1,798.18% | — | |
| Synopsys Inc. | 129.53% | 645.36% | 973.25% | 565.55% | 707.79% | 468.10% | |
| Workday Inc. | 550.99% | 677.38% | 471.48% | 655.74% | 908.31% | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-11-28), 10-K (报告日期： 2024-11-29), 10-K (报告日期： 2023-12-01), 10-K (报告日期： 2022-12-02), 10-K (报告日期： 2021-12-03), 10-K (报告日期： 2020-11-27).
1 MVA. 查看详情 »
2 投资资本. 查看详情 »
3 2025 计算
市场增加值价差比率 = 100 × MVA ÷ 投资资本
= 100 × 108,080 ÷ 22,203 = 486.78%
4 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 市场增加值 (MVA)
- 数据显示，市场增加值在2021年有所增长，达到217629百万，但随后在2022年大幅下降至139051百万。2023年出现显著反弹，增至247602百万，但2024年再次回落至158776百万，并在2025年进一步下降至108080百万。总体趋势显示，市场增加值呈现波动性，缺乏持续增长的态势。从峰值到谷值，波动幅度较大，表明其受外部因素影响较为显著。
- 投资资本
- 投资资本在2020年至2023年期间呈现持续增长的趋势，从18837百万增加到24970百万。然而，2024年和2025年，投资资本开始下降，分别降至24709百万和22203百万。虽然整体增长趋势在后期有所减缓，但投资资本的绝对值仍然保持在较高水平。这种下降可能与公司战略调整或外部经济环境变化有关。
- 市场增加值价差比率
- 市场增加值价差比率在2020年和2021年均保持在较高水平，分别为1082.99%和1033.13%。2022年出现显著下降，降至658.07%。2023年有所回升，达到991.6%，但2024年和2025年继续下降，分别降至642.58%和486.78%。该比率的下降趋势与市场增加值的下降趋势相一致，表明公司创造价值的能力可能受到一定程度的挑战。持续下降的比率可能预示着投资者对公司未来增长潜力的信心降低。
综合来看，数据显示公司在价值创造方面面临一定的不确定性。虽然投资资本在前期有所增长，但市场增加值和市场增加值价差比率的波动和下降趋势值得关注。需要进一步分析导致这些趋势的原因，并评估其对公司长期发展的影响。
市场增加值保证金率
Adobe Inc.、市值增加率计算，与基准测试的比较
| 2025年11月28日 | 2024年11月29日 | 2023年12月1日 | 2022年12月2日 | 2021年12月3日 | 2020年11月27日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 市场增加值 （MVA）1 | 108,080) | 158,776) | 247,602) | 139,051) | 217,629) | 204,003) | |
| 收入 | 23,769) | 21,505) | 19,409) | 17,606) | 15,785) | 12,868) | |
| 更多： 递延收入的增加（减少） | 771) | 309) | 536) | 536) | 1,119) | 258) | |
| 调整后营收 | 24,540) | 21,814) | 19,945) | 18,142) | 16,904) | 13,126) | |
| 性能比 | |||||||
| 市场增加值保证金率2 | 440.42% | 727.86% | 1,241.42% | 766.46% | 1,287.44% | 1,554.19% | |
| 基准 | |||||||
| 市场增加值保证金率竞争 对手3 | |||||||
| Accenture PLC | 160.73% | 297.40% | 251.01% | 213.17% | 379.26% | 279.96% | |
| AppLovin Corp. | 2,496.08% | 2,302.25% | 576.21% | 113.54% | 521.30% | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 1,400.60% | 1,395.62% | 1,927.61% | 1,299.21% | 1,128.47% | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1,506.35% | 1,984.37% | 816.60% | 1,995.27% | 3,362.60% | — | |
| Datadog Inc. | 1,024.58% | 1,385.47% | 1,715.05% | 1,226.04% | 4,145.45% | — | |
| International Business Machines Corp. | 215.75% | 288.07% | 179.79% | 105.00% | 105.45% | — | |
| Intuit Inc. | 879.56% | 959.77% | 939.31% | 782.89% | 1,489.94% | 1,098.60% | |
| Microsoft Corp. | 1,185.40% | 1,123.50% | 1,016.40% | 916.17% | 1,148.11% | 976.86% | |
| Oracle Corp. | 1,001.90% | 704.48% | 626.94% | 412.88% | 514.72% | 411.93% | |
| Palantir Technologies Inc. | 6,700.73% | 9,929.53% | 2,081.46% | 820.15% | 1,366.76% | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 1,041.05% | 949.23% | 726.58% | 651.61% | 771.73% | 434.98% | |
| Salesforce Inc. | 504.75% | 593.57% | 323.34% | 417.33% | 620.94% | — | |
| ServiceNow Inc. | 687.15% | 1,605.68% | 1,433.58% | 1,026.11% | 1,555.49% | — | |
| Synopsys Inc. | 755.81% | 1,081.63% | 1,373.41% | 796.87% | 1,126.17% | 803.94% | |
| Workday Inc. | 585.42% | 754.19% | 578.30% | 888.92% | 1,185.07% | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-11-28), 10-K (报告日期： 2024-11-29), 10-K (报告日期： 2023-12-01), 10-K (报告日期： 2022-12-02), 10-K (报告日期： 2021-12-03), 10-K (报告日期： 2020-11-27).
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2 2025 计算
市场增加值保证金率 = 100 × MVA ÷ 调整后营收
= 100 × 108,080 ÷ 24,540 = 440.42%
3 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 市场增加值 (MVA)
- 数据显示，市场增加值在2021年有所增长，但随后在2022年大幅下降。2023年出现显著反弹，但2024年再次下降，并在2025年进一步减少。整体趋势表明，市场增加值的波动性较大，且呈现出先增后降，再反弹后再次下降的周期性模式。从绝对值来看，2020年和2021年的数值显著高于其他年份，而2025年的数值为最低值。
- 调整后营收
- 调整后营收逐年稳定增长。从2020年的13126百万到2025年的24540百万，增长趋势较为线性。这种持续增长表明公司在扩大其营收规模方面表现出较强的能力。增长速度在不同年份之间相对稳定，没有出现显著加速或减速的迹象。
- 市场增加值保证金率
- 市场增加值保证金率呈现出显著的下降趋势。从2020年的1554.19%大幅下降至2025年的440.42%。这种下降趋势与市场增加值的波动性相呼应，表明市场对公司价值的评估与营收之间的关系正在发生变化。尽管调整后营收持续增长，但市场增加值保证金率的下降可能意味着市场对公司未来增长的预期有所降低，或者风险溢价有所增加。2022年和2024年的保证金率下降尤为明显。
综合来看，虽然营收表现出持续增长的态势，但市场增加值和市场增加值保证金率的变化表明市场对公司的价值评估存在一定程度的不确定性。需要进一步分析导致这些变化的原因，例如行业竞争、宏观经济环境以及公司自身的战略调整等。