财务报告质量： 合计应计项目
收益可以分解为现金和权责发生制。研究发现，权责发生制成分（合计应计）的持久性低于现金成分，因此：（1）在其他条件相同的情况下，权责发生制成分较高的收益比权责发生制成分较小的收益的持久性较差;（2）收益的现金部分在评估公司业绩时应获得更高的权重。
基于资产负债表的应计比率
Palantir Technologies Inc.、资产负债表计算应计总额
以千美元计
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性资产 | ||||||
| 总资产 | 6,340,884) | 4,522,425) | 3,461,239) | 3,247,450) | 2,690,504) | |
| 少： 现金及现金等价物 | 2,098,524) | 831,047) | 2,598,540) | 2,290,674) | 2,011,323) | |
| 少： 有价证券 | 3,131,463) | 2,843,132) | 35,135) | 234,153) | —) | |
| 经营性资产 | 1,110,897) | 848,246) | 827,564) | 722,623) | 679,181) | |
| 经营负债 | ||||||
| 负债合计 | 1,246,477) | 961,460) | 818,802) | 956,420) | 1,167,954) | |
| 少： 负债，非流动，净值 | —) | —) | —) | —) | 197,977) | |
| 经营负债 | 1,246,477) | 961,460) | 818,802) | 956,420) | 969,977) | |
| 净营业资产1 | (135,580) | (113,214) | 8,762) | (233,797) | (290,796) | |
| 基于资产负债表的应计项目合计2 | (22,366) | (121,976) | 242,559) | 56,999) | —) | |
| 财务比率 | ||||||
| 基于资产负债表的应计比率3 | — | — | — | — | — | |
| 基准 | ||||||
| 基于资产负债表的应计比率竞争 对手4 | ||||||
| Accenture PLC | 35.69% | 16.32% | 21.70% | 27.93% | — | |
| Adobe Inc. | -3.83% | 1.85% | -8.24% | 14.14% | 8.20% | |
| AppLovin Corp. | -0.63% | -1.52% | 36.28% | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 39.84% | 11.17% | 26.65% | 4.43% | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | -28.51% | -35.73% | 17.56% | 173.39% | — | |
| International Business Machines Corp. | 2.79% | 2.42% | 1.55% | -7.39% | — | |
| Intuit Inc. | 3.35% | -1.74% | 85.68% | 139.73% | — | |
| Microsoft Corp. | 52.18% | 22.96% | 42.27% | 40.52% | — | |
| Oracle Corp. | 4.30% | 51.77% | 9.90% | 5.62% | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 89.91% | 137.01% | -124.73% | 85.21% | — | |
| Salesforce Inc. | -2.46% | -2.30% | 57.74% | 10.87% | — | |
| ServiceNow Inc. | 22.91% | 61.79% | 12.89% | 34.89% | — | |
| Synopsys Inc. | 7.85% | 13.85% | 5.01% | 0.36% | 8.40% | |
| Workday Inc. | 28.44% | -11.24% | 55.93% | -15.99% | — | |
| 基于资产负债表的应计比率扇形 | ||||||
| 软件与服务 | 26.16% | 18.26% | 29.59% | 17.89% | — | |
| 基于资产负债表的应计比率工业 | ||||||
| 信息技术 | 21.35% | 8.92% | 18.19% | 19.59% | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
净营业资产 = 经营性资产 – 经营负债
= 1,110,897 – 1,246,477 = -135,580
2 2024 计算
基于资产负债表的应计项目合计 = 净营业资产2024 – 净营业资产2023
= -135,580 – -113,214 = -22,366
3 2024 计算
基于资产负债表的应计比率 = 100 × 基于资产负债表的应计项目合计 ÷ 平均营业资产净额
= 100 × -22,366 ÷ [(-135,580 + -113,214) ÷ 2] = —
4 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净营业资产
- 数据显示，净营业资产在观察期间经历了显著波动。2021年为负值，为-233797千美元。随后，在2022年大幅转正，达到8762千美元。然而，2023年再次变为负值，为-113214千美元，并在2024年进一步下降至-135580千美元。总体趋势表明，该实体在维持正净营业资产方面面临持续挑战，且负值趋势在后期有所加剧。
- 基于资产负债表的应计总计项目
