收益可以分解为现金和权责发生制。研究发现,权责发生制成分(合计应计)的持久性低于现金成分,因此:(1)在其他条件相同的情况下,权责发生制成分较高的收益比权责发生制成分较小的收益的持久性较差;(2)收益的现金部分在评估公司业绩时应获得更高的权重。
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基于资产负债表的应计比率
| 2025年11月28日 | 2024年11月29日 | 2023年12月1日 | 2022年12月2日 | 2021年12月3日 | 2020年11月27日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性资产 | |||||||
| 总资产 | |||||||
| 少: 现金及现金等价物 | |||||||
| 少: 短期投资 | |||||||
| 经营性资产 | |||||||
| 经营负债 | |||||||
| 负债合计 | |||||||
| 少: 债务,流动部分 | |||||||
| 少: 债务,不包括流动部分 | |||||||
| 经营负债 | |||||||
| 净营业资产1 | |||||||
| 基于资产负债表的应计项目合计2 | |||||||
| 财务比率 | |||||||
| 基于资产负债表的应计比率3 | |||||||
| 基准 | |||||||
| 基于资产负债表的应计比率竞争 对手4 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| AppLovin Corp. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
| 基于资产负债表的应计比率扇形 | |||||||
| 软件与服务 | |||||||
| 基于资产负债表的应计比率工业 | |||||||
| 信息技术 | |||||||
根据报告: 10-K (报告日期: 2025-11-28), 10-K (报告日期: 2024-11-29), 10-K (报告日期: 2023-12-01), 10-K (报告日期: 2022-12-02), 10-K (报告日期: 2021-12-03), 10-K (报告日期: 2020-11-27).
1 2025 计算
净营业资产 = 经营性资产 – 经营负债
= – =
2 2025 计算
基于资产负债表的应计项目合计 = 净营业资产2025 – 净营业资产2024
= – =
3 2025 计算
基于资产负债表的应计比率 = 100 × 基于资产负债表的应计项目合计 ÷ 平均营业资产净额
= 100 × ÷ [( + ) ÷ 2] =
4 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净营业资产
- 数据显示,净营业资产在2021年至2025年期间呈现总体下降趋势。从2021年的13122百万单位开始,经历了先小幅下降至12084百万单位(2022年),随后略有回升至12310百万单位(2023年)。然而,此后持续下降,至2024年降至11847百万单位,并在2025年进一步降至11238百万单位。这表明公司资产的整体规模或盈利能力可能受到影响。
- 基于资产负债表的应计总计项目
- 基于资产负债表的应计总计项目数值波动较大。2021年为1733百万单位,随后在2022年大幅下降至-1038百万单位,表明应计项目对公司财务状况的影响发生了显著变化。2023年出现正向反弹,达到226百万单位,但2024年和2025年再次转为负值,分别为-463百万单位和-609百万单位。这种波动性可能与收入确认、费用递延或资产减值的变化有关。
- 基于资产负债表的应计比率
- 基于资产负债表的应计比率与应计总计项目的数据变化趋势一致。2021年为14.14%,2022年大幅下降至-8.24%,随后在2023年回升至1.85%。然而,2024年和2025年再次下降,分别为-3.83%和-5.28%。负值表明应计项目对公司财务状况的负面影响正在增加。该比率的波动性可能反映了公司会计政策或业务运营的重大变化。
总体而言,数据显示公司净营业资产呈现下降趋势,而基于资产负债表的应计项目和应计比率则表现出显著的波动性。这些趋势可能需要进一步调查,以确定其根本原因以及对公司未来财务表现的潜在影响。
基于现金流量表的应计比率
| 2025年11月28日 | 2024年11月29日 | 2023年12月1日 | 2022年12月2日 | 2021年12月3日 | 2020年11月27日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 净收入 | |||||||
| 少: 经营活动产生的现金净额 | |||||||
| 少: 投资活动提供的现金净额(用于) | |||||||
| 基于现金流量表的应计项目合计 | |||||||
| 财务比率 | |||||||
| 基于现金流量表的应计比率1 | |||||||
| 基准 | |||||||
| 基于现金流量表的应计比率竞争 对手2 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| AppLovin Corp. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
| 基于现金流量表的应计比率扇形 | |||||||
| 软件与服务 | |||||||
| 基于现金流量表的应计比率工业 | |||||||
| 信息技术 | |||||||
根据报告: 10-K (报告日期: 2025-11-28), 10-K (报告日期: 2024-11-29), 10-K (报告日期: 2023-12-01), 10-K (报告日期: 2022-12-02), 10-K (报告日期: 2021-12-03), 10-K (报告日期: 2020-11-27).
1 2025 计算
基于现金流量表的应计比率 = 100 × 基于现金流量表的应计项目合计 ÷ 平均营业资产净额
= 100 × ÷ [( + ) ÷ 2] =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净营业资产
- 数据显示,净营业资产在2021年至2024年期间呈现下降趋势。从2021年的13122百万单位降至2024年的11847百万单位。2024年到2025年,下降趋势略有放缓,降至11238百万单位。整体而言,净营业资产在观察期内持续减少。
- 基于现金流量表的应计总计
- 基于现金流量表的应计总计在2021年为正值(1129百万单位),但在随后的年份均为负值。从2022年开始,该指标持续为负,且绝对值逐渐增大,从2022年的-2512百万单位降至2023年的-2650百万单位,2024年为-2645百万单位。2025年,该指标有所改善,变为-1714百万单位,但仍为负值。这表明现金流与报告收益之间的差异在不断扩大,随后有所收窄。
- 基于现金流量表的应计比率
- 基于现金流量表的应计比率与应计总计的变化趋势一致。2021年为正值(9.21%),随后连续四年为负值。该比率从2022年的-19.93%降至2023年的-21.73%,2024年为-21.9%。2025年,该比率有所上升,变为-14.85%。负值的持续存在表明报告收益与实际现金流之间存在显著差异,且这种差异在一段时间内持续加剧,后期有所缓解。比率的绝对值变化反映了应计总计的规模变化。
总体而言,数据显示公司净营业资产在持续减少,同时报告收益与现金流之间存在持续的差异,且这种差异在一段时间内呈现扩大趋势,后期有所改善。需要进一步分析以确定这些趋势背后的原因以及对公司未来业绩的潜在影响。