流动性比率分析
季度数据

流动性比率衡量公司履行其短期义务的能力。

流动性比率（摘要）
流动资金比率
速动流动性比率
现金流动比率

流动性比率（摘要）

Workday Inc.、流动性比率（季度数据）

	2026年4月30日	2026年1月31日	2025年10月31日	2025年7月31日	2025年4月30日	2025年1月31日	2024年10月31日	2024年7月31日	2024年4月30日	2024年1月31日	2023年10月31日	2023年7月31日	2023年4月30日	2023年1月31日	2022年10月31日	2022年7月31日	2022年4月30日	2022年1月31日	2021年10月31日	2021年7月31日	2021年4月30日
流动资金比率	1.01	1.32	1.83	2.10	2.07	1.90	2.05	2.04	2.00	1.97	2.13	2.00	1.95	1.75	1.87	1.61	1.56	1.03	1.10	1.04	0.93
速动流动性比率	0.91	1.22	1.71	1.98	1.94	1.80	1.94	1.92	1.88	1.87	2.01	1.90	1.83	1.66	1.75	1.52	1.47	0.96	1.03	0.98	0.86
现金流动比率	0.67	0.85	1.36	1.66	1.65	1.45	1.62	1.63	1.62	1.55	1.71	1.59	1.56	1.32	1.48	1.30	1.31	0.72	0.83	0.77	0.71

分析显示，流动性指标在观察期间经历了显著的波动，呈现出先稳步上升、维持高位后迅速回落的趋势。

流动资金比率: 该指标在2021年初处于较低水平（0.93），随后进入一个长期的上升周期。从2022年4月起，比率突破1.50，并在2023年10月达到2.13的峰值，显示出短期偿债能力的增强。然而，自2025年10月起，该比率出现快速下降，至2026年4月回落至1.01，接近观察期初的水平。
速动流动性比率: 速动比率的走势与流动资金比率高度一致。该数值从2021年4月的0.86起步，在2023年左右攀升至2.00附近的高位。近期数据显示该指标大幅下滑，2026年4月降至0.91，表明在排除存货等低流动性资产后，短期偿债压力有所增加。
现金流动比率: 现金流动比率反映了以现金流覆盖短期债务的能力。该比率从0.71逐步上升，在2023年10月达到1.71的最高点。但在最近三个季度出现剧烈波动，从2025年10月的1.36快速下降至2026年4月的0.67，显示现金流对短期负债的支撑力度显著减弱。

综合来看，流动性状况在2022年至2025年中期之间处于强健状态，所有关键比率均远高于1.0。但在2025年第四季度至2026年第二季度期间，流动资金比率、速动比率和现金流动比率同步大幅下降，表明其短期财务灵活性在近期明显收缩。

