流动性比率分析
季度数据

流动性比率衡量公司履行其短期义务的能力。

流动性比率（摘要）
流动资金比率
速动流动性比率
现金流动比率

流动性比率（摘要）

Oracle Corp.、流动性比率（季度数据）

	2026年5月31日	2026年2月28日	2025年11月30日	2025年8月31日	2025年5月31日	2025年2月28日	2024年11月30日	2024年8月31日	2024年5月31日	2024年2月29日	2023年11月30日	2023年8月31日	2023年5月31日	2023年2月28日	2022年11月30日	2022年8月31日	2022年5月31日	2022年2月28日	2021年11月30日	2021年8月31日
流动资金比率	1.12	1.35	0.91	0.62	0.75	1.02	0.81	0.72	0.72	0.85	0.79	0.87	0.91	0.82	0.65	0.60	1.62	1.52	1.65	2.04
速动流动性比率	1.01	1.22	0.77	0.50	0.61	0.87	0.67	0.59	0.59	0.69	0.63	0.73	0.74	0.65	0.50	0.49	1.43	1.34	1.45	1.90
现金流动比率	0.76	0.96	0.52	0.28	0.34	0.60	0.39	0.34	0.34	0.40	0.36	0.48	0.44	0.38	0.27	0.32	1.12	1.12	1.21	1.70

整体流动性分析显示，短期偿债能力在分析周期内经历了显著的波动，呈现出先下降后企稳并最终回升的趋势。

流动资金比率与速动流动性比率: 在2021年8月至2022年5月期间，流动资金比率保持在1.52至2.04的高位，速动流动性比率则在1.34至1.9之间波动，表明当时具备较强的短期偿债能力。然而，从2022年8月起，两项指标均出现剧烈下降，流动资金比率降至0.6，速动流动性比率降至0.49。在随后的两个年度中，该比率主要在0.6至1.0之间波动，反映出流动资产对短期债务的覆盖能力有所削弱。直到2025年初，流动资金比率回升至1.02，并在2026年2月达到1.35的峰值，显示出流动性状况的改善。
现金流动比率: 现金流动比率的走势与整体流动性指标高度一致。初期处于1.12至1.7的较高水平，但在2022年8月骤降至0.32，随后在较长时间内维持在0.3至0.6的较低区间。这一趋势表明现金流对短期债务的覆盖率在相当长一段时间内处于低位。至2026年2月，该比率回升至0.96，显示其现金生成能力对短期债务的支撑度有所提高。

综合来看，流动性指标在2022年中期出现明显转折并进入低谷期，期间短期偿债压力增加。近期数据的持续回升表明短期财务结构正在优化，流动性水平正逐步恢复至此前较为稳健的状态。

