流动性比率分析
流动性比率（摘要）
Oracle Corp.、流动性比率
| 2025年5月31日 | 2024年5月31日 | 2023年5月31日 | 2022年5月31日 | 2021年5月31日 | 2020年5月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资金比率 | 0.75 | 0.72 | 0.91 | 1.62 | 2.30 | 3.03 | |
| 速动流动性比率 | 0.61 | 0.59 | 0.74 | 1.43 | 2.15 | 2.83 | |
| 现金流动比率 | 0.34 | 0.34 | 0.44 | 1.12 | 1.93 | 2.50 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-05-31), 10-K (报告日期： 2024-05-31), 10-K (报告日期： 2023-05-31), 10-K (报告日期： 2022-05-31), 10-K (报告日期： 2021-05-31), 10-K (报告日期： 2020-05-31).
从数据中可以观察到，企业的流动资金比率（Current Ratio）呈现持续下降的趋势。2020年至2024年间，该比率从3.03逐步下滑至0.72，反映出公司的流动资产与流动负债之间的余裕不断减小。这一变化可能意味着公司在短期偿债能力方面逐渐变得紧张，或者其现金和流动资产的增长未能同步跟上其短期负债的增加。
速动流动性比率（Quick Ratio）也展现了类似的减少趋势，从2.83降低到0.59，说明扣除库存后，企业的即时偿债能力有所减弱。速动比率的显著下降强调了企业短期流动资产的减少，或者短期负债的增加，从而影响了偿债的灵活性和安全边际。
现金流动比率（Cash Ratio）同样显示出明显削弱的状态，从2020年的2.5降至2024年的0.34，持平至2025年。这表明公司持有的现金及现金等价物相较于其短期负债变得较少，短期偿付能力面临较大压力。现金比率的持续下降可能反映了公司在现金管理或流动性方面的挑战，也可能预示资金需求的增加或现金流出压力的上升。
总体来看，三个关键短期偿债能力指标均在逐年下降，尤其是在2022年到2024年的跨度内。若当前趋势持续，可能会对公司的财务稳定性和偿债能力构成不利影响。公司管理层应重点关注流动性管理情况，审查短期财务策略，以在保持业务运营的同时，强化短期偿债能力，避免潜在的财务风险进一步扩大。
流动资金比率
Oracle Corp.，流动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2025年5月31日 | 2024年5月31日 | 2023年5月31日 | 2022年5月31日 | 2021年5月31日 | 2020年5月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 流动资产 | 24,579) | 22,554) | 21,004) | 31,633) | 55,567) | 52,140) | |
| 流动负债 | 32,643) | 31,544) | 23,090) | 19,511) | 24,164) | 17,200) | |
| 流动比率 | |||||||
| 流动资金比率1 | 0.75 | 0.72 | 0.91 | 1.62 | 2.30 | 3.03 | |
| 基准 | |||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | |||||||
| Accenture PLC | — | 1.10 | 1.30 | 1.23 | 1.25 | 1.40 | |
| Adobe Inc. | — | 1.07 | 1.34 | 1.11 | 1.25 | 1.48 | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 2.93 | 1.24 | 1.27 | 1.77 | 1.86 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.77 | 1.76 | 1.73 | 1.83 | 2.65 | 2.38 | |
| Datadog Inc. | — | 2.64 | 3.17 | 3.09 | 3.54 | 5.77 | |
| Fair Isaac Corp. | — | 1.62 | 1.51 | 1.46 | 0.99 | 1.29 | |
| International Business Machines Corp. | — | 1.04 | 0.96 | 0.92 | 0.88 | 0.98 | |
| Intuit Inc. | 1.36 | 1.29 | 1.47 | 1.39 | 1.94 | 2.26 | |
| Microsoft Corp. | 1.35 | 1.27 | 1.77 | 1.78 | 2.08 | 2.52 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 5.96 | 5.55 | 5.17 | 4.34 | 3.74 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.94 | 0.89 | 0.78 | 0.77 | 0.91 | 1.91 | |
| Salesforce Inc. | 1.06 | 1.09 | 1.02 | 1.05 | 1.23 | 1.08 | |
| ServiceNow Inc. | — | 1.10 | 1.06 | 1.11 | 1.05 | 1.21 | |
| Synopsys Inc. | — | 2.44 | 1.15 | 1.09 | 1.16 | 1.19 | |
| Workday Inc. | 1.90 | 1.97 | 1.75 | 1.03 | 1.12 | 1.04 | |
| 流动资金比率扇形 | |||||||
| 软件与服务 | — | 1.20 | 1.40 | 1.43 | 1.68 | 1.92 | |
| 流动资金比率工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 1.24 | 1.41 | 1.37 | 1.55 | 1.71 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-05-31), 10-K (报告日期： 2024-05-31), 10-K (报告日期： 2023-05-31), 10-K (报告日期： 2022-05-31), 10-K (报告日期： 2021-05-31), 10-K (报告日期： 2020-05-31).
