流动性比率分析
流动性比率（摘要）
Salesforce Inc.、流动性比率
| 2026年1月31日 | 2025年1月31日 | 2024年1月31日 | 2023年1月31日 | 2022年1月31日 | 2021年1月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资金比率 | 0.76 | 1.06 | 1.09 | 1.02 | 1.05 | 1.23 | |
| 速动流动性比率 | 0.64 | 0.93 | 0.96 | 0.90 | 0.93 | 1.11 | |
| 现金流动比率 | 0.26 | 0.50 | 0.53 | 0.48 | 0.48 | 0.67 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2026-01-31), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-K (报告日期： 2024-01-31), 10-K (报告日期： 2023-01-31), 10-K (报告日期： 2022-01-31), 10-K (报告日期： 2021-01-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 流动资金比率
- 数据显示，流动资金比率在2021年至2023年期间呈现下降趋势，从1.23降至1.02。随后，该比率在2024年略有回升至1.09，但在2026年大幅下降至0.76。整体而言，该比率在观察期内波动较大，且在最后一年显著降低，表明短期偿债能力可能面临压力。
- 速动流动性比率
- 速动流动性比率的变化趋势与流动资金比率相似。从2021年的1.11开始，该比率下降至2023年的0.9，并在2024年小幅回升至0.96。然而，在2026年，速动流动性比率同样大幅下降至0.64。这表明公司在排除存货等流动性较差的资产后，短期偿债能力也在持续减弱。
- 现金流动比率
- 现金流动比率在整个观察期内相对较低，且呈现持续下降的趋势。从2021年的0.67开始，该比率在2023年降至0.48，并在2026年进一步下降至0.26。这一趋势表明公司利用现金偿还短期债务的能力正在减弱，对现金流管理提出了更高的要求。现金流动比率的持续下降可能预示着流动性风险的增加。
总体而言，这三项流动性比率均显示出公司短期偿债能力在观察期内逐渐减弱的趋势。虽然在2024年出现短暂的回升，但2026年的数据表明情况正在恶化。需要进一步分析导致这些趋势的原因，并评估其对公司财务状况的潜在影响。
流动资金比率
Salesforce Inc.，流动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2026年1月31日 | 2025年1月31日 | 2024年1月31日 | 2023年1月31日 | 2022年1月31日 | 2021年1月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 流动资产 | 28,222) | 29,727) | 29,074) | 26,395) | 22,850) | 21,889) | |
| 流动负债 | 37,118) | 27,980) | 26,631) | 25,891) | 21,788) | 17,728) | |
| 流动比率 | |||||||
| 流动资金比率1 | 0.76 | 1.06 | 1.09 | 1.02 | 1.05 | 1.23 | |
| 基准 | |||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | |||||||
| Accenture PLC | — | 1.42 | 1.10 | 1.30 | 1.23 | 1.25 | |
| Adobe Inc. | — | 1.00 | 1.07 | 1.34 | 1.11 | 1.25 | |
| AppLovin Corp. | — | 3.32 | 2.19 | 1.71 | 3.35 | 5.05 | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 2.86 | 2.93 | 1.24 | 1.27 | 1.77 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.77 | 1.77 | 1.76 | 1.73 | 1.83 | 2.65 | |
| Datadog Inc. | — | 3.38 | 2.64 | 3.17 | 3.09 | 3.54 | |
| International Business Machines Corp. | — | 0.96 | 1.04 | 0.96 | 0.92 | 0.88 | |
| Intuit Inc. | — | 1.36 | 1.29 | 1.47 | 1.39 | 1.94 | |
| Microsoft Corp. | — | 1.35 | 1.27 | 1.77 | 1.78 | 2.08 | |
| Oracle Corp. | — | 0.75 | 0.72 | 0.91 | 1.62 | 2.30 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 7.11 | 5.96 | 5.55 | 5.17 | 4.34 | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | 0.94 | 0.89 | 0.78 | 0.77 | 0.91 | |
| ServiceNow Inc. | — | 1.00 | 1.10 | 1.06 | 1.11 | 1.05 | |
| Synopsys Inc. | — | 1.62 | 2.44 | 1.15 | 1.09 | 1.16 | |
| Workday Inc. | 1.32 | 1.90 | 1.97 | 1.75 | 1.03 | 1.12 | |
| 流动资金比率扇形 | |||||||
| 软件与服务 | — | 1.25 | 1.20 | 1.40 | 1.44 | 1.69 | |
| 流动资金比率工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 1.39 | 1.24 | 1.41 | 1.37 | 1.55 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2026-01-31), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-K (报告日期： 2024-01-31), 10-K (报告日期： 2023-01-31), 10-K (报告日期： 2022-01-31), 10-K (报告日期： 2021-01-31).
