流动性比率分析
季度数据

流动性比率衡量公司履行其短期义务的能力。

流动性比率（摘要）
流动资金比率
速动流动性比率
现金流动比率

流动性比率（摘要）

Palo Alto Networks Inc.、流动性比率（季度数据）

	2025年7月31日	2025年4月30日	2025年1月31日	2024年10月31日	2024年7月31日	2024年4月30日	2024年1月31日	2023年10月31日	2023年7月31日	2023年4月30日	2023年1月31日	2022年10月31日	2022年7月31日	2022年4月30日	2022年1月31日	2021年10月31日	2021年7月31日	2021年4月30日	2021年1月31日	2020年10月31日	2020年7月31日	2020年4月30日	2020年1月31日	2019年10月31日
流动资金比率	0.94	0.90	0.84	0.84	0.89	0.84	0.83	0.86	0.78	0.74	0.64	0.70	0.77	0.74	0.66	0.68	0.91	1.38	0.98	1.63	1.91	1.29	1.78	1.78
速动流动性比率	0.88	0.83	0.78	0.77	0.82	0.78	0.78	0.81	0.72	0.66	0.58	0.65	0.73	0.70	0.62	0.64	0.86	1.23	0.88	1.48	1.78	1.16	1.64	1.64
现金流动比率	0.36	0.43	0.43	0.46	0.34	0.41	0.43	0.52	0.31	0.46	0.39	0.46	0.44	0.50	0.45	0.48	0.57	0.98	0.72	1.22	1.39	0.87	1.40	1.39

从财务比率的整体趋势来看，流动资金比率在观察期内呈现出一定的波动，但整体水平较为稳定，且在2024年后逐步上升至0.84至0.94之间，显示出公司短期偿债能力的改善趋势。特别是2024年及之后这一时期，流动资金比率显著较前期有所提升，反映出公司的流动资产相对于流动负债的比例有所增强，有助于增强财务的稳健性。

速动流动性比率显示出类似的波动趋势，整体变动范围从较低的0.58到较高的0.88之间。值得注意的是，2024年后速动比率逐步回升，达到0.83至0.88，表明公司在扣除存货后，依然保持较强的短期支付能力。由此可以推断，公司的流动资产质量在逐渐改善，偿债压力有所减轻，但总体仍受到短期波动的影响。

现金流动比率则表现出相对较大的变动性，且整体水平较低，从2019年的1.39下降至2024年左右的0.31至0.52区间。虽然个别季度出现短暂回升，但总体而言，现金比率仍处于较低水平，表明公司在现金及现金等价物的持有方面存在一定的压力或资产结构调整的需要。此外，2024年后现金流动比率有所抬升，显示出一定的改善，但仍未达到早期较高水平。

综合来看，公司的短期偿债能力指标在2020年到2022年期间出现下滑，特别是在2022年前后，可能受到宏观经济环境或公司内部经营状况变化的影响。进入2023年及之后，财务比率显示出逐步改善的迹象，资产流动性趋于稳健，现金流动性指标表现出一定的复苏，表明公司在增强财务稳定性方面取得了积极效果。然而，现金流动比率依然偏低，提示公司仍需关注现金资产的管理和流动性维护，以支撑未来的财务稳定与扩展计划。

