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ServiceNow Inc. (NYSE:NOW)

杜邦分析: ROE、ROA和净利润率的分解 

Microsoft Excel LibreOffice Calc

将 ROE 分解为两个组成部分

ServiceNow Inc.,ROE的分解

Microsoft Excel LibreOffice Calc
ROE = ROA × 财务杠杆率
2021年12月31日 6.22% = 2.13% × 2.92
2020年12月31日 4.18% = 1.36% × 3.07
2019年12月31日 29.45% = 10.41% × 2.83
2018年12月31日 -2.40% = -0.69% × 3.49
2017年12月31日 -25.53% = -4.39% × 5.82

根据报道: 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31).

与2021年相比,股东权益回报率(ROE)增加的主要原因是以资产回报率(ROA)衡量的盈利能力增加。


将 ROE 分解为三个组成部分

ServiceNow Inc.,ROE的分解

Microsoft Excel LibreOffice Calc
ROE = 净利润率 × 资产周转率 × 财务杠杆率
2021年12月31日 6.22% = 3.90% × 0.55 × 2.92
2020年12月31日 4.18% = 2.62% × 0.52 × 3.07
2019年12月31日 29.45% = 18.11% × 0.57 × 2.83
2018年12月31日 -2.40% = -1.02% × 0.67 × 3.49
2017年12月31日 -25.53% = -7.71% × 0.57 × 5.82

根据报道: 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31).

与2021年相比,股东权益回报率(ROE)增加的主要原因是以净利润率衡量的盈利能力的增加。


将 ROE 分解为五个组成部分

ServiceNow Inc.,ROE的分解

Microsoft Excel LibreOffice Calc
ROE = 税收负担 × 利息负担 × 息税前利润 × 资产周转率 × 财务杠杆率
2021年12月31日 6.22% = 0.92 × 0.90 × 4.70% × 0.55 × 2.92
2020年12月31日 4.18% = 0.79 × 0.82 × 4.03% × 0.52 × 3.07
2019年12月31日 29.45% = 9.33 × 0.67 × 2.90% × 0.57 × 2.83
2018年12月31日 -2.40% = × -2.85 × 0.53% × 0.67 × 3.49
2017年12月31日 -25.53% = × × -4.95% × 0.57 × 5.82

根据报道: 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31).

与2021年相比,股东权益回报率(ROE)增加的主要原因是以息税前利润率衡量的营业盈利能力的增加。


将 ROA 分解为两个组成部分

ServiceNow Inc.,ROA的分解

Microsoft Excel LibreOffice Calc
ROA = 净利润率 × 资产周转率
2021年12月31日 2.13% = 3.90% × 0.55
2020年12月31日 1.36% = 2.62% × 0.52
2019年12月31日 10.41% = 18.11% × 0.57
2018年12月31日 -0.69% = -1.02% × 0.67
2017年12月31日 -4.39% = -7.71% × 0.57

根据报道: 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31).

与2021年相比,资产回报率(ROA)增加的主要原因是以净利润率衡量的盈利能力增加。


将 ROA 分解为四个部分

ServiceNow Inc.,ROA的分解

Microsoft Excel LibreOffice Calc
ROA = 税收负担 × 利息负担 × 息税前利润 × 资产周转率
2021年12月31日 2.13% = 0.92 × 0.90 × 4.70% × 0.55
2020年12月31日 1.36% = 0.79 × 0.82 × 4.03% × 0.52
2019年12月31日 10.41% = 9.33 × 0.67 × 2.90% × 0.57
2018年12月31日 -0.69% = × -2.85 × 0.53% × 0.67
2017年12月31日 -4.39% = × × -4.95% × 0.57

根据报道: 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31).

与2021年相比,资产回报率(ROA)增加的主要原因是以息税前利润率衡量的营业盈利能力的增加。


净利润率分解

ServiceNow Inc., 净利润率分解

Microsoft Excel LibreOffice Calc
净利润率 = 税收负担 × 利息负担 × 息税前利润
2021年12月31日 3.90% = 0.92 × 0.90 × 4.70%
2020年12月31日 2.62% = 0.79 × 0.82 × 4.03%
2019年12月31日 18.11% = 9.33 × 0.67 × 2.90%
2018年12月31日 -1.02% = × -2.85 × 0.53%
2017年12月31日 -7.71% = × × -4.95%

根据报道: 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31).

与2021年相比,净利润率上升的主要原因是以EBIT利润率衡量的营业盈利能力的增加。