流动性比率分析
流动性比率（摘要）
ServiceNow Inc.、流动性比率
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资金比率 | 1.00 | 1.10 | 1.06 | 1.11 | 1.05 | |
| 速动流动性比率 | 0.91 | 1.02 | 1.00 | 1.06 | 1.01 | |
| 现金流动比率 | 0.60 | 0.69 | 0.66 | 0.71 | 0.67 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 流动资金比率
- 数据显示，流动资金比率在观察期内呈现波动趋势。2021年末为1.05，2022年末略有上升至1.11，随后在2023年末回落至1.06。2024年末略有回升至1.1，并在2025年末降至1。整体而言，该比率在1.0到1.11之间波动，表明短期偿债能力基本稳定，但存在一定程度的波动性。
- 速动流动性比率
- 速动流动性比率的变化趋势与流动资金比率相似。2021年末为1.01，2022年末上升至1.06，2023年末下降至1。2024年末略有回升至1.02，但在2025年末显著下降至0.91。该比率的下降趋势表明，企业排除存货后的短期偿债能力有所减弱，需要关注其对流动性风险的影响。
- 现金流动比率
- 现金流动比率在观察期内相对稳定，但呈现轻微下降趋势。2021年末为0.67，2022年末上升至0.71，随后在2023年末下降至0.66。2024年末略有回升至0.69，并在2025年末降至0.6。该比率持续低于1，表明企业现金及现金等价物覆盖短期负债的能力有限，可能存在一定的流动性压力。尽管波动幅度不大，但持续的下降趋势仍需引起关注。
总体而言，各项流动性比率均显示出一定的波动性。虽然流动资金比率和速动流动性比率在大部分年份内维持在可接受的水平，但速动流动性比率和现金流动比率的下降趋势值得关注。企业应密切监控其流动性状况，并采取适当措施以确保其短期偿债能力。
流动资金比率
ServiceNow Inc.，流动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 流动资产 | 10,471) | 9,187) | 7,777) | 6,654) | 5,220) | |
| 流动负债 | 10,443) | 8,358) | 7,365) | 6,005) | 4,949) | |
| 流动比率 | ||||||
| 流动资金比率1 | 1.00 | 1.10 | 1.06 | 1.11 | 1.05 | |
| 基准 | ||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | ||||||
| Accenture PLC | 1.42 | 1.10 | 1.30 | 1.23 | 1.25 | |
| Adobe Inc. | 1.00 | 1.07 | 1.34 | 1.11 | 1.25 | |
| AppLovin Corp. | 3.32 | 2.19 | 1.71 | 3.35 | 5.05 | |
| Cadence Design Systems Inc. | 2.86 | 2.93 | 1.24 | 1.27 | 1.77 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.77 | 1.76 | 1.73 | 1.83 | 2.65 | |
| Datadog Inc. | 3.38 | 2.64 | 3.17 | 3.09 | 3.54 | |
| International Business Machines Corp. | 0.96 | 1.04 | 0.96 | 0.92 | 0.88 | |
| Intuit Inc. | 1.36 | 1.29 | 1.47 | 1.39 | 1.94 | |
| Microsoft Corp. | 1.35 | 1.27 | 1.77 | 1.78 | 2.08 | |
| Oracle Corp. | 0.75 | 0.72 | 0.91 | 1.62 | 2.30 | |
| Palantir Technologies Inc. | 7.11 | 5.96 | 5.55 | 5.17 | 4.34 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.94 | 0.89 | 0.78 | 0.77 | 0.91 | |
| Salesforce Inc. | 1.06 | 1.09 | 1.02 | 1.05 | 1.23 | |
| Synopsys Inc. | 1.62 | 2.44 | 1.15 | 1.09 | 1.16 | |
| Workday Inc. | 1.90 | 1.97 | 1.75 | 1.03 | 1.12 | |
| 流动资金比率扇形 | ||||||
| 软件与服务 | 1.25 | 1.20 | 1.40 | 1.44 | 1.69 | |
| 流动资金比率工业 | ||||||
| 信息技术 | 1.40 | 1.25 | 1.41 | 1.37 | 1.56 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 10,471 ÷ 10,443 = 1.00
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 流动资产
