价格 FCFE 比（P/FCFE）

自由现金流与权益比率（FCFE）
当前价格与 FCFE 比
历史价格与 FCFE 比

自由现金流与权益比率（FCFE）

Intuit Inc., FCFE计算

以百万计

截至12个月	2025年7月31日	2024年7月31日	2023年7月31日	2022年7月31日	2021年7月31日	2020年7月31日
净收入	3,869)	2,963)	2,384)	2,066)	2,062)	1,826)
非现金费用净额	2,544)	2,350)	2,061)	2,259)	1,199)	456)
经营资产和负债的变化	(206)	(429)	601)	(436)	(11)	132)
经营活动产生的现金净额	6,207)	4,884)	5,046)	3,889)	3,250)	2,414)
购买财产和设备	(84)	(191)	(210)	(157)	(53)	(59)
内部使用软件的资本化	(40)	(59)	(50)	(72)	(72)	(78)
发行长期债务的收益，扣除贴现和发行成本	—)	3,956)	—)	4,700)	—)	1,983)
偿还债务	(500)	(4,200)	(1,009)	—)	(338)	(50)
无抵押循环信贷安排项下的借款收益	—)	100)	—)	—)	—)	1,000)
偿还无抵押循环信贷额度项下的借款	—)	(100)	—)	—)	(1,000)	—)
有抵押循环信贷额度下的借款所得款项	429)	180)	222)	182)	—)	—)
偿还有担保循环信贷额度下的借款	—)	(25)	(23)	—)	—)	—)
自由现金流与权益比率（FCFE）	6,012)	4,545)	3,976)	8,542)	1,787)	5,210)

根据报告： 10-K (报告日期： 2025-07-31), 10-K (报告日期： 2024-07-31), 10-K (报告日期： 2023-07-31), 10-K (报告日期： 2022-07-31), 10-K (报告日期： 2021-07-31), 10-K (报告日期： 2020-07-31).

根据提供的财务数据，可以观察到公司在不同年份期间的现金流状况以及自由现金流与权益比率（FCFE）存在明显的变化和趋势。具体分析如下：

经营活动产生的现金净额: 这一指标表现出稳步增长的态势。从2020年的2,414百万提升至2024年的4,884百万，随后略有波动，达到2025年的6,207百万。整体而言，公司的经营现金流呈现出连续增长的趋势，这表明核心业务的盈利能力和现金流出能力不断增强，有助于支撑公司的运营和未来的投资需求。此外，2024年至2025年期间现金净额的增长速度加快，可能反映出公司在这一时期的经营效率提升或盈利能力增强。
自由现金流与权益比率（FCFE）: 该指标变化较为复杂，数值呈现出较大波动。2020年为5,210百万，但在2021年骤降至1,787百万，反映出当年度可能存在较大的资本支出或投资支出，影响了自由现金流的水平。随后，2022年出现显著回升至8,542百万，表明公司在资本支出或投资后，仍然能够创造大量自由现金流。2023年则大幅下降至3,976百万，但仍高于2021年的水平，显示出一定的波动性。2024年再次反弹至4,545百万，2025年进一步增长至6,012百万，表明公司在资金使用和投资管理上展现出一定的适应能力和改善趋势。总体而言，FCFE指标的波动可能受公司资本支出、投资战略调整或财务策略变化的影响，是公司现金管理和盈利能力的一项重要体现.

总结来看，公司整体的现金流状况表现出持续改善的势头，尤其是经营现金流的稳定增长，为企业提供了良好的现金基础。自由现金流与权益比率的波动反映出公司的资本支出和投资策略存在变化，但整体趋势趋于向好，显示出公司在优化资本结构和增强财务弹性方面取得了一定的成果。这些变化对于评估公司未来的财务健康和投资潜力具有积极意义。

价格与 FCFE 比当前

Intuit Inc., P/FCFE 计算，与基准测试的比较

流通在外的普通股数量	278,400,000
部分财务数据 (美元)
自由现金流与权益比率（FCFE）（单位：百万）	6,012)
每股FCFE	21.59
当前股价（P）	445.64
估值比率
P/FCFE	20.64
基准
P/FCFE竞争对手¹
Accenture PLC	9.92
Adobe Inc.	11.09
AppLovin Corp.	53.93
Cadence Design Systems Inc.	25.12
CrowdStrike Holdings Inc.	98.05
Datadog Inc.	26.85
International Business Machines Corp.	23.62
Microsoft Corp.	49.09
Oracle Corp.	81.01
Palantir Technologies Inc.	291.43
Palo Alto Networks Inc.	46.40
Salesforce Inc.	17.25
ServiceNow Inc.	25.63
Synopsys Inc.	5.41
Workday Inc.	20.44
P/FCFE扇形
软件与服务	37.57
P/FCFE工业
信息技术	48.89

根据报告： 10-K (报告日期： 2025-07-31).

