流动性比率分析
流动性比率（摘要）
ServiceNow Inc.、流动性比率
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流动资金比率 | 1.10 | 1.06 | 1.11 | 1.05 | 1.21 | |
| 速动流动性比率 | 1.02 | 1.00 | 1.06 | 1.01 | 1.16 | |
| 现金流动比率 | 0.69 | 0.66 | 0.71 | 0.67 | 0.83 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
根据所提供的财务数据，可以观察到企业的流动资金比率在所分析的五个年度中整体呈现出一定的波动趋势。2020年达到1.21的高点之后，2021年下降至1.05，并在2022年略微反弹至1.11，但在2023年又有所下滑，2024年略微回升至1.1。这表明该企业的短期偿债能力相对稳定，但存在一定的波动情况，可能反映出流动资产与流动负债的比例有所变化，管理层需要关注流动资产管理策略的有效性。
速动流动性比率的变化趋势与流动资金比率类似，表现出由2020年的1.16逐步下降至2021年的1.01，之后略有回升到2022年的1.06，但在2023年再次降低至1.0，2024年微升至1.02。该指标的变化表明公司核心流动资产（除存货外）对短期负债的覆盖能力略有波动。虽然仍保持在1以上，表明流动性尚能支持短期偿债，但变化可能反映出核心资产管理方面的压力。
现金流动比率在分析期内的表现较为平稳，但整体偏低，从2020年的0.83逐步下降至2021年的0.67，之后略有升高至2022年的0.71，但在2023年又回落到0.66，2024年略升至0.69。该指标较低且波动，可能反映企业的现金流管理存在一定的压力，或是现金和现金等价物的变动未能完全匹配短期负债，提示现金流的稳定性需持续关注。
流动资金比率
ServiceNow Inc.，流动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 流动资产 | 9,187) | 7,777) | 6,654) | 5,220) | 4,522) | |
| 流动负债 | 8,358) | 7,365) | 6,005) | 4,949) | 3,737) | |
| 流动比率 | ||||||
| 流动资金比率1 | 1.10 | 1.06 | 1.11 | 1.05 | 1.21 | |
| 基准 | ||||||
| 流动资金比率竞争 对手2 | ||||||
| Accenture PLC | 1.10 | 1.30 | 1.23 | 1.25 | 1.40 | |
| Adobe Inc. | 1.07 | 1.34 | 1.11 | 1.25 | 1.48 | |
| AppLovin Corp. | 2.19 | 1.71 | 3.35 | 5.05 | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 2.93 | 1.24 | 1.27 | 1.77 | 1.86 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.76 | 1.73 | 1.83 | 2.65 | 2.38 | |
| Datadog Inc. | 2.64 | 3.17 | 3.09 | 3.54 | 5.77 | |
| International Business Machines Corp. | 1.04 | 0.96 | 0.92 | 0.88 | 0.98 | |
| Intuit Inc. | 1.29 | 1.47 | 1.39 | 1.94 | 2.26 | |
| Microsoft Corp. | 1.27 | 1.77 | 1.78 | 2.08 | 2.52 | |
| Oracle Corp. | 0.72 | 0.91 | 1.62 | 2.30 | 3.03 | |
| Palantir Technologies Inc. | 5.96 | 5.55 | 5.17 | 4.34 | 3.74 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.89 | 0.78 | 0.77 | 0.91 | 1.91 | |
| Salesforce Inc. | 1.09 | 1.02 | 1.05 | 1.23 | 1.08 | |
| Synopsys Inc. | 2.44 | 1.15 | 1.09 | 1.16 | 1.19 | |
| Workday Inc. | 1.97 | 1.75 | 1.03 | 1.12 | 1.04 | |
| 流动资金比率扇形 | ||||||
| 软件与服务 | 1.20 | 1.40 | 1.44 | 1.69 | 1.92 | |
| 流动资金比率工业 | ||||||
| 信息技术 | 1.24 | 1.41 | 1.37 | 1.55 | 1.71 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
流动资金比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
= 9,187 ÷ 8,358 = 1.10
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
在所分析的财务数据中，可以观察到公司流动资产逐年呈现增长的趋势，从2020年的4,522百万增长至2024年的9,187百万，显示出公司整体流动资产规模不断扩大，从而增强了公司的短期偿债能力和流动性。
