流动性比率分析
流动性比率（摘要）
Oracle Corp.、流动性比率
| 2026年5月31日 | 2025年5月31日 | 2024年5月31日 | 2023年5月31日 | 2022年5月31日 | 2021年5月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资金比率 | 1.12 | 0.75 | 0.72 | 0.91 | 1.62 | 2.30 | |
| 速动流动性比率 | 1.01 | 0.61 | 0.59 | 0.74 | 1.43 | 2.15 | |
| 现金流动比率 | 0.76 | 0.34 | 0.34 | 0.44 | 1.12 | 1.93 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2026-05-31), 10-K (报告日期： 2025-05-31), 10-K (报告日期： 2024-05-31), 10-K (报告日期： 2023-05-31), 10-K (报告日期： 2022-05-31), 10-K (报告日期： 2021-05-31).
流动性指标在分析周期内整体呈现出先下降后回升的趋势，反映出短期偿债能力在经历一段时期的持续压力后开始逐步改善。
- 流动资金比率
- 该比率从2021年的2.3持续下滑至2024年的0.72，期间偿债能力明显减弱。2025年该比率维持在0.75的低位，但至2026年显著回升至1.12，重新突破1.0的临界点，表明短期流动资产已足以覆盖短期负债。
- 速动流动性比率
- 速动比率的波动趋势与流动资金比率高度同步，从2021年的2.15下降至2024年的0.59，随后在2026年回升至1.01。由于速动比率与流动资金比率之间的差值较小，这表明流动资产中的存货占比极低，资产的流动性较高。
- 现金流动比率
- 现金流动比率的下降幅度最为剧烈，从2021年的1.93骤降至2024年和2025年的0.34。虽然2026年回升至0.76，但其恢复幅度明显低于前两项指标，显示出依靠经营现金流偿还短期债务的能力在周期内受到较大冲击，且尚未恢复至初始水平。
综合分析可见，流动性压力在2024年至2025年期间达到顶峰，随后在2026年出现明显反弹。尽管整体流动资产覆盖率有所提高，但现金流的支撑力度相对较弱，流动性结构在周期结束时较之期初发生了显著变化。
流动资金比率
Oracle Corp.，流动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2026年5月31日 | 2025年5月31日 | 2024年5月31日 | 2023年5月31日 | 2022年5月31日 | 2021年5月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 流动资产 | 46,567) | 24,579) | 22,554) | 21,004) | 31,633) | 55,567) | |
| 流动负债 | 41,764) | 32,643) | 31,544) | 23,090) | 19,511) | 24,164) | |
| 流动比率 | |||||||
| 流动资金比率1 | 1.12 | 0.75 | 0.72 | 0.91 | 1.62 | 2.30 | |
| 基准 | |||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | |||||||
| Accenture PLC | — | 1.42 | 1.10 | 1.30 | 1.23 | 1.25 | |
| Adobe Inc. | — | 1.00 | 1.07 | 1.34 | 1.11 | 1.25 | |
| AppLovin Corp. | — | 3.32 | 2.19 | 1.71 | 3.35 | 5.05 | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 2.86 | 2.93 | 1.24 | 1.27 | 1.77 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.77 | 1.77 | 1.76 | 1.73 | 1.83 | 2.65 | |
| Datadog Inc. | — | 3.38 | 2.64 | 3.17 | 3.09 | 3.54 | |
| International Business Machines Corp. | — | 0.96 | 1.04 | 0.96 | 0.92 | 0.88 | |
| Intuit Inc. | — | 1.36 | 1.29 | 1.47 | 1.39 | 1.94 | |
| Microsoft Corp. | — | 1.35 | 1.27 | 1.77 | 1.78 | 2.08 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 7.11 | 5.96 | 5.55 | 5.17 | 4.34 | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | 0.94 | 0.89 | 0.78 | 0.77 | 0.91 | |
| Salesforce Inc. | 0.76 | 1.06 | 1.09 | 1.02 | 1.05 | 1.23 | |
| ServiceNow Inc. | — | 1.00 | 1.10 | 1.06 | 1.11 | 1.05 | |
| Synopsys Inc. | — | 1.62 | 2.44 | 1.15 | 1.09 | 1.16 | |
| Workday Inc. | 1.32 | 1.90 | 1.97 | 1.75 | 1.03 | 1.12 | |
| 流动资金比率扇形 | |||||||
| 软件与服务 | — | 1.25 | 1.20 | 1.40 | 1.44 | 1.69 | |
| 流动资金比率工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 1.40 | 1.25 | 1.41 | 1.37 | 1.56 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2026-05-31), 10-K (报告日期： 2025-05-31), 10-K (报告日期： 2024-05-31), 10-K (报告日期： 2023-05-31), 10-K (报告日期： 2022-05-31), 10-K (报告日期： 2021-05-31).
