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Intuit Inc. (NASDAQ:INTU)

杜邦分析: ROE、ROA和净利润率的分解 

Microsoft Excel

将 ROE 分解为两个部分

Intuit Inc.,分解 ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × 财务杠杆率
2023年7月31日 13.81% = 8.58% × 1.61
2022年7月31日 12.57% = 7.45% × 1.69
2021年7月31日 20.89% = 13.29% × 1.57
2020年7月31日 35.76% = 16.70% × 2.14
2019年7月31日 41.53% = 24.78% × 1.68
2018年7月31日 51.44% = 23.39% × 2.20

根据报告: 10-K (报告日期: 2023-07-31), 10-K (报告日期: 2022-07-31), 10-K (报告日期: 2021-07-31), 10-K (报告日期: 2020-07-31), 10-K (报告日期: 2019-07-31), 10-K (报告日期: 2018-07-31).

股东权益回报率(ROE)在2023年增加的主要原因是以资产回报率(ROA衡量的盈利能力增加)。


将 ROE 分解为三个组成部分

Intuit Inc.,分解 ROE

Microsoft Excel
ROE = 净利润率 × 资产周转 × 财务杠杆率
2023年7月31日 13.81% = 16.59% × 0.52 × 1.61
2022年7月31日 12.57% = 16.23% × 0.46 × 1.69
2021年7月31日 20.89% = 21.41% × 0.62 × 1.57
2020年7月31日 35.76% = 23.78% × 0.70 × 2.14
2019年7月31日 41.53% = 22.95% × 1.08 × 1.68
2018年7月31日 51.44% = 20.31% × 1.15 × 2.20

根据报告: 10-K (报告日期: 2023-07-31), 10-K (报告日期: 2022-07-31), 10-K (报告日期: 2021-07-31), 10-K (报告日期: 2020-07-31), 10-K (报告日期: 2019-07-31), 10-K (报告日期: 2018-07-31).

股东权益回报率(ROE)在2023年增加的主要原因是以资产周转率衡量的效率提高。


将 ROE 分解为五个组成部分

Intuit Inc.,分解 ROE

Microsoft Excel
ROE = 税负 × 利息负担 × 息税前利润率 × 资产周转 × 财务杠杆率
2023年7月31日 13.81% = 0.80 × 0.92 × 22.53% × 0.52 × 1.61
2022年7月31日 12.57% = 0.81 × 0.97 × 20.61% × 0.46 × 1.69
2021年7月31日 20.89% = 0.81 × 0.99 × 26.83% × 0.62 × 1.57
2020年7月31日 35.76% = 0.83 × 0.99 × 28.81% × 0.70 × 2.14
2019年7月31日 41.53% = 0.83 × 0.99 × 27.95% × 1.08 × 1.68
2018年7月31日 51.44% = 0.81 × 0.99 × 25.54% × 1.15 × 2.20

根据报告: 10-K (报告日期: 2023-07-31), 10-K (报告日期: 2022-07-31), 10-K (报告日期: 2021-07-31), 10-K (报告日期: 2020-07-31), 10-K (报告日期: 2019-07-31), 10-K (报告日期: 2018-07-31).

股东权益回报率(ROE)在2023年增加的主要原因是以资产周转率衡量的效率提高。


将 ROA 分解为两个部分

Intuit Inc.,分解 ROA

Microsoft Excel
ROA = 净利润率 × 资产周转
2023年7月31日 8.58% = 16.59% × 0.52
2022年7月31日 7.45% = 16.23% × 0.46
2021年7月31日 13.29% = 21.41% × 0.62
2020年7月31日 16.70% = 23.78% × 0.70
2019年7月31日 24.78% = 22.95% × 1.08
2018年7月31日 23.39% = 20.31% × 1.15

根据报告: 10-K (报告日期: 2023-07-31), 10-K (报告日期: 2022-07-31), 10-K (报告日期: 2021-07-31), 10-K (报告日期: 2020-07-31), 10-K (报告日期: 2019-07-31), 10-K (报告日期: 2018-07-31).

资产回报率(ROA)在2023年增加的主要原因是资产周转率的增加。


将 ROA 分解为四个组成部分

Intuit Inc.,分解 ROA

Microsoft Excel
ROA = 税负 × 利息负担 × 息税前利润率 × 资产周转
2023年7月31日 8.58% = 0.80 × 0.92 × 22.53% × 0.52
2022年7月31日 7.45% = 0.81 × 0.97 × 20.61% × 0.46
2021年7月31日 13.29% = 0.81 × 0.99 × 26.83% × 0.62
2020年7月31日 16.70% = 0.83 × 0.99 × 28.81% × 0.70
2019年7月31日 24.78% = 0.83 × 0.99 × 27.95% × 1.08
2018年7月31日 23.39% = 0.81 × 0.99 × 25.54% × 1.15

根据报告: 10-K (报告日期: 2023-07-31), 10-K (报告日期: 2022-07-31), 10-K (报告日期: 2021-07-31), 10-K (报告日期: 2020-07-31), 10-K (报告日期: 2019-07-31), 10-K (报告日期: 2018-07-31).

资产回报率(ROA)在2023年增加的主要原因是以资产周转率衡量的效率提高。


净利润率分解

Intuit Inc.、净利润率分解

Microsoft Excel
净利润率 = 税负 × 利息负担 × 息税前利润率
2023年7月31日 16.59% = 0.80 × 0.92 × 22.53%
2022年7月31日 16.23% = 0.81 × 0.97 × 20.61%
2021年7月31日 21.41% = 0.81 × 0.99 × 26.83%
2020年7月31日 23.78% = 0.83 × 0.99 × 28.81%
2019年7月31日 22.95% = 0.83 × 0.99 × 27.95%
2018年7月31日 20.31% = 0.81 × 0.99 × 25.54%

根据报告: 10-K (报告日期: 2023-07-31), 10-K (报告日期: 2022-07-31), 10-K (报告日期: 2021-07-31), 10-K (报告日期: 2020-07-31), 10-K (报告日期: 2019-07-31), 10-K (报告日期: 2018-07-31).

2023年净利润率上升的主要原因是以息税前利润率衡量的营业利润率上升。