Stock Analysis on Net

Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE) 

所得税分析

Microsoft Excel

所得税费用

Adobe Inc.、所得税费用、持续经营业务

百万美元

Microsoft Excel
截至12个月 2023年12月1日 2022年12月2日 2021年12月3日 2020年11月27日 2019年11月29日 2018年11月30日
美国联邦 1,198 465 391 119 7 501
外国 335 329 197 222 211 140
州和地方 260 132 103 79 31 29
当前 1,793 926 691 420 249 670
美国联邦 (556) (45) (148) (123) 23 (466)
外国 227 360 359 (1,313) (12) (10)
州和地方 (93) 11 (19) (68) (6) 9
递 延 (422) 326 192 (1,504) 5 (467)
所得税准备金(从中受益) 1,371 1,252 883 (1,084) 253 203

根据报告: 10-K (报告日期: 2023-12-01), 10-K (报告日期: 2022-12-02), 10-K (报告日期: 2021-12-03), 10-K (报告日期: 2020-11-27), 10-K (报告日期: 2019-11-29), 10-K (报告日期: 2018-11-30).

元件 描述 公司简介
当前 与持续经营的应税收入有关的当前所得税费用金额。 2021 年至 2022 年和 2022 年至 2023 年, Adobe Inc. 电流有所增加。
递 延 与持续经营业务收入有关的递延所得税费用金额。 2021 年至 2022 年递延 Adobe Inc. 有所增加,但随后从 2022 年到 2023 年大幅下降。
所得税准备金(从中受益) 与持续经营有关的当前所得税费用和递延所得税费用金额。 从2021年到2022年和2022年到2023年, Adobe Inc. 所得税的准备金(从中受益)有所增加。

有效所得税率 (EITR)

Adobe Inc.、有效所得税率 (EITR) 对账

Microsoft Excel
2023年12月1日 2022年12月2日 2021年12月3日 2020年11月27日 2019年11月29日 2018年11月30日
美国联邦法定税率 21.00% 21.00% 21.00% 21.00% 21.00% 22.20%
有效所得税率 20.16% 20.84% 15.48% -25.96% 7.90% 7.27%

根据报告: 10-K (报告日期: 2023-12-01), 10-K (报告日期: 2022-12-02), 10-K (报告日期: 2021-12-03), 10-K (报告日期: 2020-11-27), 10-K (报告日期: 2019-11-29), 10-K (报告日期: 2018-11-30).

元件 描述 公司简介
有效所得税率 与持续经营有关的当前所得税费用和递延所得税费用的百分比。 2021年至2022年, Adobe Inc. 的有效所得税率有所上升,但随后在2022年至2023年略有下降。

递延所得税资产和负债的组成部分

Adobe Inc.、递延所得税资产和负债的组成部分

百万美元

Microsoft Excel
2023年12月1日 2022年12月2日 2021年12月3日 2020年11月27日 2019年11月29日 2018年11月30日
资本化费用 984 298 355 292 45 19
无形资产 320 653 997 1,368 5 10
贷记结转 366 333 287 218 252 174
储备金和应计项目。 125 98 89 71 54 59
经营租赁负债 97 104 122 131
基于股票的薪酬 65 108 91 92 107 89
被收购公司的净营业亏损结转 44 88 131 54 137 209
与税务状况相关的福利 68 56 39 44 47 52
其他 48 41 46 37 45 75
递延所得税资产总额 2,117 1,779 2,157 2,307 692 687
估价备抵 (405) (402) (335) (276) (244) (174)
递延所得税资产 1,712 1,377 1,822 2,031 447 512
收购的无形资产 (263) (354) (447) (330) (413) (501)
预付费用 (107) (110) (123) (107) (86)
经营租赁使用权资产 (89) (97) (111) (131)
折旧和摊销 (77) (67) (49) (52) (36) (40)
外国子公司的未分配收益 (12) (51) (52) (18)
递延所得税负债 (536) (628) (742) (671) (588) (559)
递延所得税资产(负债)净额 1,176 749 1,080 1,360 (140) (47)

根据报告: 10-K (报告日期: 2023-12-01), 10-K (报告日期: 2022-12-02), 10-K (报告日期: 2021-12-03), 10-K (报告日期: 2020-11-27), 10-K (报告日期: 2019-11-29), 10-K (报告日期: 2018-11-30).

