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Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE) 

所得税分析

Microsoft Excel LibreOffice Calc

所得税费用

Adobe Inc., 所得税费用, 持续经营

百万美元

Microsoft Excel LibreOffice Calc
12 个月结束 2021年12月3日 2020年11月27日 2019年11月29日 2018年11月30日 2017年12月1日 2016年12月2日
美国联邦 391  119  7  501  299  94 
外国的 197  222  211  140  61  60 
州和地方 103  79  31  29  34  15 
当前的 691  420  249  670  393  169 
美国联邦 (148) (123) 23  (466) 49  34 
外国的 359  (1,313) (12) (10) (4) (3)
州和地方 (19) (68) (6) 9  6  (9)
延期 192  (1,504) 5  (467) 50  22 
可归属于员工股票计划的税费 —  —  —  —  —  75 
所得税（受益）准备金 883  (1,084) 253  203  444  266 

根据报道： 10-K (报告日期： 2021-12-03), 10-K (报告日期： 2020-11-27), 10-K (报告日期： 2019-11-29), 10-K (报告日期： 2018-11-30), 10-K (报告日期： 2017-12-01), 10-K (报告日期： 2016-12-02).

成分 描述 公司
当前的 与持续经营业务的应税收入有关的当期所得税费用金额。 Adobe Inc.的电流从2019年到2020年以及从2020年到2021年有所增加。
延期 与持续经营收入相关的递延所得税费用金额。 递延 Adobe Inc. 从2019年到2020年有所下降，但随后从2020年到2021年有所增加，超过了2019年的水平。
所得税（受益）准备金 与持续经营相关的当期所得税费用和递延所得税费用金额。 从2019年到2020年， Adobe Inc. 所得税的准备金（受益）有所下降，但随后从2020年到2021年增加，超过了2019年的水平。

有效所得税率 (EITR)

Adobe Inc., 有效所得税率 (EITR) 对账

Microsoft Excel LibreOffice Calc
2021年12月3日 2020年11月27日 2019年11月29日 2018年11月30日 2017年12月1日 2016年12月2日
美国联邦法定税率 21.00% 21.00% 21.00% 22.20% 35.00% 35.00%
有效所得税率 15.48% -25.96% 7.90% 7.27% 20.76% 18.56%

根据报道： 10-K (报告日期： 2021-12-03), 10-K (报告日期： 2020-11-27), 10-K (报告日期： 2019-11-29), 10-K (报告日期： 2018-11-30), 10-K (报告日期： 2017-12-01), 10-K (报告日期： 2016-12-02).

成分 描述 公司
有效所得税率 与持续经营相关的当期所得税费用和递延所得税费用的百分比。 Adobe Inc.的有效所得税税率从2019年到2020年有所下降，但随后从2020年到2021年增加到2021年，超过了2019年的水平。

递延所得税资产和负债的组成部分

Adobe Inc., 递延所得税资产和负债的组成部分

百万美元

Microsoft Excel LibreOffice Calc
2021年12月3日 2020年11月27日 2019年11月29日 2018年11月30日 2017年12月1日 2016年12月2日
无形资产 997  1,368  5  10  5  7 
资本化费用 355  292  45  19  13  16 
信用结转 287  218  252  174  124  63 
经营租赁负债 122  131  —  —  —  — 
被收购公司的净经营亏损结转 131  54  137  209  44  31 
基于股票的薪酬 91  92  107  89  75  56 
准备金和应计费用 89  71  54  59  49  35 
与税务职位相关的福利 39  44  47  52  33  39 
其他 46  37  45  75  54  50 
递延所得税资产总额 2,157  2,307  692  687  398  299 
估价津贴 (335) (276) (244) (174) (94) (24)
递延所得税资产 1,822  2,031  447  512  304  275 
收购无形资产 (447) (330) (413) (501) (117) (121)
经营租赁使用权资产 (111) (131) —  —  —  — 
预付的费用 (123) (107) (86) —  —  — 
折旧和摊销 (49) (52) (36) (40) (84) (79)
境外子公司未分配利润 (12) (51) (52) (18) (383) (293)
递延所得税负债 (742) (671) (588) (559) (584) (492)
净递延所得税资产（负债） 1,080  1,360  (140) (47) (280) (218)