¹ 点击竞争对手名称查看计算结果。

如果公司的市盈率低于基准的市盈率，则公司的市盈率则相对低估。
否则，如果公司的市盈率高于基准的市盈率，则基准的市盈率则相对高估。

价格与 FCFE 比历史的

Intuit Inc., P/FCFE计算，与基准测试的比较

	2025年7月31日	2024年7月31日	2023年7月31日	2022年7月31日	2021年7月31日	2020年7月31日
流通在外的普通股数量¹	278,805,000	280,292,000	280,259,493	281,869,879	273,091,929	261,807,204
部分财务数据 (美元)
自由现金流与权益比率（FCFE）（单位：百万）²	6,012)	4,545)	3,976)	8,542)	1,787)	5,210)
每股FCFE⁴	21.56	16.22	14.19	30.30	6.54	19.90
股价^1, 3	668.68	623.10	549.60	420.06	567.59	345.39
估值比率
P/FCFE⁵	31.01	38.43	38.74	13.86	86.74	17.36
基准
P/FCFE竞争对手⁶
Accenture PLC	9.96	23.91	21.01	17.87	25.76	19.01
Adobe Inc.	12.06	18.02	41.83	21.32	34.26	41.36
AppLovin Corp.	—	44.88	21.70	14.03	8.57	—
Cadence Design Systems Inc.	—	24.08	71.40	33.41	36.31	45.86
CrowdStrike Holdings Inc.	71.69	85.82	42.65	99.63	41.38	880.68
Datadog Inc.	—	28.64	71.93	69.38	202.25	41.33
International Business Machines Corp.	—	20.90	9.97	11.97	48.45	9.43
Microsoft Corp.	60.89	42.11	43.32	36.73	42.54	42.74
Oracle Corp.	113.86	48.38	15.47	—	8.36	6.27
Palantir Technologies Inc.	—	256.11	74.28	96.89	198.12	—
Palo Alto Networks Inc.	50.89	52.90	79.75	29.54	32.91	8.11
Salesforce Inc.	25.91	38.33	31.06	16.56	49.52	50.40
ServiceNow Inc.	26.94	61.82	58.19	44.44	64.54	—
Synopsys Inc.	6.21	63.94	57.04	33.41	40.55	45.07
Workday Inc.	29.52	36.59	19.79	49.17	40.57	74.21
P/FCFE扇形
软件与服务	—	39.85	32.90	31.13	33.80	—
P/FCFE工业
信息技术	—	36.63	33.18	26.93	27.31	—

¹ 根据拆分和股票股息调整的数据。

² 查看详情 »

³ 截至Intuit Inc.年报备案日的收盘价

⁴ 2025 计算
每股FCFE = FCFE ÷ 流通在外的普通股数量
= 6,012,000,000 ÷ 278,805,000 = 21.56

⁵ 2025 计算
P/FCFE = 股价 ÷ 每股FCFE
= 668.68 ÷ 21.56 = 31.01

⁶ 点击竞争对手名称查看计算结果。

从股价的变化趋势来看，尽管在2021年达到高点（567.59美元），但整体呈现出波动，随后在2022年出现下降（420.06美元），此后逐步回升至2025年预估的668.68美元。此波动或反映了市场对公司年度表现、盈利能力或宏观经济变化的反应。

关于每股自由现金流（FCFE），整体表现相对波动较大。2020年为19.9美元，随后在2021年显著下降至6.54美元，可能受到特殊支出或现金流结构变化的影响。而在2022年出现明显恢复，指向可能的经营改善或资本结构调整。2023年到2025年，FCFE基本保持在14至22美元的区间，显示出公司现金流的恢复和相对稳定。

P/FCFE财务比率呈现出剧烈波动，2020年为17.36，2021年激增至86.74，可能反映当年股价上涨、现金流下降或两者同时发生，导致比率上升。2022年P/FCFE骤降至13.86，显示出股价的调整或现金流的改善。2023年又大幅上涨至38.74，2024年略有下降至38.43，2025年预计降至31.01，表明市场对公司未来现金流的预期在变化，但整体比率维持在较高水平，显示市场对公司股价的价格/现金流关系保持关注。

总体而言，股价与每股FCFE和P/FCFE比率之间存在一定的关联。股价的波动与现金流的变化并不完全同步，反映出市场情绪、预期变化以及投资者对公司未来盈利和现金流的展望。公司在2022年显示出现金流的改善，这可能助推了股价的恢复。而2021年的异常高P/FCFE比率提示市场对未来现金流增长有较高预期，但随后的调整表明市场的预期存在一定的调整空间。

Intuit Inc. (NASDAQ:INTU)

价格 FCFE 比 （P/FCFE）

自由现金流与权益比率 （FCFE）

价格与 FCFE 比当前

价格与 FCFE 比历史的

价格 FCFE 比（P/FCFE）

自由现金流与权益比率（FCFE）