流动资金比率

Oracle Corp.，流动流动性比率、计算（季度数据）

	2026年5月31日	2026年2月28日	2025年11月30日	2025年8月31日	2025年5月31日	2025年2月28日	2024年11月30日	2024年8月31日	2024年5月31日	2024年2月29日	2023年11月30日	2023年8月31日	2023年5月31日	2023年2月28日	2022年11月30日	2022年8月31日	2022年5月31日	2022年2月28日	2021年11月30日	2021年8月31日
部分财务数据 (以百万计)
流动资产	46,567)	54,874)	34,366)	24,634)	24,579)	30,116)	23,503)	23,072)	22,554)	21,063)	19,289)	22,166)	21,004)	18,696)	17,561)	21,004)	31,633)	31,675)	31,078)	47,117)
流动负债	41,764)	40,737)	37,795)	39,874)	32,643)	29,623)	29,052)	32,045)	31,544)	24,885)	24,407)	25,357)	23,090)	22,880)	27,106)	34,819)	19,511)	20,833)	18,881)	23,071)
流动比率
流动资金比率¹	1.12	1.35	0.91	0.62	0.75	1.02	0.81	0.72	0.72	0.85	0.79	0.87	0.91	0.82	0.65	0.60	1.62	1.52	1.65	2.04
基准
流动资金比率竞争对手²
Accenture PLC	—	1.34	1.34	1.41	1.42	1.46	1.48	1.47	1.10	1.16	1.26	1.33	1.30	1.37	1.29	1.26	1.23	1.27	1.23	1.22
Adobe Inc.	—	—	0.75	0.91	1.00	1.02	0.99	1.18	1.07	1.11	1.16	1.05	1.34	1.25	1.16	1.12	1.11	1.14	1.07	1.04
AppLovin Corp.	—	—	—	3.24	3.32	3.25	2.74	1.68	2.19	2.41	2.28	2.11	1.71	1.61	2.87	3.31	3.35	3.36	2.82	2.93
Cadence Design Systems Inc.	—	—	—	1.47	2.86	3.05	2.82	3.07	2.93	2.45	1.43	1.32	1.24	1.44	1.37	1.44	1.27	1.33	1.59	1.81
CrowdStrike Holdings Inc.	1.77	1.81	1.88	1.85	1.77	1.86	1.90	1.80	1.76	1.74	1.82	1.78	1.73	1.76	1.80	1.83	1.83	1.90	1.98	2.07
Datadog Inc.	—	—	—	3.40	3.38	3.66	3.43	2.74	2.64	2.13	2.01	3.43	3.17	3.35	3.42	3.19	3.09	3.23	3.31	3.33
International Business Machines Corp.	—	—	—	0.80	0.96	0.93	0.91	1.01	1.04	1.06	1.12	1.13	0.96	0.91	1.06	1.16	0.92	0.95	0.88	0.92
Intuit Inc.	—	1.45	1.32	1.39	1.36	1.45	1.27	1.24	1.29	1.50	1.17	1.25	1.47	1.51	1.23	1.37	1.39	1.63	1.18	2.10
Microsoft Corp.	—	1.28	1.39	1.40	1.35	1.37	1.35	1.30	1.27	1.24	1.22	1.66	1.77	1.91	1.93	1.84	1.78	1.99	2.25	2.16
Palantir Technologies Inc.	—	—	—	6.91	7.11	6.43	6.32	6.49	5.96	5.67	5.92	5.91	5.55	5.53	5.22	5.41	5.17	4.28	4.36	4.38
Palo Alto Networks Inc.	—	0.86	1.04	0.99	0.94	0.90	0.84	0.84	0.89	0.84	0.83	0.86	0.78	0.74	0.64	0.70	0.77	0.74	0.66	0.68
Salesforce Inc.	0.76	0.98	1.12	1.07	1.06	1.11	1.04	1.11	1.09	1.04	1.02	1.02	1.02	1.05	1.06	1.03	1.05	1.06	0.93	1.33
ServiceNow Inc.	—	—	—	0.84	1.00	1.06	1.09	1.12	1.10	1.13	1.12	1.05	1.06	1.08	1.14	1.17	1.11	1.24	1.12	1.12
Synopsys Inc.	—	—	1.43	1.36	1.62	1.62	7.02	2.68	2.44	2.02	1.86	1.29	1.15	1.20	1.15	1.11	1.09	1.14	1.25	1.19
Workday Inc.	1.32	1.83	2.10	2.07	1.90	2.05	2.04	2.00	1.97	2.13	2.00	1.95	1.75	1.87	1.61	1.56	1.03	1.10	1.04	0.93

¹ Q4 2026 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 46,567 ÷ 41,764 = 1.12

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

该实体的流动性状况在观察期内经历了显著的波动，呈现出先下降、后企稳并最终回升的周期性趋势。

流动资产分析: 流动资产在2021年8月处于47,117百万的高点，随后在一年内迅速下降，于2022年11月触及17,561百万的最低值。此后，资产规模进入一个相对稳定的区间，在2023年至2024年间维持在19,000百万至23,000百万之间。在观察期的后期，流动资产出现剧烈增长，于2026年2月达到54,874百万的峰值，随后在2026年5月回落至46,567百万。
流动负债分析: 流动负债整体呈现上升趋势。初始数值为23,071百万，在2022年8月曾出现一次短期峰值（34,819百万）。在2023年期间，负债规模在23,000百万至25,000百万之间窄幅波动。自2024年起，流动负债规模开始稳步扩大，从2024年2月的24,885百万逐步攀升至2026年5月的41,764百万。
流动资金比率分析: 流动资金比率揭示了短期偿债能力的剧烈波动。该比率从2021年8月的2.04快速下滑，并在2022年8月降至0.6的低点。在接下来的两年时间里（2022年8月至2024年11月），比率长期处于1.0以下，最低点为0.6，最高点为0.91，表明在此期间流动负债持续高于流动资产。直到2025年2月，该比率重新突破1.0，并在2026年2月达到1.35，显示短期流动性压力得到缓解且偿债能力有所恢复。