1 2026 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 46,567 ÷ 41,764 = 1.12
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
分析结果显示，该实体的短期流动性在观察期内经历了先下降后回升的波动过程。流动资金比率从2021年的2.3大幅下降，在2024年触底至0.72，随后在2026年恢复至1.12。
- 流动资产趋势
- 流动资产在2021年至2023年期间出现剧烈下滑，由555.67亿降至210.04亿。在2024年和2025年维持低位微增后，于2026年出现显著反弹，回升至465.67亿。
- 流动负债趋势
- 流动负债在2022年达到最低点195.11亿后，呈现持续增长态势，至2026年增加至417.64亿，显示出短期偿债压力在逐年递增。
- 偿债能力分析
- 在2023年至2025年的三个财年中，流动资金比率持续低于1.0，意味着该实体的流动资产不足以完全覆盖其流动负债，短期偿债风险处于较高水平。直到2026年，随着流动资产的快速增长，流动资金比率重新突破1.0，流动性状况得到改善。
速动流动性比率
Oracle Corp.、速动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2026年5月31日 | 2025年5月31日 | 2024年5月31日 | 2023年5月31日 | 2022年5月31日 | 2021年5月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 现金及现金等价物 | 31,289) | 10,786) | 10,454) | 9,765) | 21,383) | 30,098) | |
| 有价证券 | 605) | 417) | 207) | 422) | 519) | 16,456) | |
| 贸易应收账款，扣除信贷损失准备金 | 10,385) | 8,558) | 7,874) | 6,915) | 5,953) | 5,409) | |
| 速动资产合计 | 42,279) | 19,761) | 18,535) | 17,102) | 27,855) | 51,963) | |
| 流动负债 | 41,764) | 32,643) | 31,544) | 23,090) | 19,511) | 24,164) | |
| 流动比率 | |||||||
| 速动流动性比率1 | 1.01 | 0.61 | 0.59 | 0.74 | 1.43 | 2.15 | |
| 基准 | |||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | |||||||
| Accenture PLC | — | 1.30 | 0.98 | 1.18 | 1.12 | 1.14 | |
| Adobe Inc. | — | 0.88 | 0.95 | 1.22 | 1.00 | 1.11 | |
| AppLovin Corp. | — | 3.23 | 2.04 | 1.54 | 3.08 | 4.82 | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 2.51 | 2.53 | 1.02 | 1.02 | 1.47 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.58 | 1.58 | 1.60 | 1.58 | 1.68 | 2.50 | |
| Datadog Inc. | — | 3.28 | 2.57 | 3.08 | 3.01 | 3.45 | |
| International Business Machines Corp. | — | 0.83 | 0.90 | 0.82 | 0.76 | 0.69 | |
| Intuit Inc. | — | 0.63 | 0.71 | 1.25 | 1.17 | 1.65 | |
| Microsoft Corp. | — | 1.16 | 1.06 | 1.54 | 1.57 | 1.90 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 6.99 | 5.83 | 5.41 | 4.92 | 4.11 | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | 0.88 | 0.82 | 0.72 | 0.75 | 0.88 | |
| Salesforce Inc. | 0.64 | 0.93 | 0.96 | 0.90 | 0.93 | 1.11 | |
| ServiceNow Inc. | — | 0.91 | 1.02 | 1.00 | 1.06 | 1.01 | |
| Synopsys Inc. | — | 1.20 | 1.88 | 0.85 | 0.85 | 0.89 | |
| Workday Inc. | 1.22 | 1.80 | 1.87 | 1.66 | 0.96 | 1.07 | |
| 速动流动性比率扇形 | |||||||
| 软件与服务 | — | 1.08 | 1.02 | 1.22 | 1.27 | 1.53 | |
| 速动流动性比率工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 1.09 | 0.96 | 1.12 | 1.09 | 1.31 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2026-05-31), 10-K (报告日期： 2025-05-31), 10-K (报告日期： 2024-05-31), 10-K (报告日期： 2023-05-31), 10-K (报告日期： 2022-05-31), 10-K (报告日期： 2021-05-31).
