Stock Analysis on Net

Microsoft Corp. (NASDAQ:MSFT)

企业价值 FCFF 比 (EV/FCFF) 

Microsoft Excel LibreOffice Calc

公司的自由现金流 (FCFF)

Microsoft Corp., FCFF, 计算

百万美元

Microsoft Excel LibreOffice Calc
12 个月结束 2021年6月30日 2020年6月30日 2019年6月30日 2018年6月30日 2017年6月30日 2016年6月30日
净收入 61,271  44,281  39,240  16,571  21,204  16,798 
净非现金费用 16,405  17,877  9,079  6,846  16,651  18,603 
经营资产和负债的变化 (936) (1,483) 3,866  20,467  1,652  (2,076)
经营活动产生的净现金 76,740  60,675  52,185  43,884  39,507  33,325 
为债务利息支付的现金(税后)1 1,724  2,004  2,165  1,994  1,466  935 
增加财产和设备 (20,622) (15,441) (13,925) (11,632) (8,129) (8,343)
以融资租赁义务换取使用权资产 (3,290) (3,467) (2,532) (1,933) —  — 
公司的自由现金流 (FCFF) 54,552  43,771  37,893  32,313  32,844  25,917 

根据报道: 10-K (报告日期: 2021-06-30), 10-K (报告日期: 2020-06-30), 10-K (报告日期: 2019-06-30), 10-K (报告日期: 2018-06-30), 10-K (报告日期: 2017-06-30), 10-K (报告日期: 2016-06-30).

成分 描述 公司
FCFF 公司的自由现金流是指在支付了所有运营费用并对营运和固定资本进行必要投资后, Microsoft Corp. 资本供应商可用的现金流。 Microsoft Corp.FCFF从2019年到2020年以及从2020年到2021年有所增加。

已付利息,税后净额

Microsoft Corp.,已付利息,税后净额, 计算

百万美元

Microsoft Excel LibreOffice Calc
12 个月结束 2021年6月30日 2020年6月30日 2019年6月30日 2018年6月30日 2017年6月30日 2016年6月30日
有效所得税率 (EITR)
EITR1 13.80% 16.50% 9.80% 16.90% 8.40% 15.00%
已付利息,税后净额
为债务利息支付的现金,税前 2,000  2,400  2,400  2,400  1,600  1,100 
较少的: 为债务利息、税收支付的现金2 276  396  235  406  134  165 
为债务利息支付的现金(税后) 1,724  2,004  2,165  1,994  1,466  935 

根据报道: 10-K (报告日期: 2021-06-30), 10-K (报告日期: 2020-06-30), 10-K (报告日期: 2019-06-30), 10-K (报告日期: 2018-06-30), 10-K (报告日期: 2017-06-30), 10-K (报告日期: 2016-06-30).

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2 2021 计算
为债务利息、税收支付的现金 = 为债务利息支付的现金 × EITR
= 2,000 × 13.80% = 276


企业价值 FCFF 比, 当前的

Microsoft Corp., EV/FCFF 计算, 与基准比较

Microsoft Excel LibreOffice Calc
精选财务数据 (百万美元)
企业价值 (EV) 1,833,595 
公司的自由现金流 (FCFF) 54,552 
估值比率
EV/FCFF 33.61
基准
EV/FCFF, 竞争对手1
Accenture PLC 19.93
Adobe Inc. 26.83
Automatic Data Processing Inc. 20.04
Fidelity National Information Services Inc. 19.69
International Business Machines Corp. 13.45
Intuit Inc. 32.45
Mastercard Inc. 36.79
Oracle Corp. 14.15
PayPal Holdings Inc. 10.09
salesforce.com inc. 29.03
ServiceNow Inc. 46.38
Visa Inc. 27.77
EV/FCFF, 部门
软件和服务 26.82
EV/FCFF, 行业
信息技术 24.97

根据报告: 10-K (报告日期: 2021-06-30).

1 单击竞争对手名称以查看计算结果。

如果公司的 EV/FCFF 低于基准的 EV/FCFF,则公司相对被低估。
否则,如果公司的 EV/FCFF 高于基准的 EV/FCFF,则公司相对高估。


企业价值 FCFF 比, 历史

Microsoft Corp., EV/FCFF, 计算, 与基准比较

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2021年6月30日 2020年6月30日 2019年6月30日 2018年6月30日 2017年6月30日 2016年6月30日
精选财务数据 (百万美元)
企业价值 (EV)1 2,093,369  1,487,741  999,078  775,247  512,315  379,250 
公司的自由现金流 (FCFF)2 54,552  43,771  37,893  32,313  32,844  25,917 
估值比率
EV/FCFF3 38.37 33.99 26.37 23.99 15.60 14.63
基准
EV/FCFF, 竞争对手4
Accenture PLC 24.76 17.90 18.49 17.18 19.43 17.12
Adobe Inc. 33.61 40.43 40.48 31.36 33.45 25.29
Automatic Data Processing Inc. 21.01 12.58 19.68 14.87 12.54 3.92
Fidelity National Information Services Inc. 18.48 27.20 61.16 25.98 29.63
International Business Machines Corp. 13.10 9.35 12.86 12.27 12.20
Intuit Inc. 48.64 37.90 33.30 27.69 25.66 31.97
Mastercard Inc. 40.63 50.00 44.83 38.09 33.93
Oracle Corp. 16.36 14.99 14.03 11.11 15.07 11.24
PayPal Holdings Inc. 19.26 52.80 28.53 16.81 36.26
salesforce.com inc. 44.91 39.63 41.21 40.68 33.77
ServiceNow Inc. 60.36 84.56 73.46 75.66 56.67
Visa Inc. 28.71 44.35 31.67 25.49 29.33 37.15
EV/FCFF, 部门
软件和服务 30.95 30.49 26.43 22.09 19.51
EV/FCFF, 行业
信息技术 27.95 25.94 21.50 18.15 18.37

根据报道: 10-K (报告日期: 2021-06-30), 10-K (报告日期: 2020-06-30), 10-K (报告日期: 2019-06-30), 10-K (报告日期: 2018-06-30), 10-K (报告日期: 2017-06-30), 10-K (报告日期: 2016-06-30).

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3 2021 计算
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 2,093,369 ÷ 54,552 = 38.37

4 单击竞争对手名称以查看计算结果。

估值比率 描述 公司
EV/FCFF 企业价值超过公司的自由现金流是整个公司的估值指标。 Microsoft Corp.EV/FCFF从2019年到2020年以及从2020年到2021年有所增加。