偿付能力比率分析
偿付能力比率也称为长期债务比率，衡量公司履行长期义务的能力。
偿付能力比率（摘要）
Cadence Design Systems Inc.、偿付能力比率
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 债务水平
- 数据显示，在观察期内，各项债务比率均呈现波动趋势。债务与股东权益比率、债务与总资本比率以及资产负债率在2022年均有显著上升，随后在2023年有所回落，但在2024年再次攀升，并在2025年略有下降。尤其值得注意的是，包含经营租赁负债的各项比率，其数值始终高于不包含经营租赁负债的比率，表明经营租赁负债对整体债务水平有一定影响。2024年各项债务比率达到峰值，随后在2025年有所缓解，但仍处于较高水平。
- 财务杠杆
- 财务杠杆率在2022年略有上升，2023年小幅下降，随后在2024年再次上升，并在2025年略有回落。整体而言，该比率在观察期内保持在1.6至1.92之间，表明公司运用了一定的财务杠杆。该比率的波动与债务比率的变化趋势基本一致。
- 偿债能力
- 利息覆盖率在2021年和2022年保持相对稳定，但在2023年开始显著下降，并在2024年和2025年进一步降低。这表明公司支付利息的能力逐渐减弱。固定费用覆盖率也呈现类似的下降趋势，从2021年的13.77下降到2025年的9.12，表明公司支付固定费用的能力也在减弱。利息覆盖率和固定费用覆盖率的下降趋势值得关注，可能预示着未来的财务风险。
- 整体趋势
- 总体来看，数据显示公司在观察期内债务水平有所上升，财务杠杆保持相对稳定，但偿债能力逐渐减弱。2024年是债务比率和财务风险上升的关键年份，而2025年则呈现出一定程度的缓解，但风险依然存在。需要进一步分析导致这些趋势的原因，并评估其对公司未来财务状况的影响。
负债率
覆盖率
债务与股东权益比率
Cadence Design Systems Inc.、债务与股东权益比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 循环信贷 | —) | —) | —) | 100,000) | —) | |
| 长期债务的流动部分 | —) | —) | 349,285) | —) | —) | |
| 长期债务，不包括流动部分 | 2,480,150) | 2,476,183) | 299,771) | 648,078) | 347,588) | |
| 总债务 | 2,480,150) | 2,476,183) | 649,056) | 748,078) | 347,588) | |
| 股东权益 | 5,474,181) | 4,673,578) | 3,404,271) | 2,745,113) | 2,740,675) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与股东权益比率1 | 0.45 | 0.53 | 0.19 | 0.27 | 0.13 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与股东权益比率竞争 对手2 | ||||||
| Accenture PLC | 0.17 | 0.04 | 0.01 | 0.00 | 0.00 | |
| Adobe Inc. | 0.53 | 0.40 | 0.22 | 0.29 | 0.28 | |
| AppLovin Corp. | 1.70 | 3.36 | 2.61 | 1.72 | 1.53 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.23 | 0.32 | 0.51 | 0.72 | 0.85 | |
| Datadog Inc. | 0.26 | 0.59 | 0.37 | 0.52 | 0.71 | |
| International Business Machines Corp. | 1.88 | 2.01 | 2.51 | 2.32 | 2.74 | |
| Intuit Inc. | 0.30 | 0.33 | 0.35 | 0.42 | 0.21 | |
| Microsoft Corp. | 0.26 | 0.29 | 0.31 | 0.39 | 0.50 | |
| Oracle Corp. | 4.67 | 9.98 | 84.33 | — | 16.08 | |
| Palantir Technologies Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.00 | 0.19 | 1.14 | 17.51 | 5.08 | |
| Salesforce Inc. | 0.15 | 0.17 | 0.20 | 0.19 | 0.07 | |
| ServiceNow Inc. | 0.12 | 0.15 | 0.20 | 0.30 | 0.43 | |
| Synopsys Inc. | 0.48 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.02 | |
| Workday Inc. | 0.33 | 0.37 | 0.53 | 0.41 | 0.55 | |
| 债务与股东权益比率扇形 | ||||||
| 软件与服务 | 0.50 | 0.55 | 0.64 | 0.71 | 0.83 | |
| 债务与股东权益比率工业 | ||||||
| 信息技术 | 0.53 | 0.62 | 0.66 | 0.71 | 0.83 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
债务与股东权益比率 = 总债务 ÷ 股东权益
= 2,480,150 ÷ 5,474,181 = 0.45
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2021年至2024年期间呈现显著增长趋势。从2021年的34.76亿美元增加到2024年的24.76亿美元。然而，2024年至2025年期间，总债务增长幅度放缓，仅略微增加至24.80亿美元。这表明债务扩张速度可能已减缓。
- 股东权益
- 股东权益在整个分析期间持续增长。从2021年的27.41亿美元增加到2025年的54.74亿美元，表明公司所有者权益不断积累。增长速度在2023年和2024年显著加快，可能与盈利能力提升或资本运作有关。