1 2025 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 24,579 ÷ 32,643 = 0.75
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从2020年到2025年期间，公司的流动资产总体呈现出波动下降的趋势，尤其是在2022年达到较低的水平。具体来看，流动资产从2020年的52140百万不断下降至2022年的31633百万，之后略有回升至2025年的24579百万，但整体水平仍较2020年低，显示出在该期间内流动资产规模的减少。
相应地，流动负债在此期间内呈现波动性增长，从2020年的17200百万增加到2025年的32643百万。尤其是在2022年之后，流动负债快速上涨，2023年和2024年年份中均高于之前水平，反映出公司短期债务负担有所增加或是负债结构的调整。
流动资金比率作为衡量公司短期偿债能力的重要指标，2020年为3.03，表示公司拥有较强的短期偿债能力。随后比率逐步下降，尤其在2022年降至1.62，显示短期偿债能力明显减弱。进入2023年及之后，比率进一步下降至0.91、0.72，并在2025年略有回升至0.75，但仍低于2020年的水平。这表明公司在这段时间内的短期偿债压力有所增加，偿债安全边际明显下降。
总结来看，该公司在2020至2025年期间，流动资产规模总体缩减，流动负债增长，导致短期偿债能力减弱。这可能反映出公司在财务管理上面临一定压力，或是经营策略发生调整所带来的短期财务变动。未来若无法改善流动资产水平或控制负债增长，公司的流动性风险可能继续加大，需持续关注公司财务状况的变化。
速动流动性比率
Oracle Corp.、速动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2025年5月31日 | 2024年5月31日 | 2023年5月31日 | 2022年5月31日 | 2021年5月31日 | 2020年5月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 现金及现金等价物 | 10,786) | 10,454) | 9,765) | 21,383) | 30,098) | 37,239) | |
| 有价证券 | 417) | 207) | 422) | 519) | 16,456) | 5,818) | |
| 贸易应收账款，扣除信贷损失准备金 | 8,558) | 7,874) | 6,915) | 5,953) | 5,409) | 5,551) | |
| 速动资产合计 | 19,761) | 18,535) | 17,102) | 27,855) | 51,963) | 48,608) | |
| 流动负债 | 32,643) | 31,544) | 23,090) | 19,511) | 24,164) | 17,200) | |
| 流动比率 | |||||||
| 速动流动性比率1 | 0.61 | 0.59 | 0.74 | 1.43 | 2.15 | 2.83 | |
| 基准 | |||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | |||||||
| Accenture PLC | — | 0.98 | 1.18 | 1.12 | 1.14 | 1.29 | |
| Adobe Inc. | — | 0.95 | 1.22 | 1.00 | 1.11 | 1.34 | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 2.53 | 1.02 | 1.02 | 1.47 | 1.60 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.58 | 1.60 | 1.58 | 1.68 | 2.50 | 2.18 | |
| Datadog Inc. | — | 2.57 | 3.08 | 3.01 | 3.45 | 5.64 | |
| Fair Isaac Corp. | — | 1.52 | 1.43 | 1.37 | 0.91 | 1.19 | |
| International Business Machines Corp. | — | 0.90 | 0.82 | 0.76 | 0.69 | 0.83 | |
| Intuit Inc. | 0.63 | 0.71 | 1.25 | 1.17 | 1.65 | 2.04 | |
| Microsoft Corp. | 1.16 | 1.06 | 1.54 | 1.57 | 1.90 | 2.33 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 5.83 | 5.41 | 4.92 | 4.11 | 3.59 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.88 | 0.82 | 0.72 | 0.75 | 0.88 | 1.85 | |
