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Intuit Inc. (NASDAQ:INTU)

杜邦分析： ROE、ROA和净利润率的分解

分解 ROE 涉及将净收入除以股东权益表示为组成部分比率的乘积。

将 ROE 分解为两个部分
将 ROE 分解为三个组成部分
将 ROE 分解为五个组成部分
将 ROA 分解为两个部分
将 ROA 分解为四个组成部分
净利率比率分列

将 ROE 分解为两个部分

Intuit Inc.，分解 ROE


	ROE	=	ROA	×	财务杠杆率
2024年7月31日	16.07%	=	9.22%	×	1.74
2023年7月31日	13.81%	=	8.58%	×	1.61
2022年7月31日	12.57%	=	7.45%	×	1.69
2021年7月31日	20.89%	=	13.29%	×	1.57
2020年7月31日	35.76%	=	16.70%	×	2.14
2019年7月31日	41.53%	=	24.78%	×	1.68

根据报告： 10-K (报告日期： 2024-07-31), 10-K (报告日期： 2023-07-31), 10-K (报告日期： 2022-07-31), 10-K (报告日期： 2021-07-31), 10-K (报告日期： 2020-07-31), 10-K (报告日期： 2019-07-31).

2024年股东权益回报率（ROE）上升的主要原因是财务杠杆率的提高。

将 ROE 分解为三个组成部分

Intuit Inc.，分解 ROE


	ROE	=	净利率比率	×	资产周转率	×	财务杠杆率
2024年7月31日	16.07%	=	18.19%	×	0.51	×	1.74
2023年7月31日	13.81%	=	16.59%	×	0.52	×	1.61
2022年7月31日	12.57%	=	16.23%	×	0.46	×	1.69
2021年7月31日	20.89%	=	21.41%	×	0.62	×	1.57
2020年7月31日	35.76%	=	23.78%	×	0.70	×	2.14
2019年7月31日	41.53%	=	22.95%	×	1.08	×	1.68

根据报告： 10-K (报告日期： 2024-07-31), 10-K (报告日期： 2023-07-31), 10-K (报告日期： 2022-07-31), 10-K (报告日期： 2021-07-31), 10-K (报告日期： 2020-07-31), 10-K (报告日期： 2019-07-31).

2024年股东权益回报率（ROE）增加的主要原因是以净利润率衡量的盈利能力的提高。

将 ROE 分解为五个组成部分

Intuit Inc.，分解 ROE


	ROE	=	税负	×	利息负担	×	息税前利润率	×	资产周转率	×	财务杠杆率
2024年7月31日	16.07%	=	0.83	×	0.94	×	23.29%	×	0.51	×	1.74
2023年7月31日	13.81%	=	0.80	×	0.92	×	22.53%	×	0.52	×	1.61
2022年7月31日	12.57%	=	0.81	×	0.97	×	20.61%	×	0.46	×	1.69
2021年7月31日	20.89%	=	0.81	×	0.99	×	26.83%	×	0.62	×	1.57
2020年7月31日	35.76%	=	0.83	×	0.99	×	28.81%	×	0.70	×	2.14
2019年7月31日	41.53%	=	0.83	×	0.99	×	27.95%	×	1.08	×	1.68

根据报告： 10-K (报告日期： 2024-07-31), 10-K (报告日期： 2023-07-31), 10-K (报告日期： 2022-07-31), 10-K (报告日期： 2021-07-31), 10-K (报告日期： 2020-07-31), 10-K (报告日期： 2019-07-31).

2024年股东权益回报率（ROE）上升的主要原因是财务杠杆率的提高。

将 ROA 分解为两个部分

Intuit Inc.，分解 ROA


	ROA	=	净利率比率	×	资产周转率
2024年7月31日	9.22%	=	18.19%	×	0.51
2023年7月31日	8.58%	=	16.59%	×	0.52
2022年7月31日	7.45%	=	16.23%	×	0.46
2021年7月31日	13.29%	=	21.41%	×	0.62
2020年7月31日	16.70%	=	23.78%	×	0.70
2019年7月31日	24.78%	=	22.95%	×	1.08

根据报告： 10-K (报告日期： 2024-07-31), 10-K (报告日期： 2023-07-31), 10-K (报告日期： 2022-07-31), 10-K (报告日期： 2021-07-31), 10-K (报告日期： 2020-07-31), 10-K (报告日期： 2019-07-31).

2024年资产回报率（ROA）上升的主要原因是以净利润率衡量的盈利能力的提高。

将 ROA 分解为四个组成部分

Intuit Inc.，分解 ROA


	ROA	=	税负	×	利息负担	×	息税前利润率	×	资产周转率
2024年7月31日	9.22%	=	0.83	×	0.94	×	23.29%	×	0.51
2023年7月31日	8.58%	=	0.80	×	0.92	×	22.53%	×	0.52
2022年7月31日	7.45%	=	0.81	×	0.97	×	20.61%	×	0.46
2021年7月31日	13.29%	=	0.81	×	0.99	×	26.83%	×	0.62
2020年7月31日	16.70%	=	0.83	×	0.99	×	28.81%	×	0.70
2019年7月31日	24.78%	=	0.83	×	0.99	×	27.95%	×	1.08

根据报告： 10-K (报告日期： 2024-07-31), 10-K (报告日期： 2023-07-31), 10-K (报告日期： 2022-07-31), 10-K (报告日期： 2021-07-31), 10-K (报告日期： 2020-07-31), 10-K (报告日期： 2019-07-31).

2024 年资产回报率（ROA）增加的主要原因是以税负率衡量的税收影响增加。

净利率比率分列

Intuit Inc.、分解净利率比


	净利率比率	=	税负	×	利息负担	×	息税前利润率
2024年7月31日	18.19%	=	0.83	×	0.94	×	23.29%
2023年7月31日	16.59%	=	0.80	×	0.92	×	22.53%
2022年7月31日	16.23%	=	0.81	×	0.97	×	20.61%
2021年7月31日	21.41%	=	0.81	×	0.99	×	26.83%
2020年7月31日	23.78%	=	0.83	×	0.99	×	28.81%
2019年7月31日	22.95%	=	0.83	×	0.99	×	27.95%

根据报告： 10-K (报告日期： 2024-07-31), 10-K (报告日期： 2023-07-31), 10-K (报告日期： 2022-07-31), 10-K (报告日期： 2021-07-31), 10-K (报告日期： 2020-07-31), 10-K (报告日期： 2019-07-31).

2024 年净利润率上升的主要原因是以税负率衡量的税收影响增加。