根据报道： 10-K (报告日期： 2021-12-03), 10-K (报告日期： 2020-11-27), 10-K (报告日期： 2019-11-29), 10-K (报告日期： 2018-11-30), 10-K (报告日期： 2017-12-01), 10-K (报告日期： 2016-12-02).

成分 描述 公司
递延所得税资产总额 可归属于可抵扣暂时性差异和结转的递延所得税资产计提准备前的金额。 Adobe Inc.递延所得税总资产从2019年到2020年有所增加，但从2020年到2021年略有下降。
递延所得税资产 可抵扣暂时性差异和结转产生的递延所得税资产计提准备后的金额。 Adobe Inc.递延税项资产从2019年到2020年有所增加，但随后从2020年到2021年略有下降。
净递延所得税资产（负债） 分配估值备抵和递延所得税负债后，可归属于可抵扣差异和结转的递延所得税资产的金额，不包括司法管辖区净额。 Adobe Inc.的递延所得税净资产（负债）从2019年到2020年有所增加，但从2020年到2021年略有下降。

递延所得税资产和负债，分类

Adobe Inc.，递延所得税资产和负债，分类

百万美元

Microsoft Excel LibreOffice Calc
2021年12月3日 2020年11月27日 2019年11月29日 2018年11月30日 2017年12月1日 2016年12月2日
递延所得税资产 1,085  1,370  —  —  —  — 
递延所得税负债 5  10  140  47  280  218 

根据报道： 10-K (报告日期： 2021-12-03), 10-K (报告日期： 2020-11-27), 10-K (报告日期： 2019-11-29), 10-K (报告日期： 2018-11-30), 10-K (报告日期： 2017-12-01), 10-K (报告日期： 2016-12-02).

成分 描述 公司
递延所得税资产 在分配估值备抵和递延所得税负债后，可归属于可抵扣差异和结转的递延所得税资产的金额，采用司法管辖区净额结算并分类为非流动。 Adobe Inc.递延税项资产从2019年到2020年有所增加，但随后从2020年到2021年略有下降。
递延所得税负债 可归属于应纳税差异的递延所得税负债在递延所得税资产后的金额，采用司法管辖区净额计算并归类为非流动资产。 Adobe Inc.递延税负债从2019年到2020年以及从2020年到2021年有所下降。

财务报表调整： 取消递延税款

Adobe Inc., 财务报表调整

百万美元

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2021年12月3日 2020年11月27日 2019年11月29日 2018年11月30日 2017年12月1日 2016年12月2日
总资产调整
总资产（调整前） 27,241  24,284  20,762  18,769  14,536  12,707 
较少的： 非流动递延所得税资产，净额 1,085  1,370  —  —  —  — 
总资产（调整后） 26,156  22,914  20,762  18,769  14,536  12,707 
对总负债的调整
总负债（调整前） 12,444  11,020  10,232  9,407  6,076  5,282 
较少的： 非流动递延所得税负债，净额 5  10  140  47  280  218 
负债总额（调整后） 12,439  11,010  10,092  9,360  5,796  5,065 
调整股东权益
股东权益（调整前） 14,797  13,264  10,530  9,362  8,460  7,425 
较少的： 净递延所得税资产（负债） 1,080  1,360  (140) (47) (280) (218)
股东权益（调整后） 13,717  11,904  10,671  9,409  8,740  7,642 
净收入调整
净收入（调整前） 4,822  5,260  2,951  2,591  1,694  1,169 
更多的： 递延所得税费用 192  (1,504) 5  (467) 50  22 
净收入（调整后） 5,014  3,756  2,956  2,124  1,744  1,191 

根据报道： 10-K (报告日期： 2021-12-03), 10-K (报告日期： 2020-11-27), 10-K (报告日期： 2019-11-29), 10-K (报告日期： 2018-11-30), 10-K (报告日期： 2017-12-01), 10-K (报告日期： 2016-12-02).

