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Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE)

经营租赁分析

Microsoft Excel LibreOffice Calc

未来经营租赁付款的现值(在采用 FASB 主题 842 之前)

Adobe Inc., 未来的经营租赁付款(在采用 FASB 主题 842 之前)

百万美元

Microsoft Excel LibreOffice Calc
2020年11月27日 2019年11月29日 2018年11月30日 2017年12月1日 2016年12月2日 2015年11月27日
未贴现的未来经营租赁付款总额 739  702  535  377  194 
折扣率1 4.26% 4.26% 4.26% 4.26% 4.26%
 
未来经营租赁付款的总现值 597  569  430  304  167 

根据报道: 10-K (报告日期: 2020-11-27), 10-K (报告日期: 2019-11-29), 10-K (报告日期: 2018-11-30), 10-K (报告日期: 2017-12-01), 10-K (报告日期: 2016-12-02), 10-K (报告日期: 2015-11-27).

1 Adobe Inc. 债务的加权平均利率

未来经营租赁付款
(据报道)
未来经营租赁付款
(估计的)
现值4.26%
2020 98  2020 98  94 
2021 92  2021 92  85 
2022 81  2022 81  72 
2023 69  2023 69  58 
2024 61  2024 61  49 
2025年及以后 338  2025 61  47 
2026 61  45 
2027 61  43 
2028 61  42 
2029 61  40 
2030 34  22 
全部的: 739  739  597 

根据报告: 10-K (报告日期: 2019-11-29).

未来经营租赁付款
(据报道)
未来经营租赁付款
(估计的)
现值4.26%
2019 89  2019 89  85 
2020 94  2020 94  86 
2021 80  2021 80  71 
2022 71  2022 71  60 
2023 56  2023 56  46 
2024年及以后 312  2024 56  44 
2025 56  42 
2026 56  40 
2027 56  39 
2028 56  37 
2029 29  19 
全部的: 702  702  569 

根据报告: 10-K (报告日期: 2018-11-30).

未来经营租赁付款
(据报道)
未来经营租赁付款
(估计的)
现值4.26%
2018 60  2018 60  58 
2019 62  2019 62  57 
2020 63  2020 63  56 
2021 54  2021 54  45 
2022 44  2022 44  36 
2023年及以后 252  2023 44  34 
2024 44  33 
2025 44  32 
2026 44  30 
2027 44  29 
2028 31  20 
全部的: 535  535  430 

根据报告: 10-K (报告日期: 2017-12-01).

未来经营租赁付款
(据报道)
未来经营租赁付款
(估计的)
现值4.26%
2017 45  2017 45  43 
2018 41  2018 41  38 
2019 41  2019 41  36 
2020 40  2020 40  34 
2021 33  2021 33  27 
2022年及以后 178  2022 33  26 
2023 33  25 
2024 33  24 
2025 33  23 
2026 33  22 
2027 13 
全部的: 377  377  304 

根据报告: 10-K (报告日期: 2016-12-02).

未来经营租赁付款
(据报道)
未来经营租赁付款
(估计的)
现值4.26%
2016 41  2016 41  40 
2017 32  2017 32  30 
2018 28  2018 28  25 
2019 24  2019 24  21 
2020 21  2020 21  17 
2021年及以后 47  2021 21  17 
2022 21  16 
2023
全部的: 194  194  167 

根据报告: 10-K (报告日期: 2015-11-27).


经营租赁财务报表调整

Adobe Inc., 财务报表调整

百万美元

Microsoft Excel LibreOffice Calc
2020年11月27日 2019年11月29日 2018年11月30日 2017年12月1日 2016年12月2日 2015年11月27日
总资产调整
总资产(调整前) 24,284  20,762  18,769  14,536  12,707  11,726 
更多的: 经营租赁使用权资产(在采用 FASB 主题 842 之前)1 —  597  569  430  304  167 
总资产(调整后) 24,284  21,360  19,338  14,966  13,011  11,893 
对总债务的调整
总债务(调整前) 4,117  4,138  4,125  1,881  1,902  1,907 
更多的: 经营租赁负债(在采用 FASB 主题 842 之前)2 —  597  569  430  304  167 
更多的: 当前经营租赁负债 92  —  —  —  —  — 
更多的: 长期经营租赁负债 499  —  —  —  —  — 
总债务(调整后) 4,708  4,736  4,694  2,312  2,206  2,074 

根据报道: 10-K (报告日期: 2020-11-27), 10-K (报告日期: 2019-11-29), 10-K (报告日期: 2018-11-30), 10-K (报告日期: 2017-12-01), 10-K (报告日期: 2016-12-02), 10-K (报告日期: 2015-11-27).

1, 2 等于未来经营租赁付款的总现值。


Adobe Inc., 财务数据:报告与调整


经营租赁的调整后财务比率(摘要)

Adobe Inc., 调整后的财务比率

Microsoft Excel LibreOffice Calc
2020年11月27日 2019年11月29日 2018年11月30日 2017年12月1日 2016年12月2日 2015年11月27日
总资产周转率1
未调整总资产周转率 0.53 0.54 0.48 0.50 0.46 0.41
调整后总资产周转率 0.53 0.52 0.47 0.49 0.45 0.40
债务除以股东权益2
债务除以未经调整的股东权益 0.31 0.39 0.44 0.22 0.26 0.27
调整后债务除以股东权益 0.35 0.45 0.50 0.27 0.30 0.30
资产回报率3 (ROA)
未调整资产回报率 21.66% 14.22% 13.80% 11.65% 9.20% 5.37%
调整后资产回报率 21.66% 13.82% 13.40% 11.32% 8.98% 5.29%

根据报道: 10-K (报告日期: 2020-11-27), 10-K (报告日期: 2019-11-29), 10-K (报告日期: 2018-11-30), 10-K (报告日期: 2017-12-01), 10-K (报告日期: 2016-12-02), 10-K (报告日期: 2015-11-27).

