流动性比率分析
流动性比率（摘要）
Workday Inc.、流动性比率
| 2025年1月31日 | 2024年1月31日 | 2023年1月31日 | 2022年1月31日 | 2021年1月31日 | 2020年1月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资金比率 | 1.90 | 1.97 | 1.75 | 1.03 | 1.12 | 1.04 | |
| 速动流动性比率 | 1.80 | 1.87 | 1.66 | 0.96 | 1.07 | 0.95 | |
| 现金流动比率 | 1.45 | 1.55 | 1.32 | 0.72 | 0.83 | 0.65 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-K (报告日期： 2024-01-31), 10-K (报告日期： 2023-01-31), 10-K (报告日期： 2022-01-31), 10-K (报告日期： 2021-01-31), 10-K (报告日期： 2020-01-31).
根据提供的财务数据，可以观察到公司在流动性管理方面呈现出明显的改善趋势。具体表现为流动资金比率由2020年的1.04逐步上升至2025年的1.9，显示公司短期偿债能力增强。同期，速动流动性比率也从0.95增长至1.8，强调公司在扣除存货或其他流动资产后，仍具备较强的偿债能力，体现出流动资产的流动性改善。
现金流动比率同样表现出持续提升的态势，从2020年的0.65增长到2025年的1.45，说明公司在现金及现金等价物方面的充裕程度得以增强，进一步支持了良好的短期流动性状况。这一变化可能反映出公司在运营现金流管理上的优化，或是在营收增长和成本控制方面取得的成效。
整体来看，财务比率的提升表明公司在过去数年中加强了财务稳健性与偿债能力，表现出良好的财务健康发展态势。未来如果该趋势持续，可能会为公司提供更多财务灵活性，有助于应对潜在的市场风险和实现持续增长。然而，仍需关注其他财务指标的变化，以获得更全面的财务状况评估。
流动资金比率
Workday Inc.，流动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2025年1月31日 | 2024年1月31日 | 2023年1月31日 | 2022年1月31日 | 2021年1月31日 | 2020年1月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 流动资产 | 10,545) | 9,939) | 8,108) | 5,214) | 4,802) | 3,095) | |
| 流动负债 | 5,548) | 5,055) | 4,628) | 5,068) | 4,283) | 2,969) | |
| 流动比率 | |||||||
| 流动资金比率1 | 1.90 | 1.97 | 1.75 | 1.03 | 1.12 | 1.04 | |
| 基准 | |||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | |||||||
| Accenture PLC | — | 1.10 | 1.30 | 1.23 | 1.25 | 1.40 | |
| Adobe Inc. | — | 1.07 | 1.34 | 1.11 | 1.25 | 1.48 | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 2.93 | 1.24 | 1.27 | 1.77 | 1.86 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.77 | 1.76 | 1.73 | 1.83 | 2.65 | 2.38 | |
| Datadog Inc. | — | 2.64 | 3.17 | 3.09 | 3.54 | 5.77 | |
| Fair Isaac Corp. | — | 1.62 | 1.51 | 1.46 | 0.99 | 1.29 | |
| International Business Machines Corp. | — | 1.04 | 0.96 | 0.92 | 0.88 | 0.98 | |
| Intuit Inc. | 1.36 | 1.29 | 1.47 | 1.39 | 1.94 | 2.26 | |
| Microsoft Corp. | 1.35 | 1.27 | 1.77 | 1.78 | 2.08 | 2.52 | |
| Oracle Corp. | 0.75 | 0.72 | 0.91 | 1.62 | 2.30 | 3.03 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 5.96 | 5.55 | 5.17 | 4.34 | 3.74 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.94 | 0.89 | 0.78 | 0.77 | 0.91 | 1.91 | |
| Salesforce Inc. | 1.06 | 1.09 | 1.02 | 1.05 | 1.23 | 1.08 | |
| ServiceNow Inc. | — | 1.10 | 1.06 | 1.11 | 1.05 | 1.21 | |
| Synopsys Inc. | — | 2.44 | 1.15 | 1.09 | 1.16 | 1.19 | |
| 流动资金比率扇形 | |||||||
| 软件与服务 | — | 1.20 | 1.40 | 1.43 | 1.68 | 1.92 | |
| 流动资金比率工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 1.24 | 1.41 | 1.37 | 1.55 | 1.71 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-K (报告日期： 2024-01-31), 10-K (报告日期： 2023-01-31), 10-K (报告日期： 2022-01-31), 10-K (报告日期： 2021-01-31), 10-K (报告日期： 2020-01-31).