Adobe Inc., 财务数据：报告与调整

调整后的财务比率： 递延税款的去除（摘要）

Adobe Inc., 调整后的财务比率

Microsoft Excel LibreOffice Calc
2021年12月3日 2020年11月27日 2019年11月29日 2018年11月30日 2017年12月1日 2016年12月2日
净利润率
净利润率（未调整） 30.55% 40.88% 26.42% 28.69% 23.20% 19.96%
净利润率（调整后） 31.76% 29.19% 26.46% 23.52% 23.89% 20.34%
总资产周转率
总资产周转率（未调整） 0.58 0.53 0.54 0.48 0.50 0.46
总资产周转率（调整后） 0.60 0.56 0.54 0.48 0.50 0.46
财务杠杆率
财务杠杆比率（未调整） 1.84 1.83 1.97 2.00 1.72 1.71
财务杠杆比率（调整后） 1.91 1.92 1.95 1.99 1.66 1.66
股东权益回报率 （ROE）
股东权益回报率（未调整） 32.59% 39.66% 28.03% 27.67% 20.02% 15.74%
股东权益回报率（调整后） 36.55% 31.55% 27.70% 22.57% 19.96% 15.58%
资产回报率 （ROA）
资产回报率（未调整） 17.70% 21.66% 14.22% 13.80% 11.65% 9.20%
资产回报率（调整后） 19.17% 16.39% 14.24% 11.32% 12.00% 9.37%

根据报道： 10-K (报告日期： 2021-12-03), 10-K (报告日期： 2020-11-27), 10-K (报告日期： 2019-11-29), 10-K (报告日期： 2018-11-30), 10-K (报告日期： 2017-12-01), 10-K (报告日期： 2016-12-02).

财务比率 描述 公司
净利润率（调整后） 盈利能力指标，计算方法为调整后的净收入除以总收入。 从2019年到2020年以及从2020年到2021年， Adobe Inc. 的净利润率（调整后）有所改善。
总资产周转率（调整后） 活动比率计算为总收入除以调整后的总资产。 从2019年到2020年以及从2020年到2021年， Adobe Inc. 的总资产周转率（调整后）有所改善。
财务杠杆比率（调整后） 一种财务杠杆的衡量标准，计算方式为调整后的总资产除以调整后的总权益。
财务杠杆是指公司可以通过使用债务来影响普通股回报率的比例变化的程度，该比例变化大于营业收入的给定比例变化。		 Adobe Inc.的财务杠杆率（调整后）从2019年到2020年以及从2020年到2021年有所下降。
股东权益回报率（调整后） 盈利比率计算为调整后的净收入除以调整后的股东权益。 股东权益回报率（调整后）为 Adobe Inc. 从2019年到2020年以及从2020年到2021年有所改善。
资产回报率（调整后） 盈利比率计算为调整后的净收入除以调整后的总资产。 从2019年到2020年以及从2020年到2021年， Adobe Inc. 资产回报率（调整后）有所改善。

Adobe Inc., 财务比率：报告与调整

净利润率（调整后）

Microsoft Excel LibreOffice Calc
2021年12月3日 2020年11月27日 2019年11月29日 2018年11月30日 2017年12月1日 2016年12月2日
调整前
精选财务数据 (百万美元)
净收入 4,822  5,260  2,951  2,591  1,694  1,169 
收入 15,785  12,868  11,171  9,030  7,302  5,854 
盈利率
净利润率1 30.55% 40.88% 26.42% 28.69% 23.20% 19.96%
递延税项调整后
精选财务数据 (百万美元)
调整后净收入 5,014  3,756  2,956  2,124  1,744  1,191 
收入 15,785  12,868  11,171  9,030  7,302  5,854 
盈利率
净利润率（调整后）2 31.76% 29.19% 26.46% 23.52% 23.89% 20.34%

根据报道： 10-K (报告日期： 2021-12-03), 10-K (报告日期： 2020-11-27), 10-K (报告日期： 2019-11-29), 10-K (报告日期： 2018-11-30), 10-K (报告日期： 2017-12-01), 10-K (报告日期： 2016-12-02).

