资本回报率 (ROC)
资本回报率是净企业资产的税后回报率。投资资本回报率不受利率或公司债务和股权结构变化的影响。它衡量企业生产力绩效。
投资资本回报率 （ROIC）
Palantir Technologies Inc., ROIC计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 税后营业净利润 （NOPAT）1 | 1,618,029) | 339,176) | 207,040) | (221,451) | (377,568) | |
| 投资资本2 | 2,399,047) | 2,507,175) | 1,237,836) | 3,071,913) | 2,585,786) | |
| 性能比 | ||||||
| ROIC3 | 67.44% | 13.53% | 16.73% | -7.21% | -14.60% | |
| 基准 | ||||||
| ROIC竞争 对手4 | ||||||
| Accenture PLC | 20.11% | 20.33% | 21.14% | 23.93% | 25.83% | |
| Adobe Inc. | 33.16% | 21.19% | 21.68% | 26.93% | 29.44% | |
| AppLovin Corp. | 63.82% | 35.87% | 11.27% | -3.27% | 0.83% | |
| Cadence Design Systems Inc. | 15.91% | 14.27% | 24.69% | 23.98% | 24.26% | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 6.78% | 11.73% | 15.20% | 12.03% | 9.74% | |
| Datadog Inc. | 11.73% | 10.63% | 14.64% | 8.75% | 16.66% | |
| International Business Machines Corp. | 10.92% | 4.46% | 7.72% | -0.61% | 3.86% | |
| Intuit Inc. | 14.40% | 10.69% | 8.53% | 9.30% | 17.64% | |
| Microsoft Corp. | 23.84% | 25.70% | 28.71% | 36.59% | 45.56% | |
| Oracle Corp. | 12.27% | 11.71% | 10.34% | 9.70% | 17.55% | |
| Palo Alto Networks Inc. | 14.40% | 23.08% | 28.59% | 19.73% | 11.48% | |
| Salesforce Inc. | 8.20% | 6.31% | 2.31% | 5.42% | 8.25% | |
| ServiceNow Inc. | 19.66% | 23.07% | 22.31% | 17.69% | 18.88% | |
| Synopsys Inc. | 4.23% | 10.31% | 11.03% | 17.54% | 11.52% | |
| Workday Inc. | 9.13% | 7.80% | 1.25% | 6.56% | 1.38% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 NOPAT. 查看详情 »
2 投资资本. 查看详情 »
3 2025 计算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投资资本
= 100 × 1,618,029 ÷ 2,399,047 = 67.44%
4 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 盈利能力
- 数据显示，税后营业净利润（NOPAT）在观察期内经历了显著的变化。从2021年的亏损状态到2023年实现盈利，并随后在2024年进一步增长，最终在2025年达到显著的盈利水平。具体而言，2021年和2022年持续亏损，2023年扭亏为盈，盈利额为2.07亿千美元，2024年盈利额进一步提升至3.39亿千美元，2025年则大幅增长至16.18亿千美元。这表明公司盈利能力在后期得到了显著改善。
- 资本效率
- 投资资本在2021年到2022年期间呈现增长趋势，从25.86亿千美元增加到30.72亿千美元。2023年出现显著下降，降至12.38亿千美元，随后在2024年回升至25.07亿千美元，并在2025年略有下降至23.99亿千美元。投资资本的波动可能反映了公司战略调整或资产配置的变化。
- 投资资本回报率 (ROIC)
- 投资资本回报率（ROIC）与税后营业净利润的变化趋势相呼应。2021年和2022年ROIC均为负值，分别为-14.6%和-7.21%，反映了投资资本未能产生足够的回报。2023年ROIC转为正值，达到16.73%，表明投资资本开始产生回报。2024年ROIC略有下降至13.53%，但仍保持正值。2025年ROIC大幅提升至67.44%，表明投资资本的利用效率显著提高，盈利能力大幅增强。ROIC的显著提升与NOPAT的显著增长相一致。
总体而言，数据显示公司在观察期内经历了从亏损到盈利的转变，并且投资资本回报率显著提高。后期盈利能力的提升和资本效率的改善值得关注。需要进一步分析导致这些变化的原因，例如市场环境、竞争格局、公司战略等。
ROIC的分解
Palantir Technologies Inc.、ROIC的分解
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 营业利润率 (OPM)