流动资金比率

Workday Inc.，流动流动性比率、计算（季度数据）

	2026年4月30日	2026年1月31日	2025年10月31日	2025年7月31日	2025年4月30日	2025年1月31日	2024年10月31日	2024年7月31日	2024年4月30日	2024年1月31日	2023年10月31日	2023年7月31日	2023年4月30日	2023年1月31日	2022年10月31日	2022年7月31日	2022年4月30日	2022年1月31日	2021年10月31日	2021年7月31日	2021年4月30日
部分财务数据 (以百万计)
流动资产	6,592)	8,429)	9,175)	10,407)	9,963)	10,545)	9,078)	9,200)	8,874)	9,939)	8,574)	8,382)	7,873)	8,108)	6,970)	7,805)	7,443)	5,214)	4,694)	4,461)	3,906)
流动负债	6,535)	6,378)	5,017)	4,945)	4,821)	5,548)	4,422)	4,513)	4,428)	5,055)	4,029)	4,182)	4,044)	4,628)	3,723)	4,858)	4,781)	5,068)	4,275)	4,274)	4,211)
流动比率
流动资金比率¹	1.01	1.32	1.83	2.10	2.07	1.90	2.05	2.04	2.00	1.97	2.13	2.00	1.95	1.75	1.87	1.61	1.56	1.03	1.10	1.04	0.93
基准
流动资金比率竞争对手²
Accenture PLC	—	—	1.34	1.34	1.41	1.42	1.46	1.48	1.47	1.10	1.16	1.26	1.33	1.30	1.37	1.29	1.26	1.23	1.27	1.23	1.22
Adobe Inc.	—	—	—	0.75	0.91	1.00	1.02	0.99	1.18	1.07	1.11	1.16	1.05	1.34	1.25	1.16	1.12	1.11	1.14	1.07	1.04
AppLovin Corp.	—	—	—	—	3.24	3.32	3.25	2.74	1.68	2.19	2.41	2.28	2.11	1.71	1.61	2.87	3.31	3.35	3.36	2.82	2.93
Cadence Design Systems Inc.	—	—	—	—	1.47	2.86	3.05	2.82	3.07	2.93	2.45	1.43	1.32	1.24	1.44	1.37	1.44	1.27	1.33	1.59	1.81
CrowdStrike Holdings Inc.	1.53	1.77	1.81	1.88	1.85	1.77	1.86	1.90	1.80	1.76	1.74	1.82	1.78	1.73	1.76	1.80	1.83	1.83	1.90	1.98	2.07
Datadog Inc.	—	—	—	—	3.40	3.38	3.66	3.43	2.74	2.64	2.13	2.01	3.43	3.17	3.35	3.42	3.19	3.09	3.23	3.31	3.33
International Business Machines Corp.	—	—	—	—	0.80	0.96	0.93	0.91	1.01	1.04	1.06	1.12	1.13	0.96	0.91	1.06	1.16	0.92	0.95	0.88	0.92
Intuit Inc.	—	—	1.45	1.32	1.39	1.36	1.45	1.27	1.24	1.29	1.50	1.17	1.25	1.47	1.51	1.23	1.37	1.39	1.63	1.18	2.10
Microsoft Corp.	—	—	1.28	1.39	1.40	1.35	1.37	1.35	1.30	1.27	1.24	1.22	1.66	1.77	1.91	1.93	1.84	1.78	1.99	2.25	2.16
Oracle Corp.	—	—	1.35	0.91	0.62	0.75	1.02	0.81	0.72	0.72	0.85	0.79	0.87	0.91	0.82	0.65	0.60	1.62	1.52	1.65	2.04
Palantir Technologies Inc.	—	—	—	—	6.91	7.11	6.43	6.32	6.49	5.96	5.67	5.92	5.91	5.55	5.53	5.22	5.41	5.17	4.28	4.36	4.38
Palo Alto Networks Inc.	—	—	0.86	1.04	0.99	0.94	0.90	0.84	0.84	0.89	0.84	0.83	0.86	0.78	0.74	0.64	0.70	0.77	0.74	0.66	0.68
Salesforce Inc.	0.79	0.76	0.98	1.12	1.07	1.06	1.11	1.04	1.11	1.09	1.04	1.02	1.02	1.02	1.05	1.06	1.03	1.05	1.06	0.93	1.33
ServiceNow Inc.	—	—	—	—	0.84	1.00	1.06	1.09	1.12	1.10	1.13	1.12	1.05	1.06	1.08	1.14	1.17	1.11	1.24	1.12	1.12
Synopsys Inc.	—	—	—	1.43	1.36	1.62	1.62	7.02	2.68	2.44	2.02	1.86	1.29	1.15	1.20	1.15	1.11	1.09	1.14	1.25	1.19

¹ Q1 2027 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 6,592 ÷ 6,535 = 1.01

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

流动性状况在分析期间经历了先升后降的周期性波动，短期偿债能力呈现出明显的阶段性特征。

流动资产趋势: 流动资产在2021年4月至2025年1月期间呈现显著的增长态势，由39.06亿增加至105.45亿的峰值。然而，自2025年1月之后，资产规模开始连续四个季度下滑，至2026年4月降至65.92亿。
流动负债趋势: 流动负债在大部分时间内波动幅度相对较小，长期维持在40亿至55亿的区间。但从2025年10月起，负债规模开始快速攀升，在2026年4月达到65.35亿的最高点。
流动资金比率分析: 流动资金比率在初期处于较低水平（2021年4月为0.93），随后在2022年至2025年期间大幅提升并维持在1.5至2.1之间，表明该阶段短期偿债能力充足。但在最近两个季度，由于流动资产的减少与流动负债的增加双重影响，比率迅速回落，至2026年4月降至1.01，流动性缓冲空间显著压缩。

