财务报告质量： 合计应计项目
收益可以分解为现金和权责发生制。研究发现，权责发生制成分（合计应计）的持久性低于现金成分，因此：（1）在其他条件相同的情况下，权责发生制成分较高的收益比权责发生制成分较小的收益的持久性较差;（2）收益的现金部分在评估公司业绩时应获得更高的权重。
基于资产负债表的应计比率
Workday Inc.、资产负债表计算应计总额
以百万计
| 2025年1月31日 | 2024年1月31日 | 2023年1月31日 | 2022年1月31日 | 2021年1月31日 | 2020年1月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 经营性资产 | |||||||
| 总资产 | 17,977) | 16,452) | 13,486) | 10,499) | 8,718) | 6,816) | |
| 少： 现金及现金等价物 | 1,543) | 2,012) | 1,886) | 1,534) | 1,384) | 731) | |
| 少： 有价证券 | 6,474) | 5,801) | 4,235) | 2,110) | 2,151) | 1,213) | |
| 经营性资产 | 9,960) | 8,639) | 7,365) | 6,854) | 5,183) | 4,872) | |
| 经营负债 | |||||||
| 负债合计 | 8,943) | 8,370) | 7,901) | 5,963) | 5,441) | 4,330) | |
| 少： 当前债务 | —) | —) | —) | 1,222) | 1,103) | 244) | |
| 少： 负债，非流动 | 2,984) | 2,980) | 2,976) | 617) | 692) | 1,018) | |
| 经营负债 | 5,959) | 5,390) | 4,925) | 4,124) | 3,646) | 3,068) | |
| 净营业资产1 | 4,001) | 3,249) | 2,440) | 2,731) | 1,537) | 1,804) | |
| 基于资产负债表的应计项目合计2 | 752) | 809) | (291) | 1,194) | (267) | —) | |
| 财务比率 | |||||||
| 基于资产负债表的应计比率3 | 20.74% | 28.44% | -11.24% | 55.93% | -15.99% | — | |
| 基准 | |||||||
| 基于资产负债表的应计比率竞争 对手4 | |||||||
| Accenture PLC | — | 35.69% | 16.32% | 21.70% | 27.93% | 3.73% | |
| Adobe Inc. | — | -3.83% | 1.85% | -8.24% | 14.14% | 8.20% | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 39.84% | 11.17% | 26.65% | 4.43% | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | — | 2.79% | 2.42% | 1.55% | -7.39% | — | |
| Intuit Inc. | — | 3.35% | -1.74% | 85.68% | 139.73% | -1.39% | |
| Microsoft Corp. | — | 52.18% | 22.96% | 42.27% | 40.52% | 14.41% | |
| Oracle Corp. | — | 4.30% | 51.77% | 9.90% | 5.62% | 1.35% | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | 89.91% | 137.01% | -124.73% | 85.21% | 69.06% | |
| Salesforce Inc. | 0.71% | -2.46% | -2.30% | 57.74% | 10.87% | — | |
| ServiceNow Inc. | — | 22.91% | 61.79% | 12.89% | 34.89% | — | |
| Synopsys Inc. | — | 7.85% | 13.85% | 5.01% | 0.36% | 8.40% | |
| 基于资产负债表的应计比率扇形 | |||||||
| 软件与服务 | 0.00% | 26.40% | 18.49% | 29.52% | 16.75% | — | |
| 基于资产负债表的应计比率工业 | |||||||
| 信息技术 | 0.00% | 21.52% | 8.96% | 18.15% | 19.20% | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-K (报告日期： 2024-01-31), 10-K (报告日期： 2023-01-31), 10-K (报告日期： 2022-01-31), 10-K (报告日期： 2021-01-31), 10-K (报告日期： 2020-01-31).
