流动性比率分析
流动性比率（摘要）
Adobe Inc.、流动性比率
| 2024年11月29日 | 2023年12月1日 | 2022年12月2日 | 2021年12月3日 | 2020年11月27日 | 2019年11月29日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资金比率 | 1.07 | 1.34 | 1.11 | 1.25 | 1.48 | 0.79 | |
| 速动流动性比率 | 0.95 | 1.22 | 1.00 | 1.11 | 1.34 | 0.70 | |
| 现金流动比率 | 0.75 | 0.95 | 0.75 | 0.84 | 1.09 | 0.51 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-11-29), 10-K (报告日期： 2023-12-01), 10-K (报告日期： 2022-12-02), 10-K (报告日期： 2021-12-03), 10-K (报告日期： 2020-11-27), 10-K (报告日期： 2019-11-29).
从提供的财务比率数据可以观察到公司流动资金比率、速动流动性比率以及现金流动比率在最近六个年度中的变化趋势，反映出企业流动性状况的整体动态。
- 流动资金比率
- 在2019年达到0.79后，显著提升至2020年的1.48，显示企业在该年度增强了流动资产的覆盖能力。然而，随后数年内该比率逐步回落，2021年降至1.25，2022年进一步减少至1.11，但在2023年又升至1.34，随后在2024年再度下降至1.07。总体来看，流动资金比率经历了波动，表现出企业流动性在改善与收紧间交替的趋势。
- 速动流动性比率
- 该比率在2019年为0.7，2020年大幅上升至1.34，表明短期内企业的快速变现资产比例增加，流动性显著增强。此后，比例在2021年降至1.11，2022年略降至1，但2023年再次上升到1.22后，在2024年下降至0.95，略低于2022年的水平。这表明企业短期变现能力在2019年至2023年期间波动较大，2024年略显紧张。
- 现金流动比率
- 该比率表现出较为稳定的走势，从2019年的0.51逐步提升到2020年的1.09，强调在此期间现金及现金等价物的比重有所增加。此后，比例在2021年回落至0.84，2022年再次减少至0.75，显示出现金流动性有所收紧，但2023年上升至0.95，接近去年水平。整体来看，现金流动比率具有一定的波动性，但趋向于稳中有升的态势，反映出企业在现金管理方面的调整与改善。
总的来说，这些流动性指标呈现一定程度的波动，说明企业在不同年度面对市场环境变化而调整其流动资产结构。尽管存在一些年度间的改善，但整体流动性指标在2024年显示出略微的收紧趋势，建议持续关注企业流动性管理的稳健性，以确保应对未来潜在风险的能力。
流动资金比率
Adobe Inc.，流动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2024年11月29日 | 2023年12月1日 | 2022年12月2日 | 2021年12月3日 | 2020年11月27日 | 2019年11月29日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 流动资产 | 11,232) | 11,084) | 8,996) | 8,669) | 8,146) | 6,495) | |
| 流动负债 | 10,521) | 8,251) | 8,128) | 6,932) | 5,512) | 8,191) | |
| 流动比率 | |||||||
| 流动资金比率1 | 1.07 | 1.34 | 1.11 | 1.25 | 1.48 | 0.79 | |
| 基准 | |||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | |||||||
| Accenture PLC | 1.10 | 1.30 | 1.23 | 1.25 | 1.40 | — | |
| AppLovin Corp. | 2.19 | 1.71 | 3.35 | 5.05 | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 2.93 | 1.24 | 1.27 | 1.77 | 1.86 | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.76 | 1.73 | 1.83 | 2.65 | 2.38 | — | |
| Datadog Inc. | 2.64 | 3.17 | 3.09 | 3.54 | 5.77 | — | |
| International Business Machines Corp. | 1.04 | 0.96 | 0.92 | 0.88 | 0.98 | — | |
| Intuit Inc. | 1.29 | 1.47 | 1.39 | 1.94 | 2.26 | — | |
| Microsoft Corp. | 1.27 | 1.77 | 1.78 | 2.08 | 2.52 | — | |