1 2025 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 10,545 ÷ 5,548 = 1.90
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从2020年到2025年的财务数据来看，该公司的流动资产整体呈现持续增长的趋势，特别是在2023年之后，增长速度显著加快，从2021年的4,802百万到2025年的10,545百万，增长近一倍。这表明公司在扩展其短期资产规模方面取得了显著进展，可能是通过增加现金、存货或应收账款等资产方式实现的，同时也显示公司在流动性管理上的增强。
相应地，流动负债亦呈持续上升趋势，从2020年的2,969百万增加到2025年的5,548百万。尽管负债有所增加，但增长幅度不及流动资产，显示公司在扩张运营规模的同时，可能在管理其负债水平方面较为谨慎或居于稳定状态。值得注意的是，2023年流动负债有所下降（从2022年的5,068百万降至4,628百万），此后又逐步回升，反映出公司在短期负债管理方面经历了调整。
流动资金比率在2020年至2022年基本持平或略有波动，分别为1.04、1.12和1.03，说明短期偿债能力相对稳健，但没有明显改善。自2023年起，流动资金比率快速上升，至2024年达到1.97，2025年保持在1.9左右。这一变化表明，公司在短期偿债能力方面有了显著提升，增强了财务弹性，有利于应对潜在的流动性风险。
总体而言，公司在近年来不断扩大其流动资产规模，同时管理好流动负债，确保短期偿债能力的提升。流动资金比率的明显改善，是公司短期财务状况改善的重要体现，显示出其在财务稳健性方面取得了积极的进展。未来，若能维持这一增长态势并进一步优化资产负债结构，将有助于公司稳健发展并增强其财务抗风险能力。
速动流动性比率
Workday Inc.、速动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2025年1月31日 | 2024年1月31日 | 2023年1月31日 | 2022年1月31日 | 2021年1月31日 | 2020年1月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 现金及现金等价物 | 1,543) | 2,012) | 1,886) | 1,534) | 1,384) | 731) | |
| 有价证券 | 6,474) | 5,801) | 4,235) | 2,110) | 2,151) | 1,213) | |
| 贸易及其他应收账款，扣除信贷损失准备金 | 1,950) | 1,639) | 1,570) | 1,243) | 1,032) | 878) | |
| 速动资产合计 | 9,967) | 9,452) | 7,691) | 4,887) | 4,568) | 2,822) | |
| 流动负债 | 5,548) | 5,055) | 4,628) | 5,068) | 4,283) | 2,969) | |
| 流动比率 | |||||||
| 速动流动性比率1 | 1.80 | 1.87 | 1.66 | 0.96 | 1.07 | 0.95 | |
| 基准 | |||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | |||||||
| Accenture PLC | — | 0.98 | 1.18 | 1.12 | 1.14 | 1.29 | |
| Adobe Inc. | — | 0.95 | 1.22 | 1.00 | 1.11 | 1.34 | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 2.53 | 1.02 | 1.02 | 1.47 | 1.60 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.58 | 1.60 | 1.58 | 1.68 | 2.50 | 2.18 | |
| Datadog Inc. | — | 2.57 | 3.08 | 3.01 | 3.45 | 5.64 | |
| Fair Isaac Corp. | — | 1.52 | 1.43 | 1.37 | 0.91 | 1.19 | |
| International Business Machines Corp. | — | 0.90 | 0.82 | 0.76 | 0.69 | 0.83 | |
| Intuit Inc. | 0.63 | 0.71 | 1.25 | 1.17 | 1.65 | 2.04 | |
| Microsoft Corp. | 1.16 | 1.06 | 1.54 | 1.57 | 1.90 | 2.33 | |
| Oracle Corp. | 0.61 | 0.59 | 0.74 | 1.43 | 2.15 | 2.83 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 5.83 | 5.41 | 4.92 | 4.11 | 3.59 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.88 | 0.82 | 0.72 | 0.75 | 0.88 | 1.85 | |
| Salesforce Inc. | 0.93 | 0.96 | 0.90 | 0.93 | 1.11 | 0.95 | |
| ServiceNow Inc. | — | 1.02 | 1.00 | 1.06 | 1.01 | 1.16 | |
| Synopsys Inc. | — | 1.88 | 0.85 | 0.85 | 0.89 | 0.94 | |
| 速动流动性比率扇形 | |||||||
| 软件与服务 | — | 1.01 | 1.22 | 1.26 | 1.52 | 1.76 | |
| 速动流动性比率工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 0.96 | 1.12 | 1.09 | 1.30 | 1.47 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-K (报告日期： 2024-01-31), 10-K (报告日期： 2023-01-31), 10-K (报告日期： 2022-01-31), 10-K (报告日期： 2021-01-31), 10-K (报告日期： 2020-01-31).
