经济增加值 （EVA）
经济效益
Palo Alto Networks Inc.、经济效益计算
以千美元计
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-07-31), 10-K (报告日期： 2024-07-31), 10-K (报告日期： 2023-07-31), 10-K (报告日期： 2022-07-31), 10-K (报告日期： 2021-07-31), 10-K (报告日期： 2020-07-31).
1 NOPAT. 查看详情 »
2 资本成本. 查看详情 »
3 投资资本. 查看详情 »
4 2025 计算
经济效益 = NOPAT – 资本成本 × 投资资本
= 1,790,811 – 15.72% × 12,434,500 = -163,834
从数据中可以观察到，截至2024年7月31日的年度财务表现呈现出明显的增长趋势。税后营业净利润（NOPAT）由2020年的696,422千美元显著增加，至2023年达到2,610,314千美元，2024年虽略有回落，为2,501,707千美元，但整体利润水平仍远高于起点。这显示公司在过去几年中实现了盈利能力的稳步提升，尤其是在2021年到2023年期间利润的快速增长可能反映出市场份额扩大或运营效率提升。
与此同时，资本成本呈持续上升趋势，从2020年的13.83%逐步增长到2025年的15.72%。资本成本的上升意味着公司在融资或运营方面面临更高的资金成本，可能由市场环境变化或公司资本结构调整引起。这对公司未来的盈利能力提出一定的挑战，因为高资本成本可能会压缩利润空间或影响投资回报率。
投资资本方面，数据显示出稳步扩大，从2020年的7,029,200千美元增长到2025年的12,434,500千美元，显示公司在不断增加的投资中实现了资产的扩张。尽管投资资本的增长大致保持同步于盈利的增长，但其绝对规模的扩大表明公司在积极扩展业务或提升运营规模，可能旨在增强市场竞争力或准备未来的增长需求。
经济效益指标显示出更为复杂的趋势，2020年和2021年分别为负值，显示公司在早期阶段存在重大亏损或投入未能即时带来收益。然而，从2022年起，经济效益转为正值，并在2023年达到了峰值的1,263,367千美元，显著优于前两年。基本上，这段期间公司实现了盈利能力的显著提升，反映出业务模式的优化或市场条件的改善。值得注意的是，2024年经济效益虽有下降至845,289千美元，但仍保持在较高水平，显示盈利能力仍具有一定的稳定性。2025年出现负值-163,834千美元，可能表明公司在某些投资或成本管理方面发生了调整或面临特殊的财务压力，导致盈利状况短期恶化。
综上所述，公司在过去几年中展现了强劲的盈利增长及资产扩张能力，但也伴随资本成本的上升，企业在持续扩张的同时需要关注成本控制与资本回报。未来的财务表现将取决于公司在维持增长的同时，能够有效管理资本成本和优化运营效率，以实现可持续的盈利和价值创造。
税后营业净利润 （NOPAT）
Palo Alto Networks Inc., NOPAT计算
以千美元计
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-07-31), 10-K (报告日期： 2024-07-31), 10-K (报告日期： 2023-07-31), 10-K (报告日期： 2022-07-31), 10-K (报告日期： 2021-07-31), 10-K (报告日期： 2020-07-31).
1 消除递延所得税费用. 查看详情 »
2 增加（减少）信贷损失准备金.
3 递延收入的增加（减少）.
4 净收益（亏损）中权益等价物的增加（减少）.
5 2025 计算
资本化经营租赁的利息支出 = 经营租赁负债 × 贴现率
= 417,400 × 5.40% = 22,540
6 2025 计算
利息支出的税收优惠 = 调整后的利息支出 × 法定所得税税率
= 25,540 × 21.00% = 5,363
7 税后利息支出计入净收入（亏损）.