流动资金比率

Palo Alto Networks Inc.，流动流动性比率、计算（季度数据）

	2025年7月31日	2025年4月30日	2025年1月31日	2024年10月31日	2024年7月31日	2024年4月30日	2024年1月31日	2023年10月31日	2023年7月31日	2023年4月30日	2023年1月31日	2022年10月31日	2022年7月31日	2022年4月30日	2022年1月31日	2021年10月31日	2021年7月31日	2021年4月30日	2021年1月31日	2020年10月31日	2020年7月31日	2020年4月30日	2020年1月31日	2019年10月31日
部分财务数据 (以千美元计)
流动资产	7,522,800)	6,899,000)	6,339,800)	6,242,700)	6,849,700)	5,918,800)	6,446,700)	6,477,600)	6,048,000)	6,413,600)	5,405,800)	5,733,500)	6,414,900)	5,697,600)	4,868,600)	4,839,100)	4,647,300)	4,140,900)	4,275,800)	4,300,900)	5,129,200)	3,014,000)	3,978,200)	3,649,800)
流动负债	7,988,000)	7,705,600)	7,552,200)	7,402,700)	7,682,700)	7,084,800)	7,765,500)	7,513,400)	7,737,500)	8,641,200)	8,475,100)	8,195,100)	8,306,300)	7,677,200)	7,406,400)	7,144,400)	5,116,700)	3,007,300)	4,376,300)	2,635,100)	2,691,700)	2,335,700)	2,239,500)	2,051,600)
流动比率
流动资金比率¹	0.94	0.90	0.84	0.84	0.89	0.84	0.83	0.86	0.78	0.74	0.64	0.70	0.77	0.74	0.66	0.68	0.91	1.38	0.98	1.63	1.91	1.29	1.78	1.78
基准
流动资金比率竞争对手²
Accenture PLC	—	1.46	1.48	1.47	1.10	1.16	1.26	1.33	1.30	1.37	1.29	1.26	1.23	1.27	1.23	1.22	1.25	1.42	1.39	1.45	1.40	1.37	1.38	1.39
Adobe Inc.	—	—	0.99	1.18	1.07	1.11	1.16	1.05	1.34	1.25	1.16	1.12	1.11	1.14	1.07	1.04	1.25	1.39	1.31	1.27	1.48	1.44	1.29	1.23
Cadence Design Systems Inc.	—	—	2.82	3.07	2.93	2.45	1.43	1.32	1.24	1.44	1.37	1.44	1.27	1.33	1.59	1.81	1.77	1.70	1.57	1.70	1.86	1.55	1.42	1.38
CrowdStrike Holdings Inc.	1.77	1.86	1.90	1.80	1.76	1.74	1.82	1.78	1.73	1.76	1.80	1.83	1.83	1.90	1.98	2.07	2.65	1.91	2.18	2.25	2.38	2.53	2.94	1.03
Datadog Inc.	—	—	3.43	2.74	2.64	2.13	2.01	3.43	3.17	3.35	3.42	3.19	3.09	3.23	3.31	3.33	3.54	3.94	4.31	5.45	5.77	6.49	6.74	4.43
Fair Isaac Corp.	—	0.92	2.11	1.80	1.62	1.87	2.04	1.31	1.51	1.46	1.40	1.36	1.46	1.23	1.26	1.44	0.99	1.02	1.10	1.30	1.29	1.05	1.01	1.04
International Business Machines Corp.	—	—	0.91	1.01	1.04	1.06	1.12	1.13	0.96	0.91	1.06	1.16	0.92	0.95	0.88	0.92	0.88	0.84	0.84	0.93	0.98	1.05	1.04	0.96
Intuit Inc.	1.36	1.45	1.27	1.24	1.29	1.50	1.17	1.25	1.47	1.51	1.23	1.37	1.39	1.63	1.18	2.10	1.94	1.96	1.53	3.09	2.26	1.79	1.67	1.80
Microsoft Corp.	1.35	1.37	1.35	1.30	1.27	1.24	1.22	1.66	1.77	1.91	1.93	1.84	1.78	1.99	2.25	2.16	2.08	2.29	2.58	2.53	2.52	2.90	2.80	2.85
Oracle Corp.	0.75	1.02	0.81	0.72	0.72	0.85	0.79	0.87	0.91	0.82	0.65	0.60	1.62	1.52	1.65	2.04	2.30	2.16	2.17	2.66	3.03	2.12	2.37	2.25
Palantir Technologies Inc.	—	—	6.32	6.49	5.96	5.67	5.92	5.91	5.55	5.53	5.22	5.41	5.17	4.28	4.36	4.38	4.34	4.13	3.90	3.88	—	—	—	—
Salesforce Inc.	1.06	1.11	1.04	1.11	1.09	1.04	1.02	1.02	1.02	1.05	1.06	1.03	1.05	1.06	0.93	1.33	1.23	1.22	1.15	1.15	1.08	1.05	0.97	0.96
ServiceNow Inc.	—	—	1.09	1.12	1.10	1.13	1.12	1.05	1.06	1.08	1.14	1.17	1.11	1.24	1.12	1.12	1.05	1.13	1.08	1.23	1.21	1.40	1.17	1.03
Synopsys Inc.	—	1.62	7.02	2.68	2.44	2.02	1.86	1.29	1.15	1.20	1.15	1.11	1.09	1.14	1.25	1.19	1.16	1.18	1.19	1.10	1.19	1.06	0.95	0.95
Workday Inc.	1.90	2.05	2.04	2.00	1.97	2.13	2.00	1.95	1.75	1.87	1.61	1.56	1.03	1.10	1.04	0.93	1.12	1.09	1.45	1.25	1.04	1.19	0.81	1.09