- 数据显示，营业利润率在观察期内呈现显著改善趋势。从2021年的-23.57%到2023年的9.03%，利润率经历了大幅提升。此后，利润率继续增长，2024年达到11.18%，并在2025年显著提升至34.55%。这表明企业在控制成本和提高定价能力方面取得了积极进展。
- 资本周转率 (TO)
- 资本周转率在观察期内波动较大。2021年和2022年的数值相对较低，分别为0.61和0.6。2023年出现显著提升，达到1.86，表明企业更有效地利用其资本产生收入。2024年略有下降至1.15，但2025年再次回升至1.93，接近2023年的水平。整体而言，资本周转率的提升表明企业资产利用效率的改善。
- 有效现金税率 (CTR)
- 有效现金税率在观察期内保持相对稳定，始终在100%附近波动。2021年和2022年均为100%。2023年略有下降至99.4%，2024年则上升至104.95%，2025年回落至101.13%。这种波动可能与税收政策的变化或企业可抵扣税项的调整有关，但整体而言，税率维持在较高水平。
- 投资资本回报率 (ROIC)
- 投资资本回报率与营业利润率的趋势相似，也呈现出显著改善的态势。从2021年的-14.6%到2023年的16.73%，ROIC经历了大幅提升。2024年略有下降至13.53%，但2025年大幅增长至67.44%。这表明企业投资资本的盈利能力显著增强，投资决策的有效性提高。
总体而言，数据显示企业经营状况持续改善。营业利润率和投资资本回报率的显著提升，以及资本周转率的波动性增长，都表明企业在提高盈利能力和资产利用效率方面取得了积极成果。有效现金税率的稳定则反映了企业在税务合规方面的表现。
营业利润率 （OPM）
Palantir Technologies Inc., OPM计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 税后营业净利润 （NOPAT）1 | 1,618,029) | 339,176) | 207,040) | (221,451) | (377,568) | |
| 更多： 现金营业税2 | (18,119) | (15,989) | 1,246) | 67,243) | 7,577) | |
| 税前营业净利润 （NOPBT） | 1,599,911) | 323,187) | 208,286) | (154,208) | (369,991) | |
| 收入 | 4,475,446) | 2,865,507) | 2,225,012) | 1,905,871) | 1,541,889) | |
| 更多： 递延收入的增加（减少） | 155,670) | 24,561) | 81,633) | (74,718) | 27,988) | |
| 调整后营收 | 4,631,116) | 2,890,068) | 2,306,645) | 1,831,153) | 1,569,877) | |
| 利润率 | ||||||
| OPM3 | 34.55% | 11.18% | 9.03% | -8.42% | -23.57% | |
| 基准 | ||||||
| OPM竞争 对手4 | ||||||
| Accenture PLC | 15.87% | 15.15% | 14.56% | 15.48% | 16.65% | |
| Adobe Inc. | 38.61% | 32.23% | 35.97% | 36.56% | 40.89% | |
| AppLovin Corp. | 75.98% | 40.17% | 20.43% | -1.60% | 5.23% | |
| Cadence Design Systems Inc. | 30.42% | 31.87% | 31.47% | 32.28% | 28.51% | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 12.15% | 18.67% | 20.92% | 23.25% | 20.74% | |
| Datadog Inc. | 6.59% | 9.47% | 8.91% | 6.57% | 13.48% | |
| International Business Machines Corp. | 20.84% | 11.61% | 17.71% | 3.11% | 11.04% | |
| Intuit Inc. | 26.71% | 24.30% | 23.08% | 21.00% | 28.02% | |
| Microsoft Corp. | 45.60% | 45.67% | 43.20% | 43.28% | 43.49% | |
| Oracle Corp. | 31.76% | 30.01% | 26.91% | 24.11% | 40.03% | |
| Palo Alto Networks Inc. | 24.12% | 28.26% | 29.22% | 23.90% | 16.95% | |
| Salesforce Inc. | 24.08% | 19.05% | 8.46% | 16.42% | 20.31% | |
| ServiceNow Inc. | 22.90% | 20.13% | 18.76% | 14.87% | 17.20% | |
| Synopsys Inc. | 31.74% | 24.97% | 20.63% | 27.91% | 22.47% | |
| Workday Inc. | 10.08% | 8.65% | 3.29% | 8.82% | 2.23% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
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2 现金营业税. 查看详情 »
3 2025 计算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 调整后营收
