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公司的自由现金流 (FCFF)
| 截至12个月 | 2025年7月31日 | 2024年7月31日 | 2023年7月31日 | 2022年7月31日 | 2021年7月31日 | 2020年7月31日 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 净利润(亏损) | |||||||
| 非现金费用净额 | |||||||
| 经营资产和负债的变化,不计收购的影响 | |||||||
| 经营活动产生的现金净额 | |||||||
| 为合同利息支付的现金,不含税1 | |||||||
| 购买财产、设备和其他资产 | |||||||
| 公司的自由现金流 (FCFF) |
根据报告: 10-K (报告日期: 2025-07-31), 10-K (报告日期: 2024-07-31), 10-K (报告日期: 2023-07-31), 10-K (报告日期: 2022-07-31), 10-K (报告日期: 2021-07-31), 10-K (报告日期: 2020-07-31).
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从2020年7月31日到2025年7月31日的财务数据显示,公司在经营活动产生的现金净额方面呈现出持续稳健的增长趋势。具体而言,2020年到2025年期间,这一指标由约1,035,700千美元增长至3,716,000千美元,五年间的累积增长显著,表明公司核心经营业务的现金生成能力不断增强。
在自由现金流(FCFF)方面,也观察到了类似的积极趋势。2020年该指标为831,965千美元,到2025年已增长至3,471,009千美元,显示出公司的资本回报效率日益提升。这一区间内的增长速度高于经营现金净额,可能反映公司在资本支出、营运资本管理或其他影响自由现金流的方面实现了优化。
整体来看,这两个关键财务指标的增长趋势表明公司在期间不断改善其现金创造能力,财务状况健康且具有强大的现金流支撑。这种收入和现金流的持续增长,有助于公司未来的投资、偿债和分红策略,显示出公司良好的财务稳定性和增长潜力。未来的观察重点应放在持续盈利能力、现金流管理效率及潜在的资本配置策略变化上,以进一步评估其财务持续性和成长性。
已付利息,扣除税
| 截至12个月 | 2025年7月31日 | 2024年7月31日 | 2023年7月31日 | 2022年7月31日 | 2021年7月31日 | 2020年7月31日 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 有效所得税税率 (EITR) | |||||||
| EITR1 | |||||||
| 已付利息,扣除税 | |||||||
| 为合同利息支付的税前现金 | |||||||
| 少: 为合同利息支付的现金、税款2 | |||||||
| 为合同利息支付的现金,不含税 | |||||||
根据报告: 10-K (报告日期: 2025-07-31), 10-K (报告日期: 2024-07-31), 10-K (报告日期: 2023-07-31), 10-K (报告日期: 2022-07-31), 10-K (报告日期: 2021-07-31), 10-K (报告日期: 2020-07-31).