- 基于资产负债表的应计总计项目在2022年呈现显著增长，从2021年的56999千美元大幅增加至242559千美元。然而，2023年和2024年该项目的值均出现大幅下降，分别为-121976千美元和-22366千美元。这种变化表明，应计项目对财务状况的影响在不同时期存在显著差异，且后期呈现负向影响。
- 基于资产负债表的应计比率
- 基于资产负债表的应计比率的数据缺失，无法进行分析。缺乏该比率的数据限制了对应计项目影响的全面评估。
总体而言，数据显示该实体在净营业资产和应计项目方面存在波动性。2022年表现出改善，但随后在2023年和2024年出现倒退。持续的净营业资产负值以及应计项目的大幅波动可能需要进一步调查，以确定其根本原因和潜在影响。
基于现金流量表的应计比率
Palantir Technologies Inc.、应计项目总额的现金流量表计算
以千美元计
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 归属于普通股股东的净利润（亏损） | 462,190) | 209,825) | (373,705) | (520,379) | (1,166,391) | |
| 少： 经营活动提供（用于）的现金净额 | 1,153,865) | 712,183) | 223,737) | 333,851) | (296,608) | |
| 少： 投资活动中使用的现金净额 | (340,655) | (2,711,180) | (45,427) | (397,912) | (14,920) | |
| 基于现金流量表的应计项目合计 | (351,020) | 2,208,822) | (552,015) | (456,318) | (854,863) | |
| 财务比率 | ||||||
| 基于现金流量表的应计比率1 | — | — | — | — | — | |
| 基准 | ||||||
| 基于现金流量表的应计比率竞争 对手2 | ||||||
| Accenture PLC | 24.31% | -0.19% | 11.87% | 11.80% | — | |
| Adobe Inc. | -21.90% | -21.73% | -19.93% | 9.21% | -0.48% | |
| AppLovin Corp. | -10.24% | -15.40% | 22.07% | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 17.36% | 3.78% | 15.03% | -5.75% | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 30.92% | 53.36% | -34.44% | -28.18% | — | |
| International Business Machines Corp. | -3.73% | 0.99% | -7.22% | -1.64% | — | |
| Intuit Inc. | -8.44% | -8.74% | 25.60% | 58.72% | — | |
| Microsoft Corp. | 30.89% | 5.22% | 13.42% | 17.68% | — | |
| Oracle Corp. | -1.01% | 42.79% | -30.58% | 25.81% | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 33.84% | -37.95% | -196.64% | -68.30% | — | |
| Salesforce Inc. | -8.44% | -8.49% | 21.96% | 10.57% | — | |
| ServiceNow Inc. | -7.12% | 15.44% | 8.80% | -21.14% | — | |
| Synopsys Inc. | -7.64% | 0.20% | -4.64% | -4.88% | 0.92% | |
| Workday Inc. | 34.56% | 18.64% | -0.65% | -18.51% | — | |
| 基于现金流量表的应计比率扇形 | ||||||
| 软件与服务 | 11.97% | 7.19% | 2.21% | 11.54% | — | |
| 基于现金流量表的应计比率工业 | ||||||
| 信息技术 | 6.25% | 1.40% | 2.99% | 8.76% | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
基于现金流量表的应计比率 = 100 × 基于现金流量表的应计项目合计 ÷ 平均营业资产净额
= 100 × -351,020 ÷ [(-135,580 + -113,214) ÷ 2] = —
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净营业资产
- 数据显示，净营业资产在观察期间经历了显著波动。2021年为负值，为-233797千美元。2022年大幅改善，转为正值8762千美元。然而，2023年和2024年再次出现负值，分别为-113214千美元和-135580千美元。这种波动表明公司在资产管理和运营方面存在一定的不稳定性，或者受到特定年份重大事件的影响。
- 基于现金流量表的应计总计
- 基于现金流量表的应计总计在不同年份间变化较大。2021年和2022年均为负值，分别为-456318千美元和-552015千美元，表明现金流与报告收益之间存在差异。2023年出现显著转机，变为正值2208822千美元，表明现金流状况得到显著改善。然而，2024年再次转为负值，为-351020千美元，提示现金流状况可能再次面临挑战。这种波动性可能与公司业务模式、投资活动或融资策略有关。
- 基于现金流量表的应计比率
- 该指标在所有年份的数据均缺失，无法进行分析。数据的缺失可能表明该指标对公司而言不适用，或者公司未选择披露该信息。
总体而言，数据显示公司财务状况在观察期间存在显著波动。净营业资产和基于现金流量表的应计总计的变动趋势不一致，需要进一步分析以确定其根本原因。数据的缺失也限制了对公司财务状况的全面评估。