企业价值与 FCFF 比率 (EV/FCFF)

Cadence Design Systems Inc., FCFF计算

以千美元计

截至12个月	2024年12月31日	2023年12月31日	2022年12月31日	2021年12月31日	2020年12月31日
净收入	1,055,484)	1,041,144)	848,952)	695,955)	590,644)
非现金费用净额	414,042)	406,810)	305,397)	299,205)	329,695)
经营资产和负债的变动，扣除收购业务的影响	(208,975)	(98,778)	87,545)	105,798)	(15,417)
经营活动产生的现金净额	1,260,551)	1,349,176)	1,241,894)	1,100,958)	904,922)
支付利息的现金，扣除税款¹	32,846)	28,297)	17,109)	14,515)	18,394)
购买不动产、厂房和设备	(142,542)	(102,337)	(123,215)	(65,298)	(94,813)
购买无形资产	—)	(166)	(1,000)	(1,583)	—)
公司的自由现金流 (FCFF)	1,150,855)	1,274,970)	1,134,788)	1,048,592)	828,503)

元件	描述	公司
FCFF	公司的自由现金流是在支付了所有运营费用并对营运资本和固定资本进行了必要的投资后， Cadence Design Systems Inc. 资本提供者可用的现金流。	Cadence Design Systems Inc.FCFF从 2022 年到 2023 年有所增加，但从 2023 年到 2024 年略有下降，没有达到 2022 年的水平。

Cadence Design Systems Inc.，已付利息，税后计算

以千美元计

截至12个月	2024年12月31日	2023年12月31日	2022年12月31日	2021年12月31日	2020年12月31日
实际所得税税率 (EITR)
EITR¹	24.00%	19.00%	19.00%	9.00%	7.00%
已付利息，扣除税
税前支付利息的现金	43,219)	34,934)	21,122)	15,950)	19,778)
少：支付利息、税金的现金²	10,373)	6,637)	4,013)	1,436)	1,384)
支付利息的现金，扣除税款	32,846)	28,297)	17,109)	14,515)	18,394)

² 2024 计算
支付利息、税金的现金 = 支付利息的现金 × EITR
= 43,219 × 24.00% = 10,373

Cadence Design Systems Inc., EV/FCFF 计算，与基准测试的比较

部分财务数据 (以千美元计)
企业价值观 (EV)	86,898,416)
公司的自由现金流 (FCFF)	1,150,855)
估值比率
EV/FCFF	75.51
基准
EV/FCFF竞争对手¹
Accenture PLC	22.86
Adobe Inc.	21.03
CrowdStrike Holdings Inc.	96.27
International Business Machines Corp.	20.15
Intuit Inc.	38.42
Microsoft Corp.	52.79
Oracle Corp.	35.43
Palantir Technologies Inc.	264.69
Palo Alto Networks Inc.	40.18
Salesforce Inc.	21.74
ServiceNow Inc.	61.37
Synopsys Inc.	59.17
Workday Inc.	29.43
EV/FCFF扇形
软件与服务	43.66
EV/FCFF工业
信息技术	45.89

¹ 点击竞争对手名称查看计算结果。

如果公司的 EV/FCFF 低于基准的 EV/FCFF，则公司相对被低估。
否则，如果公司的 EV/FCFF 高于基准的 EV/FCFF，则该公司的 EV/FCFF 相对被高估。

Cadence Design Systems Inc., EV/FCFF计算，与基准测试的比较

	2024年12月31日	2023年12月31日	2022年12月31日	2021年12月31日	2020年12月31日
部分财务数据 (以千美元计)
企业价值观 (EV)¹	70,504,589)	81,383,702)	50,546,221)	36,751,293)	36,562,087)
公司的自由现金流 (FCFF)²	1,150,855)	1,274,970)	1,134,788)	1,048,592)	828,503)
估值比率
EV/FCFF³	61.26	63.83	44.54	35.05	44.13
基准
EV/FCFF竞争对手⁴
Accenture PLC	25.76	20.26	16.99	24.76	17.90
Adobe Inc.	21.98	37.75	20.82	33.61	40.43
CrowdStrike Holdings Inc.	81.46	38.65	96.35	141.44	807.14
International Business Machines Corp.	20.11	15.27	16.47	13.10	9.35
Intuit Inc.	36.79	31.28	32.85	48.64	37.90
Microsoft Corp.	49.30	41.75	32.31	38.37	33.99
Oracle Corp.	31.24	35.83	31.60	16.36	14.99
Palantir Technologies Inc.	251.61	69.13	82.97	66.45	—
Palo Alto Networks Inc.	34.69	28.15	29.30	32.74	26.50
Salesforce Inc.	29.95	28.41	35.97	44.91	39.63
ServiceNow Inc.	60.21	56.55	40.86	60.13	83.74
Synopsys Inc.	56.23	55.87	30.82	38.59	42.88
Workday Inc.	32.57	33.40	45.74	57.52	72.44
EV/FCFF扇形
软件与服务	41.22	35.76	29.84	32.54	28.11
EV/FCFF工业
信息技术	40.33	34.40	26.74	27.56	23.97

³ 2024 计算
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 70,504,589 ÷ 1,150,855 = 61.26

⁴ 点击竞争对手名称查看计算结果。

估值比率	描述	公司
EV/FCFF	企业价值超过企业自由现金流是整个公司的估值指标。	Cadence Design Systems Inc. EV/FCFF从 2022 年到 2023 年有所增加，但从 2023 年到 2024 年略有下降。

Cadence Design Systems Inc. (NASDAQ:CDNS)