元件 描述 公司简介
递延所得税资产总额 递延所得税资产计提前可抵扣暂时性差额和结转的金额。 2021年至2022年, Adobe Inc. 递延所得税资产总额有所下降,但随后在2022年至2023年上升,未达到2021年的水平。
递延所得税资产 可抵扣的暂时性差额和结转的递延所得税资产的估值备抵分配后的金额。 2021年至2022年, Adobe Inc. 递延所得税资产有所下降,但随后在2022年至2023年有所增加,未达到2021年的水平。
递延所得税资产(负债)净额 在分配估值准备金和递延所得税负债后,可扣除差额和结转的递延所得税资产的金额,不计入管辖权净额。 2021年至2022年, Adobe Inc. 递延所得税资产(负债)净额下降,其后于2022年至2023年增加,超过2021年的水平。

递延所得税资产和负债,分类

Adobe Inc.、递延所得税资产和负债、分类

百万美元

Microsoft Excel
2023年12月1日 2022年12月2日 2021年12月3日 2020年11月27日 2019年11月29日 2018年11月30日
递延所得税资产 1,191 777 1,085 1,370
递延所得税负债 15 28 5 10 140 47

根据报告: 10-K (报告日期: 2023-12-01), 10-K (报告日期: 2022-12-02), 10-K (报告日期: 2021-12-03), 10-K (报告日期: 2020-11-27), 10-K (报告日期: 2019-11-29), 10-K (报告日期: 2018-11-30).

元件 描述 公司简介
递延所得税资产 在分配估值准备金和递延所得税负债后,可归因于可扣除差额和结转的递延所得税资产的金额,具有管辖权净额并归类为非流动资产。 2021年至2022年, Adobe Inc. 递延所得税资产有所下降,但其后于2022年至2023年增加,超过2021年的水平。
递延所得税负债 扣除递延所得税资产后,可归因于应纳税差额的递延所得税负债的金额,具有管辖权净额并归类为非流动资产。 2021年至2022年, Adobe Inc. 的递延所得税负债有所增加,但随后在2022年至2023年略有下降,未达到2021年的水平。

财务报表调整: 取消递延税

Adobe Inc.、财务报表调整

百万美元

Microsoft Excel
2023年12月1日 2022年12月2日 2021年12月3日 2020年11月27日 2019年11月29日 2018年11月30日
调整总资产
总资产(调整前) 29,779 27,165 27,241 24,284 20,762 18,769
少: 非流动递延所得税资产,净值 1,191 777 1,085 1,370
总资产(调整后) 28,588 26,388 26,156 22,914 20,762 18,769
负债总额调整
总负债(调整前) 13,261 13,114 12,444 11,020 10,232 9,407
少: 非流动递延所得税负债,净值 15 28 5 10 140 47
总负债(调整后) 13,246 13,086 12,439 11,010 10,092 9,360
股东权益调整
股东权益(调整前) 16,518 14,051 14,797 13,264 10,530 9,362
少: 递延所得税资产(负债)净额 1,176 749 1,080 1,360 (140) (47)
股东权益(调整后) 15,342 13,302 13,717 11,904 10,671 9,409
净收入调整
净利润(调整前) 5,428 4,756 4,822 5,260 2,951 2,591
更多: 递延所得税费用 (422) 326 192 (1,504) 5 (467)
净利润(调整后) 5,006 5,082 5,014 3,756 2,956 2,124

根据报告: 10-K (报告日期: 2023-12-01), 10-K (报告日期: 2022-12-02), 10-K (报告日期: 2021-12-03), 10-K (报告日期: 2020-11-27), 10-K (报告日期: 2019-11-29), 10-K (报告日期: 2018-11-30).