8 2025 计算
投资收益的税费（收益） = 税前投资收益 × 法定所得税税率
= 363,500 × 21.00% = 76,335
9 抵销税后投资收益。
根据提供的数据，可以观察到近年来净利润经历了显著的波动。2020年和2022年的净利润均为亏损状态，具体亏损额分别为-267,000千美元。这表明公司在这些年度面临一定的财务压力或特殊事项导致的盈利下降。然而，2021年亏损幅度扩大至-498,900千美元，显示亏损趋势在当年有所加剧。值得注意的是，从2023年开始，净利润出现了扭转，转为盈利，2023年的利润为439,700千美元，随后2024年大幅跳升至2,577,600千美元，并在2025年略有下降，至1,133,900千美元。整体来看，公司在近期实现了显著的盈利改善，尤其是2024年的盈利水平大大超越前几年的数据，表明公司可能在营收、成本控制或运营效率方面取得了突破性进展或进行了关键性调整。
与净利润的变化同步，税后营业净利润（NOPAT）呈现出较为稳定且持续增长的态势。2020年到2022年期间，NOPAT稳步上升，从696,422千美元增长到1,717,615千美元，显示公司在盈利能力方面持续改善。2023年，NOPAT进一步增长至2,610,314千美元，虽然2024年出现了一定程度的回落，降至2,501,707千美元，但仍然保持在较高水平，显示公司在盈利效率上仍具备韧性。2025年，NOPAT有所下降到1,790,811千美元，可能反映出成本调整、市场环境变化或其他外部因素的影响。总体而言，尽管净利润的波动较大，公司的营业净利润表现出较强的增长潜力和持续改善的趋势，反映其核心盈利能力的提升和运营效率的增强。
总结来看，该公司在2020年至2022年期间经历了一段盈利压力期，随后在2023年实现盈利转折，2024年盈利规模显著提升，显示出公司业务的快速增长和改善。未来表现还需结合更多财务数据和外部环境细节进一步分析，但整体趋势表明盈利能力在不断增强，财务表现逐步向好，具备一定的恢复和成长潜力。
现金营业税
Palo Alto Networks Inc.、现金营业税计算
以千美元计
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-07-31), 10-K (报告日期： 2024-07-31), 10-K (报告日期： 2023-07-31), 10-K (报告日期： 2022-07-31), 10-K (报告日期： 2021-07-31), 10-K (报告日期： 2020-07-31).
根据所提供的财务数据，可以观察到以下几个方面的趋势和变化。
- 所得税（从中受益）的规定
- 该项目的金额在2020年至2022年期间呈现明显增长，从35,200千美元逐步增加到59,800千美元，显示公司当期缴纳或受益于的所得税有所上升。2023年该金额显著增加至126,600千美元，表明税务负担或税收规划发生了变化。然而，2024年出现了较大的波动，金额骤降至-1,589,300千美元，出现了大量的税收受益（负值），可能反映税务调整或特殊事项导致的税收减免。2025年该指标反弹至46,1800千美元，显示税务状况趋于稳健，恢复了部分之前的水平。总体而言，该项目表现出高度波动，反映公司税务状况复杂，可能受到年度税收政策变化或特殊事项影响.
- 现金营业税
- 现金营业税数据显示出逐步增长的趋势，从57,464千美元增加到2024年7月31日的384,452千美元，随后在2025年显著上升至740,528千美元，显示公司现金层面营业税负担持续增加，可能反映公司业务规模扩大、收入增长或税负政策调整。这一趋势表明公司现金流中用于支付营业税的部分逐年上升，可能对现金流管理构成压力，但也可能表明企业盈利能力的提升。此外，2024年到2025年期间的增长尤为显著，反映公司在此期间业务活动的强劲增长或税收政策的调整带来了更高的税务负担。
总体而言，两个项目的趋势在某些年份表现出明显的波动，尤其是所得税（从中受益）规定，可能受到政策调整、特殊事项或会计处理变化的影响。现金营业税的持续上升则显示公司整体收入或现金流的增强，但同时也带来了更高的税务责任。需要注意的是，2024年两个项目的数值都出现了较大变化，特别是所得税出现负值，建议对相关财务事项进行进一步核查和分析，以更深入理解变化背后的原因。
投资资本
Palo Alto Networks Inc.， 投资资本计算 (融资方式)
以千美元计
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-07-31), 10-K (报告日期： 2024-07-31), 10-K (报告日期： 2023-07-31), 10-K (报告日期： 2022-07-31), 10-K (报告日期： 2021-07-31), 10-K (报告日期： 2020-07-31).