速动流动性比率

Oracle Corp.、速动流动性比率、计算（季度数据）

	2026年5月31日	2026年2月28日	2025年11月30日	2025年8月31日	2025年5月31日	2025年2月28日	2024年11月30日	2024年8月31日	2024年5月31日	2024年2月29日	2023年11月30日	2023年8月31日	2023年5月31日	2023年2月28日	2022年11月30日	2022年8月31日	2022年5月31日	2022年2月28日	2021年11月30日	2021年8月31日
部分财务数据 (以百万计)
现金及现金等价物	31,289)	38,455)	19,241)	10,445)	10,786)	17,406)	10,941)	10,616)	10,454)	9,481)	8,244)	11,613)	9,765)	8,219)	6,813)	10,448)	21,383)	22,682)	17,938)	23,059)
有价证券	605)	677)	525)	560)	417)	417)	370)	295)	207)	423)	446)	470)	422)	550)	537)	772)	519)	707)	4,900)	16,251)
贸易应收账款，扣除信贷损失准备金	10,385)	10,719)	9,440)	8,843)	8,558)	8,051)	8,177)	8,021)	7,874)	7,297)	6,804)	6,519)	6,915)	6,213)	6,197)	5,937)	5,953)	4,588)	4,462)	4,482)
速动资产合计	42,279)	49,851)	29,206)	19,848)	19,761)	25,874)	19,488)	18,932)	18,535)	17,201)	15,494)	18,602)	17,102)	14,982)	13,547)	17,157)	27,855)	27,977)	27,300)	43,792)

流动负债	41,764)	40,737)	37,795)	39,874)	32,643)	29,623)	29,052)	32,045)	31,544)	24,885)	24,407)	25,357)	23,090)	22,880)	27,106)	34,819)	19,511)	20,833)	18,881)	23,071)
流动比率
速动流动性比率¹	1.01	1.22	0.77	0.50	0.61	0.87	0.67	0.59	0.59	0.69	0.63	0.73	0.74	0.65	0.50	0.49	1.43	1.34	1.45	1.90
基准
速动流动性比率竞争对手²
Accenture PLC	—	1.21	1.20	1.29	1.30	1.32	1.33	1.33	0.98	1.03	1.13	1.18	1.18	1.24	1.15	1.12	1.12	1.14	1.10	1.10
Adobe Inc.	—	—	0.63	0.79	0.88	0.87	0.82	1.03	0.95	0.97	1.02	0.93	1.22	1.12	1.03	1.00	1.00	1.01	0.93	0.89
AppLovin Corp.	—	—	—	3.16	3.23	3.05	2.54	1.51	2.04	2.25	2.10	1.93	1.54	1.47	2.61	3.04	3.08	2.96	2.55	2.67
Cadence Design Systems Inc.	—	—	—	1.13	2.41	2.49	2.33	2.58	2.43	2.00	1.06	0.96	0.94	1.10	1.10	1.19	1.02	1.13	1.36	1.56
CrowdStrike Holdings Inc.	1.58	1.62	1.69	1.65	1.58	1.69	1.72	1.64	1.60	1.59	1.66	1.63	1.58	1.62	1.66	1.68	1.68	1.76	1.81	1.93
Datadog Inc.	—	—	—	3.28	3.28	3.55	3.34	2.66	2.57	2.07	1.95	3.32	3.08	3.26	3.31	3.09	3.01	3.14	3.21	3.23
International Business Machines Corp.	—	—	—	0.65	0.83	0.78	0.77	0.86	0.90	0.89	0.95	0.98	0.82	0.74	0.90	0.99	0.76	0.75	0.68	0.73
Intuit Inc.	—	0.76	0.67	0.78	0.63	0.85	0.68	0.54	0.71	1.00	0.55	0.66	1.25	1.29	1.02	1.10	1.17	1.29	0.78	1.71
Microsoft Corp.	—	1.01	1.12	1.15	1.16	1.15	1.10	1.06	1.06	1.05	1.02	1.45	1.54	1.66	1.66	1.59	1.57	1.77	2.05	1.96
Palantir Technologies Inc.	—	—	—	6.82	6.99	6.31	6.19	6.36	5.83	5.55	5.77	5.80	5.41	5.39	5.08	5.25	4.92	4.08	4.09	4.15
Palo Alto Networks Inc.	—	0.78	0.97	0.90	0.88	0.83	0.78	0.77	0.82	0.78	0.78	0.81	0.72	0.66	0.58	0.65	0.73	0.70	0.62	0.64
Salesforce Inc.	0.64	0.78	0.93	0.90	0.93	0.90	0.86	0.95	0.96	0.86	0.86	0.86	0.90	0.89	0.91	0.88	0.93	0.89	0.79	1.19
ServiceNow Inc.	—	—	—	0.75	0.91	0.96	0.99	1.03	1.02	1.05	1.03	0.98	1.00	1.01	1.08	1.11	1.06	1.17	1.06	1.06
Synopsys Inc.	—	—	0.99	0.98	1.20	1.16	6.34	1.99	1.88	1.10	0.99	0.88	0.85	0.92	0.90	0.86	0.85	0.87	0.99	0.93
Workday Inc.	1.22	1.71	1.98	1.94	1.80	1.94	1.92	1.88	1.87	2.01	1.90	1.83	1.66	1.75	1.52	1.47	0.96	1.03	0.98	0.86