Adobe Inc.,财务数据:报告与调整后


调整后的财务比率: 取消递延税(摘要)

Adobe Inc.,调整后的财务比率

Microsoft Excel
2023年12月1日 2022年12月2日 2021年12月3日 2020年11月27日 2019年11月29日 2018年11月30日
净利润率
净利率比率(未经调整) 27.97% 27.01% 30.55% 40.88% 26.42% 28.69%
净利率比率(调整后) 25.79% 28.87% 31.76% 29.19% 26.46% 23.52%
总资产周转率
总资产周转率(未经调整) 0.65 0.65 0.58 0.53 0.54 0.48
总资产周转率(调整后) 0.68 0.67 0.60 0.56 0.54 0.48
财务杠杆率
财务杠杆比率(未经调整) 1.80 1.93 1.84 1.83 1.97 2.00
财务杠杆比率(调整后) 1.86 1.98 1.91 1.92 1.95 1.99
股东权益比率回报率 (ROE)
股东权益回报率(未经调整) 32.86% 33.85% 32.59% 39.66% 28.03% 27.67%
股东权益回报率(调整后) 32.63% 38.20% 36.55% 31.55% 27.70% 22.57%
资产收益率 (ROA)
资产回报率(未经调整) 18.23% 17.51% 17.70% 21.66% 14.22% 13.80%
资产回报率(调整后) 17.51% 19.26% 19.17% 16.39% 14.24% 11.32%

根据报告: 10-K (报告日期: 2023-12-01), 10-K (报告日期: 2022-12-02), 10-K (报告日期: 2021-12-03), 10-K (报告日期: 2020-11-27), 10-K (报告日期: 2019-11-29), 10-K (报告日期: 2018-11-30).

财务比率 描述 公司简介
净利率比率(调整后) 盈利能力指标,计算方式为调整后的净收入除以总收入。 2021年至2022年及2022年至2023年, Adobe Inc. 的净利率比率(经调整)均有所恶化。
总资产周转率(调整后) 活动比率的计算方式为总收入除以调整后的总资产。 2021年至2022年和2022年至2023年, Adobe Inc. 的总资产周转率(经调整)有所改善。
财务杠杆比率(调整后) 财务杠杆的衡量标准,计算方式为调整后的总资产除以调整后的总权益。
财务杠杆是公司通过使用债务可以实现普通股回报率比例变化的程度,该变化大于营业收入的给定比例变化。
2021年至2022年, Adobe Inc. 的财务杠杆率(调整后)有所上升,但随后在2022年至2023年期间大幅下降。
股东权益回报率(调整后) 盈利能力比率的计算方法是调整后净收入除以调整后股东权益。 2021年至2022年, Adobe Inc. 的股东权益回报率(调整后)有所改善,但随后在2022年至2023年期间显著恶化。
资产回报率(调整后) 调整后净收入除以调整后总资产计算的盈利能力比率。 2021年至2022年, Adobe Inc. 的资产回报率(经调整)有所改善,但随后在2022年至2023年期间显著恶化。

Adobe Inc.,财务比率:报告与调整后


净利率比率(调整后)

Microsoft Excel
2023年12月1日 2022年12月2日 2021年12月3日 2020年11月27日 2019年11月29日 2018年11月30日
调整前
部分财务数据 (百万美元)
净收入 5,428 4,756 4,822 5,260 2,951 2,591
收入 19,409 17,606 15,785 12,868 11,171 9,030
盈利能力比率
净利润率1 27.97% 27.01% 30.55% 40.88% 26.42% 28.69%
递延所得税调整后
部分财务数据 (百万美元)
调整后净收入 5,006 5,082 5,014 3,756 2,956 2,124
收入 19,409 17,606 15,785 12,868 11,171 9,030
盈利能力比率
净利率比率(调整后)2 25.79% 28.87% 31.76% 29.19% 26.46% 23.52%

根据报告: 10-K (报告日期: 2023-12-01), 10-K (报告日期: 2022-12-02), 10-K (报告日期: 2021-12-03), 10-K (报告日期: 2020-11-27), 10-K (报告日期: 2019-11-29), 10-K (报告日期: 2018-11-30).

