息税折旧摊销前利润 (EBITDA)
根据报告: 10-K (报告日期: 2024-11-29), 10-K (报告日期: 2023-12-01), 10-K (报告日期: 2022-12-02), 10-K (报告日期: 2021-12-03), 10-K (报告日期: 2020-11-27), 10-K (报告日期: 2019-11-29).
从数据中可以观察到,企业的各项财务指标在过去五年中总体呈现出持续增长的趋势,显示出公司财务状况的稳健改善和盈利能力的增强。
净收入方面,2019年至2024年期间呈现稳步上升的趋势。2019年为2951百万,到2024年已增长至5560百万,期间每年均保持正向增长,尤其在2020年到2021年间涨幅明显,反映出收入规模的快速扩大。2022年到2024年期间,增长虽略趋缓,但仍然持续走高,表明公司业务持续扩展和市场份额的增强。
税前利润(EBT)也经历了显著的上升,从2019年的3205百万增加到2024年的6931百万,整体涨幅超过一倍。该指标的增长趋势基本与净收入同步,显示出公司盈利转化效率较高,成本控制较为有效,利润空间不断扩大。
息税前利润(EBIT)表现出与税前利润类似的增长轨迹,从3362百万上升至7100百万,说明公司在扣除运营相关成本后,盈利能力依然保持强劲。该利润指标的持续上升反映公司核心盈利能力的增强,具有良好的运营效率基础。
息税折旧摊销前利润(EBITDA)作为衡量企业核心盈利能力的重要指标,也展现出持续健康的增长,从4099百万涨至7957百万。该指标的增长进一步证明公司在日常运营中盈利水平的提升,同时表明公司在资本支出和折旧摊销方面的操作对盈利的影响有限,为未来的投资和扩展提供了财务支持。
总体来看,企业在过去五年中表现出稳健的财务增长,各项盈利指标均实现了不同程度的提升,显示出良好的经营管理和市场竞争力。在未来,若保持此增长势头,公司有望继续扩大其市场份额并提升盈利水平。需要注意的是,进一步分析财务增长的驱动因素和潜在风险将有助于获得更全面的财务健康状况认识。
企业价值与 EBITDA 比率当前
部分财务数据 (以百万计) | |
企业价值 (EV) | 148,906) |
息税折旧摊销前利润 (EBITDA) | 7,957) |
估值比率 | |
EV/EBITDA | 18.71 |
基准 | |
EV/EBITDA竞争 对手1 | |
Accenture PLC | 14.03 |
Cadence Design Systems Inc. | 56.46 |
CrowdStrike Holdings Inc. | 345.30 |
Datadog Inc. | 163.06 |
Fair Isaac Corp. | 47.46 |
International Business Machines Corp. | 22.01 |
Intuit Inc. | 40.81 |
Microsoft Corp. | 23.48 |
Oracle Corp. | 31.01 |
Palantir Technologies Inc. | 704.08 |
Palo Alto Networks Inc. | 96.48 |
Salesforce Inc. | 20.94 |
ServiceNow Inc. | 77.60 |
Synopsys Inc. | 48.56 |
Workday Inc. | 52.23 |
EV/EBITDA扇形 | |
软件与服务 | 31.51 |
EV/EBITDA工业 | |
信息技术 | 36.53 |
根据报告: 10-K (报告日期: 2024-11-29).