速动流动性比率

Workday Inc.、速动流动性比率、计算（季度数据）

	2026年4月30日	2026年1月31日	2025年10月31日	2025年7月31日	2025年4月30日	2025年1月31日	2024年10月31日	2024年7月31日	2024年4月30日	2024年1月31日	2023年10月31日	2023年7月31日	2023年4月30日	2023年1月31日	2022年10月31日	2022年7月31日	2022年4月30日	2022年1月31日	2021年10月31日	2021年7月31日	2021年4月30日
部分财务数据 (以百万计)
现金及现金等价物	559)	1,501)	2,609)	1,264)	972)	1,543)	1,311)	1,635)	1,752)	2,012)	1,564)	1,436)	1,444)	1,886)	1,576)	2,487)	2,776)	1,534)	1,297)	1,087)	959)
有价证券	3,794)	3,942)	4,234)	6,922)	6,998)	6,474)	5,846)	5,738)	5,430)	5,801)	5,316)	5,221)	4,885)	4,235)	3,916)	3,806)	3,479)	2,110)	2,258)	2,221)	2,035)
贸易款和其他应收款净额	1,575)	2,332)	1,750)	1,609)	1,363)	1,950)	1,404)	1,292)	1,133)	1,639)	1,225)	1,271)	1,089)	1,570)	1,040)	1,105)	778)	1,243)	865)	873)	647)
速动资产合计	5,928)	7,775)	8,593)	9,795)	9,333)	9,967)	8,561)	8,665)	8,315)	9,452)	8,105)	7,928)	7,418)	7,691)	6,533)	7,398)	7,033)	4,887)	4,420)	4,181)	3,642)

流动负债	6,535)	6,378)	5,017)	4,945)	4,821)	5,548)	4,422)	4,513)	4,428)	5,055)	4,029)	4,182)	4,044)	4,628)	3,723)	4,858)	4,781)	5,068)	4,275)	4,274)	4,211)
流动比率
速动流动性比率¹	0.91	1.22	1.71	1.98	1.94	1.80	1.94	1.92	1.88	1.87	2.01	1.90	1.83	1.66	1.75	1.52	1.47	0.96	1.03	0.98	0.86
基准
速动流动性比率竞争对手²
Accenture PLC	—	—	1.21	1.20	1.29	1.30	1.32	1.33	1.33	0.98	1.03	1.13	1.18	1.18	1.24	1.15	1.12	1.12	1.14	1.10	1.10
Adobe Inc.	—	—	—	0.63	0.79	0.88	0.87	0.82	1.03	0.95	0.97	1.02	0.93	1.22	1.12	1.03	1.00	1.00	1.01	0.93	0.89
AppLovin Corp.	—	—	—	—	3.16	3.23	3.05	2.54	1.51	2.04	2.25	2.10	1.93	1.54	1.47	2.61	3.04	3.08	2.96	2.55	2.67
Cadence Design Systems Inc.	—	—	—	—	1.13	2.41	2.49	2.33	2.58	2.43	2.00	1.06	0.96	0.94	1.10	1.10	1.19	1.02	1.13	1.36	1.56
CrowdStrike Holdings Inc.	1.33	1.58	1.62	1.69	1.65	1.58	1.69	1.72	1.64	1.60	1.59	1.66	1.63	1.58	1.62	1.66	1.68	1.68	1.76	1.81	1.93
Datadog Inc.	—	—	—	—	3.28	3.28	3.55	3.34	2.66	2.57	2.07	1.95	3.32	3.08	3.26	3.31	3.09	3.01	3.14	3.21	3.23
International Business Machines Corp.	—	—	—	—	0.65	0.83	0.78	0.77	0.86	0.90	0.89	0.95	0.98	0.82	0.74	0.90	0.99	0.76	0.75	0.68	0.73
Intuit Inc.	—	—	0.76	0.67	0.78	0.63	0.85	0.68	0.54	0.71	1.00	0.55	0.66	1.25	1.29	1.02	1.10	1.17	1.29	0.78	1.71
Microsoft Corp.	—	—	1.01	1.12	1.15	1.16	1.15	1.10	1.06	1.06	1.05	1.02	1.45	1.54	1.66	1.66	1.59	1.57	1.77	2.05	1.96
Oracle Corp.	—	—	1.22	0.77	0.50	0.61	0.87	0.67	0.59	0.59	0.69	0.63	0.73	0.74	0.65	0.50	0.49	1.43	1.34	1.45	1.90
Palantir Technologies Inc.	—	—	—	—	6.82	6.99	6.31	6.19	6.36	5.83	5.55	5.77	5.80	5.41	5.39	5.08	5.25	4.92	4.08	4.09	4.15
Palo Alto Networks Inc.	—	—	0.78	0.97	0.90	0.88	0.83	0.78	0.77	0.82	0.78	0.78	0.81	0.72	0.66	0.58	0.65	0.73	0.70	0.62	0.64
Salesforce Inc.	0.62	0.64	0.78	0.93	0.90	0.93	0.90	0.86	0.95	0.96	0.86	0.86	0.86	0.90	0.89	0.91	0.88	0.93	0.89	0.79	1.19
ServiceNow Inc.	—	—	—	—	0.75	0.91	0.96	0.99	1.03	1.02	1.05	1.03	0.98	1.00	1.01	1.08	1.11	1.06	1.17	1.06	1.06
Synopsys Inc.	—	—	—	0.99	0.98	1.20	1.16	6.34	1.99	1.88	1.10	0.99	0.88	0.85	0.92	0.90	0.86	0.85	0.87	0.99	0.93