= 100 × 1,599,911 ÷ 4,631,116 = 34.55%
4 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 税前营业净利润（NOPBT）
- 数据显示，税前营业净利润在观察期内经历了显著的变化。2021年和2022年均为负值，分别约为-369991千美元和-154208千美元，表明公司在这些年份内处于亏损状态。然而，2023年扭亏为盈，达到208286千美元，随后在2024年进一步增长至323187千美元。到2025年，税前营业净利润大幅增长至1599911千美元，表明盈利能力显著提升。
- 调整后营收
- 调整后营收逐年增长。从2021年的1569877千美元增长到2022年的1831153千美元，增长率约为16.6%。2023年继续增长至2306645千美元，增长率约为26.1%。2024年营收达到2890068千美元，增长率约为25.3%。到2025年，营收大幅增长至4631116千美元，增长率约为60.2%。营收的持续增长表明公司业务规模的扩张。
- 营业利润率（OPM）
- 营业利润率与税前营业净利润的变化趋势相呼应。2021年和2022年营业利润率分别为-23.57%和-8.42%，反映了亏损状态。2023年营业利润率转正，达到9.03%，表明公司开始实现盈利。2024年营业利润率进一步提升至11.18%。到2025年，营业利润率大幅提高至34.55%，表明公司盈利能力显著增强，运营效率得到改善。营业利润率的提升也可能受益于营收的增长和成本控制的有效性。
总体而言，数据显示公司在观察期内经历了从亏损到盈利的转变，并且盈利能力和营收规模都得到了显著提升。营收的持续增长和营业利润率的提高表明公司业务发展良好，运营状况改善。
资本周转率（TO）
Palantir Technologies Inc., TO计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 收入 | 4,475,446) | 2,865,507) | 2,225,012) | 1,905,871) | 1,541,889) | |
| 更多： 递延收入的增加（减少） | 155,670) | 24,561) | 81,633) | (74,718) | 27,988) | |
| 调整后营收 | 4,631,116) | 2,890,068) | 2,306,645) | 1,831,153) | 1,569,877) | |
| 投资资本1 | 2,399,047) | 2,507,175) | 1,237,836) | 3,071,913) | 2,585,786) | |
| 效率比 | ||||||
| TO2 | 1.93 | 1.15 | 1.86 | 0.60 | 0.61 | |
| 基准 | ||||||
| TO竞争 对手3 | ||||||
| Accenture PLC | 1.56 | 1.76 | 1.94 | 2.08 | 1.95 | |
| Adobe Inc. | 1.11 | 0.88 | 0.80 | 0.86 | 0.80 | |
| AppLovin Corp. | 0.97 | 1.04 | 0.73 | 0.53 | 0.50 | |
| Cadence Design Systems Inc. | 0.67 | 0.65 | 1.00 | 1.00 | 0.98 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.61 | 0.64 | 0.75 | 0.64 | 0.48 | |
| Datadog Inc. | 1.69 | 1.10 | 1.60 | 1.45 | 1.26 | |
| International Business Machines Corp. | 0.56 | 0.57 | 0.56 | 0.58 | 0.53 | |
| Intuit Inc. | 0.77 | 0.65 | 0.61 | 0.52 | 0.79 | |
| Microsoft Corp. | 0.67 | 0.72 | 0.88 | 1.04 | 1.20 | |
| Oracle Corp. | 0.50 | 0.53 | 0.52 | 0.54 | 0.51 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.84 | 0.94 | 1.01 | 0.86 | 0.74 | |
| Salesforce Inc. | 0.46 | 0.43 | 0.40 | 0.36 | 0.44 | |
| ServiceNow Inc. | 0.91 | 1.22 | 1.24 | 1.24 | 1.16 | |
| Synopsys Inc. | 0.17 | 0.60 | 0.71 | 0.71 | 0.63 | |
| Workday Inc. | 0.94 | 0.90 | 0.82 | 0.74 | 0.77 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 营收趋势
- 数据显示，营收在观察期内呈现显著增长趋势。从2021年到2025年，营收从1569877千美元增长至4631116千美元，增长幅度较大。2023年营收增长尤为显著，表明该期间可能存在重要的业务扩张或市场机遇。
- 投资资本趋势
- 投资资本在2021年和2022年呈现增长趋势，随后在2023年大幅下降。2024年和2025年，投资资本相对稳定，但未恢复到2022年的水平。这种波动可能反映了公司在不同时期对资本支出的策略调整，或者资产处置等因素的影响。
- 资本周转率（TO）分析
- 资本周转率在观察期内波动较大。2021年和2022年的资本周转率较低，分别为0.61和0.6，表明公司利用投资资本产生营收的效率较低。2023年资本周转率大幅提升至1.86，表明营收增长速度远超投资资本的增长速度，运营效率显著提高。2024年资本周转率略有下降至1.15，但仍高于前两年水平。2025年再次提升至1.93，接近2023年的峰值，表明公司持续优化资产利用效率。
