财务报告质量： 合计应计项目
收益可以分解为现金和权责发生制。研究发现，权责发生制成分（合计应计）的持久性低于现金成分，因此：（1）在其他条件相同的情况下，权责发生制成分较高的收益比权责发生制成分较小的收益的持久性较差;（2）收益的现金部分在评估公司业绩时应获得更高的权重。
基于资产负债表的应计比率
Workday Inc.、资产负债表计算应计总额
以百万计
| 2026年1月31日 | 2025年1月31日 | 2024年1月31日 | 2023年1月31日 | 2022年1月31日 | 2021年1月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性资产 | |||||||
| 总资产 | 18,074) | 17,977) | 16,452) | 13,486) | 10,499) | 8,718) | |
| 少： 现金及现金等价物 | 1,501) | 1,543) | 2,012) | 1,886) | 1,534) | 1,384) | |
| 少： 有价证券 | 3,942) | 6,474) | 5,801) | 4,235) | 2,110) | 2,151) | |
| 经营性资产 | 12,631) | 9,960) | 8,639) | 7,365) | 6,854) | 5,183) | |
| 经营负债 | |||||||
| 负债合计 | 10,269) | 8,943) | 8,370) | 7,901) | 5,963) | 5,441) | |
| 少： 当前债务 | —) | —) | —) | —) | 1,222) | 1,103) | |
| 少： 负债，非流动 | 2,987) | 2,984) | 2,980) | 2,976) | 617) | 692) | |
| 经营负债 | 7,282) | 5,959) | 5,390) | 4,925) | 4,124) | 3,646) | |
| 净营业资产1 | 5,349) | 4,001) | 3,249) | 2,440) | 2,731) | 1,537) | |
| 基于资产负债表的应计项目合计2 | 1,348) | 752) | 809) | (291) | 1,194) | —) | |
| 财务比率 | |||||||
| 基于资产负债表的应计比率3 | 28.83% | 20.74% | 28.44% | -11.24% | 55.93% | — | |
| 基准 | |||||||
| 基于资产负债表的应计比率竞争 对手4 | |||||||
| Accenture PLC | — | 2.83% | 35.69% | 16.32% | 21.70% | 27.93% | |
| Adobe Inc. | — | -5.28% | -3.83% | 1.85% | -8.24% | 14.14% | |
| AppLovin Corp. | — | -20.02% | -0.63% | -1.52% | 36.28% | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 9.47% | 39.84% | 11.17% | 26.65% | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | — | 53.88% | -28.51% | -35.73% | 17.56% | — | |
| International Business Machines Corp. | — | 16.28% | 2.79% | 2.42% | 1.55% | — | |
| Intuit Inc. | — | 3.52% | 3.35% | -1.74% | 85.68% | 139.73% | |
| Microsoft Corp. | — | 21.81% | 52.18% | 22.96% | 42.27% | 40.52% | |
| Oracle Corp. | — | 20.79% | 4.30% | 51.77% | 9.90% | 5.62% | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 509.21% | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | 32.24% | 89.91% | 137.01% | -124.73% | 85.21% | |
| Salesforce Inc. | 13.74% | 0.71% | -2.46% | -2.30% | 57.74% | — | |
| ServiceNow Inc. | — | 41.98% | 22.91% | 61.79% | 12.89% | — | |
| Synopsys Inc. | — | 154.48% | 7.85% | 13.85% | 5.01% | 0.36% | |
| 基于资产负债表的应计比率扇形 | |||||||
| 软件与服务 | 0.00% | 21.94% | 26.16% | 18.26% | 29.59% | — | |
| 基于资产负债表的应计比率工业 | |||||||
| 信息技术 | 0.00% | 14.50% | 21.34% | 9.00% | 18.16% | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2026-01-31), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-K (报告日期： 2024-01-31), 10-K (报告日期： 2023-01-31), 10-K (报告日期： 2022-01-31), 10-K (报告日期： 2021-01-31).