| Oracle Corp. | 0.72 | 0.91 | 1.62 | 2.30 | 3.03 | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 5.96 | 5.55 | 5.17 | 4.34 | 3.74 | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.89 | 0.78 | 0.77 | 0.91 | 1.91 | — | |
| Salesforce Inc. | 1.09 | 1.02 | 1.05 | 1.23 | 1.08 | — | |
| ServiceNow Inc. | 1.10 | 1.06 | 1.11 | 1.05 | 1.21 | — | |
| Synopsys Inc. | 2.44 | 1.15 | 1.09 | 1.16 | 1.19 | 0.99 | |
| Workday Inc. | 1.97 | 1.75 | 1.03 | 1.12 | 1.04 | — | |
| 流动资金比率扇形 | |||||||
| 软件与服务 | 1.20 | 1.40 | 1.44 | 1.69 | 1.92 | — | |
| 流动资金比率工业 | |||||||
| 信息技术 | 1.24 | 1.41 | 1.37 | 1.55 | 1.71 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-11-29), 10-K (报告日期： 2023-12-01), 10-K (报告日期： 2022-12-02), 10-K (报告日期： 2021-12-03), 10-K (报告日期： 2020-11-27), 10-K (报告日期： 2019-11-29).
1 2024 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 11,232 ÷ 10,521 = 1.07
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从整体趋势来看，该公司的流动资产自2019年至2024年呈现稳步增长的态势，从6495百万逐步增加到11232百万，显示出公司资产规模的扩大。这一增长表明公司在流动资产方面持续累积，有助于增强短期偿债能力和资金周转能力。
流动负债方面也表现出明显增长，从8191百万增加到10521百万，增长幅度较大。尤其在2024年，流动负债显著上升，可能反映出公司在扩展业务或进行资本支出的同时，增加了短期负债以支持运营和发展需求。
流动资金比率，作为衡量公司短期偿债能力的重要指标，经历了一定的波动。2019年的比率为0.79，显示在当年公司流动资产尚不足以覆盖流动负债，但随后在2020年大幅上升至1.48，表明公司短期偿债能力显著改善。尽管此后比率逐渐下降，2022年略降至1.11，但仍保持在1以上，反映出公司具备一定的短期偿债保障。然而，2024年比率回落至1.07，表明短期偿债能力有所减弱，但仍处于相对健康的水平线之上。
综上所述，公司在财务结构方面实现了资产规模的扩张，同时流动负债也同步增加。短期偿债能力虽经历起伏，但总体仍然维持在安全范围内。未来若能持续优化流动资产结构，合理控制负债水平，有助于进一步巩固财务稳健性。
速动流动性比率
Adobe Inc.、速动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2024年11月29日 | 2023年12月1日 | 2022年12月2日 | 2021年12月3日 | 2020年11月27日 | 2019年11月29日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 现金及现金等价物 | 7,613) | 7,141) | 4,236) | 3,844) | 4,478) | 2,650) | |
| 短期投资 | 273) | 701) | 1,860) | 1,954) | 1,514) | 1,527) | |
| 应收账款，扣除呆账准备金 | 2,072) | 2,224) | 2,065) | 1,878) | 1,398) | 1,535) | |
| 速动资产合计 | 9,958) | 10,066) | 8,161) | 7,676) | 7,390) | 5,712) | |
| 流动负债 | 10,521) | 8,251) | 8,128) | 6,932) | 5,512) | 8,191) | |
| 流动比率 | |||||||
| 速动流动性比率1 | 0.95 | 1.22 | 1.00 | 1.11 | 1.34 | 0.70 | |
| 基准 | |||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | |||||||
| Accenture PLC | 0.98 | 1.18 | 1.12 | 1.14 | 1.29 | — | |
| AppLovin Corp. | 2.04 | 1.54 | 3.08 | 4.82 | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 2.53 | 1.02 | 1.02 | 1.47 | 1.60 | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.60 | 1.58 | 1.68 | 2.50 | 2.18 | — | |