2021 计算

1 净利润率 = 100 × 净收入 ÷ 收入
= 100 × 4,822 ÷ 15,785 = 30.55%

2 净利润率（调整后） = 100 × 调整后净收入 ÷ 收入
= 100 × 5,014 ÷ 15,785 = 31.76%

盈利率 描述 公司
净利润率（调整后） 盈利能力指标，计算方法为调整后的净收入除以总收入。 从2019年到2020年以及从2020年到2021年， Adobe Inc. 的净利润率（调整后）有所改善。

总资产周转率（调整后）

Microsoft Excel LibreOffice Calc
2021年12月3日 2020年11月27日 2019年11月29日 2018年11月30日 2017年12月1日 2016年12月2日
调整前
精选财务数据 (百万美元)
收入 15,785  12,868  11,171  9,030  7,302  5,854 
总资产 27,241  24,284  20,762  18,769  14,536  12,707 
活动率
总资产周转率1 0.58 0.53 0.54 0.48 0.50 0.46
递延税项调整后
精选财务数据 (百万美元)
收入 15,785  12,868  11,171  9,030  7,302  5,854 
调整后总资产 26,156  22,914  20,762  18,769  14,536  12,707 
活动率
总资产周转率（调整后）2 0.60 0.56 0.54 0.48 0.50 0.46

根据报道： 10-K (报告日期： 2021-12-03), 10-K (报告日期： 2020-11-27), 10-K (报告日期： 2019-11-29), 10-K (报告日期： 2018-11-30), 10-K (报告日期： 2017-12-01), 10-K (报告日期： 2016-12-02).

2021 计算

1 总资产周转率 = 收入 ÷ 总资产
= 15,785 ÷ 27,241 = 0.58

2 总资产周转率（调整后） = 收入 ÷ 调整后总资产
= 15,785 ÷ 26,156 = 0.60

活动率 描述 公司
总资产周转率（调整后） 活动比率计算为总收入除以调整后的总资产。 从2019年到2020年以及从2020年到2021年， Adobe Inc. 的总资产周转率（调整后）有所改善。

财务杠杆比率（调整后）

Microsoft Excel LibreOffice Calc
2021年12月3日 2020年11月27日 2019年11月29日 2018年11月30日 2017年12月1日 2016年12月2日
调整前
精选财务数据 (百万美元)
总资产 27,241  24,284  20,762  18,769  14,536  12,707 
股东权益 14,797  13,264  10,530  9,362  8,460  7,425 
偿付能力比率
财务杠杆率1 1.84 1.83 1.97 2.00 1.72 1.71
递延税项调整后
精选财务数据 (百万美元)
调整后总资产 26,156  22,914  20,762  18,769  14,536  12,707 
调整后的股东权益 13,717  11,904  10,671  9,409  8,740  7,642 
偿付能力比率
财务杠杆比率（调整后）2 1.91 1.92 1.95 1.99 1.66 1.66

根据报道： 10-K (报告日期： 2021-12-03), 10-K (报告日期： 2020-11-27), 10-K (报告日期： 2019-11-29), 10-K (报告日期： 2018-11-30), 10-K (报告日期： 2017-12-01), 10-K (报告日期： 2016-12-02).