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如果公司的EV/EBITDA低于基准的EV/EBITDA,则公司相对被低估了。
否则,如果公司的EV/EBITDA高于基准的EV/EBITDA,则该公司的EV/EBITDA被相对高估。
企业价值与 EBITDA 比率历史的
2024年11月29日 | 2023年12月1日 | 2022年12月2日 | 2021年12月3日 | 2020年11月27日 | 2019年11月29日 | ||
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部分财务数据 (以百万计) | |||||||
企业价值 (EV)1 | 175,562) | 265,229) | 155,690) | 234,133) | 217,408) | 168,707) | |
息税折旧摊销前利润 (EBITDA)2 | 7,957) | 7,784) | 6,976) | 6,606) | 5,049) | 4,099) | |
估值比率 | |||||||
EV/EBITDA3 | 22.06 | 34.07 | 22.32 | 35.44 | 43.06 | 41.16 | |
基准 | |||||||
EV/EBITDA竞争 对手4 | |||||||
Accenture PLC | 19.87 | 17.26 | 14.25 | 23.31 | 17.46 | 15.60 | |
Cadence Design Systems Inc. | 42.25 | 55.61 | 42.11 | 39.61 | 45.75 | — | |
CrowdStrike Holdings Inc. | 262.20 | — | — | — | — | — | |
Datadog Inc. | 153.02 | 370.63 | 1,785.61 | 1,949.67 | 1,224.54 | — | |
Fair Isaac Corp. | 69.56 | 37.61 | 22.83 | 21.71 | 42.84 | 35.93 | |
International Business Machines Corp. | 22.90 | 14.41 | 22.17 | 12.53 | 12.28 | — | |
Intuit Inc. | 38.55 | 38.71 | 36.22 | 51.96 | 35.70 | 34.27 | |
Microsoft Corp. | 23.66 | 22.92 | 20.17 | 24.59 | 21.74 | — | |
Oracle Corp. | 21.81 | 21.80 | 17.12 | 13.78 | 11.54 | — | |
Palantir Technologies Inc. | 551.39 | 175.93 | — | — | — | — | |
Palo Alto Networks Inc. | 84.17 | 85.08 | 515.19 | — | 349.99 | 117.18 | |
Salesforce Inc. | 31.64 | 38.31 | 38.88 | 33.83 | 49.45 | — | |
ServiceNow Inc. | 87.89 | 96.48 | 104.30 | 147.45 | 220.91 | — | |
Synopsys Inc. | 39.17 | 54.59 | 36.73 | 53.43 | 42.24 | 26.98 | |
Workday Inc. | 86.37 | 216.44 | 147.90 | 670.04 | — | — | |
EV/EBITDA扇形 | |||||||
软件与服务 | 27.41 | 25.49 | 22.71 | 26.01 | 23.54 | — | |
EV/EBITDA工业 | |||||||
信息技术 | 27.71 | 23.65 | 18.34 | 20.58 | 19.78 | — |
根据报告: 10-K (报告日期: 2024-11-29), 10-K (报告日期: 2023-12-01), 10-K (报告日期: 2022-12-02), 10-K (报告日期: 2021-12-03), 10-K (报告日期: 2020-11-27), 10-K (报告日期: 2019-11-29).
从企业价值(EV)的变化来看,整体呈现出较大的波动。2019年至2021年期间,企业价值逐步上升,从1.68707亿增长至2.34133亿,显示公司在此段时间内的市场估值有所提升。然而,在2022年出现明显下滑至1.5569亿,随后2023年回升至2.65229亿,再次在2024年末回落至1.75562亿。这种波动态势可能反映出市场对公司整体估值的敏感性,以及宏观经济或行业环境的变化对企业估值的影响。
关于息税折旧摊销前利润(EBITDA),数据显示公司盈利能力稳步增强。2019年为4099百万,至2023年达到7784百万,2024年略有增长至7957百万,表明公司在营运效率和盈利能力方面持续改善。 EBITDA的持续增长表明公司核心业务表现强劲,能够不断创造利润,增强了其市场竞争力和盈利基础。
企业价值与EBITDA的比率(EV/EBITDA)作为估值指标,提供了市场对盈利能力的相对评价。从数据中可以观察到,2019年和2020年该比率较高,分别为41.16和43.06,反映市场对公司的未来增长预期较高或估值偏高。2021年比率下降至35.44,显示出市场的估值调整,可能因为盈利预期的调整或投资者对估值合理性的关注。2022年显著降至22.32,表明市场对公司估值的信心有所增强或盈利前景被重新评估。2023年比率回升至34.07,2024年下降至22.06,呈现一定的波动,但总体趋势显示估值在合理区间内波动,投资者对公司财务表现的认可度具有一定的一致性。
综上所述,该公司在过去五年中表现出盈利能力的持续增强,企业价值经历了较大的波动,反映出市场预期和外部环境的变化。 EV/EBITDA比率的变化则显示出市场对其盈利前景的评价存在一定的调整,整体而言,公司具备稳健的盈利能力,但市场估值亦需密切关注外部环境的变化对其估值的影响。