营业利润率
自 2005 年以来
计算
Intuit Inc.、营业利润率、长期趋势计算
| 营业利润率 | = | 100 | × | 营业收入1 | ÷ | 净收入1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024年7月31日 | 22.29% | = | 100 | × | 3,630) | ÷ | 16,285) |
| 2023年7月31日 | 21.86% | = | 100 | × | 3,141) | ÷ | 14,368) |
| 2022年7月31日 | 20.20% | = | 100 | × | 2,571) | ÷ | 12,726) |
| 2021年7月31日 | 25.95% | = | 100 | × | 2,500) | ÷ | 9,633) |
| 2020年7月31日 | 28.34% | = | 100 | × | 2,176) | ÷ | 7,679) |
| 2019年7月31日 | 27.33% | = | 100 | × | 1,854) | ÷ | 6,784) |
| 2018年7月31日 | 25.10% | = | 100 | × | 1,497) | ÷ | 5,964) |
| 2017年7月31日 | 26.95% | = | 100 | × | 1,395) | ÷ | 5,177) |
| 2016年7月31日 | 26.46% | = | 100 | × | 1,242) | ÷ | 4,694) |
| 2015年7月31日 | 17.60% | = | 100 | × | 738) | ÷ | 4,192) |
| 2014年7月31日 | 29.16% | = | 100 | × | 1,314) | ÷ | 4,506) |
| 2013年7月31日 | 29.56% | = | 100 | × | 1,233) | ÷ | 4,171) |
| 2012年7月31日 | 28.35% | = | 100 | × | 1,177) | ÷ | 4,151) |
| 2011年7月31日 | 26.15% | = | 100 | × | 1,007) | ÷ | 3,851) |
| 2010年7月31日 | 24.98% | = | 100 | × | 863) | ÷ | 3,455) |
| 2009年7月31日 | 21.43% | = | 100 | × | 682) | ÷ | 3,183) |
| 2008年7月31日 | 21.19% | = | 100 | × | 651) | ÷ | 3,071) |
| 2007年7月31日 | 23.85% | = | 100 | × | 638) | ÷ | 2,673) |
| 2006年7月31日 | 23.89% | = | 100 | × | 560) | ÷ | 2,342) |
| 2005年7月31日 | 25.72% | = | 100 | × | 524) | ÷ | 2,038) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-07-31), 10-K (报告日期： 2023-07-31), 10-K (报告日期： 2022-07-31), 10-K (报告日期： 2021-07-31), 10-K (报告日期： 2020-07-31), 10-K (报告日期： 2019-07-31), 10-K (报告日期： 2018-07-31), 10-K (报告日期： 2017-07-31), 10-K (报告日期： 2016-07-31), 10-K (报告日期： 2015-07-31), 10-K (报告日期： 2014-07-31), 10-K (报告日期： 2013-07-31), 10-K (报告日期： 2012-07-31), 10-K (报告日期： 2011-07-31), 10-K (报告日期： 2010-07-31), 10-K (报告日期： 2009-07-31), 10-K (报告日期： 2008-07-31), 10-K (报告日期： 2007-07-31), 10-K (报告日期： 2006-07-31), 10-K (报告日期： 2005-07-31).