- 数据显示，流动资产在观察期内呈现持续增长的趋势。从2021年的5220百万单位增长到2025年的10471百万单位，增长幅度显著。这种增长表明公司资产的规模不断扩大，可能与业务扩张或资产配置优化有关。
- 流动负债
- 流动负债同样呈现增长趋势，从2021年的4949百万单位增长到2025年的10443百万单位。虽然流动负债的增长与流动资产的增长同步，但需要进一步分析负债结构，以评估其对公司财务状况的影响。
- 流动资金比率
- 流动资金比率在观察期内波动，但总体保持在1.0以上。2021年为1.05，2022年上升至1.11，随后在2023年下降至1.06，2024年回升至1.1，并在2025年降至1.0。该比率表明公司具备偿还短期债务的能力，但2025年的数值值得关注，需要进一步分析流动资产和流动负债的具体构成，以确定其潜在风险。
总体而言，数据显示公司在观察期内实现了资产和负债的扩张。流动资金比率的波动表明公司在短期偿债能力方面存在一定程度的动态变化。持续的增长趋势需要结合行业环境和公司战略进行更深入的分析，以评估其可持续性和潜在风险。
速动流动性比率
ServiceNow Inc.、速动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 3,726) | 2,304) | 1,897) | 1,470) | 1,728) | |
| 有价证券 | 2,558) | 3,458) | 2,980) | 2,810) | 1,576) | |
| 应收账款净额 | 2,627) | 2,240) | 2,036) | 1,725) | 1,390) | |
| 递延佣金的当前部分 | 590) | 517) | 461) | 369) | 303) | |
| 速动资产合计 | 9,501) | 8,519) | 7,374) | 6,374) | 4,997) | |
| 流动负债 | 10,443) | 8,358) | 7,365) | 6,005) | 4,949) | |
| 流动比率 | ||||||
| 速动流动性比率1 | 0.91 | 1.02 | 1.00 | 1.06 | 1.01 | |
| 基准 | ||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | ||||||
| Accenture PLC | 1.30 | 0.98 | 1.18 | 1.12 | 1.14 | |
| Adobe Inc. | 0.88 | 0.95 | 1.22 | 1.00 | 1.11 | |
| AppLovin Corp. | 3.23 | 2.04 | 1.54 | 3.08 | 4.82 | |
| Cadence Design Systems Inc. | 2.51 | 2.53 | 1.02 | 1.02 | 1.47 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.58 | 1.60 | 1.58 | 1.68 | 2.50 | |
| Datadog Inc. | 3.28 | 2.57 | 3.08 | 3.01 | 3.45 | |
| International Business Machines Corp. | 0.83 | 0.90 | 0.82 | 0.76 | 0.69 | |
| Intuit Inc. | 0.63 | 0.71 | 1.25 | 1.17 | 1.65 | |
| Microsoft Corp. | 1.16 | 1.06 | 1.54 | 1.57 | 1.90 | |
| Oracle Corp. | 0.61 | 0.59 | 0.74 | 1.43 | 2.15 | |
| Palantir Technologies Inc. | 6.99 | 5.83 | 5.41 | 4.92 | 4.11 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.88 | 0.82 | 0.72 | 0.75 | 0.88 | |
| Salesforce Inc. | 0.93 | 0.96 | 0.90 | 0.93 | 1.11 | |
| Synopsys Inc. | 1.20 | 1.88 | 0.85 | 0.85 | 0.89 | |
| Workday Inc. | 1.80 | 1.87 | 1.66 | 0.96 | 1.07 | |
| 速动流动性比率扇形 | ||||||
| 软件与服务 | 1.08 | 1.02 | 1.22 | 1.27 | 1.53 | |
| 速动流动性比率工业 | ||||||
| 信息技术 | 1.09 | 0.96 | 1.12 | 1.09 | 1.31 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 9,501 ÷ 10,443 = 0.91
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 速动资产合计
- 数据显示，速动资产合计在2021年至2025年期间呈现持续增长的趋势。从2021年的4997百万单位增长到2025年的9501百万单位，增长幅度显著。虽然增长速度在不同年份有所波动，但总体趋势是向上的。2022年和2023年的增长较为明显，而2024年和2025年的增长速度有所放缓。
- 流动负债
- 流动负债同样呈现增长趋势，但增长速度相对较快。从2021年的4949百万单位增长到2025年的10443百万单位。2023年和2024年的增长尤为显著。这种快速增长可能需要进一步分析，以确定其对财务状况的影响。
- 速动流动性比率