1 增加资本化经营租赁。
2 从资产和负债中消除递延所得税. 查看详情 »
3 增加可疑应收账款准备金。
4 增加递延收入.
5 在股东权益中增加股权等价物.
6 计入累计的其他综合收益。
7 减去可供出售投资.
- 债务和租赁总额
- 从2020年至2023年，债务和租赁总额呈现出一定的波动趋势。2020年到2022年期间，债务和租赁总额持续增加，从3,478,600千美元增长至4,015,200千美元，但在2023年显著下降至2,330,900千美元，反映出公司可能进行了债务偿还或调整融资策略。2024年和2025年，该指标进一步减少，至1,410,300千美元及417,400千美元，显示出公司在债务管理和风险控制方面的积极表现，债务水平大幅降低。整体来看，债务规模在三年内大幅下降，有助于改善财务结构和降低财务风险。
- 股东权益
- 股东权益在2020年到2022年间经历较大波动，由1,101,800千美元下降至210,000千美元，随后在2023年显著回升至1,748,400千美元，之后持续增长至2024年的5,169,700千美元和2025年的7,824,400千美元。此变化趋势表明，公司在该期间内可能进行了股本注入、盈利积累或资产重估。2023年以后的显著增长突显公司资产和权益的改善，表明公司盈利能力增强，资本结构趋向稳健。整体上，股东权益的持续增长有利于增强公司财务稳定性和投资者信心。
- 投资资本
- 投资资本从2020年的7,029,200千美元逐步增加，到2025年达到12,434,500千美元。这表明公司在投资方面持续扩大，可能包括资本支出、收购或研发投入的增长。尽管期间存在年度波动，但长期趋势是增长，显示公司积极扩展业务规模和提升资本支出效率。投资资本的持续增长与公司规模扩大和扩张战略相符，有助于支撑未来的业务增长和市场竞争力。
资本成本
Palo Alto Networks Inc.， 资本成本计算
| 资本（公允价值）1 | 权重 | 资本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股东权益2 | 127,438,828) | 127,438,828) | ÷ | 127,856,228) | = | 1.00 | 1.00 | × | 15.76% | = | 15.71% | ||
| 可转换优先票据3 | —) | —) | ÷ | 127,856,228) | = | 0.00 | 0.00 | × | 0.00% × (1 – 21.00%) | = | 0.00% | ||
| 经营租赁负债4 | 417,400) | 417,400) | ÷ | 127,856,228) | = | 0.00 | 0.00 | × | 5.40% × (1 – 21.00%) | = | 0.01% | ||
| 总: | 127,856,228) | 1.00 | 15.72% | ||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-07-31).
| 资本（公允价值）1 | 权重 | 资本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股东权益2 | 109,342,992) | 109,342,992) | ÷ | 112,989,392) | = | 0.97 | 0.97 | × | 15.76% | = | 15.25% | ||
| 可转换优先票据3 | 3,200,000) | 3,200,000) | ÷ | 112,989,392) | = | 0.03 | 0.03 | × | 0.60% × (1 – 21.00%) | = | 0.01% | ||
| 经营租赁负债4 | 446,400) | 446,400) | ÷ | 112,989,392) | = | 0.00 | 0.00 | × | 5.30% × (1 – 21.00%) | = | 0.02% | ||
| 总: | 112,989,392) | 1.00 | 15.28% | ||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-07-31).
| 资本（公允价值）1 | 权重 | 资本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股东权益2 | 74,902,082) | 74,902,082) | ÷ | 80,241,482) | = | 0.93 | 0.93 | × | 15.76% | = | 14.71% | ||
| 可转换优先票据3 | 5,000,000) | 5,000,000) | ÷ | 80,241,482) | = | 0.06 | 0.06 | × | 0.60% × (1 – 21.00%) | = | 0.03% | ||
| 经营租赁负债4 | 339,400) | 339,400) | ÷ | 80,241,482) | = | 0.00 | 0.00 | × | 4.70% × (1 – 21.00%) | = | 0.02% | ||
| 总: | 80,241,482) | 1.00 | 14.75% | ||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-07-31).