| Datadog Inc. | 2.57 | 3.08 | 3.01 | 3.45 | 5.64 | — | |
| International Business Machines Corp. | 0.90 | 0.82 | 0.76 | 0.69 | 0.83 | — | |
| Intuit Inc. | 0.71 | 1.25 | 1.17 | 1.65 | 2.04 | — | |
| Microsoft Corp. | 1.06 | 1.54 | 1.57 | 1.90 | 2.33 | — | |
| Oracle Corp. | 0.59 | 0.74 | 1.43 | 2.15 | 2.83 | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 5.83 | 5.41 | 4.92 | 4.11 | 3.59 | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.82 | 0.72 | 0.75 | 0.88 | 1.85 | — | |
| Salesforce Inc. | 0.96 | 0.90 | 0.93 | 1.11 | 0.95 | — | |
| ServiceNow Inc. | 1.02 | 1.00 | 1.06 | 1.01 | 1.16 | — | |
| Synopsys Inc. | 1.88 | 0.85 | 0.85 | 0.89 | 0.94 | 0.73 | |
| Workday Inc. | 1.87 | 1.66 | 0.96 | 1.07 | 0.95 | — | |
| 速动流动性比率扇形 | |||||||
| 软件与服务 | 1.02 | 1.22 | 1.27 | 1.53 | 1.76 | — | |
| 速动流动性比率工业 | |||||||
| 信息技术 | 0.96 | 1.12 | 1.09 | 1.30 | 1.47 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-11-29), 10-K (报告日期： 2023-12-01), 10-K (报告日期： 2022-12-02), 10-K (报告日期： 2021-12-03), 10-K (报告日期： 2020-11-27), 10-K (报告日期： 2019-11-29).
1 2024 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 9,958 ÷ 10,521 = 0.95
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据所提供的财务数据可以观察到以下几个方面的变化和趋势：
- 速动资产总体增长
- 从2019年11月29日的5712百万增长至2024年11月29日的9958百万，期间呈现出稳定的增长趋势，反映公司流动性资产的扩展，有助于增强短期偿债能力或投资能力。
- 流动负债变动
- 流动负债由2019年的8191百万下降至2020年11月27日的5512百万，之后逐步上升，至2024年达到10521百万。这显示公司在2020年之前持续减少短期负债，但在此后逐步增加，说明公司可能在扩大运营规模或进行短期融资以支持业务增长。
- 速动流动性比率的变化
- 速动比率在2019年为0.7，显著上升至2020年的1.34，表明公司短期偿债能力在这一期间大幅改善。随后，该比率略有波动，2021年为1.11，2022年回落到1.00，2023年上升至1.22，但在2024年再次下降到0.95。总体来看，公司短期偿债能力曾经历显著改善，但近年来略有减弱，可能受流动负债增加的影响。
总体而言，公司的速动资产持续增长，显现出增强的流动性储备。然而，流动负债也在逐年上升，反映出融资和负债压力的增加。速动比率的波动可能表明公司在短期财务状况上存在一定的压力，尤其是在2024年出现的比率低于1，提示短期偿债能力可能面临一定挑战。
建议关注其未来的资产负债结构调整，评估是否可能通过优化资本结构或提高清偿能力，以维持健康的财务状况并应对潜在的市场波动。
现金流动比率
Adobe Inc.、现金流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2024年11月29日 | 2023年12月1日 | 2022年12月2日 | 2021年12月3日 | 2020年11月27日 | 2019年11月29日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 现金及现金等价物 | 7,613) | 7,141) | 4,236) | 3,844) | 4,478) | 2,650) | |
| 短期投资 | 273) | 701) | 1,860) | 1,954) | 1,514) | 1,527) | |
| 现金资产总额 | 7,886) | 7,842) | 6,096) | 5,798) | 5,992) | 4,177) | |
| 流动负债 | 10,521) | 8,251) | 8,128) | 6,932) | 5,512) | 8,191) | |
| 流动比率 | |||||||