与此同时，流动负债也在逐步增加，从2020年的3,737百万逐年增至2024年的8,358百万。这表明公司可能在扩展业务或增加短期借款以支持运营或投资活动，但同时也会增加短期偿债压力。
流动资金比率在五年期间表现出一定的波动，2020年为1.21，随后在2021年降至1.05，之后逐步回升至2024年的1.1。尽管存在短期波动，但总体来看，流动资金比率保持在1.0以上，表明公司在短期偿债方面依然具有一定的安全边际。值得注意的是，2021年的比率略低于1.2，可能反映了在某一年度流动负债增长速度略快于流动资产，短期偿债压力有所加大，但随后比率又有所改善。
总结而言，公司的流动资产和流动负债均表现出明显的增长趋势，反映出公司规模的扩大和业务的扩展。流动资金比率的整体稳定表明公司具备良好的短期偿债能力，尽管存在一定的波动，但未显示出财务状况的显著恶化，整体财务状况保持稳健。未来需要关注流动负债的增长速度以及是否能通过增加流动资产来保持流动资金比率的稳定，以确保短期财务安全。
速动流动性比率
ServiceNow Inc.、速动流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 2,304) | 1,897) | 1,470) | 1,728) | 1,677) | |
| 短期投资 | 3,458) | 2,980) | 2,810) | 1,576) | 1,415) | |
| 应收账款净额 | 2,240) | 2,036) | 1,725) | 1,390) | 1,009) | |
| 递延佣金的当前部分 | 517) | 461) | 369) | 303) | 229) | |
| 速动资产合计 | 8,519) | 7,374) | 6,374) | 4,997) | 4,330) | |
| 流动负债 | 8,358) | 7,365) | 6,005) | 4,949) | 3,737) | |
| 流动比率 | ||||||
| 速动流动性比率1 | 1.02 | 1.00 | 1.06 | 1.01 | 1.16 | |
| 基准 | ||||||
| 速动流动性比率竞争 对手2 | ||||||
| Accenture PLC | 0.98 | 1.18 | 1.12 | 1.14 | 1.29 | |
| Adobe Inc. | 0.95 | 1.22 | 1.00 | 1.11 | 1.34 | |
| AppLovin Corp. | 2.04 | 1.54 | 3.08 | 4.82 | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 2.53 | 1.02 | 1.02 | 1.47 | 1.60 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.60 | 1.58 | 1.68 | 2.50 | 2.18 | |
| Datadog Inc. | 2.57 | 3.08 | 3.01 | 3.45 | 5.64 | |
| International Business Machines Corp. | 0.90 | 0.82 | 0.76 | 0.69 | 0.83 | |
| Intuit Inc. | 0.71 | 1.25 | 1.17 | 1.65 | 2.04 | |
| Microsoft Corp. | 1.06 | 1.54 | 1.57 | 1.90 | 2.33 | |
| Oracle Corp. | 0.59 | 0.74 | 1.43 | 2.15 | 2.83 | |
| Palantir Technologies Inc. | 5.83 | 5.41 | 4.92 | 4.11 | 3.59 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.82 | 0.72 | 0.75 | 0.88 | 1.85 | |
| Salesforce Inc. | 0.96 | 0.90 | 0.93 | 1.11 | 0.95 | |
| Synopsys Inc. | 1.88 | 0.85 | 0.85 | 0.89 | 0.94 | |
| Workday Inc. | 1.87 | 1.66 | 0.96 | 1.07 | 0.95 | |
| 速动流动性比率扇形 | ||||||
| 软件与服务 | 1.02 | 1.22 | 1.27 | 1.53 | 1.76 | |
| 速动流动性比率工业 | ||||||
| 信息技术 | 0.96 | 1.12 | 1.09 | 1.30 | 1.47 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
速动流动性比率 = 速动资产合计 ÷ 流动负债
= 8,519 ÷ 8,358 = 1.02
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
该公司在逐年增加其速动资产总额，显示出资产积累的持续增长，从2020年的43.3亿逐步上升至2024年的85.19亿。这一趋势表明，公司在短期流动性方面不断增强，可能通过增加现金、应收账款或其他速动资产以支持财务稳定性。同时，流动负债也同步增长，从2020年的37.37亿扩大到2024年的83.58亿，表明公司的短期债务规模也在扩大，但比速动资产的增长速度更为接近，体现出公司在平衡资产与负债的增长方面保持一定的控制力度。
在速动流动性比率方面，数据表现出一定的波动但整体保持在略低于或接近1的水平。2020年为1.16，随后在2021年下降至1.01，反映出短期偿债能力从较好的水平略有减弱，但在随后的年份中逐渐回升，至2024年达到1.02。这表明公司在保持一定流动性缓冲的同时，财务状况整体较为稳定，没有出现明显的短期偿债压力过大或不足的迹象。