1 以百万计
总体而言，所给数据序列显示出收入与利润在长期内的显著增长，但在中间存在可疑的异常点，需进一步核对数据口径与单位一致性。利润率在大部分年份维持在20%-30%左右的区间内，呈现波动性但总体保持较高盈利水平。
- 数据质量与可比性
- 在若干年序列中出现看似异常的跳变：营业收入在少数年份呈现明显断点（例如中段出现的较大单年下降），并且净利润序列在早期显著高于收入水平的趋势与直观常识不符，提示数据可能存在录入错误或口径不一致（如单位、列对齐或分母的混淆）。在正式分析与决策前，应对原始会计报表进行核对，确认各指标的单位、定义及列对齐正确性。若排除异常点，趋势将更易解释为持续增长与盈利能力提升的组合。
- 营业收入趋势
- 从2005年约524百万增至2024年约3630百万，呈持续上升态势，近年增速显著，2020年以来绝对水平明显提升，显示出规模扩张与市场渗透的进一步推进。若将2015年的异常点排除，长期曲线更可能表现为线性或略加速的增长。就近五年的观察而言，收入水平从2020年的2176增至2024年的3630，约实现66%的增幅，体现出强劲的销售能力与可能的产品/订阅驱动增长。
- 净收入趋势
- 净利润序列自2005年约2038增至2024年约16285，长期呈现上升趋势，且在2020年前后增速明显提速。2015年前后存在小幅波动或回落，但总体路径是向上。2020年以来，净利润的绝对规模快速扩大，显示出显著的盈利质量提升与经营杠杆效应的放大。需要关注净利润相对于收入的提升是否伴随成本控制、非经常性收益或一次性因素的影响。
- 营业利润率趋势
- 利润率大致维持在20%-30%的区间，呈现周期性波动。2005年至2014年间，利润率多在24%-29%之间，显示出稳定的盈利能力。2015年出现明显下滑，降至约17.6%，随后在2016–2017年快速回升至约26.5%-27%，并在2018–2021年维持在25%-28%区间。2022年再度回落至约20.2%，随后在2023–2024年回升至约21.9%-22.3%。总体而言，利润率虽有波动，但长期维持在20%-30%的区间，表明盈利质量相对稳定，但近期存在一定回落压力。
- 综合洞察与洞见
- - 长期来看，收入与净利润均呈增长态势，且净利润增速在后期显著高于营收增速，体现出较强的经营杠杆与盈利能力提升。- 利润率的中长期波动提示成本结构、定价策略或一次性项目对短期盈利的影响较大，2015年的显著下滑尤为值得关注。- 2020年以后，净利润规模的迅速扩张与收入增速的同步提升，表明公司在规模扩张中实现了更高的利润贡献，但利润率的相对回落暗示单位成本或非经常性因素对边际利润的压力上升。- 数据质量潜在问题可能放大对趋势的解读，如若排除异常点，结论将更加稳健。
- 建议与后续工作
- 1) 对数据进行核对，确认各年度的单位与科目口径的一致性，特别是中间年份的营业收入与净利润是否存在数据录入差错。2) 如可能，取得分项数据（如毛利、经营现金流、非经常性项目等）以评估盈利质量与经营现金流的关系。3) 对2015年的异常点开展原因分析，判断是否为数据错误、会计政策变化还是业务波动所致。4) 结合行业与宏观因素，评估后续利润率的可持续性，以及在收入结构持续向高附加值业务转型背景下的盈利前景。
与竞争对手的比较
Intuit Inc.、营业利润率、长期趋势，与竞争对手的比较
| Intuit Inc. | Accenture PLC | Adobe Inc. | Cadence Design Systems Inc. | CrowdStrike Holdings Inc. | Datadog Inc. | Fair Isaac Corp. | Microsoft Corp. | Oracle Corp. | Palantir Technologies Inc. | Palo Alto Networks Inc. | Salesforce Inc. | ServiceNow Inc. | Synopsys Inc. | Workday Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024年7月31日 | 22.29% | 14.79% | 31.35% | 29.10% | -0.07% | 2.02% | 42.71% | 44.64% | 28.99% | 10.83% | 8.52% | 14.38% | 12.42% | 22.13% | 2.52% |
| 2023年7月31日 | 21.86% | 13.74% | 34.26% | 30.59% | -8.48% | -1.57% | 42.47% | 41.77% | 26.21% | 5.39% | 5.62% | 3.29% | 8.49% | 21.72% | -3.57% |
| 2022年7月31日 | 20.20% | 15.21% | 34.64% | 30.15% | -9.82% | -3.50% | 39.38% | 42.06% | 25.74% | -8.46% | -3.43% | 2.07% | 4.90% | 22.87% | -2.27% |
| 2021年7月31日 | 25.95% | 15.08% | 36.76% | 26.07% | -10.58% | -1.86% | 38.40% | 41.59% | 37.58% | -26.66% | -7.15% | 2.14% | 4.36% | 17.48% | -5.76% |
| 2020年7月31日 | 28.34% | 14.69% | 32.93% | 24.06% | -30.34% | -2.28% | 22.86% | 37.03% | 35.57% | -107.41% | -5.25% | 1.74% | 4.40% | 16.83% | -13.85% |