- 综合观察
- 营收的持续增长与资本周转率的波动呈现出有趣的关联。2023年的营收大幅增长与资本周转率的显著提升相对应，表明公司在这一年有效地利用了资本，实现了更高的运营效率。虽然投资资本在2023年下降，但营收的强劲增长抵消了这一影响，并显著提高了资本周转率。后续年份，资本周转率的维持在高位，表明公司能够持续有效地利用现有资本创造营收。
有效现金税率 （CTR）
Palantir Technologies Inc., CTR计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 税后营业净利润 （NOPAT）1 | 1,618,029) | 339,176) | 207,040) | (221,451) | (377,568) | |
| 更多： 现金营业税2 | (18,119) | (15,989) | 1,246) | 67,243) | 7,577) | |
| 税前营业净利润 （NOPBT） | 1,599,911) | 323,187) | 208,286) | (154,208) | (369,991) | |
| 税率 | ||||||
| CTR3 | -1.13% | -4.95% | 0.60% | — | — | |
| 基准 | ||||||
| CTR竞争 对手3 | ||||||
| Accenture PLC | 18.62% | 23.87% | 25.34% | 25.55% | 20.47% | |
| Adobe Inc. | 22.29% | 25.54% | 24.54% | 14.22% | 10.28% | |
| AppLovin Corp. | 13.66% | 13.75% | 24.45% | — | 68.18% | |
| Cadence Design Systems Inc. | 21.53% | 31.39% | 21.85% | 25.88% | 13.59% | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 8.16% | 1.48% | 2.46% | 18.96% | 2.38% | |
| Datadog Inc. | -5.69% | -1.95% | -2.78% | 7.98% | 1.83% | |
| International Business Machines Corp. | 6.96% | 32.07% | 22.38% | 133.97% | 33.45% | |
| Intuit Inc. | 30.34% | 32.36% | 39.49% | 14.74% | 20.15% | |
| Microsoft Corp. | 22.05% | 21.33% | 24.32% | 18.98% | 13.05% | |
| Oracle Corp. | 22.60% | 25.73% | 25.66% | 26.20% | 13.28% | |
| Palo Alto Networks Inc. | 29.25% | 13.32% | 2.83% | 3.82% | 8.83% | |
| Salesforce Inc. | 26.52% | 23.51% | 31.02% | 8.32% | 6.83% | |
| ServiceNow Inc. | 5.30% | 5.72% | 4.32% | 4.41% | 5.03% | |
| Synopsys Inc. | 22.23% | 30.80% | 24.60% | 11.45% | 18.39% | |
| Workday Inc. | 3.78% | -0.43% | 53.58% | -0.77% | 19.25% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
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2 现金营业税. 查看详情 »
3 2025 计算
CTR = 100 × 现金营业税 ÷ NOPBT
= 100 × -18,119 ÷ 1,599,911 = -1.13%
4 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 现金营业税
- 数据显示，现金营业税在2021年至2023年期间呈现先下降后上升的趋势。2021年为7577千美元，2022年大幅增加至67243千美元，随后在2023年显著下降至1246千美元。此后，该指标在2024年和2025年持续下降，分别录得-15989千美元和-18119千美元，表明现金流出情况发生变化。
- 税前营业净利润（NOPBT）
- 税前营业净利润（NOPBT）经历了显著的波动。2021年和2022年均为负值，分别为-369991千美元和-154208千美元。2023年转为正值，达到208286千美元，并在2024年进一步增长至323187千美元。2025年则大幅增长至1599911千美元，表明盈利能力显著提升。
- 有效现金税率（CTR）
- 有效现金税率（CTR）的数据从2022年开始提供。2023年为0.6%，2024年为-4.95%，2025年为-1.13%。负值表明存在递延所得税资产的利用或税收抵免等因素，导致实际现金税负低于会计税负。CTR的波动与NOPBT的波动以及现金营业税的变化相关联，反映了税收负担的动态调整。
总体而言，数据显示该实体在2023年之后盈利能力显著改善，NOPBT从负值转为正值并持续增长。现金营业税的变化趋势与NOPBT的变化趋势存在一定关联，但具体影响需要进一步分析。有效现金税率的负值表明税收策略或税务环境对其现金流产生了积极影响。