资本回报率是净企业资产的税后回报率。投资资本回报率不受利率或公司债务和股权结构变化的影响。它衡量企业生产力绩效。
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投资资本回报率 (ROIC)
| 2025年7月31日 | 2024年7月31日 | 2023年7月31日 | 2022年7月31日 | 2021年7月31日 | 2020年7月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 税后营业净利润 (NOPAT)1 | |||||||
| 投资资本2 | |||||||
| 性能比 | |||||||
| ROIC3 | |||||||
| 基准 | |||||||
| ROIC竞争 对手4 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| AppLovin Corp. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
根据报告: 10-K (报告日期: 2025-07-31), 10-K (报告日期: 2024-07-31), 10-K (报告日期: 2023-07-31), 10-K (报告日期: 2022-07-31), 10-K (报告日期: 2021-07-31), 10-K (报告日期: 2020-07-31).
从2020年至2025年的财务数据分析显示,公司税后营业净利润(NOPAT)呈现持续增长的趋势。2020年为696,422千美元,经过三年的快速增长至2023年的2,610,314千美元,但在2024年略有下降至2,501,707千美元,随后在2025年再次显著下降至1,790,811千美元。这一变化可能反映了2024年和2025年期间市场或运营环境的变化,或是公司进行的某些投资调整与成本控制措施的影响。
投资资本方面,从2020年到2025年,整体呈现持续扩大趋势,从7,029,200千美元增加到12,434,500千美元,增长幅度显著。这表明公司在扩大资本投入的同时,可能在寻求长远增长或提升市场竞争力,但也可能在短期内增加了财务风险和资金压力。
投资资本回报率(ROIC)方面,数据起初表现出较强的增长态势。从2020年的9.91%逐步提升至2022年的19.73%,显示公司在资本运作方面的效率有明显改善。此后,2023年达到最高的28.59%,体现出公司在资本利用方面的显著优化。2024年ROIC有所回落至23.08%,而在2025年再次跌至14.4%。这种波动可能反映出在公司扩大资本投入的同时,收入或利润的变动对资本回报率产生了影响,提示管理层在维持资本效率方面面临一定挑战。
结合以上数据,可以看出公司整体盈利能力在2022年前后达到高峰,随后在2024年至2025年期间出现一定程度的下滑。其中,资产基础的大幅增加与净利润的变动不完全同步,提示公司在追求规模扩张的同时,需要关注营运效率和利润质量的持续提升。此外,ROIC的波动强调了资本利用效率的变化,建议持续优化投资策略以稳定财务表现。
ROIC的分解
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025年7月31日 | = | × | × | ||||
| 2024年7月31日 | = | × | × | ||||
| 2023年7月31日 | = | × | × | ||||
| 2022年7月31日 | = | × | × | ||||
| 2021年7月31日 | = | × | × | ||||
| 2020年7月31日 | = | × | × |
根据报告: 10-K (报告日期: 2025-07-31), 10-K (报告日期: 2024-07-31), 10-K (报告日期: 2023-07-31), 10-K (报告日期: 2022-07-31), 10-K (报告日期: 2021-07-31), 10-K (报告日期: 2020-07-31).