| 资本（公允价值）1 | 权重 | 资本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股东权益2 | 52,918,954) | 52,918,954) | ÷ | 59,957,354) | = | 0.88 | 0.88 | × | 15.76% | = | 13.91% | ||
| 可转换优先票据3 | 6,700,000) | 6,700,000) | ÷ | 59,957,354) | = | 0.11 | 0.11 | × | 0.74% × (1 – 21.00%) | = | 0.07% | ||
| 经营租赁负债4 | 338,400) | 338,400) | ÷ | 59,957,354) | = | 0.01 | 0.01 | × | 4.00% × (1 – 21.00%) | = | 0.02% | ||
| 总: | 59,957,354) | 1.00 | 13.99% | ||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-07-31).
| 资本（公允价值）1 | 权重 | 资本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股东权益2 | 45,609,438) | 45,609,438) | ÷ | 51,488,638) | = | 0.89 | 0.89 | × | 15.76% | = | 13.96% | ||
| 可转换优先票据3 | 5,500,000) | 5,500,000) | ÷ | 51,488,638) | = | 0.11 | 0.11 | × | 5.30% × (1 – 21.00%) | = | 0.45% | ||
| 经营租赁负债4 | 379,200) | 379,200) | ÷ | 51,488,638) | = | 0.01 | 0.01 | × | 3.80% × (1 – 21.00%) | = | 0.02% | ||
| 总: | 51,488,638) | 1.00 | 14.43% | ||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-07-31).
| 资本（公允价值）1 | 权重 | 资本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股东权益2 | 22,713,258) | 22,713,258) | ÷ | 27,207,758) | = | 0.83 | 0.83 | × | 15.76% | = | 13.15% | ||
| 可转换优先票据3 | 4,100,000) | 4,100,000) | ÷ | 27,207,758) | = | 0.15 | 0.15 | × | 5.30% × (1 – 21.00%) | = | 0.63% | ||
| 经营租赁负债4 | 394,500) | 394,500) | ÷ | 27,207,758) | = | 0.01 | 0.01 | × | 3.90% × (1 – 21.00%) | = | 0.04% | ||
| 总: | 27,207,758) | 1.00 | 13.83% | ||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2020-07-31).
经济传播率
Palo Alto Networks Inc.、经济传播率计算，与基准测试的比较
| 2025年7月31日 | 2024年7月31日 | 2023年7月31日 | 2022年7月31日 | 2021年7月31日 | 2020年7月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 经济效益1 | (163,834) | 845,289) | 1,263,367) | 499,800) | (216,838) | (275,698) | |
| 投资资本2 | 12,434,500) | 10,841,500) | 9,129,500) | 8,704,600) | 7,360,500) | 7,029,200) | |
| 性能比 | |||||||
| 经济传播率3 | -1.32% | 7.80% | 13.84% | 5.74% | -2.95% | -3.92% | |
| 基准 | |||||||
| 经济传播率竞争 对手4 | |||||||
| Accenture PLC | — | 3.54% | 4.33% | 7.19% | 9.02% | 9.60% | |
| Adobe Inc. | — | 3.77% | 4.00% | 9.45% | 11.85% | 4.13% | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | -0.57% | 9.54% | 8.93% | 9.15% | 9.96% | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -9.56% | -4.63% | -0.95% | -4.21% | -6.48% | 4.37% | |
| Datadog Inc. | — | -5.25% | -1.68% | -7.47% | 0.38% | -5.28% | |
| Fair Isaac Corp. | — | 24.40% | 17.95% | 17.75% | 13.75% | 2.56% | |
| International Business Machines Corp. | — | -6.39% | -2.45% | -10.25% | -5.20% | -4.86% | |
| Intuit Inc. | -2.32% | -6.00% | -8.05% | -6.95% | 0.71% | 4.09% | |
| Microsoft Corp. | 10.02% | 11.89% | 14.93% | 22.89% | 31.91% | 29.95% | |
| Oracle Corp. | -2.02% | -2.11% | -3.10% | -2.62% | 5.48% | -0.14% | |
| Palantir Technologies Inc. | — | -20.52% | -17.22% | -40.88% | -48.36% | -88.36% | |
| Salesforce Inc. | -8.73% | -11.32% | -13.58% | -11.16% | -8.88% | -11.90% | |
| ServiceNow Inc. | — | 8.26% | 7.55% | 3.03% | 4.24% | 5.86% | |
| Synopsys Inc. | — | -5.24% | -4.53% | 2.05% | -3.97% | -3.79% | |
| Workday Inc. | -7.95% | -9.34% | -15.63% | -10.40% | -15.66% | -19.14% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-07-31), 10-K (报告日期： 2024-07-31), 10-K (报告日期： 2023-07-31), 10-K (报告日期： 2022-07-31), 10-K (报告日期： 2021-07-31), 10-K (报告日期： 2020-07-31).
