Stock Analysis on Net

Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE) 

经营租赁分析

Microsoft Excel

未来经营租赁付款的现值(在采用FASB主题842之前)

Adobe Inc.,未来经营租赁付款(在采用FASB主题842之前)

百万美元

Microsoft Excel
2021年12月3日 2020年11月27日 2019年11月29日 2018年11月30日 2017年12月1日 2016年12月2日
未来未计息经营租赁付款总额 739 702 535 377
贴现率1 4.26% 4.26% 4.26% 4.26%
 
未来经营租赁付款的总现值 597 569 430 304

根据报道: 10-K (报告日期: 2021-12-03), 10-K (报告日期: 2020-11-27), 10-K (报告日期: 2019-11-29), 10-K (报告日期: 2018-11-30), 10-K (报告日期: 2017-12-01), 10-K (报告日期: 2016-12-02).

1 Adobe Inc. 债务的加权平均利率

未来经营租赁付款
(据报道)
未来经营租赁付款
(估计)
现值 为4.26%
2020 98 2020 98 94
2021 92 2021 92 85
2022 81 2022 81 72
2023 69 2023 69 58
2024 61 2024 61 49
2025年及以后 338 2025 61 47
2026 61 45
2027 61 43
2028 61 42
2029 61 40
2030 34 22
总: 739 739 597

根据报告: 10-K (报告日期: 2019-11-29).

未来经营租赁付款
(据报道)
未来经营租赁付款
(估计)
现值 为4.26%
2019 89 2019 89 85
2020 94 2020 94 86
2021 80 2021 80 71
2022 71 2022 71 60
2023 56 2023 56 46
2024年及以后 312 2024 56 44
2025 56 42
2026 56 40
2027 56 39
2028 56 37
2029 29 19
总: 702 702 569

根据报告: 10-K (报告日期: 2018-11-30).

未来经营租赁付款
(据报道)
未来经营租赁付款
(估计)
现值 为4.26%
2018 60 2018 60 58
2019 62 2019 62 57
2020 63 2020 63 56
2021 54 2021 54 45
2022 44 2022 44 36
2023年及以后 252 2023 44 34
2024 44 33
2025 44 32
2026 44 30
2027 44 29
2028 31 20
总: 535 535 430

根据报告: 10-K (报告日期: 2017-12-01).

未来经营租赁付款
(据报道)
未来经营租赁付款
(估计)
现值 为4.26%
2017 45 2017 45 43
2018 41 2018 41 38
2019 41 2019 41 36
2020 40 2020 40 34
2021 33 2021 33 27
2022年及以后 178 2022 33 26
2023 33 25
2024 33 24
2025 33 23
2026 33 22
2027 13 8
总: 377 377 304

根据报告: 10-K (报告日期: 2016-12-02).


经营租赁财务报表的调整

Adobe Inc.,财务报表的调整

百万美元

Microsoft Excel
2021年12月3日 2020年11月27日 2019年11月29日 2018年11月30日 2017年12月1日 2016年12月2日
总资产调整
总资产(调整前) 27,241 24,284 20,762 18,769 14,536 12,707
更多: 经营租赁使用权资产(FASB主题842采用前)1 597 569 430 304
总资产(调整后) 27,241 24,284 21,360 19,338 14,966 13,011
调整总债务
债务总额(调整前) 4,123 4,117 4,138 4,125 1,881 1,902
更多: 经营租赁责任(在采用FASB主题842之前)2 597 569 430 304
更多: 流动经营租赁负债 97 92
更多: 长期经营租赁负债 453 499
债务总额(调整后) 4,673 4,708 4,736 4,694 2,312 2,206

根据报道: 10-K (报告日期: 2021-12-03), 10-K (报告日期: 2020-11-27), 10-K (报告日期: 2019-11-29), 10-K (报告日期: 2018-11-30), 10-K (报告日期: 2017-12-01), 10-K (报告日期: 2016-12-02).

1, 2 等于未来经营租赁付款的总现值。


Adobe Inc.,财务数据:报告与调整后


经营租赁调整后财务比率(摘要)

Adobe Inc.、调整后的财务比率

Microsoft Excel
2021年12月3日 2020年11月27日 2019年11月29日 2018年11月30日 2017年12月1日 2016年12月2日
总资产周转率1
总资产周转率(未调整) 0.58 0.53 0.54 0.48 0.50 0.46
总资产周转率(调整后) 0.58 0.53 0.52 0.47 0.49 0.45
债务与股东权益比率2
债务与股东权益比率(未经调整) 0.28 0.31 0.39 0.44 0.22 0.26
债务与股东权益比率(调整后) 0.32 0.35 0.45 0.50 0.27 0.30
资产回报率 (ROA)3
资产回报率(未调整) 17.70% 21.66% 14.22% 13.80% 11.65% 9.20%
资产回报率(调整后) 17.70% 21.66% 13.82% 13.40% 11.32% 8.98%

根据报道: 10-K (报告日期: 2021-12-03), 10-K (报告日期: 2020-11-27), 10-K (报告日期: 2019-11-29), 10-K (报告日期: 2018-11-30), 10-K (报告日期: 2017-12-01), 10-K (报告日期: 2016-12-02).