2021 计算

1 财务杠杆率 = 总资产 ÷ 股东权益
= 27,241 ÷ 14,797 = 1.84

2 财务杠杆比率（调整后） = 调整后总资产 ÷ 调整后的股东权益
= 26,156 ÷ 13,717 = 1.91

偿付能力比率 描述 公司
财务杠杆比率（调整后） 一种财务杠杆的衡量标准，计算方式为调整后的总资产除以调整后的总权益。
财务杠杆是指公司可以通过使用债务来影响普通股回报率的比例变化的程度，该比例变化大于营业收入的给定比例变化。		 Adobe Inc.的财务杠杆率（调整后）从2019年到2020年以及从2020年到2021年有所下降。

股东权益回报率（ROE）（调整后）

Microsoft Excel LibreOffice Calc
2021年12月3日 2020年11月27日 2019年11月29日 2018年11月30日 2017年12月1日 2016年12月2日
调整前
精选财务数据 (百万美元)
净收入 4,822  5,260  2,951  2,591  1,694  1,169 
股东权益 14,797  13,264  10,530  9,362  8,460  7,425 
盈利率
ROE1 32.59% 39.66% 28.03% 27.67% 20.02% 15.74%
递延税项调整后
精选财务数据 (百万美元)
调整后净收入 5,014  3,756  2,956  2,124  1,744  1,191 
调整后的股东权益 13,717  11,904  10,671  9,409  8,740  7,642 
盈利率
股东权益回报率（调整后）2 36.55% 31.55% 27.70% 22.57% 19.96% 15.58%

根据报道： 10-K (报告日期： 2021-12-03), 10-K (报告日期： 2020-11-27), 10-K (报告日期： 2019-11-29), 10-K (报告日期： 2018-11-30), 10-K (报告日期： 2017-12-01), 10-K (报告日期： 2016-12-02).

2021 计算

1 ROE = 100 × 净收入 ÷ 股东权益
= 100 × 4,822 ÷ 14,797 = 32.59%

2 股东权益回报率（调整后） = 100 × 调整后净收入 ÷ 调整后的股东权益
= 100 × 5,014 ÷ 13,717 = 36.55%

盈利率 描述 公司
股东权益回报率（调整后） 盈利比率计算为调整后的净收入除以调整后的股东权益。 股东权益回报率（调整后）为 Adobe Inc. 从2019年到2020年以及从2020年到2021年有所改善。

资产回报率（ROA）（调整后）

Microsoft Excel LibreOffice Calc
2021年12月3日 2020年11月27日 2019年11月29日 2018年11月30日 2017年12月1日 2016年12月2日
调整前
精选财务数据 (百万美元)
净收入 4,822  5,260  2,951  2,591  1,694  1,169 
总资产 27,241  24,284  20,762  18,769  14,536  12,707 
盈利率
ROA1 17.70% 21.66% 14.22% 13.80% 11.65% 9.20%
递延税项调整后
精选财务数据 (百万美元)
调整后净收入 5,014  3,756  2,956  2,124  1,744  1,191 
调整后总资产 26,156  22,914  20,762  18,769  14,536  12,707 
盈利率
资产回报率（调整后）2 19.17% 16.39% 14.24% 11.32% 12.00% 9.37%

根据报道： 10-K (报告日期： 2021-12-03), 10-K (报告日期： 2020-11-27), 10-K (报告日期： 2019-11-29), 10-K (报告日期： 2018-11-30), 10-K (报告日期： 2017-12-01), 10-K (报告日期： 2016-12-02).

2021 计算

1 ROA = 100 × 净收入 ÷ 总资产
= 100 × 4,822 ÷ 27,241 = 17.70%

2 资产回报率（调整后） = 100 × 调整后净收入 ÷ 调整后总资产
= 100 × 5,014 ÷ 26,156 = 19.17%

盈利率 描述 公司
资产回报率（调整后） 盈利比率计算为调整后的净收入除以调整后的总资产。 从2019年到2020年以及从2020年到2021年， Adobe Inc. 资产回报率（调整后）有所改善。