财务比率 描述 公司
调整后总资产周转率 活动比率计算为总收入除以调整后的总资产。 2018年至2019年以及2019年至2020年Adobe公司总资产的调整后周转率有所提高。
调整后债务除以股东权益 偿付能力比率计算为调整后的总债务除以总股东权益。 调整后债务除以Adobe Inc.的股东权益比率从2018年至2019年以及从2019年至2020年有所改善。
调整后资产回报率 盈利比率计算为净收入除以调整后的总资产。 从2018年至2019年以及从2019年至2020年,Adobe Inc.的调整后资产收益率有所提高。

Adobe Inc., 财务比率:报告与调整


调整后总资产周转率

Microsoft Excel LibreOffice Calc
2020年11月27日 2019年11月29日 2018年11月30日 2017年12月1日 2016年12月2日 2015年11月27日
调整前
精选财务数据 (百万美元)
收入 12,868  11,171  9,030  7,302  5,854  4,796 
总资产 24,284  20,762  18,769  14,536  12,707  11,726 
活动率
总资产周转率1 0.53 0.54 0.48 0.50 0.46 0.41
经营租赁调整后
精选财务数据 (百万美元)
收入 12,868  11,171  9,030  7,302  5,854  4,796 
调整后总资产 24,284  21,360  19,338  14,966  13,011  11,893 
活动率
调整后总资产周转率2 0.53 0.52 0.47 0.49 0.45 0.40

根据报道: 10-K (报告日期: 2020-11-27), 10-K (报告日期: 2019-11-29), 10-K (报告日期: 2018-11-30), 10-K (报告日期: 2017-12-01), 10-K (报告日期: 2016-12-02), 10-K (报告日期: 2015-11-27).

2020 计算

1 总资产周转率 = 收入 ÷ 总资产
= 12,868 ÷ 24,284 = 0.53

2 调整后总资产周转率 = 收入 ÷ 调整后总资产
= 12,868 ÷ 24,284 = 0.53

活动率 描述 公司
调整后总资产周转率 活动比率计算为总收入除以调整后的总资产。 2018年至2019年以及2019年至2020年Adobe公司总资产的调整后周转率有所提高。

调整后债务除以股东权益

Microsoft Excel LibreOffice Calc
2020年11月27日 2019年11月29日 2018年11月30日 2017年12月1日 2016年12月2日 2015年11月27日
调整前
精选财务数据 (百万美元)
总债务 4,117  4,138  4,125  1,881  1,902  1,907 
股东权益 13,264  10,530  9,362  8,460  7,425  7,002 
偿付能力比率
债务除以股东权益1 0.31 0.39 0.44 0.22 0.26 0.27
经营租赁调整后
精选财务数据 (百万美元)
调整后的总债务 4,708  4,736  4,694  2,312  2,206  2,074 
股东权益 13,264  10,530  9,362  8,460  7,425  7,002 
偿付能力比率
调整后债务除以股东权益2 0.35 0.45 0.50 0.27 0.30 0.30

根据报道: 10-K (报告日期: 2020-11-27), 10-K (报告日期: 2019-11-29), 10-K (报告日期: 2018-11-30), 10-K (报告日期: 2017-12-01), 10-K (报告日期: 2016-12-02), 10-K (报告日期: 2015-11-27).

2020 计算

1 债务除以股东权益 = 总债务 ÷ 股东权益
= 4,117 ÷ 13,264 = 0.31

2 调整后债务除以股东权益 = 调整后的总债务 ÷ 股东权益
= 4,708 ÷ 13,264 = 0.35

偿付能力比率 描述 公司
调整后债务除以股东权益 偿付能力比率计算为调整后的总债务除以总股东权益。 调整后债务除以Adobe Inc.的股东权益比率从2018年至2019年以及从2019年至2020年有所改善。

调整后资产回报率 (ROA)

Microsoft Excel LibreOffice Calc
2020年11月27日 2019年11月29日 2018年11月30日 2017年12月1日 2016年12月2日 2015年11月27日
调整前
精选财务数据 (百万美元)
净收入 5,260  2,951  2,591  1,694  1,169  630 
总资产 24,284  20,762  18,769  14,536  12,707  11,726 
盈利率
ROA1 21.66% 14.22% 13.80% 11.65% 9.20% 5.37%
经营租赁调整后
精选财务数据 (百万美元)
净收入 5,260  2,951  2,591  1,694  1,169  630 
调整后总资产 24,284  21,360  19,338  14,966  13,011  11,893 
盈利率
调整后资产回报率2 21.66% 13.82% 13.40% 11.32% 8.98% 5.29%

根据报道: 10-K (报告日期: 2020-11-27), 10-K (报告日期: 2019-11-29), 10-K (报告日期: 2018-11-30), 10-K (报告日期: 2017-12-01), 10-K (报告日期: 2016-12-02), 10-K (报告日期: 2015-11-27).

2020 计算

1 ROA = 100 × 净收入 ÷ 总资产
= 100 × 5,260 ÷ 24,284 = 21.66%

2 调整后资产回报率 = 100 × 净收入 ÷ 调整后总资产
= 100 × 5,260 ÷ 24,284 = 21.66%

盈利率 描述 公司
调整后资产回报率 盈利比率计算为净收入除以调整后的总资产。 从2018年至2019年以及从2019年至2020年,Adobe Inc.的调整后资产收益率有所提高。