| 现金流动比率1 | 0.75 | 0.95 | 0.75 | 0.84 | 1.09 | 0.51 | |
| 基准 | |||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | |||||||
| Accenture PLC | 0.26 | 0.50 | 0.45 | 0.52 | 0.67 | — | |
| AppLovin Corp. | 0.70 | 0.53 | 1.87 | 4.02 | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 2.03 | 0.72 | 0.66 | 1.13 | 1.17 | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.29 | 1.28 | 1.42 | 2.22 | 1.85 | — | |
| Datadog Inc. | 2.25 | 2.58 | 2.48 | 2.94 | 5.09 | — | |
| International Business Machines Corp. | 0.45 | 0.39 | 0.28 | 0.22 | 0.36 | — | |
| Intuit Inc. | 0.54 | 0.97 | 0.90 | 1.46 | 2.00 | — | |
| Microsoft Corp. | 0.60 | 1.07 | 1.10 | 1.47 | 1.89 | — | |
| Oracle Corp. | 0.34 | 0.44 | 1.12 | 1.93 | 2.50 | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 5.25 | 4.93 | 4.48 | 3.83 | 3.33 | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.34 | 0.31 | 0.44 | 0.57 | 1.39 | — | |
| Salesforce Inc. | 0.53 | 0.48 | 0.48 | 0.67 | 0.54 | — | |
| ServiceNow Inc. | 0.69 | 0.66 | 0.71 | 0.67 | 0.83 | — | |
| Synopsys Inc. | 1.53 | 0.53 | 0.56 | 0.65 | 0.58 | 0.42 | |
| Workday Inc. | 1.55 | 1.32 | 0.72 | 0.83 | 0.65 | — | |
| 现金流动比率扇形 | |||||||
| 软件与服务 | 0.59 | 0.79 | 0.83 | 1.12 | 1.33 | — | |
| 现金流动比率工业 | |||||||
| 信息技术 | 0.57 | 0.71 | 0.67 | 0.89 | 1.06 | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-11-29), 10-K (报告日期： 2023-12-01), 10-K (报告日期： 2022-12-02), 10-K (报告日期： 2021-12-03), 10-K (报告日期： 2020-11-27), 10-K (报告日期： 2019-11-29).
1 2024 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 7,886 ÷ 10,521 = 0.75
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从现金资产总额的变化情况来看，该公司在2019年到2024年期间持续增加现金资产，总额从4177百万逐步增长至7886百万，显示出公司在此期间积累了更为充裕的现金储备。这一趋势如下：
- 现金资产持续增长：
- 除了2020年略有回落（从5992百万下降到5798百万），其余年份均呈现稳步上升趋势，显示公司在扩大其现金储备方面具有积极的财务策略或经营成果。
关于流动负债的变化，数据表现出较大的波动：
- 流动负债波动明显：
- 2019年为8191百万，下降至2020年的5512百万后，逐步上升至2024年的10521百万。尤其是在2024年，流动负债较2019年几乎翻倍，显示公司在负债方面有明显的增加，可能用于支撑扩张、投资或其他财务安排。
现金流动比率整体呈现一定的波动，但多数时间保持在0.75至1.09之间：
- 现金流动比率的变化：
- 2019年为0.51，显著低于后续年份，反映出在该时期公司流动资产相对流动负债偏紧或现金流管理压力较大。2020年得到改善，达到1.09，之后有所波动，2021年为0.84，2022年为0.75，2023年升至0.95，2024年又回到0.75。这些数据表明公司在各个时期的流动性管理存在一定的调整，虽然整体略减但基本保持在较为稳健的范围内。
综上所述，该公司在过去五年中不断增加现金资产，展现出财务稳健的增长态势。同期，流动负债也显著增加，可能反映公司在扩张或投资方面的资本支出。现金流动比率的波动提示公司在不同年份对流动性管理进行了调整，但整体保持在健康水平之上，显示出一定的流动性保障能力。未来，应密切关注公司债务水平与现金流状况的变化，以进一步评估其财务稳健性与持续增长的能力。