| 2019年7月31日 | 27.33% | 14.59% | 29.25% | 21.05% | — | -5.55% | 21.86% | 34.14% | 34.26% | — | -1.87% | 4.03% | 1.22% | 15.48% | -16.42% |
| 2018年7月31日 | 25.10% | 14.04% | 31.45% | 18.53% | — | — | 19.99% | 31.77% | 34.34% | — | -5.68% | 2.25% | -1.63% | 11.54% | -14.15% |
| 2017年7月31日 | 26.95% | 12.60% | 29.69% | 16.67% | — | — | 19.01% | 24.82% | 33.69% | — | -10.21% | 0.77% | -5.25% | 12.76% | -24.00% |
| 2016年7月31日 | 26.46% | 13.82% | 25.51% | 13.49% | — | — | 19.24% | 23.65% | 34.02% | — | -13.79% | 1.72% | -30.41% | 13.10% | -22.77% |
| 2015年7月31日 | 17.60% | 13.48% | 18.83% | 16.77% | — | — | 16.39% | 19.41% | 36.29% | — | -14.39% | -2.71% | -16.55% | 11.88% | -27.38% |
| 2014年7月31日 | 29.16% | 13.49% | 9.95% | 13.07% | — | — | 20.52% | 31.97% | 38.56% | — | -36.00% | -7.03% | -22.24% | 12.09% | -32.69% |
| 2013年7月31日 | 29.56% | 14.27% | 10.42% | 12.94% | — | — | 21.74% | 34.38% | 39.49% | — | -4.70% | -3.63% | -15.61% | 12.56% | -43.07% |
| 2012年7月31日 | 28.35% | 13.00% | 26.80% | 15.96% | — | — | 24.89% | 29.52% | 36.92% | — | 1.53% | -1.55% | -15.42% | 10.82% | — |
| 2011年7月31日 | 26.15% | 12.69% | 26.07% | 10.47% | — | — | 20.55% | 38.83% | 33.78% | — | — | 5.88% | — | 13.86% | — |
| 2010年7月31日 | 24.98% | 12.62% | 26.13% | -3.09% | — | — | 18.72% | 38.57% | 33.79% | — | — | 8.83% | — | 13.33% | — |
| 2009年7月31日 | 21.43% | 11.41% | 23.44% | -14.50% | — | — | 18.51% | 34.85% | 35.79% | — | — | 5.92% | — | 15.31% | — |
| 2008年7月31日 | 21.19% | 11.90% | 28.72% | -151.48% | — | — | 16.42% | 37.23% | 34.97% | — | — | 2.71% | — | 16.39% | — |
| 2007年7月31日 | 23.85% | 11.62% | 27.16% | 19.68% | — | — | 18.06% | 36.23% | 33.20% | — | — | -0.72% | — | 9.74% | — |
| 2006年7月31日 | 23.89% | 10.10% | 21.41% | 15.14% | — | — | 18.50% | 37.20% | 32.93% | — | — | 6.49% | — | 2.69% | — |
| 2005年7月31日 | 25.72% | 12.35% | 37.05% | 8.94% | — | — | 24.17% | 36.60% | 34.09% | — | — | 3.70% | — | -5.34% | — |
根据报告： 10-K (报告日期： 2024-07-31), 10-K (报告日期： 2023-07-31), 10-K (报告日期： 2022-07-31), 10-K (报告日期： 2021-07-31), 10-K (报告日期： 2020-07-31), 10-K (报告日期： 2019-07-31), 10-K (报告日期： 2018-07-31), 10-K (报告日期： 2017-07-31), 10-K (报告日期： 2016-07-31), 10-K (报告日期： 2015-07-31), 10-K (报告日期： 2014-07-31), 10-K (报告日期： 2013-07-31), 10-K (报告日期： 2012-07-31), 10-K (报告日期： 2011-07-31), 10-K (报告日期： 2010-07-31), 10-K (报告日期： 2009-07-31), 10-K (报告日期： 2008-07-31), 10-K (报告日期： 2007-07-31), 10-K (报告日期： 2006-07-31), 10-K (报告日期： 2005-07-31).