¹ Q1 2027 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 5,928 ÷ 6,535 = 0.91

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

分析显示，该实体的流动性状况在观察期间内经历了显著的周期性波动，呈现出先增强后减弱的趋势。

速动资产的变化模式: 速动资产在2021年4月至2025年1月期间整体呈上升趋势，由36.42亿美元增长至99.67亿美元的峰值。然而，在2025年1月之后，速动资产规模出现较快速度的下降，至2026年4月降至59.28亿美元。
流动负债的演变趋势: 流动负债在2021年至2025年期间相对稳定，大部分时间在40亿至50亿美元之间波动。但从2026年1月起，负债规模明显上升，并在2026年4月达到65.35亿美元的最高点。
速动流动性比率的走势分析: 速动比率在观察期初处于较低水平（2021年4月为0.86），随后稳步攀升并在2023年10月达到2.01的峰值，表明短期偿债能力在此时期得到了显著增强。然而，自2025年1月起，该比率开始持续下滑，至2026年4月回落至0.91。

综合来看，近期速动资产的规模缩减与流动负债的增加形成了协同影响，导致速动流动性比率在短期内大幅回落，使得其偿债能力指标回到了接近观察期初的水平。

现金流动比率

Workday Inc.、现金流动性比率、计算（季度数据）

	2026年4月30日	2026年1月31日	2025年10月31日	2025年7月31日	2025年4月30日	2025年1月31日	2024年10月31日	2024年7月31日	2024年4月30日	2024年1月31日	2023年10月31日	2023年7月31日	2023年4月30日	2023年1月31日	2022年10月31日	2022年7月31日	2022年4月30日	2022年1月31日	2021年10月31日	2021年7月31日	2021年4月30日
部分财务数据 (以百万计)
现金及现金等价物	559)	1,501)	2,609)	1,264)	972)	1,543)	1,311)	1,635)	1,752)	2,012)	1,564)	1,436)	1,444)	1,886)	1,576)	2,487)	2,776)	1,534)	1,297)	1,087)	959)
有价证券	3,794)	3,942)	4,234)	6,922)	6,998)	6,474)	5,846)	5,738)	5,430)	5,801)	5,316)	5,221)	4,885)	4,235)	3,916)	3,806)	3,479)	2,110)	2,258)	2,221)	2,035)
现金资产总额	4,353)	5,443)	6,843)	8,186)	7,970)	8,017)	7,157)	7,373)	7,182)	7,813)	6,880)	6,657)	6,329)	6,121)	5,492)	6,293)	6,255)	3,644)	3,555)	3,308)	2,995)