- 速动流动性比率在观察期内波动相对较小，但呈现下降趋势。2021年的比率为1.01，2022年略有上升至1.06，随后在2023年下降至1。2024年小幅回升至1.02，但在2025年进一步下降至0.91。虽然比率始终接近1，但持续下降的趋势表明短期偿债能力可能面临压力。需要关注流动负债的增长速度是否超过速动资产的增长速度。
总体而言，数据显示资产和负债都在增长，但负债的增长速度似乎快于资产的增长速度，导致速动流动性比率下降。这可能表明公司在短期内面临更大的财务风险。建议进一步分析各项资产和负债的具体构成，以更全面地评估财务状况。
现金流动比率
ServiceNow Inc.、现金流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 3,726) | 2,304) | 1,897) | 1,470) | 1,728) | |
| 有价证券 | 2,558) | 3,458) | 2,980) | 2,810) | 1,576) | |
| 现金资产总额 | 6,284) | 5,762) | 4,877) | 4,280) | 3,304) | |
| 流动负债 | 10,443) | 8,358) | 7,365) | 6,005) | 4,949) | |
| 流动比率 | ||||||
| 现金流动比率1 | 0.60 | 0.69 | 0.66 | 0.71 | 0.67 | |
| 基准 | ||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | ||||||
| Accenture PLC | 0.56 | 0.26 | 0.50 | 0.45 | 0.52 | |
| Adobe Inc. | 0.65 | 0.75 | 0.95 | 0.75 | 0.84 | |
| AppLovin Corp. | 1.86 | 0.70 | 0.53 | 1.87 | 4.02 | |
| Cadence Design Systems Inc. | 1.93 | 2.03 | 0.72 | 0.66 | 1.13 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.25 | 1.29 | 1.28 | 1.42 | 2.22 | |
| Datadog Inc. | 2.81 | 2.25 | 2.58 | 2.48 | 2.94 | |
| International Business Machines Corp. | 0.37 | 0.45 | 0.39 | 0.28 | 0.22 | |
| Intuit Inc. | 0.44 | 0.54 | 0.97 | 0.90 | 1.46 | |
| Microsoft Corp. | 0.67 | 0.60 | 1.07 | 1.10 | 1.47 | |
| Oracle Corp. | 0.34 | 0.34 | 0.44 | 1.12 | 1.93 | |
| Palantir Technologies Inc. | 6.11 | 5.25 | 4.93 | 4.48 | 3.83 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.36 | 0.34 | 0.31 | 0.44 | 0.57 | |
| Salesforce Inc. | 0.50 | 0.53 | 0.48 | 0.48 | 0.67 | |
| Synopsys Inc. | 0.80 | 1.53 | 0.53 | 0.56 | 0.65 | |
| Workday Inc. | 1.45 | 1.55 | 1.32 | 0.72 | 0.83 | |
| 现金流动比率扇形 | ||||||
| 软件与服务 | 0.62 | 0.59 | 0.79 | 0.83 | 1.12 | |
| 现金流动比率工业 | ||||||
| 信息技术 | 0.64 | 0.57 | 0.71 | 0.67 | 0.89 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 6,284 ÷ 10,443 = 0.60
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 现金资产总额
- 数据显示，现金资产总额在观察期内呈现持续增长的趋势。从2021年末的3304百万单位增长到2025年末的6284百万单位。增长速度在不同年份有所波动，但总体趋势向上。2022年和2023年的增长相对显著，而2024年和2025年的增长速度有所放缓，但仍保持正向增长。
- 流动负债
- 流动负债同样呈现增长趋势，从2021年末的4949百万单位增长到2025年末的10443百万单位。与现金资产总额相比，流动负债的增长幅度更大，尤其是在2024年和2025年，增长速度明显加快。这表明公司在短期债务方面的负担有所增加。
- 现金流动比率
- 现金流动比率反映了公司偿还短期债务的能力。数据显示，该比率在观察期内波动，但总体呈现下降趋势。从2021年的0.67下降到2025年的0.6。虽然比率始终大于0，表明公司具备一定的短期偿债能力，但持续下降的趋势值得关注。流动负债的快速增长，而现金资产总额的增长速度相对较慢，是导致该比率下降的主要原因。2023年比率出现小幅下降，随后在2024年略有回升，但在2025年再次下降。
总体而言，数据显示公司现金储备持续增加，但短期债务增长更快，导致短期偿债能力略有下降。需要进一步分析负债结构和现金流情况，以评估公司未来的财务风险和可持续性。