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2 2025 计算
为合同利息支付的现金、税款 = 为合同利息支付的现金 × EITR
= × =
从年度财务数据的变化趋势来看,首先,"有效所得税税率(EITR)"的比例在2020年至2022年期间保持稳定,均为21%。然而,在2023年,该税率显著上升至22.4%,之后在2024年回落至21%,但在2025年再次大幅上升至28.9%。这种波动可能反映了税务政策变化或盈利结构调整对公司所得税负担的影响,尤其是2025年的大幅增加值得关注,可能会对税后净利润产生压力。
关于“为合同利息支付的现金,不含税”这一项目的趋势显示出明显下降。从2020年的1.065亿美元下降到2024年的0.442亿美元,随后在2025年下降至0.121亿美元。这一持续减少的趋势表明公司在合同利息支付方面的现金支出不断减少,可能表明公司在财务结构方面进行了调整,比如减少债务或优化融资成本。特别是在2024年和2025年,现金支付的显著减少可能反映出公司在降低债务利息成本或优化现金流方面的努力,从而改善财务状况。
- 总结:
- 整体而言,税率变化的波动反映出税务环境或公司盈利结构的调整,尤其是2025年税率的大幅提升可能带来税负压力。而在利息支付方面的持续下降则显示出公司在财务管理方面的积极调整,有助于提升整体财务稳健性。这些趋势结合起来,揭示了公司在税务和财务战略方面的调整动态,值得持续关注其未来财务表现的影响。
企业价值与 FCFF 比率当前
| 部分财务数据 (以千美元计) | |
| 企业价值 (EV) | |
| 公司的自由现金流 (FCFF) | |
| 估值比率 | |
| EV/FCFF | |
| 基准 | |
| EV/FCFF竞争 对手1 | |
| Accenture PLC | |
| Adobe Inc. | |
| AppLovin Corp. | |
| Cadence Design Systems Inc. | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | |
| Datadog Inc. | |
| International Business Machines Corp. | |
| Intuit Inc. | |
| Microsoft Corp. | |
| Oracle Corp. | |
| Palantir Technologies Inc. | |
| Salesforce Inc. | |
| ServiceNow Inc. | |
| Synopsys Inc. | |
| Workday Inc. | |
| EV/FCFF扇形 | |
| 软件与服务 | |
| EV/FCFF工业 | |
| 信息技术 | |
根据报告: 10-K (报告日期: 2025-07-31).
1 点击竞争对手名称查看计算结果。
如果公司的 EV/FCFF 低于基准的 EV/FCFF,则公司相对被低估。
否则,如果公司的 EV/FCFF 高于基准的 EV/FCFF,则该公司的 EV/FCFF 相对被高估。
企业价值与 FCFF 比率历史的
| 2025年7月31日 | 2024年7月31日 | 2023年7月31日 | 2022年7月31日 | 2021年7月31日 | 2020年7月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 企业价值 (EV)1 | |||||||
| 公司的自由现金流 (FCFF)2 | |||||||
| 估值比率 | |||||||
| EV/FCFF3 | |||||||
| 基准 | |||||||
| EV/FCFF竞争 对手4 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| AppLovin Corp. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
| EV/FCFF扇形 | |||||||
| 软件与服务 | |||||||
| EV/FCFF工业 | |||||||
| 信息技术 | |||||||
根据报告: 10-K (报告日期: 2025-07-31), 10-K (报告日期: 2024-07-31), 10-K (报告日期: 2023-07-31), 10-K (报告日期: 2022-07-31), 10-K (报告日期: 2021-07-31), 10-K (报告日期: 2020-07-31).
从企业价值(EV)指标来看,公司整体呈现持续增长的趋势。自2020年7月31日的约2.2亿美元,逐步上升至2025年7月31日的约124.5亿美元,期间增长具有明显的加速特征,尤其在2021年至2025年期间,增长幅度显著,反映出企业规模不断扩大,市场价值持续被认可。
自由现金流(FCFF)也展现出稳步增长的态势。从2020年7月31日的约832万美元,增长到2025年7月31日的超过34.7亿美元,增长速度稳定,显示企业盈利质量和现金产生能力逐步改善,为企业未来的扩张与投资提供了有力的资金保障。
在企业价值对自由现金流的比率(EV/FCFF)方面,数据显示波动明显。该比率在2020年为26.5,2021年达到高点32.74,此后略有下降(29.3),然后逐步回升至2025年的36左右。比率的变动可能反映出市场对公司未来增长预期的变化以及企业现金流的相对价值变化。较高的比率意味着市场对公司未来增长潜力持积极预期,但需要关注比率的进一步变动,以判断市场情绪的变化以及潜在的估值泡沫风险。
整体而言,该企业在过去五年间表现出强劲的增长势头,企业价值和自由现金流均实现了持续扩大。尽管企业估值(通过EV/FCFF比率)存在一定波动,但总体趋势显示市场对其增长潜力持乐观态度。建议密切关注未来该比率的变化以及现金流的可持续性,以评估企业的估值合理性与风险水平。