¹ Q4 2025 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 7,522,800 ÷ 7,988,000 = 0.94

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

从数据中可以观察到，公司的流动资产在过去数个季度呈现整体上升的趋势，尤其是在2020年第四季度至2024年第二季度期间，数值明显增长，展示出公司在短期内持续扩展流动资产的能力。这可能反映出公司在营运资金管理方面的积极调整，或是因应业务扩展而增加的流动资产规模。

相比之下，流动负债的变化较为波动。在2020年期间，流动负债出现显著增长，尤其是在2021年第一季度达到高峰，随后逐步回落。在2022年和2023年期间，流动负债虽有起伏，但整体保持在较高水平，显示出公司在营运资金方面的负债压力较大或履约需要较多的短期债务支持。值得注意的是，尽管流动资产持续上升，但流动负债的增长速度也较快，导致流动资金比率出现波动，反映出公司流动资产覆盖流动负债的能力存在一定变化。

关于流动资金比率，数据表现出一定的波动性。在2020年第二季度之前，流动资金比率维持在较高水平，显示出较好的短期偿债能力。然而，在2020年第三季度至2021年期间，比率明显下降，甚至低于1，显示短期偿债能力有所减弱。随着时间推移，比率逐渐回升并稳定在0.7至0.9之间，表明公司在维持短期偿债能力方面逐步改善，但仍未完全恢复到疫情前的较高水平。2024年后，流动资金比率趋于稳定，显示公司财务状况有所改善，但此水平仍显得相对谨慎。

总体来看，该公司的财务数据显示其在过去数年中经历了短期流动性波动，特别是在疫情期间，流动资金比率明显下降，反映出在某些季度短期偿债压力增大。与此同时，资产规模持续扩大，表明公司在营收增长或资产积累方面有所成效。未来若公司能在保持资产增长的同时，有效控制负债水平，将有助于提升其短期偿债能力和财务稳定性。同时，持续关注流动资金比率的变化将有助于全面评估其短期财务状况的健康程度。

速动流动性比率

Palo Alto Networks Inc.、速动流动性比率、计算（季度数据）

	2025年7月31日	2025年4月30日	2025年1月31日	2024年10月31日	2024年7月31日	2024年4月30日	2024年1月31日	2023年10月31日	2023年7月31日	2023年4月30日	2023年1月31日	2022年10月31日	2022年7月31日	2022年4月30日	2022年1月31日	2021年10月31日	2021年7月31日	2021年4月30日	2021年1月31日	2020年10月31日	2020年7月31日	2020年4月30日	2020年1月31日	2019年10月31日
部分财务数据 (以千美元计)
现金及现金等价物	2,268,600)	2,383,400)	2,226,300)	2,282,800)	1,535,200)	1,373,700)	1,782,500)	2,491,400)	1,135,300)	1,992,900)	1,346,300)	2,067,200)	2,118,500)	2,419,900)	1,922,700)	2,272,900)	1,874,200)	1,886,100)	2,113,200)	2,142,000)	2,958,000)	1,484,700)	2,000,000)	1,263,700)
短期投资	634,600)	916,800)	1,006,600)	1,108,200)	1,043,600)	1,516,700)	1,588,500)	1,402,400)	1,254,700)	1,965,300)	2,000,600)	1,736,500)	1,516,000)	1,454,700)	1,417,600)	1,188,500)	1,026,900)	1,059,300)	1,058,000)	1,075,600)	789,800)	554,100)	1,133,900)	1,597,500)
应收账款，扣除信贷损失准备金	2,965,000)	1,950,000)	1,495,500)	1,132,900)	2,618,600)	1,715,400)	1,896,300)	1,413,000)	2,463,200)	1,443,600)	1,278,100)	1,238,100)	2,142,500)	1,240,600)	952,200)	812,100)	1,240,400)	766,800)	669,200)	675,500)	1,037,100)	668,800)	540,300)	499,200)
短期融资应收账款，净额	714,600)	737,300)	754,900)	805,100)	725,900)	572,300)	445,500)	445,900)	388,800)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
短期递延合同费用	419,500)	387,100)	376,100)	367,600)	369,000)	337,000)	328,000)	328,700)	339,200)	317,300)	313,400)	310,600)	317,700)	286,800)	278,100)	272,900)	276,500)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
速动资产合计	7,002,300)	6,374,600)	5,859,400)	5,696,600)	6,292,300)	5,515,100)	6,040,800)	6,081,400)	5,581,200)	5,719,100)	4,938,400)	5,352,400)	6,094,700)	5,402,000)	4,570,600)	4,546,400)	4,418,000)	3,712,200)	3,840,400)	3,893,100)	4,784,900)	2,707,600)	3,674,200)	3,360,400)