¹ Q4 2026 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 42,279 ÷ 41,764 = 1.01

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

财务数据呈现出流动性在经历显著下滑后逐步回升的趋势，资产与负债规模在观察期内均有明显波动。

速动资产分析: 速动资产在2021年8月处于较高水平（43,792百万），随后出现大幅下降，并在2022年11月触及低点（13,547百万）。此后，该项指标在1.5万至2.9万百万之间区间波动，直至2026年2月达到峰值（49,851百万），随后在2026年5月回落至42,279百万。
流动负债分析: 流动负债整体呈现长期上升趋势。从2021年8月的23,071百万起步，尽管在2022年至2023年间有一定波动，但整体规模持续扩大，至2026年5月已增加至41,764百万，显示出短期偿债规模的整体增长。
速动流动性比率分析: 速动流动性比率在2021年期间保持在较高水平（1.34至1.9），但在2022年8月骤降至0.49。在随后的多个季度中，该比率长期处于1.0以下，反映出速动资产覆盖流动负债的能力在此时期内较弱。直到2026年初，该比率重新回升至1.0以上，并在2026年2月达到1.22，表明流动性状况在近期得到了改善。

综合分析显示，在2022年至2025年期间，由于流动负债的增加和速动资产的下降，短期偿债能力出现明显承压。然而，随着近期速动资产规模的快速回升，速动流动性比率已重回1.0上方，流动性风险有所降低。

现金流动比率

Oracle Corp.、现金流动性比率、计算（季度数据）

	2026年5月31日	2026年2月28日	2025年11月30日	2025年8月31日	2025年5月31日	2025年2月28日	2024年11月30日	2024年8月31日	2024年5月31日	2024年2月29日	2023年11月30日	2023年8月31日	2023年5月31日	2023年2月28日	2022年11月30日	2022年8月31日	2022年5月31日	2022年2月28日	2021年11月30日	2021年8月31日
部分财务数据 (以百万计)
现金及现金等价物	31,289)	38,455)	19,241)	10,445)	10,786)	17,406)	10,941)	10,616)	10,454)	9,481)	8,244)	11,613)	9,765)	8,219)	6,813)	10,448)	21,383)	22,682)	17,938)	23,059)
有价证券	605)	677)	525)	560)	417)	417)	370)	295)	207)	423)	446)	470)	422)	550)	537)	772)	519)	707)	4,900)	16,251)
现金资产总额	31,894)	39,132)	19,766)	11,005)	11,203)	17,823)	11,311)	10,911)	10,661)	9,904)	8,690)	12,083)	10,187)	8,769)	7,350)	11,220)	21,902)	23,389)	22,838)	39,310)