| Salesforce Inc. | 0.93 | 0.96 | 0.90 | 0.93 | 1.11 | 0.95 | |
| ServiceNow Inc. | — | 1.02 | 1.00 | 1.06 | 1.01 | 1.16 | |
| Synopsys Inc. | — | 1.88 | 0.85 | 0.85 | 0.89 | 0.94 | |
| Workday Inc. | 1.80 | 1.87 | 1.66 | 0.96 | 1.07 | 0.95 | |
| 速动流动性比率扇形 | |||||||
| 软件与服务 | — | 1.01 | 1.22 | 1.26 | 1.52 | 1.76 | |
| 速动流动性比率工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 0.96 | 1.12 | 1.09 | 1.30 | 1.47 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-05-31), 10-K (报告日期： 2024-05-31), 10-K (报告日期： 2023-05-31), 10-K (报告日期： 2022-05-31), 10-K (报告日期： 2021-05-31), 10-K (报告日期： 2020-05-31).
1 2025 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 19,761 ÷ 32,643 = 0.61
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到公司在过去三年期间的流动性状况出现了一定的变化。从速动资产的变化趋势来看，2020年到2023年，速动资产持续下降，2020年为48608百万，2023年下降至17102百万，显示公司在这一期间的流动性资产有所减少。尽管2023年之后的速动资产略有回升，2024年和2025年分别为18535百万和19761百万，但整体幅度仍明显低于2020年的水平，显示出公司的流动资产总规模有所收缩。
流动负债显示，从2020年的17200百万逐步上升至2025年的32643百万，呈现出持续增长的趋势。2021年负债显著上升，2022年略有下降，但之后再次显著上升，反映出公司在去年及今年的短期负债压力有所加大。这一变化与速动资产的减少共同导致了财务状况的紧张感增加。
速动流动性比率方面，数据显示，从2020年的2.83逐步下降至2023年的0.74，表明公司短期偿债能力逐年减弱。虽然2024年和2025年比率略有回升，分别为0.59和0.61，但仍远低于2020年的水平。这意味着公司流动资产对流动负债的覆盖能力明显减弱，偿债压力有所增加，有潜在的流动性风险。
总体而言，该公司在此次期间经历了流动资产的显著减少与流动负债的持续增加，导致速动流动比率显著下降，表现出财务短期偿债能力的减弱。这可能反映出公司在资产管理方面的调整或经营压力，建议持续关注公司未来的流动资金管理策略及偿债能力，以确保财务稳健性。此趋势若持续，可能对公司的运营稳定性产生一定影响，值得进行风险评估和应对措施的制定。
现金流动比率
Oracle Corp.、现金流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2025年5月31日 | 2024年5月31日 | 2023年5月31日 | 2022年5月31日 | 2021年5月31日 | 2020年5月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 现金及现金等价物 | 10,786) | 10,454) | 9,765) | 21,383) | 30,098) | 37,239) | |
| 有价证券 | 417) | 207) | 422) | 519) | 16,456) | 5,818) | |
| 现金资产总额 | 11,203) | 10,661) | 10,187) | 21,902) | 46,554) | 43,057) | |
| 流动负债 | 32,643) | 31,544) | 23,090) | 19,511) | 24,164) | 17,200) | |
| 流动比率 | |||||||
| 现金流动比率1 | 0.34 | 0.34 | 0.44 | 1.12 | 1.93 | 2.50 | |
| 基准 | |||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | |||||||
| Accenture PLC | — | 0.26 | 0.50 | 0.45 | 0.52 | 0.67 | |