2023 计算

1 净利润率 = 100 × 净收入 ÷ 收入
= 100 × 5,428 ÷ 19,409 = 27.97%

2 净利率比率(调整后) = 100 × 调整后净收入 ÷ 收入
= 100 × 5,006 ÷ 19,409 = 25.79%

盈利能力比率 描述 公司简介
净利率比率(调整后) 盈利能力指标,计算方式为调整后的净收入除以总收入。 2021年至2022年及2022年至2023年, Adobe Inc. 的净利率比率(经调整)均有所恶化。

总资产周转率(调整后)

Microsoft Excel
2023年12月1日 2022年12月2日 2021年12月3日 2020年11月27日 2019年11月29日 2018年11月30日
调整前
部分财务数据 (百万美元)
收入 19,409 17,606 15,785 12,868 11,171 9,030
总资产 29,779 27,165 27,241 24,284 20,762 18,769
活动比率
总资产周转率1 0.65 0.65 0.58 0.53 0.54 0.48
递延所得税调整后
部分财务数据 (百万美元)
收入 19,409 17,606 15,785 12,868 11,171 9,030
调整后总资产 28,588 26,388 26,156 22,914 20,762 18,769
活动比率
总资产周转率(调整后)2 0.68 0.67 0.60 0.56 0.54 0.48

根据报告: 10-K (报告日期: 2023-12-01), 10-K (报告日期: 2022-12-02), 10-K (报告日期: 2021-12-03), 10-K (报告日期: 2020-11-27), 10-K (报告日期: 2019-11-29), 10-K (报告日期: 2018-11-30).

2023 计算

1 总资产周转率 = 收入 ÷ 总资产
= 19,409 ÷ 29,779 = 0.65

2 总资产周转率(调整后) = 收入 ÷ 调整后总资产
= 19,409 ÷ 28,588 = 0.68

活动比率 描述 公司简介
总资产周转率(调整后) 活动比率的计算方式为总收入除以调整后的总资产。 2021年至2022年和2022年至2023年, Adobe Inc. 的总资产周转率(经调整)有所改善。

财务杠杆比率(调整后)

Microsoft Excel
2023年12月1日 2022年12月2日 2021年12月3日 2020年11月27日 2019年11月29日 2018年11月30日
调整前
部分财务数据 (百万美元)
总资产 29,779 27,165 27,241 24,284 20,762 18,769
股东权益 16,518 14,051 14,797 13,264 10,530 9,362
偿付能力比率
财务杠杆率1 1.80 1.93 1.84 1.83 1.97 2.00
递延所得税调整后
部分财务数据 (百万美元)
调整后总资产 28,588 26,388 26,156 22,914 20,762 18,769
调整后股东权益 15,342 13,302 13,717 11,904 10,671 9,409
偿付能力比率
财务杠杆比率(调整后)2 1.86 1.98 1.91 1.92 1.95 1.99

根据报告: 10-K (报告日期: 2023-12-01), 10-K (报告日期: 2022-12-02), 10-K (报告日期: 2021-12-03), 10-K (报告日期: 2020-11-27), 10-K (报告日期: 2019-11-29), 10-K (报告日期: 2018-11-30).