1 2025 计算
净营业资产 = 经营性资产 – 经营负债
= 9,960 – 5,959 = 4,001
2 2025 计算
基于资产负债表的应计项目合计 = 净营业资产2025 – 净营业资产2024
= 4,001 – 3,249 = 752
3 2025 计算
基于资产负债表的应计比率 = 100 × 基于资产负债表的应计项目合计 ÷ 平均营业资产净额
= 100 × 752 ÷ [(4,001 + 3,249) ÷ 2] = 20.74%
4 点击竞争对手名称查看计算结果。
| 财务比率 | 描述 | 公司 |
|---|---|---|
| 基于资产负债表的应计比率 | 比率是通过将基于资产负债表的应计总额除以平均净营业资产得出的。 | 使用基于资产负债表的权责发生比率，Workday Inc. 从 2024 年到 2025 年提高了收益质量。 |
基于现金流量表的应计比率
Workday Inc.、应计项目总额的现金流量表计算
以百万计
| 2025年1月31日 | 2024年1月31日 | 2023年1月31日 | 2022年1月31日 | 2021年1月31日 | 2020年1月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 净利润（亏损） | 526) | 1,381) | (367) | 29) | (282) | (481) | |
| 少： 经营活动产生的现金净额 | 2,461) | 2,149) | 1,657) | 1,651) | 1,268) | 865) | |
| 少： 投资活动中使用的现金净额 | (1,781) | (1,751) | (2,506) | (1,607) | (1,242) | (897) | |
| 基于现金流量表的应计项目合计 | (154) | 983) | 482) | (14) | (309) | (448) | |
| 财务比率 | |||||||
| 基于现金流量表的应计比率1 | -4.25% | 34.56% | 18.64% | -0.65% | -18.51% | — | |
| 基准 | |||||||
| 基于现金流量表的应计比率竞争 对手2 | |||||||
| Accenture PLC | — | 24.31% | -0.19% | 11.87% | 11.80% | -13.65% | |
| Adobe Inc. | — | -21.90% | -21.73% | -19.93% | 9.21% | -0.48% | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 17.36% | 3.78% | 15.03% | -5.75% | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | — | -3.73% | 0.99% | -7.22% | -1.64% | — | |
| Intuit Inc. | — | -8.44% | -8.74% | 25.60% | 58.72% | -34.22% | |
| Microsoft Corp. | — | 30.89% | 5.22% | 13.42% | 17.68% | -8.19% | |
| Oracle Corp. | — | -1.01% | 42.79% | -30.58% | 25.81% | -31.35% | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | 33.84% | -37.95% | -196.64% | -68.30% | -488.47% | |
| Salesforce Inc. | -6.66% | -8.44% | -8.49% | 21.96% | 10.57% | — | |
| ServiceNow Inc. | — | -7.12% | 15.44% | 8.80% | -21.14% | — | |
| Synopsys Inc. | — | -7.64% | 0.20% | -4.64% | -4.88% | 0.92% | |
| 基于现金流量表的应计比率扇形 | |||||||
| 软件与服务 | 0.00% | 12.14% | 7.40% | 2.02% | 11.27% | — | |
| 基于现金流量表的应计比率工业 | |||||||
| 信息技术 | 0.00% | 6.37% | 1.46% | 2.95% | 8.70% | — | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-K (报告日期： 2024-01-31), 10-K (报告日期： 2023-01-31), 10-K (报告日期： 2022-01-31), 10-K (报告日期： 2021-01-31), 10-K (报告日期： 2020-01-31).
1 2025 计算
基于现金流量表的应计比率 = 100 × 基于现金流量表的应计项目合计 ÷ 平均营业资产净额
= 100 × -154 ÷ [(4,001 + 3,249) ÷ 2] = -4.25%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
| 财务比率 | 描述 | 公司 |
|---|---|---|
| 基于现金流量表的应计比率 | 比率是通过将基于现金流量表的应计总额除以平均净营业资产得出的。 | 使用基于现金流量表的权责发生率，Workday Inc. 提高了 2024 年至 2025 年的收益质量。 |