1 2026 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 28,222 ÷ 37,118 = 0.76
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 流动资产
- 数据显示，流动资产在2021年至2024年期间呈现持续增长的趋势。从2021年的21889百万单位增长到2024年的29074百万单位。然而，在2025年和2026年，流动资产增长放缓，并在2026年略有下降至28222百万单位。整体而言，流动资产规模在观察期内保持在较高水平。
- 流动负债
- 流动负债在2021年至2026年期间总体上呈现上升趋势。从2021年的17728百万单位增长到2026年的37118百万单位。尤其值得注意的是，2025年至2026年期间，流动负债的增长速度明显加快，表明该时期可能存在债务扩张或短期融资增加的情况。
- 流动资金比率
- 流动资金比率在观察期内波动较大。2021年为1.23，表明短期偿债能力较强。随后，该比率在2022年下降至1.05，2023年进一步下降至1.02，表明短期偿债能力有所减弱。2024年略有回升至1.09，但在2025年再次下降至1.06。最显著的变化出现在2026年，流动资金比率大幅下降至0.76，表明短期偿债压力显著增加。该比率的下降趋势与流动负债的快速增长相对应，可能预示着潜在的流动性风险。
综合来看，虽然流动资产规模较大，但流动负债的快速增长导致流动资金比率持续下降，尤其是在2026年，短期偿债能力面临挑战。需要进一步分析负债结构和现金流情况，以评估潜在的财务风险。
速动流动性比率
Salesforce Inc.、速动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2026年1月31日 | 2025年1月31日 | 2024年1月31日 | 2023年1月31日 | 2022年1月31日 | 2021年1月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 现金及现金等价物 | 7,327) | 8,848) | 8,472) | 7,016) | 5,464) | 6,195) | |
| 有价证券 | 2,238) | 5,184) | 5,722) | 5,492) | 5,073) | 5,771) | |
| 应收账款净额 | 14,339) | 11,945) | 11,414) | 10,755) | 9,739) | 7,786) | |
| 速动资产合计 | 23,904) | 25,977) | 25,608) | 23,263) | 20,276) | 19,752) | |
| 流动负债 | 37,118) | 27,980) | 26,631) | 25,891) | 21,788) | 17,728) | |
| 流动比率 | |||||||
| 速动流动性比率1 | 0.64 | 0.93 | 0.96 | 0.90 | 0.93 | 1.11 | |
| 基准 | |||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | |||||||
| Accenture PLC | — | 1.30 | 0.98 | 1.18 | 1.12 | 1.14 | |
| Adobe Inc. | — | 0.88 | 0.95 | 1.22 | 1.00 | 1.11 | |
| AppLovin Corp. | — | 3.23 | 2.04 | 1.54 | 3.08 | 4.82 | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 2.51 | 2.53 | 1.02 | 1.02 | 1.47 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.58 | 1.58 | 1.60 | 1.58 | 1.68 | 2.50 | |
| Datadog Inc. | — | 3.28 | 2.57 | 3.08 | 3.01 | 3.45 | |
| International Business Machines Corp. | — | 0.83 | 0.90 | 0.82 | 0.76 | 0.69 | |
| Intuit Inc. | — | 0.63 | 0.71 | 1.25 | 1.17 | 1.65 | |
| Microsoft Corp. | — | 1.16 | 1.06 | 1.54 | 1.57 | 1.90 | |
| Oracle Corp. | — | 0.61 | 0.59 | 0.74 | 1.43 | 2.15 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 6.99 | 5.83 | 5.41 | 4.92 | 4.11 | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | 0.88 | 0.82 | 0.72 | 0.75 | 0.88 | |
| ServiceNow Inc. | — | 0.91 | 1.02 | 1.00 | 1.06 | 1.01 | |
| Synopsys Inc. | — | 1.20 | 1.88 | 0.85 | 0.85 | 0.89 | |
| Workday Inc. | 1.22 | 1.80 | 1.87 | 1.66 | 0.96 | 1.07 | |
| 速动流动性比率扇形 | |||||||
| 软件与服务 | — | 1.08 | 1.02 | 1.22 | 1.27 | 1.53 | |
| 速动流动性比率工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 1.09 | 0.96 | 1.12 | 1.09 | 1.30 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2026-01-31), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-K (报告日期： 2024-01-31), 10-K (报告日期： 2023-01-31), 10-K (报告日期： 2022-01-31), 10-K (报告日期： 2021-01-31).