| Adobe Inc. | — | 0.75 | 0.95 | 0.75 | 0.84 | 1.09 | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 2.03 | 0.72 | 0.66 | 1.13 | 1.17 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.25 | 1.29 | 1.28 | 1.42 | 2.22 | 1.85 | |
| Datadog Inc. | — | 2.25 | 2.58 | 2.48 | 2.94 | 5.09 | |
| Fair Isaac Corp. | — | 0.40 | 0.37 | 0.40 | 0.35 | 0.38 | |
| International Business Machines Corp. | — | 0.45 | 0.39 | 0.28 | 0.22 | 0.36 | |
| Intuit Inc. | 0.44 | 0.54 | 0.97 | 0.90 | 1.46 | 2.00 | |
| Microsoft Corp. | 0.67 | 0.60 | 1.07 | 1.10 | 1.47 | 1.89 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 5.25 | 4.93 | 4.48 | 3.83 | 3.33 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.36 | 0.34 | 0.31 | 0.44 | 0.57 | 1.39 | |
| Salesforce Inc. | 0.50 | 0.53 | 0.48 | 0.48 | 0.67 | 0.54 | |
| ServiceNow Inc. | — | 0.69 | 0.66 | 0.71 | 0.67 | 0.83 | |
| Synopsys Inc. | — | 1.53 | 0.53 | 0.56 | 0.65 | 0.58 | |
| Workday Inc. | 1.45 | 1.55 | 1.32 | 0.72 | 0.83 | 0.65 | |
| 现金流动比率扇形 | |||||||
| 软件与服务 | — | 0.59 | 0.79 | 0.82 | 1.11 | 1.33 | |
| 现金流动比率工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 0.57 | 0.71 | 0.67 | 0.89 | 1.06 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-05-31), 10-K (报告日期： 2024-05-31), 10-K (报告日期： 2023-05-31), 10-K (报告日期： 2022-05-31), 10-K (报告日期： 2021-05-31), 10-K (报告日期： 2020-05-31).
1 2025 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 11,203 ÷ 32,643 = 0.34
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从现金资产总额的变化趋势来看，数据在2020年至2022年期间显著下降，从43057百万降至21902百万，显示出公司在2022年前的现金持有能力出现了明显削减。随后在2023年至2025年，现金资产逐步回升，至2025年达到11203百万，仍未恢复至2020年的水平，但显示出一定的改善趋势。
关于流动负债，2020年为17200百万，之后持续上升，2021年达到峰值24164百万，在2022年略有下降为19511百万，之后又逐步回升，至2025年增至32643百万。这表明公司在观察期内的短期债务负担不断加重，尤其是在2021年和2025年的显著增加，可能对应公司扩展或运营资金需求增加，或财务压力的增强。
现金流动比率的变化趋势体现出公司短期偿债能力的逐步下降。2020年为2.5，反映出较强的偿债能力，随后逐年减少至2023年的0.44，且在2024年与2025年保持稳定在0.34。这一趋势显示公司短期偿债能力明显减弱，尤其是在2022年至2023年期间，比例极低，提示流动性风险上升。尽管2024年和2025年此比率未发生显著变化，但水平仍远低于2020年，表明公司需关注流动性管理。
综上所述，公司的现金资产在2020年到2022年间出现较大幅度的减少，之后逐步回升，但整体水平仍未恢复到疫情之前的高点。同时，流动负债逐年增加，反映出短期负债压力的持续增长，且现金流动比率的下降提示公司在偿债方面的压力有所加大。为维护财务稳定性，公司未来可能需要加强资产管理和负债控制，提升流动性状况，以应对潜在的财务风险。