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Cadence Design Systems Inc. (NASDAQ:CDNS)

资产负债表结构:资产 

Cadence Design Systems Inc.、合并资产负债表结构:资产

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2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
现金及现金等价物 29.46 17.78 17.18 24.83 23.50
应收账款净额 7.58 8.63 9.47 7.70 8.57
库存 2.87 3.20 2.49 2.64 1.92
短期投资 1.57 2.30 0.09 0.14 0.11
其他预付费用和其他资产 3.27 2.94 4.00 3.82 3.32
预付费用及其他 4.83% 5.24% 4.08% 3.96% 3.44%
流动资产 44.75% 34.86% 33.22% 39.12% 37.43%
不动产、厂房及设备净额 5.11 7.11 7.23 6.97 7.88
善意 26.50 27.09 26.75 21.16 19.80
收购的无形资产,净额 6.63 5.94 6.90 5.32 5.33
递延税款 10.94 15.52 16.62 17.41 18.54
非市场性投资 1.38 2.44 2.34 2.91 3.35
ROU经营租赁资产 1.63 2.66 3.32 2.97 3.38
其他长期资产 3.06 4.38 3.62 4.14 4.32
其他资产 6.07% 9.48% 9.27% 10.01% 11.04%
长期资产 55.25% 65.14% 66.78% 60.88% 62.57%
总资产 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).


根据提供的数据,财务结构在五个年度间展现出一定的变化趋势。其中,总资产占比方面,逐年统计显示现金及现金等价物的比例呈现波动,但整体在2024年显著上升至29.46%,高于2020年的23.5%,显示公司在流动性管理方面逐步增强。

应收账款净额占总资产的比例整体保持相对稳定,略有下降趋势,从2020年的8.57%降低至2024年的7.58%,这表明公司在应收账款管理方面较为稳定,收款效率可能有所改善或销售结构调整。库存的比例在整个期间内略有波动,但在2023年达到最高点(3.2%),随后在2024年略有下降,说明库存控制能力保持良好,但存在一定的变动性。

短期投资的占比在2020年至2022年基本持平,但在2023年大幅增长至2.3%,随后在2024年略有下降。这或许反映公司在某些年份内增加了流动性资产配置,以应对市场波动或投资机会。其他预付费用和预付资产的比重整体稳中略升,说明公司在预付支出方面保持合理规模,未出现明显的迁移趋势。

流动资产占比在2024年显著提升至44.75%,高于之前几年的水平,显示公司流动性资产结构得到了增强,有利于短期偿债及资本运作。而不动产、厂房及设备净额比例则在2024年大幅下降至5.11%,反映出公司可能处于资产减持或折旧加速阶段,或在资产配置上趋向于削减实物资产比重。

善意及无形资产持续占据较高比例,尤其善意比例在2022年到2023年期间略有增加,维持在27%左右,表现出公司在收购和整合方面的持续投入。收购的无形资产比重亦有所增加,显示资产中无形资产比重上升,或反映公司在研发、品牌等方面的持续投入。

递延税款的比例从2020年的18.54%逐步下降至2024年的10.94%,表明公司在税务规划或结转方面逐渐优化,减少税务负债部位。此外,非市场性投资比例持续下降,显示公司减少了非核心或风险较高的资本配置,专注于核心资产的管理。

关于长期资产占比,整体表现为先升后降趋势,2022年达到66.78%的高点后逐步减少至55.25%,可能表明公司在资产结构调整中逐渐缩减不动产及厂房等实体资产,转向更为流动性或无形资产导向。整体来看,长期资产结构的优化,除了部分减持实体资产外,也反映出对未来增长与风险管理的权衡。

综上所述,公司的财务结构在2020年至2024年间趋向于增强流动资产比例,减少部分实体资产的持有,同时维持高比例的善意和无形资产,体现出其在资产配置中逐步向知识产权、品牌和收购整合优势倾斜。税务优化和风险控制方面也显示出积极调整,为未来的财务稳定和增长奠定基础。整体来看,公司在保持一定流动性与资产质量的同时,逐步优化其资产负债结构,展现出稳健而灵活的财务管理策略。