财务比率 描述 公司简介
总资产周转率(调整后) 活动比率,计算方法为总收入除以调整后的总资产。 从2019年到2020年以及从2020年到2021年, Adobe Inc. 的总资产周转率(调整后)有所改善。
债务与股东权益比率(调整后) 偿付能力比率计算为调整后的总债务除以股东权益总额。 债务与股东权益比率(调整后)从2019 Adobe Inc. 年到2020年以及从2020年到2021年有所改善。
资产回报率(调整后) 盈利能力比率按净利润除以调整后总资产计算。 从2019年到2020年, Adobe Inc. 资产回报率(调整后)有所改善,但随后从2020年到2021年略有恶化,没有达到2019年的水平。

Adobe Inc.,财务比率:报告与调整后


总资产周转率(调整后)

Microsoft Excel
2021年12月3日 2020年11月27日 2019年11月29日 2018年11月30日 2017年12月1日 2016年12月2日
调整前
部分财务数据 (百万美元)
收入 15,785 12,868 11,171 9,030 7,302 5,854
总资产 27,241 24,284 20,762 18,769 14,536 12,707
活性比
总资产周转率1 0.58 0.53 0.54 0.48 0.50 0.46
经营租赁调整后
部分财务数据 (百万美元)
收入 15,785 12,868 11,171 9,030 7,302 5,854
调整后的总资产 27,241 24,284 21,360 19,338 14,966 13,011
活性比
总资产周转率(调整后)2 0.58 0.53 0.52 0.47 0.49 0.45

根据报道: 10-K (报告日期: 2021-12-03), 10-K (报告日期: 2020-11-27), 10-K (报告日期: 2019-11-29), 10-K (报告日期: 2018-11-30), 10-K (报告日期: 2017-12-01), 10-K (报告日期: 2016-12-02).

2021 计算

1 总资产周转率 = 收入 ÷ 总资产
= 15,785 ÷ 27,241 = 0.58

2 总资产周转率(调整后) = 收入 ÷ 调整后的总资产
= 15,785 ÷ 27,241 = 0.58

活性比 描述 公司简介
总资产周转率(调整后) 活动比率,计算方法为总收入除以调整后的总资产。 从2019年到2020年以及从2020年到2021年, Adobe Inc. 的总资产周转率(调整后)有所改善。

债务与股东权益比率(调整后)

Microsoft Excel
2021年12月3日 2020年11月27日 2019年11月29日 2018年11月30日 2017年12月1日 2016年12月2日
调整前
部分财务数据 (百万美元)
总债务 4,123 4,117 4,138 4,125 1,881 1,902
股东权益 14,797 13,264 10,530 9,362 8,460 7,425
偿付能力比率
债务与股东权益比率1 0.28 0.31 0.39 0.44 0.22 0.26
经营租赁调整后
部分财务数据 (百万美元)
调整后总债务 4,673 4,708 4,736 4,694 2,312 2,206
股东权益 14,797 13,264 10,530 9,362 8,460 7,425
偿付能力比率
债务与股东权益比率(调整后)2 0.32 0.35 0.45 0.50 0.27 0.30

根据报道: 10-K (报告日期: 2021-12-03), 10-K (报告日期: 2020-11-27), 10-K (报告日期: 2019-11-29), 10-K (报告日期: 2018-11-30), 10-K (报告日期: 2017-12-01), 10-K (报告日期: 2016-12-02).

2021 计算

1 债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 股东权益
= 4,123 ÷ 14,797 = 0.28

2 债务与股东权益比率(调整后) = 调整后总债务 ÷ 股东权益
= 4,673 ÷ 14,797 = 0.32

偿付能力比率 描述 公司简介
债务与股东权益比率(调整后) 偿付能力比率计算为调整后的总债务除以股东权益总额。 债务与股东权益比率(调整后)从2019 Adobe Inc. 年到2020年以及从2020年到2021年有所改善。

资产回报率(ROA)(调整后)

Microsoft Excel
2021年12月3日 2020年11月27日 2019年11月29日 2018年11月30日 2017年12月1日 2016年12月2日
调整前
部分财务数据 (百万美元)
净收入 4,822 5,260 2,951 2,591 1,694 1,169
总资产 27,241 24,284 20,762 18,769 14,536 12,707
盈利能力比率
ROA1 17.70% 21.66% 14.22% 13.80% 11.65% 9.20%
经营租赁调整后
部分财务数据 (百万美元)
净收入 4,822 5,260 2,951 2,591 1,694 1,169
调整后的总资产 27,241 24,284 21,360 19,338 14,966 13,011
盈利能力比率
资产回报率(调整后)2 17.70% 21.66% 13.82% 13.40% 11.32% 8.98%

根据报道: 10-K (报告日期: 2021-12-03), 10-K (报告日期: 2020-11-27), 10-K (报告日期: 2019-11-29), 10-K (报告日期: 2018-11-30), 10-K (报告日期: 2017-12-01), 10-K (报告日期: 2016-12-02).

2021 计算

1 ROA = 100 × 净收入 ÷ 总资产
= 100 × 4,822 ÷ 27,241 = 17.70%

2 资产回报率(调整后) = 100 × 净收入 ÷ 调整后的总资产
= 100 × 4,822 ÷ 27,241 = 17.70%

盈利能力比率 描述 公司简介
资产回报率(调整后) 盈利能力比率按净利润除以调整后总资产计算。 从2019年到2020年, Adobe Inc. 资产回报率(调整后)有所改善,但随后从2020年到2021年略有恶化,没有达到2019年的水平。