1 2026 计算
净营业资产 = 经营性资产 – 经营负债
= 12,631 – 7,282 = 5,349
2 2026 计算
基于资产负债表的应计项目合计 = 净营业资产2026 – 净营业资产2025
= 5,349 – 4,001 = 1,348
3 2026 计算
基于资产负债表的应计比率 = 100 × 基于资产负债表的应计项目合计 ÷ 平均营业资产净额
= 100 × 1,348 ÷ [(5,349 + 4,001) ÷ 2] = 28.83%
4 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净营业资产
- 数据显示，净营业资产在观察期内呈现显著增长趋势。从2022年的2731百万单位开始，在2023年略有下降至2440百万单位后，随后持续增长，至2026年达到5349百万单位。这种增长表明公司资产的有效利用和盈利能力可能有所提升。
- 基于资产负债表的应计总计项目
- 基于资产负债表的应计总计项目数值波动较大。2022年为1194百万单位，2023年出现大幅下降，变为-291百万单位。随后，该数值在2024年和2025年逐步回升，分别达到809百万单位和752百万单位，并在2026年进一步增长至1348百万单位。这种波动可能反映了公司应计项目的管理策略变化，以及收入确认和费用递延方面的调整。
- 基于资产负债表的应计比率
- 基于资产负债表的应计比率的变化趋势与应计总计项目相关。2022年该比率为55.93%，2023年大幅下降至-11.24%，随后在2024年和2025年分别回升至28.44%和20.74%。2026年，该比率再次上升至28.83%。负值表明在2023年，应计项目对公司财务状况的影响为负面。比率的波动可能与公司收入确认政策、坏账准备以及其他应计项目的调整有关。需要注意的是，负值可能需要进一步分析以确定其根本原因。
总体而言，数据显示公司净营业资产持续增长，但应计项目和应计比率的波动值得关注。应计比率的负值以及后续的恢复，可能需要进一步的调查以了解其对公司财务表现的影响。
基于现金流量表的应计比率
Workday Inc.、应计项目总额的现金流量表计算
以百万计
| 2026年1月31日 | 2025年1月31日 | 2024年1月31日 | 2023年1月31日 | 2022年1月31日 | 2021年1月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 净利润（亏损） | 693) | 526) | 1,381) | (367) | 29) | (282) | |
| 少： 经营活动产生的现金净额 | 2,939) | 2,461) | 2,149) | 1,657) | 1,651) | 1,268) | |
| 少： 投资活动产生的现金净额（用于） | 333) | (1,781) | (1,751) | (2,506) | (1,607) | (1,242) | |
| 基于现金流量表的应计项目合计 | (2,579) | (154) | 983) | 482) | (14) | (309) | |
| 财务比率 | |||||||
| 基于现金流量表的应计比率1 | -55.17% | -4.25% | 34.56% | 18.64% | -0.65% | — | |
| 基准 | |||||||
| 基于现金流量表的应计比率竞争 对手2 | |||||||
| Accenture PLC | — | -6.95% | 24.31% | -0.19% | 11.87% | 11.80% | |
| Adobe Inc. | — | -14.85% | -21.90% | -21.73% | -19.93% | 9.21% | |
| AppLovin Corp. | — | -27.29% | -10.24% | -15.40% | 22.07% | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | -3.48% | 17.36% | 3.78% | 15.03% | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | — | 206.67% | 30.92% | 53.36% | -34.44% | — | |
| International Business Machines Corp. | — | 10.47% | -3.73% | 0.99% | -7.22% | — | |
| Intuit Inc. | — | -0.10% | -8.44% | -8.74% | 25.60% | 58.72% | |
| Microsoft Corp. | — | 12.55% | 30.89% | 5.22% | 13.42% | 17.68% | |
| Oracle Corp. | — | 13.98% | -1.01% | 42.79% | -30.58% | 25.81% | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 2,593.23% | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | -8.91% | 33.84% | -37.95% | -196.64% | -68.30% | |
| Salesforce Inc. | 1.74% | -6.66% | -8.44% | -8.49% | 21.96% | — | |
| ServiceNow Inc. | — | -29.72% | -7.12% | 15.44% | 8.80% | — | |
| Synopsys Inc. | — | 71.60% | -7.64% | 0.20% | -4.64% | -4.88% | |
| 基于现金流量表的应计比率扇形 | |||||||
| 软件与服务 | 0.00% | 10.41% | 11.97% | 7.19% | 2.21% | — | |
| 基于现金流量表的应计比率工业 | |||||||
| 信息技术 | 0.00% | 6.07% | 6.20% | 1.46% | 2.99% | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2026-01-31), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-K (报告日期： 2024-01-31), 10-K (报告日期： 2023-01-31), 10-K (报告日期： 2022-01-31), 10-K (报告日期： 2021-01-31).
1 2026 计算
基于现金流量表的应计比率 = 100 × 基于现金流量表的应计项目合计 ÷ 平均营业资产净额
= 100 × -2,579 ÷ [(5,349 + 4,001) ÷ 2] = -55.17%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净营业资产
- 数据显示，净营业资产在观察期内呈现显著增长趋势。从2022年到2026年，该数值从2731百万增长至5349百万，表明公司资产的整体规模和价值在不断提升。2023年出现小幅下降，但随后迅速反弹并持续增长，可能反映了公司战略调整或市场环境变化带来的影响。
- 基于现金流量表的应计总计
- 基于现金流量表的应计总计在不同年份波动较大。2022年为-14482百万，2023年大幅转正为983百万，随后在2024年和2025年分别降至-154百万和-2579百万。2026年进一步下降至负值。这种波动可能与公司收入确认、费用支付以及营运资本管理策略有关。需要进一步分析具体构成，以确定波动的原因。
- 基于现金流量表的应计比率
- 基于现金流量表的应计比率的变化趋势与应计总计相呼应。2022年为-0.65%，2023年大幅提升至18.64%，随后在2024年达到峰值34.56%。2025年降至-4.25%，2026年则大幅下降至-55.17%。该比率反映了公司报告收益与实际现金流量之间的差异。正值表明报告收益高于现金流量，可能意味着公司在收入确认方面较为激进；负值则相反。2026年的大幅下降值得关注，可能预示着公司现金流状况的潜在风险或会计政策的调整。
总体而言，净营业资产的增长表明公司规模的扩张。然而，应计总计和应计比率的波动则提示需要关注公司盈利质量和现金流状况。尤其需要对2026年的负面变化进行深入分析，以评估其对公司未来财务表现的影响。