流动负债	41,764)	40,737)	37,795)	39,874)	32,643)	29,623)	29,052)	32,045)	31,544)	24,885)	24,407)	25,357)	23,090)	22,880)	27,106)	34,819)	19,511)	20,833)	18,881)	23,071)
流动比率
现金流动比率¹	0.76	0.96	0.52	0.28	0.34	0.60	0.39	0.34	0.34	0.40	0.36	0.48	0.44	0.38	0.27	0.32	1.12	1.12	1.21	1.70
基准
现金流动比率竞争对手²
Accenture PLC	—	0.47	0.45	0.49	0.56	0.51	0.50	0.48	0.26	0.30	0.32	0.41	0.50	0.50	0.38	0.36	0.45	0.41	0.35	0.37
Adobe Inc.	—	—	0.47	0.60	0.65	0.64	0.63	0.81	0.75	0.78	0.85	0.72	0.95	0.90	0.82	0.76	0.75	0.77	0.72	0.65
AppLovin Corp.	—	—	—	1.85	1.86	1.55	1.09	0.39	0.70	0.73	0.63	0.57	0.53	0.41	1.48	2.01	1.87	1.74	1.48	1.80
Cadence Design Systems Inc.	—	—	—	0.65	1.84	1.96	1.89	2.14	1.93	1.66	0.69	0.69	0.63	0.76	0.73	0.78	0.65	0.82	0.99	1.18
CrowdStrike Holdings Inc.	1.25	1.33	1.43	1.41	1.25	1.42	1.48	1.38	1.29	1.35	1.42	1.41	1.28	1.36	1.41	1.44	1.42	1.54	1.57	1.71
Datadog Inc.	—	—	—	2.87	2.81	3.13	2.89	2.40	2.25	1.80	1.65	2.86	2.58	2.78	2.87	2.61	2.48	2.62	2.72	2.78
International Business Machines Corp.	—	—	—	0.29	0.37	0.42	0.41	0.50	0.45	0.48	0.54	0.60	0.39	0.36	0.50	0.57	0.28	0.32	0.24	0.32
Intuit Inc.	—	0.55	0.34	0.49	0.44	0.64	0.34	0.39	0.54	0.76	0.24	0.45	0.97	0.97	0.54	0.82	0.90	1.09	0.48	1.52
Microsoft Corp.	—	0.57	0.69	0.76	0.67	0.70	0.66	0.68	0.60	0.68	0.67	1.15	1.07	1.22	1.22	1.23	1.10	1.35	1.62	1.62
Palantir Technologies Inc.	—	—	—	5.80	6.11	5.45	5.51	5.61	5.25	4.84	4.96	5.15	4.93	4.77	4.53	4.83	4.48	3.59	3.69	3.77
Palo Alto Networks Inc.	—	0.35	0.57	0.57	0.36	0.43	0.43	0.46	0.34	0.41	0.43	0.52	0.31	0.46	0.39	0.46	0.44	0.50	0.45	0.48
Salesforce Inc.	0.26	0.53	0.68	0.72	0.50	0.66	0.60	0.76	0.53	0.61	0.60	0.65	0.48	0.65	0.67	0.68	0.48	0.62	0.55	0.98
ServiceNow Inc.	—	—	—	0.52	0.60	0.69	0.72	0.80	0.69	0.78	0.75	0.73	0.66	0.73	0.82	0.85	0.71	0.89	0.81	0.83
Synopsys Inc.	—	—	0.66	0.56	0.80	0.75	5.93	1.62	1.53	0.79	0.66	0.48	0.53	0.67	0.62	0.48	0.56	0.60	0.70	0.51
Workday Inc.	0.85	1.36	1.66	1.65	1.45	1.62	1.63	1.62	1.55	1.71	1.59	1.56	1.32	1.48	1.30	1.31	0.72	0.83	0.77	0.71

¹ Q4 2026 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 31,894 ÷ 41,764 = 0.76

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

在分析期间内，短期流动性状况经历了显著的波动，整体呈现出先下降后回升的趋势。

现金资产变动: 现金资产在2021年8月处于较高水平（393.1亿），随后出现大幅下滑，至2022年11月降至最低点（73.5亿）。此后，现金规模在80亿至120亿之间波动，直到2025年下半年起显著回升，并在2026年2月达到391.32亿的峰值，最后在2026年5月回调至318.94亿。
流动负债趋势: 流动负债在观察期内整体呈上升趋势。数值从2021年8月的230.71亿起步，在2022年8月出现一次明显跳升，此后虽有小幅波动，但总体规模持续扩大，至2026年5月达到417.64亿的最高水平，较期初增长了约81%。
现金流动比率分析: 现金流动比率反映了资产对负债的覆盖能力。该比率从2021年8月的1.7大幅下降，在2022年11月触底至0.27。在2023年至2025年期间，该比率长期处于0.3至0.6的较低区间，显示出短期偿债能力的削弱。直到2026年初，随着现金资产的大幅增加，比率回升至0.96，随后在2026年5月回落至0.76。

综上所述，该财务数据揭示了流动性在经历了较长时间的低谷后有所改善。然而，由于流动负债规模在整个周期内持续增长，尽管近期现金水平有所提升，但整体财务杠杆压力较期初有所增加。

Oracle Corp. (NYSE:ORCL)

流动性比率分析 季度数据

流动性比率（摘要）

流动资金比率

速动流动性比率

现金流动比率

流动性比率分析
季度数据