1 2026 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 23,904 ÷ 37,118 = 0.64
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 速动资产合计
- 数据显示，速动资产合计在2021年至2023年期间呈现持续增长的趋势。从2021年的19752百万单位增长到2023年的23263百万单位。2024年略有增长至25608百万单位，2025年进一步增长至25977百万单位。然而，2026年出现了显著下降，降至23904百万单位。总体而言，速动资产合计在前期保持增长态势，后期出现回落。
- 流动负债
- 流动负债在整个分析期间均呈现增长趋势。从2021年的17728百万单位增长到2026年的37118百万单位。增长速度在不同年份有所差异，2022年和2023年的增长幅度相对较大，而2026年的增长最为显著。这种持续增长表明公司可能在增加短期融资或推迟支付义务。
- 速动流动性比率
- 速动流动性比率在2021年为1.11，表明公司具备较强的短期偿债能力。随后，该比率在2022年下降至0.93，2023年进一步下降至0.9。2024年略有回升至0.96，2025年回落至0.93。2026年则出现了显著下降，降至0.64。这一趋势表明公司的短期偿债能力逐渐减弱，尤其是在2026年，其偿债能力面临较大压力。速动流动性比率的下降可能与流动负债的快速增长以及速动资产合计的后期下降有关。
综合来看，虽然速动资产合计在前期有所增长，但流动负债的持续增长导致速动流动性比率整体呈现下降趋势。2026年的数据表明，短期偿债能力显著下降，需要进一步关注流动性风险。
现金流动比率
Salesforce Inc.、现金流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2026年1月31日 | 2025年1月31日 | 2024年1月31日 | 2023年1月31日 | 2022年1月31日 | 2021年1月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||
| 现金及现金等价物 | 7,327) | 8,848) | 8,472) | 7,016) | 5,464) | 6,195) | |
| 有价证券 | 2,238) | 5,184) | 5,722) | 5,492) | 5,073) | 5,771) | |
| 现金资产总额 | 9,565) | 14,032) | 14,194) | 12,508) | 10,537) | 11,966) | |
| 流动负债 | 37,118) | 27,980) | 26,631) | 25,891) | 21,788) | 17,728) | |
| 流动比率 | |||||||
| 现金流动比率1 | 0.26 | 0.50 | 0.53 | 0.48 | 0.48 | 0.67 | |
| 基准 | |||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | |||||||
| Accenture PLC | — | 0.56 | 0.26 | 0.50 | 0.45 | 0.52 | |
| Adobe Inc. | — | 0.65 | 0.75 | 0.95 | 0.75 | 0.84 | |
| AppLovin Corp. | — | 1.86 | 0.70 | 0.53 | 1.87 | 4.02 | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 1.93 | 2.03 | 0.72 | 0.66 | 1.13 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.25 | 1.25 | 1.29 | 1.28 | 1.42 | 2.22 | |
| Datadog Inc. | — | 2.81 | 2.25 | 2.58 | 2.48 | 2.94 | |
| International Business Machines Corp. | — | 0.37 | 0.45 | 0.39 | 0.28 | 0.22 | |
| Intuit Inc. | — | 0.44 | 0.54 | 0.97 | 0.90 | 1.46 | |
| Microsoft Corp. | — | 0.67 | 0.60 | 1.07 | 1.10 | 1.47 | |
| Oracle Corp. | — | 0.34 | 0.34 | 0.44 | 1.12 | 1.93 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 6.11 | 5.25 | 4.93 | 4.48 | 3.83 | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | 0.36 | 0.34 | 0.31 | 0.44 | 0.57 | |
| ServiceNow Inc. | — | 0.60 | 0.69 | 0.66 | 0.71 | 0.67 | |
| Synopsys Inc. | — | 0.80 | 1.53 | 0.53 | 0.56 | 0.65 | |
| Workday Inc. | 0.85 | 1.45 | 1.55 | 1.32 | 0.72 | 0.83 | |
| 现金流动比率扇形 | |||||||
| 软件与服务 | — | 0.62 | 0.59 | 0.79 | 0.83 | 1.12 | |
| 现金流动比率工业 | |||||||
| 信息技术 | — | 0.64 | 0.57 | 0.71 | 0.67 | 0.89 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2026-01-31), 10-K (报告日期： 2025-01-31), 10-K (报告日期： 2024-01-31), 10-K (报告日期： 2023-01-31), 10-K (报告日期： 2022-01-31), 10-K (报告日期： 2021-01-31).
1 2026 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 9,565 ÷ 37,118 = 0.26
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 现金资产总额
- 数据显示，现金资产总额在2021年至2023年期间呈现波动上升的趋势。从2021年的11966百万单位增长到2023年的12508百万单位。随后，在2024年达到峰值14194百万单位，但在2025年略有下降至14032百万单位。2026年则出现显著下降，降至9565百万单位。整体而言，现金资产总额经历了先增长后下降的周期性变化。
- 流动负债
- 流动负债在整个分析期间持续增加。从2021年的17728百万单位，逐年增长至2026年的37118百万单位。这种持续增长表明公司可能在增加短期借款或应付账款，或者其运营周期延长。增长速度在不同年份有所差异，但总体趋势是上升的。
- 现金流动比率
- 现金流动比率反映了公司偿还短期债务的能力。数据显示，该比率在2021年至2023年期间相对较低且稳定，约为0.48至0.67之间。2024年略有上升至0.53，2025年进一步下降至0.5。然而，2026年出现了显著下降，降至0.26。这表明公司在2026年偿还短期债务的能力显著下降，可能面临流动性风险。现金流动比率的下降趋势与流动负债的持续增长以及现金资产总额的下降趋势相符。
综合来看，尽管现金资产总额在前期有所增长，但流动负债的持续增加导致现金流动比率持续下降，尤其是在2026年，情况较为严峻。这可能需要进一步分析公司的债务结构和现金流情况，以评估其财务风险。