流动负债	7,988,000)	7,705,600)	7,552,200)	7,402,700)	7,682,700)	7,084,800)	7,765,500)	7,513,400)	7,737,500)	8,641,200)	8,475,100)	8,195,100)	8,306,300)	7,677,200)	7,406,400)	7,144,400)	5,116,700)	3,007,300)	4,376,300)	2,635,100)	2,691,700)	2,335,700)	2,239,500)	2,051,600)
流动比率
速动流动性比率¹	0.88	0.83	0.78	0.77	0.82	0.78	0.78	0.81	0.72	0.66	0.58	0.65	0.73	0.70	0.62	0.64	0.86	1.23	0.88	1.48	1.78	1.16	1.64	1.64
基准
速动流动性比率竞争对手²
Accenture PLC	—	1.32	1.33	1.33	0.98	1.03	1.13	1.18	1.18	1.24	1.15	1.12	1.12	1.14	1.10	1.10	1.14	1.31	1.27	1.34	1.29	1.25	1.25	1.28
Adobe Inc.	—	—	0.82	1.03	0.95	0.97	1.02	0.93	1.22	1.12	1.03	1.00	1.00	1.01	0.93	0.89	1.11	1.25	1.18	1.12	1.34	1.28	1.11	1.06
Cadence Design Systems Inc.	—	—	2.33	2.58	2.43	2.00	1.06	0.96	0.94	1.10	1.10	1.19	1.02	1.13	1.36	1.56	1.47	1.48	1.33	1.43	1.59	1.44	1.30	1.22
CrowdStrike Holdings Inc.	1.58	1.69	1.72	1.64	1.60	1.59	1.66	1.63	1.58	1.62	1.66	1.68	1.68	1.76	1.81	1.93	2.50	1.76	2.01	2.07	2.18	2.36	2.76	0.87
Datadog Inc.	—	—	3.34	2.66	2.57	2.07	1.95	3.32	3.08	3.26	3.31	3.09	3.01	3.14	3.21	3.23	3.45	3.84	4.19	5.31	5.64	6.35	6.59	4.29
Fair Isaac Corp.	—	0.83	1.86	1.62	1.52	1.76	1.92	1.22	1.43	1.39	1.28	1.26	1.37	1.15	1.17	1.31	0.91	0.95	0.92	1.16	1.19	0.93	0.87	0.89
International Business Machines Corp.	—	—	0.77	0.86	0.90	0.89	0.95	0.98	0.82	0.74	0.90	0.99	0.76	0.75	0.68	0.73	0.69	0.64	0.66	0.75	0.83	0.88	0.88	0.80
Intuit Inc.	0.63	0.85	0.68	0.54	0.71	1.00	0.55	0.66	1.25	1.29	1.02	1.10	1.17	1.29	0.78	1.71	1.60	1.72	1.20	2.74	2.04	1.54	1.30	1.34
Microsoft Corp.	1.16	1.15	1.10	1.06	1.06	1.05	1.02	1.45	1.54	1.66	1.66	1.59	1.57	1.77	2.05	1.96	1.90	2.10	2.36	2.30	2.33	2.73	2.65	2.68
Oracle Corp.	0.61	0.87	0.67	0.59	0.59	0.69	0.63	0.73	0.74	0.65	0.50	0.49	1.43	1.34	1.45	1.90	2.15	2.00	2.02	2.50	2.83	1.91	2.16	2.09
Palantir Technologies Inc.	—	—	6.19	6.36	5.83	5.55	5.77	5.80	5.41	5.39	5.08	5.25	4.92	4.08	4.09	4.15	4.11	3.90	3.79	3.73	—	—	—	—
Salesforce Inc.	0.93	0.90	0.86	0.95	0.96	0.86	0.86	0.86	0.90	0.89	0.91	0.88	0.93	0.89	0.79	1.19	1.11	1.05	0.98	1.00	0.95	0.87	0.82	0.81
ServiceNow Inc.	—	—	0.99	1.03	1.02	1.05	1.03	0.98	1.00	1.01	1.08	1.11	1.06	1.17	1.06	1.06	1.01	1.07	1.03	1.19	1.16	1.33	1.11	0.98
Synopsys Inc.	—	1.16	6.34	1.99	1.88	1.10	0.99	0.88	0.85	0.92	0.90	0.86	0.85	0.87	0.99	0.93	0.89	0.90	0.92	0.83	0.94	0.82	0.73	0.73
Workday Inc.	1.80	1.94	1.92	1.88	1.87	2.01	1.90	1.83	1.66	1.75	1.52	1.47	0.96	1.03	0.98	0.86	1.07	1.02	1.35	1.15	0.95	1.09	0.74	1.00

