价格与 FCFE 比 (P/FCFE)

Microsoft Corp., FCFE计算

以百万计

截至12个月	2024年6月30日	2023年6月30日	2022年6月30日	2021年6月30日	2020年6月30日	2019年6月30日
净收入	88,136)	72,361)	72,738)	61,271)	44,281)	39,240)
非现金费用净额	28,588)	17,609)	15,851)	16,405)	17,877)	9,079)
经营资产和负债的变化	1,824)	(2,388)	446)	(936)	(1,483)	3,866)
经营活动产生的现金净额	118,548)	87,582)	89,035)	76,740)	60,675)	52,185)
到期日为 90 天或更短的债务发行（偿还）所得款项（净额）	5,250)	—)	—)	—)	—)	—)
发行债券所得款项	24,395)	—)	—)	—)	—)	—)
债务交换的现金溢价	—)	—)	—)	(1,754)	(3,417)	—)
偿还债务	(29,070)	(2,750)	(9,023)	(3,750)	(5,518)	(4,000)
不动产和设备的增建	(44,477)	(28,107)	(23,886)	(20,622)	(15,441)	(13,925)
自由现金流与股本之比 (FCFE)	74,646)	56,725)	56,126)	50,614)	36,299)	34,260)

元件	描述	公司
FCFE	自由现金流与权益之比是 Microsoft Corp. 的股权持有人在支付所有运营费用、利息和本金并对营运资本和固定资本进行必要投资后可获得的现金流。	2022年至2023年和2023年至2024年，Microsoft Corp.FCFE有所增加。

Microsoft Corp., P/FCFE 计算，与基准测试的比较

流通在外的普通股数量	7,434,880,776
部分财务数据 (美元)
自由现金流与股本之比 (FCFE) (以百万计)	74,646)
每股FCFE	10.04
当前股价 (P)	417.79
估值比率
P/FCFE	41.61
基准
P/FCFE竞争对手¹
Accenture PLC	23.43
Adobe Inc.	34.14
Autodesk Inc.	52.41
Cadence Design Systems Inc.	71.67
CrowdStrike Holdings Inc.	93.21
International Business Machines Corp.	11.48
Intuit Inc.	39.73
Oracle Corp.	64.30
Palo Alto Networks Inc.	61.13
Salesforce Inc.	40.22
ServiceNow Inc.	77.87
Synopsys Inc.	54.29
P/FCFE扇形
软件与服务	41.88
P/FCFE工业
信息技术	51.78

¹ 点击竞争对手名称查看计算结果。

如果公司的市盈率低于基准的市盈率，则公司的市盈率则相对低估。
否则，如果公司的市盈率高于基准的市盈率，则基准的市盈率则相对高估。

Microsoft Corp., P/FCFE计算，与基准测试的比较

	2024年6月30日	2023年6月30日	2022年6月30日	2021年6月30日	2020年6月30日	2019年6月30日
流通在外的普通股数量¹	7,433,038,381	7,429,763,722	7,457,891,872	7,514,891,248	7,567,652,935	7,635,409,400
部分财务数据 (美元)
自由现金流与股本之比 (FCFE) (以百万计)²	74,646)	56,725)	56,126)	50,614)	36,299)	34,260)
每股FCFE⁴	10.04	7.63	7.53	6.74	4.80	4.49
股价^1, 3	422.92	330.72	276.41	286.50	205.01	138.06
估值比率
P/FCFE⁵	42.11	43.32	36.73	42.54	42.74	30.77
基准
P/FCFE竞争对手⁶
Accenture PLC	23.91	21.03	17.91	25.76	19.01	19.50
Adobe Inc.	—	41.83	21.32	34.26	41.36	41.90
Autodesk Inc.	37.55	25.55	16.66	64.43	24.07	41.92
Cadence Design Systems Inc.	—	71.40	33.41	36.31	45.86	36.04
CrowdStrike Holdings Inc.	85.82	42.65	99.63	41.38	880.68	—
International Business Machines Corp.	—	9.97	11.97	48.45	9.43	4.39
Intuit Inc.	38.43	38.74	13.86	86.74	17.36	34.61
Oracle Corp.	48.38	15.47	—	8.36	6.27	22.31
Palo Alto Networks Inc.	52.90	79.75	29.54	32.91	8.11	46.20
Salesforce Inc.	38.33	31.06	16.56	49.52	50.40	29.09
ServiceNow Inc.	—	58.13	44.44	64.54	49.83	68.98
Synopsys Inc.	—	57.04	33.41	40.55	45.07	77.64
P/FCFE扇形
软件与服务	—	32.73	30.44	33.85	25.89	22.16
P/FCFE工业
信息技术	—	33.47	26.69	27.52	23.46	19.14

¹ 根据拆分和股票股息调整的数据。

³ 截至Microsoft Corp.年报备案日的收盘价

⁴ 2024 计算
每股FCFE = FCFE ÷ 流通在外的普通股数量
= 74,646,000,000 ÷ 7,433,038,381 = 10.04

⁵ 2024 计算
P/FCFE = 股价 ÷ 每股FCFE
= 422.92 ÷ 10.04 = 42.11

⁶ 点击竞争对手名称查看计算结果。

估值比率	描述	公司
P/FCFE	价格与自由现金流之比是股东权益的现金估值指标。	2022年至2023年Microsoft Corp.P/FCFE有所增加，但随后在2023年至2024年略有下降。

Microsoft Corp. (NASDAQ:MSFT)