从财务数据分析中可以观察到,公司在年度间呈现出一定的增长和波动趋势。具体表现如下:
- 营业利润率(OPM)
- 该比率在2020年到2022年间表现出逐步上升的趋势,从17.41%增长到23.9%,体现公司盈利能力有所增强。在2023年达到顶峰后,2024年略有回落至28.26%,但仍高于前几年的水平,显示公司盈利效率保持较为稳健的增长态势。在2025年则出现一定的下降至24.12%,可能反映市场环境变化或成本压力的影响。
- 资本周转率(TO)
- 资本周转率呈现出逐年上升的趋势,从2020年的0.62提升至2023年的1.01,表明公司使用资产产生收入的效率得到了提高。2024年略有下降至0.94,随后在2025年进一步减弱至0.84,可能表明资产利用效率有所放缓或投资结构调整。
- 有效现金税率(CTR)
- 该指标在2020年至2023年间相对平稳,均在91%至97%之间,但在2024年出现明显下降至86.68%,2025年进一步降至70.75%。此变化显示公司在税务方面的现金效率大幅提升,或税负有所降低,这可能有助于改善整体现金流状况,但也需关注其持续性和合理性。
- 投资资本回报率(ROIC)
- ROIC在2020年至2023年间快速增长,从9.91%增至28.59%,反映公司资本利用效率显著改善。2024年有所下降至23.08%,2025年进一步降至14.4%,显示出资本回报率的下行压力,可能因投资效率减弱或资本结构调整造成。这一趋势提示公司需要关注资本配置的优化,以维持良好的回报水平。
总体而言,公司在2020至2023年间展现出盈利能力和资产利用效率的强劲增长,但从2024年开始,相关指标开始出现下滑,需要关注可能的内部效率问题或外部市场变化的影响。未来,持续优化资本运作和维护盈利能力,将对公司的长期稳定发展具有重要意义。
营业利润率 (OPM)
| 2025年7月31日 | 2024年7月31日 | 2023年7月31日 | 2022年7月31日 | 2021年7月31日 | 2020年7月31日 | ||
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| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 税后营业净利润 (NOPAT)1 | |||||||
| 更多: 现金营业税2 | |||||||
| 税前营业净利润 (NOPBT) | |||||||
| 收入 | |||||||
| 更多: 递延收入的增加(减少) | |||||||
| 调整后营收 | |||||||
| 利润率 | |||||||
| OPM3 | |||||||
| 基准 | |||||||
| OPM竞争 对手4 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| AppLovin Corp. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
根据报告: 10-K (报告日期: 2025-07-31), 10-K (报告日期: 2024-07-31), 10-K (报告日期: 2023-07-31), 10-K (报告日期: 2022-07-31), 10-K (报告日期: 2021-07-31), 10-K (报告日期: 2020-07-31).
从2020年到2025年的财务数据显示,该公司的财务表现整体呈现出持续增长的趋势。在五年期间,税前营业净利润(NOPBT)显示出显著提升,从约754万美元增加到约2,531万美元,增长幅度超过三倍,反映出公司盈利能力的显著改善。尤其是在2022年到2023年期间,税前净利润的增长速度加快,显示出公司盈利水平的加速提升。
调整后营收方面,数据显示公司收入同样实现了连续的增长,从2020年的约4.33亿美元增长至2024年的超过10.21亿美元,预计2025年略有增加。这表明公司在市场拓展和收入增长方面表现强劲,业务规模逐步扩大。特别是在2022年到2024年期间,营收增速加快,可能与公司新产品推出或市场份额增加有关。
营业利润率(OPM)方面,整体表现出一定的波动。在2020年和2021年间,利润率略有下降,但从2022年起明显提升至23.9%,在2023年达到29.22%的高点。这表明公司在2022年实现了盈利效率的提升,可能归因于成本控制改善或高利润产品的增长。然而,至2024年,利润率略微回落至28.26%,而2025年进一步下降至24.12%,显示出盈利能力略有减弱,但仍处于较高水平。
综上所述,公司的营收和利润指标在五年期间持续增长,表现出强劲的盈利能力和业务扩展能力。利润率的波动提示公司在成本管理或市场竞争中面临一定压力,但整体盈利能力仍保持较好水平。公司未来需要关注维持利润率的稳定,以确保持续的盈利增长。
资本周转率(TO)
| 2025年7月31日 | 2024年7月31日 | 2023年7月31日 | 2022年7月31日 | 2021年7月31日 | 2020年7月31日 | ||
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| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 收入 | |||||||
| 更多: 递延收入的增加(减少) | |||||||
| 调整后营收 | |||||||
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| 效率比 | |||||||
| TO2 | |||||||
| 基准 | |||||||
| TO竞争 对手3 | |||||||
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| Adobe Inc. | |||||||
| AppLovin Corp. | |||||||
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| Datadog Inc. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
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| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
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根据报告: 10-K (报告日期: 2025-07-31), 10-K (报告日期: 2024-07-31), 10-K (报告日期: 2023-07-31), 10-K (报告日期: 2022-07-31), 10-K (报告日期: 2021-07-31), 10-K (报告日期: 2020-07-31).