1 2026 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 42,279 ÷ 41,764 = 1.01
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
分析结果显示，短期流动性在观察周期内经历了显著的波动，呈现出先大幅下降后逐步回升的趋势。
- 速动资产趋势
- 速动资产在2021年至2023年期间出现剧烈下滑，数值从51,963百万降至17,102百万。此后，资产规模在2024年和2025年维持在低位并小幅增长，直到2026年出现大幅度反弹，回升至42,279百万。
- 流动负债趋势
- 流动负债在2022年达到最低点（19,511百万）后，呈现出持续上升的态势。从2023年起，负债规模逐年增加，至2026年达到41,764百万，显示出短期债务规模的稳步扩张。
- 速动流动性比率分析
- 速动比率与资产趋势高度一致。该比率从2021年的2.15快速下降，在2023年和2024年跌至1.0以下，并在2024年触及0.59的最低点，表明该阶段速动资产不足以覆盖流动负债，短期偿债压力增大。至2026年，随着速动资产的增加，该比率回升至1.01，流动性状况恢复至相对平衡的水平。
现金流动比率
Oracle Corp.、现金流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2026年5月31日 | 2025年5月31日 | 2024年5月31日 | 2023年5月31日 | 2022年5月31日 | 2021年5月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 现金及现金等价物 | 31,289) | 10,786) | 10,454) | 9,765) | 21,383) | 30,098) | |
| 有价证券 | 605) | 417) | 207) | 422) | 519) | 16,456) | |
| 现金资产总额 | 31,894) | 11,203) | 10,661) | 10,187) | 21,902) | 46,554) | |
| 流动负债 | 41,764) | 32,643) | 31,544) | 23,090) | 19,511) | 24,164) | |
| 流动比率 | |||||||
| 现金流动比率1 | 0.76 | 0.34 | 0.34 | 0.44 | 1.12 | 1.93 | |
| 基准 | |||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | |||||||
| Accenture PLC | — | 0.56 | 0.26 | 0.50 | 0.45 | 0.52 | |
| Adobe Inc. | — | 0.65 | 0.75 | 0.95 | 0.75 | 0.84 | |
| AppLovin Corp. | — | 1.86 | 0.70 | 0.53 | 1.87 | 4.02 | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 1.93 | 2.03 | 0.72 | 0.66 | 1.13 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.25 | 1.25 | 1.29 | 1.28 | 1.42 | 2.22 | |
| Datadog Inc. | — | 2.81 | 2.25 | 2.58 | 2.48 | 2.94 | |
| International Business Machines Corp. | — | 0.37 | 0.45 | 0.39 | 0.28 | 0.22 | |
| Intuit Inc. | — | 0.44 | 0.54 | 0.97 | 0.90 | 1.46 | |
| Microsoft Corp. | — | 0.67 | 0.60 | 1.07 | 1.10 | 1.47 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 6.11 | 5.25 | 4.93 | 4.48 | 3.83 | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | 0.36 | 0.34 | 0.31 | 0.44 | 0.57 | |
| Salesforce Inc. | 0.26 | 0.50 | 0.53 | 0.48 | 0.48 | 0.67 | |
| ServiceNow Inc. | — | 0.60 | 0.69 | 0.66 | 0.71 | 0.67 | |
| Synopsys Inc. | — | 0.80 | 1.53 | 0.53 | 0.56 | 0.65 | |
| Workday Inc. | 0.85 | 1.45 | 1.55 | 1.32 | 0.72 | 0.83 | |
| 现金流动比率扇形 | |||||||
| 软件与服务 | — | 0.62 | 0.59 | 0.79 | 0.83 | 1.12 | |
| 现金流动比率工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 0.64 | 0.57 | 0.71 | 0.67 | 0.89 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2026-05-31), 10-K (报告日期： 2025-05-31), 10-K (报告日期： 2024-05-31), 10-K (报告日期： 2023-05-31), 10-K (报告日期： 2022-05-31), 10-K (报告日期： 2021-05-31).
1 2026 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 31,894 ÷ 41,764 = 0.76
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
该财务数据的分析涵盖了从2021年至2026年的现金资产、流动负债及其相关流动性比率的变化趋势。
- 现金资产趋势
- 现金资产在2021年至2023年期间经历了大幅度下降，从46,554百万减少至10,187百万。在2023年至2025年期间，该项指标处于相对稳定的低位，波动较小。至2026年，现金资产出现显著回升，增长至31,894百万。
- 流动负债趋势
- 流动负债在2022年触底（19,511百万）后，呈现出持续且稳步上升的模式。到2026年，流动负债规模扩大至41,764百万，显示出短期债务负担的逐年增加。
- 现金流动比率分析
- 现金流动比率在观察期内表现出明显的波动。该比率从2021年的1.93快速下滑，并在2024年与2025年跌至0.34的最低点，反映出短期流动能力的显著削弱。2026年该比率回升至0.76，表明流动性状况有所改善，但尚未恢复至初期水平。
综合来看，在2021年至2025年期间，现金储备的剧减与流动负债的攀升共同导致了流动性指标的恶化。然而，2026年现金资产的大幅增加有效对冲了债务增长的影响，使得短期偿债能力得到一定程度的修复。