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经济效益
Palo Alto Networks Inc.、经济效益计算
以千美元计
| 截至12个月 | 2024年7月31日 | 2023年7月31日 | 2022年7月31日 | 2021年7月31日 | 2020年7月31日 | 2019年7月31日 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 税后营业净利润 （NOPAT）1 | |||||||
| 资本成本2 | |||||||
| 投资资本3 | |||||||
| 经济效益4 | |||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-07-31), 10-K (报告日期： 2023-07-31), 10-K (报告日期： 2022-07-31), 10-K (报告日期： 2021-07-31), 10-K (报告日期： 2020-07-31), 10-K (报告日期： 2019-07-31).
税后营业净利润 （NOPAT）
Palo Alto Networks Inc., NOPAT计算
以千美元计
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-07-31), 10-K (报告日期： 2023-07-31), 10-K (报告日期： 2022-07-31), 10-K (报告日期： 2021-07-31), 10-K (报告日期： 2020-07-31), 10-K (报告日期： 2019-07-31).
1 消除递延所得税费用. 查看详情 »
2 增加（减少）信贷损失准备金.
3 递延收入的增加（减少）.
4 净收益（亏损）中权益等价物的增加（减少）.
5 2024 计算
资本化经营租赁的利息支出 = 经营租赁负债 × 贴现率
= × =
6 2024 计算
利息支出的税收优惠 = 调整后的利息支出 × 法定所得税税率
= × 21.00% =
7 税后利息支出计入净收入（亏损）.
8 2024 计算
投资收益的税费（收益） = 税前投资收益 × 法定所得税税率
= × 21.00% =
9 抵销税后投资收益。
对该时期内的财务数据进行分析，可以观察到公司净利润表现出显著的波动与增长趋势。具体来说，2019年至2022年间，净利润呈持续下降的态势，从-81,900千美元逐步恶化至-267,000千美元，显示出公司在这段时间内面临较大的盈利压力和亏损情况。因而，可以推断公司在此期间可能经历了营收压力、成本上升或其他经营困难，导致亏损规模扩大。
值得注意的是，从2022年7月起，净利润开始出现剧烈改善，2023年达到439,700千美元，展示出公司盈利状况的明显改善，可能得益于市场份额的扩大、成本控制策略调整或其他业务优化措施。继而，2024年7月的净利润大幅突破到2,577,600千美元，显示公司在近期实现了快速的盈利增长，可能标志着企业已成功扭转亏损局面，进入盈利成熟期或高增长阶段。
另一方面，税后营业净利润（NOPAT）在2019年至2024年期间整体表现出稳步增长的态势。自2019年的536,434千美元起，逐年增加至2024年的2,501,707千美元，尽管存在一些波动，但总体趋势显示公司在盈利能力方面持续增强。尤其在2022年之后，NOPAT的增长较为稳健，说明公司可能在优化营业效率、提升盈利质量方面做出了成效。这一指标的持续增长，为其盈利增长提供了基础，反映出其经营管理的改善和盈利能力的提升。
综上所述，该公司在过去五年内经历了由亏损到盈利的重大转变，从2019年持续亏损，到2022年亏损依然存在，但到2023年及2024年实现了翻倍甚至数倍的盈利跃升。其税后营业净利润的稳定增长也进一步验证了公司盈利质量的持续改善。这种趋势对未来的发展提供了积极的信号，但同时也应注意亏损期间的波动性及潜在的经营风险。
现金营业税
Palo Alto Networks Inc.、现金营业税计算
以千美元计
| 截至12个月 | 2024年7月31日 | 2023年7月31日 | 2022年7月31日 | 2021年7月31日 | 2020年7月31日 | 2019年7月31日 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 所得税（从中受益）的规定 | |||||||
| 少： 递延所得税费用（福利） | |||||||
| 更多： 从利息支出中节省税款 | |||||||
| 少： 对投资收益征收的税款 | |||||||
| 现金营业税 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-07-31), 10-K (报告日期： 2023-07-31), 10-K (报告日期： 2022-07-31), 10-K (报告日期： 2021-07-31), 10-K (报告日期： 2020-07-31), 10-K (报告日期： 2019-07-31).
根据提供的财务数据，分析得出以下主要结论：
- 所得税（从中受益）的规定
- 该项目在2019年至2023年期间表现出显著增长的趋势，从7,300千美元增加到126,600千美元，显示公司在此期间的税收优惠或递延税项收益不断扩大。然而，在2024年7月31日，这一数字骤然变为-1,589,300千美元，表明公司在该年度出现了大额税收负债调整或者递延税项的变化，导致税收收益出现了大幅负值。这一突变可能反映了重大的税务调整、法律变动或会计处理变更，从而对公司税务状况产生了重大影响。
- 现金营业税
- 此项目自2019年至2024年期间表现出整体上升的趋势，尽管2020年和2021年期间数值有所波动，但总体上从32,566千美元逐步上升，到2023年达到76,038千美元。2024年7月31日，现金营业税急剧上升至384,452千美元，显示公司在这一年度的运营税负大幅增加，可能由于营业收入增长、税率调整或税法变化等因素影响。此外，该数值的激增可能影响公司的现金流，值得进一步关注其背后原因及潜在影响。
投资资本
Palo Alto Networks Inc.， 投资资本计算 (融资方式)
以千美元计
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-07-31), 10-K (报告日期： 2023-07-31), 10-K (报告日期： 2022-07-31), 10-K (报告日期： 2021-07-31), 10-K (报告日期： 2020-07-31), 10-K (报告日期： 2019-07-31).