在分析各年度财务数据后,可以观察到以下主要趋势和特征:
- 营收的持续增长
- 调整后营收从2020年的4,329,900千美元逐步上升,至2025年达到1,049,2900千美元,显示公司在年度内实现了稳定且显著的收入增长。这表明公司在市场扩展、产品线拓展或客户基础方面取得了积极的成果,保持了持续的增长势头。
- 投资资本的增长
- 投资资本由2020年的7,029,200千美元增长到2025年的12,434,500千美元,增长幅度明显。这反映公司在资本投入方面一直在扩大,可能用于研发、市场拓展或资产购买,支持其营收增长策略。
- 资本周转率的变化
- 资本周转率从2020年的0.62上升至2022年的0.86,随后在2023年达到峰值1.01,之后略有下降至2024年的0.94和2025年的0.84。该指标的变化表明,随着投资资本的增加,公司在资产利用效率方面表现出良好的提升,特别是在2022年到2023年期间达到了最高水平。尽管2024年和2025年略有下降,但整体上资本利用效率仍处于较高水平,显示公司在资本管理方面相对有效。
- 综合分析
- 整体来看,公司在年度内营业收入持续快速增长,资本投入同步扩大,资本利用效率在2022年至2023年达到高点,之后略有回落,但依然维持在较高水平。这一趋势表明公司在扩大规模的同时,能够相对有效地管理和利用资本资源,支撑其持续的增长。同时,资本周转率的波动提示公司在资源配置和运营效率方面存在一定调整空间,以期在未来实现更稳健的财务表现。
有效现金税率 (CTR)
| 2025年7月31日 | 2024年7月31日 | 2023年7月31日 | 2022年7月31日 | 2021年7月31日 | 2020年7月31日 | ||
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| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||
| 税后营业净利润 (NOPAT)1 | |||||||
| 更多: 现金营业税2 | |||||||
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根据报告: 10-K (报告日期: 2025-07-31), 10-K (报告日期: 2024-07-31), 10-K (报告日期: 2023-07-31), 10-K (报告日期: 2022-07-31), 10-K (报告日期: 2021-07-31), 10-K (报告日期: 2020-07-31).
从整体趋势来看,该公司在截至2025年7月31日的五年期间表现出显著的财务增长。现金营业税由2020年的57,464千美元逐步上升到2025年的740,528千美元,显示公司现金流持续改善,特别是在2024年和2025年出现了较大幅度的增长,可能反映了业务扩展或经营效率的提升。
税前营业净利润(NOPBT)也呈现出持续增长的态势,从2020年的753,886千美元增加到2023年的2,686,352千美元,随后略微下降至2025年的2,531,340千美元。尽管2024年利润达到了最高点,但2025年略有下降,可能受到市场环境变化或其他财务调整的影响。然而,总体而言,公司盈利能力保持了强劲的增长态势。
有效现金税率(CTR)在观察期内则表现出较大的波动。2020年至2021年,CTR从7.62%升至8.83%,显示税务压力略有增加。2022年至2023年,税率降至低点3.82%,表明公司可能利用税收优惠或调整税务策略以降低税负。2024年CTR再次下降至2.83%,但在2025年则显著上升至29.25%,可能受到税务政策变化或一次性税务事项的影响。整体来看,税率的波动提示公司税务战略调整及相关税务风险的变化。
总的来说,该公司在营收和盈利方面展现出稳健的增长,现金流状况持续改善,反映出良好的经营表现和财务健康。然而,税务负担的变动性提示在未来需要关注税务策略和相关政策的变化对财务状况的潜在影响。未来的财务表现仍将受到市场环境、税务政策以及公司战略调整的共同影响。