1 经济效益. 查看详情 »
2 投资资本. 查看详情 »
3 2025 计算
经济传播率 = 100 × 经济效益 ÷ 投资资本
= 100 × -163,834 ÷ 12,434,500 = -1.32%
4 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到公司在不同年度的经济效益表现出明显的波动趋势。2020年和2021年，经济效益为负值，显示出公司在这一时期经历了盈利能力的亏损或亏损压力。然而，至2022年，经济效益显著转为正值，达到了499,800美元，表明公司可能实现了盈利的转折点或改善了成本控制与收入结构。此后在2023年，其经济效益显著上升，达到1,263,367美元，为过去几年的高点，反映出公司可能在盈利能力方面取得了较大的突破和良好的增长势头。2024年，经济效益出现下降，跌至-163,834美元，显示盈利能力出现了明显的恶化或成本压力的增加，需引起关注。2025年，数据再次缺失，无法对其经济效益的走势做出判断，但整体趋势的变化提醒管理层需要关注盈利的稳定性和持续性。
投资资本方面显示出持续增长趋势，从2020年的7,029,200千美元逐步增加到2025年的12,434,500千美元，增长幅度较大。此现象表明公司不断加大资金投入或资本扩张，可能是为了支持业务增长、技术研发或市场拓展等战略目标。从数值变化可以推断，公司在资产规模方面有所扩大，具有一定的扩展战略意图，反映出其愿意承担较高的资本投入以实现未来增长。
经济传播率指标在不同年度表现出波动，2020年为-3.92%，2021年略有改善至-2.95%，随后在2022年大幅提升至5.74%，表明公司在该年度实现了有效的经济传播或财务控制和效率提升，为正增长。2023年传播率大幅扩展至13.84%，可能反映了公司在市场推广、品牌影响力或收入传播路径方面的显著改善。而在2024年，传播率下降至7.8%，显示传播效率有所减弱，可能受市场环境变化或内部优化措施调整影响。2025年数据缺失，但前几年的波动表明公司在经济传播方面表现出较强的调整和适应能力，短期内可能还存在一定的波动风险。
总体而言，公司在2022年和2023年表现出强劲的盈利增长和市场传播能力的提升，但盈利的波动性令人关注。持续扩大投资资本反映了公司对未来发展的信心，但同时也凸显了在盈利稳定性方面的挑战。未来需要关注盈利能力的持续改善和传播效率的稳定性，以支撑公司长远的战略目标。
经济利润率
Palo Alto Networks Inc.、经济利润率计算，与基准测试的比较
| 2025年7月31日 | 2024年7月31日 | 2023年7月31日 | 2022年7月31日 | 2021年7月31日 | 2020年7月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 经济效益1 | (163,834) | 845,289) | 1,263,367) | 499,800) | (216,838) | (275,698) | |
| 收入 | 9,221,500) | 8,027,500) | 6,892,700) | 5,501,500) | 4,256,100) | 3,408,400) | |
| 更多： 递延收入的增加（减少） | 1,271,400) | 2,184,100) | 2,302,400) | 1,970,000) | 1,213,800) | 921,500) | |
| 调整后营收 | 10,492,900) | 10,211,600) | 9,195,100) | 7,471,500) | 5,469,900) | 4,329,900) | |
| 性能比 | |||||||
| 经济利润率2 | -1.56% | 8.28% | 13.74% | 6.69% | -3.96% | -6.37% | |
| 基准 | |||||||
| 经济利润率竞争 对手3 | |||||||
| Accenture PLC | — | 2.01% | 2.23% | 3.46% | 4.63% | 4.88% | |
| Adobe Inc. | — | 4.27% | 5.00% | 11.01% | 14.77% | 5.92% | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | -0.88% | 9.50% | 8.91% | 9.30% | 10.03% | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -15.73% | -7.26% | -1.27% | -6.60% | -13.46% | 3.84% | |