总体来看，公司在资产规模和短期负债方面均呈现增长趋势，速动资产的增长略优于流动负债，从而使得速动流动性比率在2024年回到了较为稳健的水平。此反映出公司在扩展业务的同时，似乎有意识地维持了合理的财务结构和流动性水平，有利于支持其持续运营和潜在的战略发展。建议持续关注公司流动性比率的变化及其资产负债管理策略，以确保财务稳健性得到持续保障。
现金流动比率
ServiceNow Inc.、现金流动性比率计算，与基准测试的比较
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 现金及现金等价物 | 2,304) | 1,897) | 1,470) | 1,728) | 1,677) | |
| 短期投资 | 3,458) | 2,980) | 2,810) | 1,576) | 1,415) | |
| 现金资产总额 | 5,762) | 4,877) | 4,280) | 3,304) | 3,092) | |
| 流动负债 | 8,358) | 7,365) | 6,005) | 4,949) | 3,737) | |
| 流动比率 | ||||||
| 现金流动比率1 | 0.69 | 0.66 | 0.71 | 0.67 | 0.83 | |
| 基准 | ||||||
| 现金流动比率竞争 对手2 | ||||||
| Accenture PLC | 0.26 | 0.50 | 0.45 | 0.52 | 0.67 | |
| Adobe Inc. | 0.75 | 0.95 | 0.75 | 0.84 | 1.09 | |
| AppLovin Corp. | 0.70 | 0.53 | 1.87 | 4.02 | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 2.03 | 0.72 | 0.66 | 1.13 | 1.17 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.29 | 1.28 | 1.42 | 2.22 | 1.85 | |
| Datadog Inc. | 2.25 | 2.58 | 2.48 | 2.94 | 5.09 | |
| International Business Machines Corp. | 0.45 | 0.39 | 0.28 | 0.22 | 0.36 | |
| Intuit Inc. | 0.54 | 0.97 | 0.90 | 1.46 | 2.00 | |
| Microsoft Corp. | 0.60 | 1.07 | 1.10 | 1.47 | 1.89 | |
| Oracle Corp. | 0.34 | 0.44 | 1.12 | 1.93 | 2.50 | |
| Palantir Technologies Inc. | 5.25 | 4.93 | 4.48 | 3.83 | 3.33 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.34 | 0.31 | 0.44 | 0.57 | 1.39 | |
| Salesforce Inc. | 0.53 | 0.48 | 0.48 | 0.67 | 0.54 | |
| Synopsys Inc. | 1.53 | 0.53 | 0.56 | 0.65 | 0.58 | |
| Workday Inc. | 1.55 | 1.32 | 0.72 | 0.83 | 0.65 | |
| 现金流动比率扇形 | ||||||
| 软件与服务 | 0.59 | 0.79 | 0.83 | 1.12 | 1.33 | |
| 现金流动比率工业 | ||||||
| 信息技术 | 0.57 | 0.71 | 0.67 | 0.89 | 1.06 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31).
1 2024 计算
现金流动比率 = 现金资产总额 ÷ 流动负债
= 5,762 ÷ 8,358 = 0.69
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，可以观察到公司在分析期间内的现金资产总额持续增长，从2020年的约30.92亿增长到2024年的约57.62亿，展现出稳定的现金储备扩大趋势。这一增长反映出公司在现金流管理方面的积极表现，可能是通过增强经营现金流或外部融资等手段实现的。
与此同时，流动负债也呈现逐年上升的趋势，2020年为约37.37亿，增加至2024年的83.58亿。这表明公司负债规模在扩大，可能伴随业务扩张或资本投入的增加。尽管负债总额增加，但公司现金资产的增长速度更快，这有助于改善短期偿债能力和财务弹性。
关于现金流动比率，虽整体表现波动，但总体保持在0.66至0.83之间。2020年为0.83，随后有所下降至2021年的0.67，之后略有回升至2022年的0.71，然后又小幅下降至2023年的0.66，最后回升至0.69。整体来看，现金流动比率虽有波动，但基本保持在较为健康的范围内，表明公司在支付短期债务方面仍具有一定的保障能力，但现金流的稳定性具有一定波动。
总结而言，公司在分析期内表现出稳步提升的现金资产水平，负债也同步增长，反映出积极的扩张战略和财务管理。现金流动比率的波动提示公司在现金管理方面存在一定的压力，但整体短期偿债能力尚可。这些数据表明公司具有一定的财务韧性，但在持续扩大规模的同时，也需要关注现金流的稳定性和合理的负债管理，以确保长期的财务健康。