¹ Q4 2025 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 7,002,300 ÷ 7,988,000 = 0.88

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

根据提供的财务数据，可以观察到公司在2020年至2025年期间，流动资产（速动资产合计）整体呈现增长趋势。从2019年底的3,360,400美元逐步增加到2025年中期的7,002,300美元，显示公司在流动资产方面不断扩大规模，为应对短期偿债压力提供了充足的资金保障。

在流动负债方面，数值也从2019年底的2,051,600美元逐步增加到2025年中期的7,985,000美元，增长幅度明显，表明公司的短期负债负担在不断加重。据此，流动负债的增长速度略高于速动资产，可能引起对短期偿债能力的关注。

速动流动性比率，反映公司在流动资产中扣除存货以外的部分对流动负债的覆盖能力，显示出明显波动趋势。2019年末的1.64维持较高的水平，意味着公司在那一时期拥有良好的短期偿债能力。然而，从2020年中开始，该比率逐步下降，最低点约为0.58，显示短期偿债能力有所减弱。特别是在2021年和2022年期间，速动比率维持在0.62至0.88之间，显示出一定的波动，但整体偏低，表明公司在某些时期可能面临短期偿债压力。

值得注意的是，从2022年第四季度开始，该比率开始逐步回升，到2023年和2024年中，基本回到或超过1.0，反映出公司在优化流动资产结构或改善短期偿债能力方面取得了一定的成效。尤其是在2024年中期，速动比率达到0.88，达到了较高水平，显示公司的短期偿债风险在减轻，财务稳定性有所改善。

总体而言，公司在短期流动性方面经历了由良好、波动到逐步改善的过程。虽然早期的比率偏低，意味着部分时期短期偿债压力较大，但近年来的逐步回升显示公司管理层可能在流动资产配置或债务管理方面做出调整，增强了短期财务稳健性。这一发展趋势值得持续关注，尤其是在未来经济环境变化可能带来的潜在压力之下。