| Datadog Inc. | — | -4.76% | -1.05% | -5.16% | 0.30% | -4.06% | |
| Fair Isaac Corp. | — | 19.93% | 16.10% | 16.94% | 14.43% | 2.84% | |
| International Business Machines Corp. | — | -11.30% | -4.37% | -17.80% | -9.92% | -8.45% | |
| Intuit Inc. | -3.00% | -9.21% | -13.18% | -13.38% | 0.90% | 4.61% | |
| Microsoft Corp. | 14.94% | 16.63% | 17.01% | 21.94% | 26.48% | 22.23% | |
| Oracle Corp. | -4.04% | -4.01% | -6.00% | -4.81% | 10.83% | -0.32% | |
| Palantir Technologies Inc. | — | -17.81% | -9.24% | -68.58% | -79.66% | -180.01% | |
| Salesforce Inc. | -18.91% | -26.19% | -34.58% | -30.98% | -20.37% | -29.29% | |
| ServiceNow Inc. | — | 6.80% | 6.07% | 2.43% | 3.67% | 4.78% | |
| Synopsys Inc. | — | -8.77% | -6.39% | 2.89% | -6.32% | -6.51% | |
| Workday Inc. | -8.44% | -10.39% | -19.17% | -14.10% | -20.43% | -24.62% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-07-31), 10-K (报告日期： 2024-07-31), 10-K (报告日期： 2023-07-31), 10-K (报告日期： 2022-07-31), 10-K (报告日期： 2021-07-31), 10-K (报告日期： 2020-07-31).
1 经济效益. 查看详情 »
2 2025 计算
经济利润率 = 100 × 经济效益 ÷ 调整后营收
= 100 × -163,834 ÷ 10,492,900 = -1.56%
3 点击竞争对手名称查看计算结果。
从财务数据中可以观察到，该公司的调整后营收呈持续增长的趋势。2020年至2025年期间，调整后营收逐年增加，反映出公司业务规模的不断扩大和市场份额的提升。其中，2020年至2021年的增长幅度较大，从大约5,329,900千美元增加到5,469,900千美元，表明公司在这一阶段实现了稳健的增长。此后，营收的增长速度逐渐放缓，但整体仍保持上升态势，到2025年，营收达到约10,492,900千美元，几乎翻倍于2020年的水平。
另一方面，经济效益（以千美元计）在2020年和2021年均为亏损状态，分别为-275,698和-216,838千美元，显示公司在早期可能面临成本较高或市场拓展尚未盈利的压力。然而，从2022年起，经济效益转变为盈利状态，2022年达到499,800千美元，2023年更是显著提升至1,263,367千美元，表现出公司盈利能力的明显改善。尽管2024年盈利略有下降（约845,289千美元），但整体趋势显示盈利水平的提升。预计2025年经济效益将再度出现亏损（-163,834千美元），可能反映出短期内成本增加或市场变化带来的压力。
经济利润率方面，数据显示公司在2020年至2021年期间处于亏损状态，利润率为-6.37%和-3.96%，显示盈利能力尚未收复亏损。2022年利润率显著改善至6.69%，表明公司当年实现了盈利，并逐渐走向盈利能力的提升。2023年利润率进一步提升至13.74%，达到高峰，显示公司在该年度实现了较强的盈利效率。2024年利润率略有下降至8.28%，表明盈利能力受到一定挑战，但仍处于正值。预计2025年利润率将再次转负（-1.56%），可能受成本上升等因素影响，盈利能力面临压力。
综合来看，该公司在2022年至2023年实现了显著的盈利增长和营收扩展，展现出较强的业务拓展能力。然而，未来盈利能力在2024年和2025年可能面临一定压力，需关注成本控制和市场变化对整体盈利状况的影响。