1 2025 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 9,967 ÷ 5,548 = 1.80
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
据财务数据分析，可以观察到公司在2020年至2025年期间的流动性状况呈现出明显的改善趋势。首先，公司的速动资产呈逐年增长的态势，从2020年的2822百万增加到2025年的9967百万，体现出公司在流动资产管理方面的持续增强，增强了短期偿付能力。
同时，流动负债在同一时期亦有增长，从2020年的2969百万增加到2025年的5548百万，但增长幅度较速动资产的扩张相对温和，表明公司在负债管理方面相对稳健，有效控制了短期债务的规模。
在速动流动性比率方面，数据表现出显著的改善，从2020年的0.95上升至2023年的1.66，随后略有波动，至2025年仍保持在1.8左右。这表明公司已逐步增强了其短期偿债能力，从略低于1的水平提升到超过1的稳健水平，表明公司拥有足够的速动资产应对短期负债的需求。这一趋势反映出公司在资产配置和财务结构优化方面取得了成效，有助于提升财务稳定性和抗风险能力。
综上所述，公司的短期偿债能力在过去几年里持续改善，资产规模显著扩大，债务控制较为稳健。未来，若能保持现有的资产增长态势并持续优化流动性管理，将有助于公司在财务稳健性方面保持良好表现，从而支撑其业务的持续发展和扩展。
现金流动比率
Workday Inc.、现金流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2025年1月31日 | 2024年1月31日 | 2023年1月31日 | 2022年1月31日 | 2021年1月31日 | 2020年1月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 现金及现金等价物 | 1,543) | 2,012) | 1,886) | 1,534) | 1,384) | 731) | |
| 有价证券 | 6,474) | 5,801) | 4,235) | 2,110) | 2,151) | 1,213) | |
| 现金资产总额 | 8,017) | 7,813) | 6,121) | 3,644) | 3,536) | 1,945) | |
| 流动负债 | 5,548) | 5,055) | 4,628) | 5,068) | 4,283) | 2,969) | |
| 流动比率 | |||||||
| 现金流动比率1 | 1.45 | 1.55 | 1.32 | 0.72 | 0.83 | 0.65 | |
| 基准 | |||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | |||||||
| Accenture PLC | — | 0.26 | 0.50 | 0.45 | 0.52 | 0.67 | |
| Adobe Inc. | — | 0.75 | 0.95 | 0.75 | 0.84 | 1.09 | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 2.03 | 0.72 | 0.66 | 1.13 | 1.17 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.25 | 1.29 | 1.28 | 1.42 | 2.22 | 1.85 | |
| Datadog Inc. | — | 2.25 | 2.58 | 2.48 | 2.94 | 5.09 | |
| Fair Isaac Corp. | — | 0.40 | 0.37 | 0.40 | 0.35 | 0.38 | |
| International Business Machines Corp. | — | 0.45 | 0.39 | 0.28 | 0.22 | 0.36 | |
| Intuit Inc. | 0.44 | 0.54 | 0.97 | 0.90 | 1.46 | 2.00 | |
| Microsoft Corp. | 0.67 | 0.60 | 1.07 | 1.10 | 1.47 | 1.89 | |
| Oracle Corp. | 0.34 | 0.34 | 0.44 | 1.12 | 1.93 | 2.50 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 5.25 | 4.93 | 4.48 | 3.83 | 3.33 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.36 | 0.34 | 0.31 | 0.44 | 0.57 | 1.39 | |
| Salesforce Inc. | 0.50 | 0.53 | 0.48 | 0.48 | 0.67 | 0.54 | |
| ServiceNow Inc. | — | 0.69 | 0.66 | 0.71 | 0.67 | 0.83 | |
| Synopsys Inc. | — | 1.53 | 0.53 | 0.56 | 0.65 | 0.58 | |
| 现金流动比率扇形 | |||||||
| 软件与服务 | — | 0.59 | 0.79 | 0.82 | 1.11 | 1.33 | |
| 现金流动比率工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 0.57 | 0.71 | 0.67 | 0.89 | 1.06 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-K (报告日期： 2024-01-31), 10-K (报告日期： 2023-01-31), 10-K (报告日期： 2022-01-31), 10-K (报告日期： 2021-01-31), 10-K (报告日期： 2020-01-31).
1 2025 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 8,017 ÷ 5,548 = 1.45
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从现金资产总额的变化趋势来看，公司现金储备总体呈现持续增长的态势。从2020年的约1.945亿增加至2025年的约8.017亿，增长幅度显著，显示出公司逐步积累了大量的现金资产，可能反映出盈利能力的增强或是融资活动的积极配合。这一趋势有助于增强公司短期偿债能力和应对突发事件的抗风险能力。
与此同时，流动负债也在持续上升，从2020年的约2.969亿增加到2025年的约5.548亿，增长幅度较大，说明短期负债规模近年来逐步扩大。这可能意味着公司在扩展业务或进行资本开支时增加了短期借款或应付账款。然而，流动负债的增长未超过现金资产的增长速度，可以在一定程度上确保公司具备偿债的能力，保持财务稳健。
现金流动比率在2020年为0.65，随后逐步上升，2021年达到了0.83，2022年有所回落至0.72，但随后在2023年至2024年持续改善，达到1.55，2025年轻微回落至1.45。这一比率的提升表明公司短期偿债能力有显著改善，从2020年的不足1到2024年的超过1，意味着公司拥有足够的流动资产应付流动负债，财务状况逐步趋于稳健。尤其是2023年和2024年比率的显著提高，可能得益于现金资产的快速增长和对流动负债的控制措施。
综合来看，该公司在过去几年中展现出良好的现金管理和财务状况，现金资产的显著增长增强了其偿债和运营的灵活性。流动负债的同步增加暗示其业务扩展或投资活动的扩张，而现金流动比率的持续改善则反映出公司财务结构的优化。未来若能保持这种增长趋势，并合理控制短期债务规模，有望进一步提升财务安全性和公司整体价值。