流动负债	6,535)	6,378)	5,017)	4,945)	4,821)	5,548)	4,422)	4,513)	4,428)	5,055)	4,029)	4,182)	4,044)	4,628)	3,723)	4,858)	4,781)	5,068)	4,275)	4,274)	4,211)
流动比率
现金流动比率¹	0.67	0.85	1.36	1.66	1.65	1.45	1.62	1.63	1.62	1.55	1.71	1.59	1.56	1.32	1.48	1.30	1.31	0.72	0.83	0.77	0.71
基准
现金流动比率竞争对手²
Accenture PLC	—	—	0.47	0.45	0.49	0.56	0.51	0.50	0.48	0.26	0.30	0.32	0.41	0.50	0.50	0.38	0.36	0.45	0.41	0.35	0.37
Adobe Inc.	—	—	—	0.47	0.60	0.65	0.64	0.63	0.81	0.75	0.78	0.85	0.72	0.95	0.90	0.82	0.76	0.75	0.77	0.72	0.65
AppLovin Corp.	—	—	—	—	1.85	1.86	1.55	1.09	0.39	0.70	0.73	0.63	0.57	0.53	0.41	1.48	2.01	1.87	1.74	1.48	1.80
Cadence Design Systems Inc.	—	—	—	—	0.65	1.84	1.96	1.89	2.14	1.93	1.66	0.69	0.69	0.63	0.76	0.73	0.78	0.65	0.82	0.99	1.18
CrowdStrike Holdings Inc.	1.11	1.25	1.33	1.43	1.41	1.25	1.42	1.48	1.38	1.29	1.35	1.42	1.41	1.28	1.36	1.41	1.44	1.42	1.54	1.57	1.71
Datadog Inc.	—	—	—	—	2.87	2.81	3.13	2.89	2.40	2.25	1.80	1.65	2.86	2.58	2.78	2.87	2.61	2.48	2.62	2.72	2.78
International Business Machines Corp.	—	—	—	—	0.29	0.37	0.42	0.41	0.50	0.45	0.48	0.54	0.60	0.39	0.36	0.50	0.57	0.28	0.32	0.24	0.32
Intuit Inc.	—	—	0.55	0.34	0.49	0.44	0.64	0.34	0.39	0.54	0.76	0.24	0.45	0.97	0.97	0.54	0.82	0.90	1.09	0.48	1.52
Microsoft Corp.	—	—	0.57	0.69	0.76	0.67	0.70	0.66	0.68	0.60	0.68	0.67	1.15	1.07	1.22	1.22	1.23	1.10	1.35	1.62	1.62
Oracle Corp.	—	—	0.96	0.52	0.28	0.34	0.60	0.39	0.34	0.34	0.40	0.36	0.48	0.44	0.38	0.27	0.32	1.12	1.12	1.21	1.70
Palantir Technologies Inc.	—	—	—	—	5.80	6.11	5.45	5.51	5.61	5.25	4.84	4.96	5.15	4.93	4.77	4.53	4.83	4.48	3.59	3.69	3.77
Palo Alto Networks Inc.	—	—	0.35	0.57	0.57	0.36	0.43	0.43	0.46	0.34	0.41	0.43	0.52	0.31	0.46	0.39	0.46	0.44	0.50	0.45	0.48
Salesforce Inc.	0.43	0.26	0.53	0.68	0.72	0.50	0.66	0.60	0.76	0.53	0.61	0.60	0.65	0.48	0.65	0.67	0.68	0.48	0.62	0.55	0.98
ServiceNow Inc.	—	—	—	—	0.52	0.60	0.69	0.72	0.80	0.69	0.78	0.75	0.73	0.66	0.73	0.82	0.85	0.71	0.89	0.81	0.83
Synopsys Inc.	—	—	—	0.66	0.56	0.80	0.75	5.93	1.62	1.53	0.79	0.66	0.48	0.53	0.67	0.62	0.48	0.56	0.60	0.70	0.51

¹ Q1 2027 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 4,353 ÷ 6,535 = 0.67

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

在分析期间，短期流动性呈现出先上升后下降的显著周期性趋势。

现金资产规模趋势: 现金资产从2021年4月的29.95亿起步，在2022年4月出现一次大幅增长，随后在波动中整体呈上升态势，并于2025年7月达到81.86亿的峰值。然而，从2025年10月开始，现金资产规模迅速萎缩，至2026年4月降至43.53亿。
流动负债变动情况: 流动负债在2021年至2025年间处于相对稳定的波动区间，主要在37.23亿至55.48亿之间波动。但在2026年第一季度起出现明显增长，至2026年4月攀升至65.35亿的最高点。
现金流动比率演变: 该比率在2021年大部分时间处于1.0以下，显示出较低的即时偿债能力。自2022年4月起，该比率迅速提升至1.31，并在2023年10月达到1.71的峰值，反映了流动性的显著增强。但在2026年1月和4月，该比率分别骤降至0.85和0.67，回落至观察期初的水平。

分析表明，流动性状况在经历了几年的扩张和优化后，在近期出现了快速逆转。现金资产的大幅减少与流动负债的同步上升，导致现金流动比率在短期内剧烈下滑，短期偿债压力显著增加。

Workday Inc. (NASDAQ:WDAY)

流动性比率分析 季度数据

流动性比率（摘要）

流动资金比率

速动流动性比率

现金流动比率

流动性比率分析
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