2023 计算

1 财务杠杆率 = 总资产 ÷ 股东权益
= 29,779 ÷ 16,518 = 1.80

2 财务杠杆比率(调整后) = 调整后总资产 ÷ 调整后股东权益
= 28,588 ÷ 15,342 = 1.86

偿付能力比率 描述 公司简介
财务杠杆比率(调整后) 财务杠杆的衡量标准,计算方式为调整后的总资产除以调整后的总权益。
财务杠杆是公司通过使用债务可以实现普通股回报率比例变化的程度,该变化大于营业收入的给定比例变化。
2021年至2022年, Adobe Inc. 的财务杠杆率(调整后)有所上升,但随后在2022年至2023年期间大幅下降。

股东权益回报率 (ROE) (调整后)

Microsoft Excel
2023年12月1日 2022年12月2日 2021年12月3日 2020年11月27日 2019年11月29日 2018年11月30日
调整前
部分财务数据 (百万美元)
净收入 5,428 4,756 4,822 5,260 2,951 2,591
股东权益 16,518 14,051 14,797 13,264 10,530 9,362
盈利能力比率
ROE1 32.86% 33.85% 32.59% 39.66% 28.03% 27.67%
递延所得税调整后
部分财务数据 (百万美元)
调整后净收入 5,006 5,082 5,014 3,756 2,956 2,124
调整后股东权益 15,342 13,302 13,717 11,904 10,671 9,409
盈利能力比率
股东权益回报率(调整后)2 32.63% 38.20% 36.55% 31.55% 27.70% 22.57%

根据报告: 10-K (报告日期: 2023-12-01), 10-K (报告日期: 2022-12-02), 10-K (报告日期: 2021-12-03), 10-K (报告日期: 2020-11-27), 10-K (报告日期: 2019-11-29), 10-K (报告日期: 2018-11-30).

2023 计算

1 ROE = 100 × 净收入 ÷ 股东权益
= 100 × 5,428 ÷ 16,518 = 32.86%

2 股东权益回报率(调整后) = 100 × 调整后净收入 ÷ 调整后股东权益
= 100 × 5,006 ÷ 15,342 = 32.63%

盈利能力比率 描述 公司简介
股东权益回报率(调整后) 盈利能力比率的计算方法是调整后净收入除以调整后股东权益。 2021年至2022年, Adobe Inc. 的股东权益回报率(调整后)有所改善,但随后在2022年至2023年期间显著恶化。

资产回报率 (ROA) (调整后)

Microsoft Excel
2023年12月1日 2022年12月2日 2021年12月3日 2020年11月27日 2019年11月29日 2018年11月30日
调整前
部分财务数据 (百万美元)
净收入 5,428 4,756 4,822 5,260 2,951 2,591
总资产 29,779 27,165 27,241 24,284 20,762 18,769
盈利能力比率
ROA1 18.23% 17.51% 17.70% 21.66% 14.22% 13.80%
递延所得税调整后
部分财务数据 (百万美元)
调整后净收入 5,006 5,082 5,014 3,756 2,956 2,124
调整后总资产 28,588 26,388 26,156 22,914 20,762 18,769
盈利能力比率
资产回报率(调整后)2 17.51% 19.26% 19.17% 16.39% 14.24% 11.32%

根据报告: 10-K (报告日期: 2023-12-01), 10-K (报告日期: 2022-12-02), 10-K (报告日期: 2021-12-03), 10-K (报告日期: 2020-11-27), 10-K (报告日期: 2019-11-29), 10-K (报告日期: 2018-11-30).

2023 计算

1 ROA = 100 × 净收入 ÷ 总资产
= 100 × 5,428 ÷ 29,779 = 18.23%

2 资产回报率(调整后) = 100 × 调整后净收入 ÷ 调整后总资产
= 100 × 5,006 ÷ 28,588 = 17.51%

盈利能力比率 描述 公司简介
资产回报率(调整后) 调整后净收入除以调整后总资产计算的盈利能力比率。 2021年至2022年, Adobe Inc. 的资产回报率(经调整)有所改善,但随后在2022年至2023年期间显著恶化。