1 增加资本化经营租赁。
2 从资产和负债中消除递延所得税. 查看详情 »
3 增加可疑应收账款准备金。
4 增加递延收入.
5 在股东权益中增加股权等价物.
6 计入累计的其他综合收益。
7 减去可供出售投资.
根据提供的财务数据，可以观察到多项财务指标在不同时间点上的变化趋势，从而为分析公司财务状况提供基础信息。
- 报告的债务和租赁总额
- 该指标显示，公司的债务和租赁总额在2019年至2022年期间持续上升，从1,824,223千美元增加到4,015,200千美元，增长幅度显著。2023年数据显示该数值大幅下降至2,330,900千美元，随后在2024年继续下降至1,410,300千美元。这一趋势表明公司在近期逐步减少债务和租赁负债，可能反映出债务偿还或租赁安排的调整，有助于改善财务结构和降低财务风险。
- 股东权益
- 股东权益在2019年为1,586,300千美元，随时间波动，直到2021年下降至634,500千美元，2022年进一步降至210,000千美元，显示出股东权益曾经历一定压力。2023年出现明显反弹，增长至1,748,400千美元，2024年进一步显著上涨至5,169,700千美元。这一变化可能暗示公司在后期进行了权益重组或盈利改善，显著增强了股东资本基础，为未来发展提供了更稳固的财务支持。
- 投资资本
- 投资资本逐年增长，从2019年的3,879,623千美元增加到2024年的10,841,500千美元，体现出公司在不断扩大投资规模或积累价值资产的趋势。连续的增长表明公司可能在积极投入以推动未来增长和业务扩展，且在资金配置上显示出较强的增长意愿和资本扩张战略。
总体而言，公司在2019年至2022年期间债务和股东权益均呈上升趋势，反映出规模扩张和资本投入的增强。2023年起，债务负担显著减轻，财务结构趋向优化，而股东权益的显著提升则表明公司财务状况得到了改善和增强。同时，投资资本的持续增长显示出公司未来仍在积极进行资金投入，以支持其扩展战略。这些趋势共同指向公司正经历从高扩张阶段逐步向财务结构优化和稳健运营的调整，展现了积极的财务管理和发展潜力。
资本成本
Palo Alto Networks Inc.， 资本成本计算
| 资本（公允价值）1 | 权重 | 资本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股东权益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 可转换优先票据3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 经营租赁负债4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 总: | |||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-07-31).
| 资本（公允价值）1 | 权重 | 资本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股东权益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 可转换优先票据3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 经营租赁负债4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 总: | |||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2023-07-31).
| 资本（公允价值）1 | 权重 | 资本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股东权益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 可转换优先票据3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 经营租赁负债4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 总: | |||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2022-07-31).
| 资本（公允价值）1 | 权重 | 资本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股东权益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 可转换优先票据3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 经营租赁负债4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 总: | |||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2021-07-31).
| 资本（公允价值）1 | 权重 | 资本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股东权益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 可转换优先票据3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 经营租赁负债4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 总: | |||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2020-07-31).
| 资本（公允价值）1 | 权重 | 资本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股东权益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 可转换优先票据3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 经营租赁负债4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 总: | |||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2019-07-31).
经济传播率
Palo Alto Networks Inc.、经济传播率计算，与基准测试的比较
| 2024年7月31日 | 2023年7月31日 | 2022年7月31日 | 2021年7月31日 | 2020年7月31日 | 2019年7月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 经济效益1 | |||||||
| 投资资本2 | |||||||
| 性能比 | |||||||
| 经济传播率3 | |||||||
| 基准 | |||||||
| 经济传播率竞争 对手4 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-07-31), 10-K (报告日期： 2023-07-31), 10-K (报告日期： 2022-07-31), 10-K (报告日期： 2021-07-31), 10-K (报告日期： 2020-07-31), 10-K (报告日期： 2019-07-31).
经济利润率
Palo Alto Networks Inc.、经济利润率计算，与基准测试的比较
| 2024年7月31日 | 2023年7月31日 | 2022年7月31日 | 2021年7月31日 | 2020年7月31日 | 2019年7月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 经济效益1 | |||||||
| 收入 | |||||||
| 更多： 递延收入的增加（减少） | |||||||
| 调整后营收 | |||||||
| 性能比 | |||||||
| 经济利润率2 | |||||||
| 基准 | |||||||
| 经济利润率竞争 对手3 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-07-31), 10-K (报告日期： 2023-07-31), 10-K (报告日期： 2022-07-31), 10-K (报告日期： 2021-07-31), 10-K (报告日期： 2020-07-31), 10-K (报告日期： 2019-07-31).