现金流动比率

Palo Alto Networks Inc.、现金流动性比率、计算（季度数据）

	2025年7月31日	2025年4月30日	2025年1月31日	2024年10月31日	2024年7月31日	2024年4月30日	2024年1月31日	2023年10月31日	2023年7月31日	2023年4月30日	2023年1月31日	2022年10月31日	2022年7月31日	2022年4月30日	2022年1月31日	2021年10月31日	2021年7月31日	2021年4月30日	2021年1月31日	2020年10月31日	2020年7月31日	2020年4月30日	2020年1月31日	2019年10月31日
部分财务数据 (以千美元计)
现金及现金等价物	2,268,600)	2,383,400)	2,226,300)	2,282,800)	1,535,200)	1,373,700)	1,782,500)	2,491,400)	1,135,300)	1,992,900)	1,346,300)	2,067,200)	2,118,500)	2,419,900)	1,922,700)	2,272,900)	1,874,200)	1,886,100)	2,113,200)	2,142,000)	2,958,000)	1,484,700)	2,000,000)	1,263,700)
短期投资	634,600)	916,800)	1,006,600)	1,108,200)	1,043,600)	1,516,700)	1,588,500)	1,402,400)	1,254,700)	1,965,300)	2,000,600)	1,736,500)	1,516,000)	1,454,700)	1,417,600)	1,188,500)	1,026,900)	1,059,300)	1,058,000)	1,075,600)	789,800)	554,100)	1,133,900)	1,597,500)
现金资产总额	2,903,200)	3,300,200)	3,232,900)	3,391,000)	2,578,800)	2,890,400)	3,371,000)	3,893,800)	2,390,000)	3,958,200)	3,346,900)	3,803,700)	3,634,500)	3,874,600)	3,340,300)	3,461,400)	2,901,100)	2,945,400)	3,171,200)	3,217,600)	3,747,800)	2,038,800)	3,133,900)	2,861,200)

流动负债	7,988,000)	7,705,600)	7,552,200)	7,402,700)	7,682,700)	7,084,800)	7,765,500)	7,513,400)	7,737,500)	8,641,200)	8,475,100)	8,195,100)	8,306,300)	7,677,200)	7,406,400)	7,144,400)	5,116,700)	3,007,300)	4,376,300)	2,635,100)	2,691,700)	2,335,700)	2,239,500)	2,051,600)
流动比率
现金流动比率¹	0.36	0.43	0.43	0.46	0.34	0.41	0.43	0.52	0.31	0.46	0.39	0.46	0.44	0.50	0.45	0.48	0.57	0.98	0.72	1.22	1.39	0.87	1.40	1.39
基准
现金流动比率竞争对手²
Accenture PLC	—	0.51	0.50	0.48	0.26	0.30	0.32	0.41	0.50	0.50	0.38	0.36	0.45	0.41	0.35	0.37	0.52	0.67	0.65	0.68	0.67	0.54	0.49	0.52
Adobe Inc.	—	—	0.63	0.81	0.75	0.78	0.85	0.72	0.95	0.90	0.82	0.76	0.75	0.77	0.72	0.65	0.84	1.00	0.94	0.85	1.09	1.03	0.84	0.80
Cadence Design Systems Inc.	—	—	1.89	2.14	1.93	1.66	0.69	0.69	0.63	0.76	0.73	0.78	0.65	0.82	0.99	1.18	1.12	1.12	0.91	0.94	1.17	1.17	1.03	0.93
CrowdStrike Holdings Inc.	1.25	1.42	1.48	1.38	1.29	1.35	1.42	1.41	1.28	1.36	1.41	1.44	1.42	1.54	1.57	1.71	2.22	1.51	1.76	1.81	1.85	2.01	2.42	0.58
Datadog Inc.	—	—	2.89	2.40	2.25	1.80	1.65	2.86	2.58	2.78	2.87	2.61	2.48	2.62	2.72	2.78	2.94	3.33	3.70	4.82	5.09	5.87	6.07	3.77
Fair Isaac Corp.	—	0.25	0.43	0.56	0.40	0.46	0.43	0.37	0.37	0.41	0.37	0.39	0.40	0.40	0.46	0.50	0.35	0.44	0.40	0.37	0.38	0.27	0.23	0.25
International Business Machines Corp.	—	—	0.41	0.50	0.45	0.48	0.54	0.60	0.39	0.36	0.50	0.57	0.28	0.32	0.24	0.32	0.22	0.23	0.22	0.31	0.36	0.41	0.37	0.30
Intuit Inc.	0.44	0.64	0.34	0.39	0.54	0.76	0.24	0.45	0.97	0.97	0.54	0.82	0.90	1.09	0.48	1.52	1.46	1.52	1.02	2.69	2.00	1.46	1.03	1.28
Microsoft Corp.	0.67	0.70	0.66	0.68	0.60	0.68	0.67	1.15	1.07	1.22	1.22	1.23	1.10	1.35	1.62	1.62	1.47	1.74	1.96	1.97	1.89	2.34	2.25	2.35
Oracle Corp.	0.34	0.60	0.39	0.34	0.34	0.40	0.36	0.48	0.44	0.38	0.27	0.32	1.12	1.12	1.21	1.70	1.93	1.77	1.81	2.26	2.50	1.64	1.88	1.89
Palantir Technologies Inc.	—	—	5.51	5.61	5.25	4.84	4.96	5.15	4.93	4.77	4.53	4.83	4.48	3.59	3.69	3.77	3.83	3.64	3.43	3.50	—	—	—	—
Salesforce Inc.	0.50	0.66	0.60	0.76	0.53	0.61	0.60	0.65	0.48	0.65	0.67	0.68	0.48	0.62	0.55	0.98	0.67	0.78	0.72	0.76	0.54	0.62	0.59	0.61
ServiceNow Inc.	—	—	0.72	0.80	0.69	0.78	0.75	0.73	0.66	0.73	0.82	0.85	0.71	0.89	0.81	0.83	0.67	0.80	0.76	0.94	0.83	1.04	0.82	0.68
Synopsys Inc.	—	0.75	5.93	1.62	1.53	0.79	0.66	0.48	0.53	0.67	0.62	0.48	0.56	0.60	0.70	0.51	0.65	0.66	0.65	0.47	0.58	0.51	0.42	0.34
Workday Inc.	1.45	1.62	1.63	1.62	1.55	1.71	1.59	1.56	1.32	1.48	1.30	1.31	0.72	0.83	0.77	0.71	0.83	0.81	1.08	0.94	0.65	0.84	0.56	0.77

¹ Q4 2025 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 2,903,200 ÷ 7,988,000 = 0.36

² 点击竞争对手名称查看计算结果。

从所提供的财务数据中可以观察到，公司现金资产总额在分析期间经历了波动。起始于2019年10月的大约2.86亿美元，之后逐步增加，在2020年7月达到峰值，超过3.74亿美元，随后出现波动，2023年和2024年前期的现金资产相对较低，但在2024年7月再度达到接近3.39亿美元的水平。总体来看，现金资产表现出一定的增长趋势，但也存在短期的起伏，可能受业务运营、投资或资金管理策略变化影响。

流动负债方面，数据显示其自2019年以来持续上升。从2019年10月的约2.05亿美元逐步增加到2025年7月的接近8亿美元规模。增长趋势较为明显，尤其在2020年后期和2022年期间，流动负债出现明显跃升。这可能反映公司在扩张或增加短期借款等财务活动，但也可能导致流动负债相较现金资产持续提升，造成潜在的流动性压力。

现金流动比率作为衡量公司短期偿债能力的指标，整体呈现明显的波动趋势。起初，其值在2019年10月为1.39，之后有一段时间维持在1.2到1.4的范围内，表明公司在这段时间内具有一定的短期偿债能力。然而，从2021年起，现金流动比率明显逐步下降，最低见于2023年7月，降至0.31。这表明短期偿债能力有所减弱，尤其是在2021年之后，比例持续下降，显示公司在保持现金和应收流动资产相对于流动负债方面面临挑战。虽然在部分时期有所回升，但整体仍偏低，低于1的比率暗示流动性压力较大，可能需关注其资产配置或财务策略调整的必要性。

综合分析，公司的现金资产在整体上保持增长，但流动负债亦持续上升，导致短期偿债能力（表现为现金流动比率）出现波动甚至下降。高波动性及比率低于预期的情形提示企业可能在应付短期债务及流动性管理方面面临一定风险。未来应关注流动资产与负债的结构变化及其对财务稳健性的潜在影响，同时分析公司是否采取了有效的现金流管理措施，以确保持续的流动性支持。

Palo Alto Networks Inc. (NASDAQ:PANW)

流动性比率分析季度数据

流动性比率（摘要）

流动资金比率

速动流动性比率

现金流动比率

流动性比率分析
季度数据