- 债务与股东权益比率
- 债务与股东权益比率反映了公司的财务杠杆水平。该比率在2021年为0.13，相对较低。2022年显著上升至0.27，表明债务融资比例增加。2023年略有下降至0.19，但随后在2024年大幅上升至0.53，表明财务风险增加。2025年该比率下降至0.45，虽然仍高于2021年和2023年的水平，但表明杠杆率有所缓解。整体而言，该比率的变化趋势表明公司在债务使用方面经历了波动，并在2024年达到较高水平。
综合来看，数据显示公司股东权益持续增长，但债务水平也经历了显著变化。虽然股东权益的增长有助于增强公司的财务实力，但债务与股东权益比率的波动需要持续关注，以评估公司的财务风险和偿债能力。2025年的数据表明，债务增长速度有所放缓，且债务与股东权益比率有所下降，这可能预示着公司正在采取措施控制债务水平。
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）
Cadence Design Systems Inc.、债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 循环信贷 | —) | —) | —) | 100,000) | —) | |
| 长期债务的流动部分 | —) | —) | 349,285) | —) | —) | |
| 长期债务，不包括流动部分 | 2,480,150) | 2,476,183) | 299,771) | 648,078) | 347,588) | |
| 总债务 | 2,480,150) | 2,476,183) | 649,056) | 748,078) | 347,588) | |
| 流动经营租赁负债（记录在应付账款和应计负债中） | 49,889) | 41,554) | 41,619) | 36,737) | 25,271) | |
| 长期经营租赁负债 | 136,289) | 108,893) | 115,358) | 139,337) | 107,121) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 2,666,328) | 2,626,630) | 806,033) | 924,152) | 479,980) | |
| 股东权益 | 5,474,181) | 4,673,578) | 3,404,271) | 2,745,113) | 2,740,675) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）1 | 0.49 | 0.56 | 0.24 | 0.34 | 0.18 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| Accenture PLC | 0.26 | 0.15 | 0.12 | 0.15 | 0.18 | |
| Adobe Inc. | 0.57 | 0.43 | 0.25 | 0.33 | 0.32 | |
| AppLovin Corp. | 1.72 | 3.41 | 2.66 | 1.76 | 1.57 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.24 | 0.34 | 0.54 | 0.76 | 0.89 | |
| Datadog Inc. | 0.34 | 0.68 | 0.45 | 0.59 | 0.78 | |
| International Business Machines Corp. | 1.98 | 2.14 | 2.66 | 2.46 | 2.92 | |
| Intuit Inc. | 0.34 | 0.36 | 0.39 | 0.46 | 0.25 | |
| Microsoft Corp. | 0.33 | 0.36 | 0.39 | 0.47 | 0.58 | |
| Oracle Corp. | 5.33 | 10.85 | 88.84 | — | 16.61 | |
| Palantir Technologies Inc. | 0.03 | 0.05 | 0.07 | 0.10 | 0.11 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.05 | 0.27 | 1.33 | 19.12 | 5.68 | |
| Salesforce Inc. | 0.20 | 0.23 | 0.25 | 0.25 | 0.15 | |
| ServiceNow Inc. | 0.19 | 0.24 | 0.30 | 0.44 | 0.60 | |
| Synopsys Inc. | 0.50 | 0.08 | 0.11 | 0.12 | 0.13 | |
| Workday Inc. | 0.37 | 0.41 | 0.58 | 0.46 | 0.68 | |
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）扇形 | ||||||
| 软件与服务 | 0.58 | 0.63 | 0.73 | 0.81 | 0.93 | |
| 债务与股东权益比率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 信息技术 | 0.58 | 0.68 | 0.73 | 0.77 | 0.91 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
债务与股东权益比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 股东权益
= 2,666,328 ÷ 5,474,181 = 0.49
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在2021年至2022年期间显著增加，从4.7998亿单位增长至9.24152亿单位。随后，在2023年略有下降至8.06033亿单位。然而，2024年债务总额大幅增加，达到26.2663亿单位，并在2025年继续增长至26.66328亿单位。总体而言，债务总额呈现先增后降再大幅增长的趋势。
- 股东权益
- 股东权益在整个分析期间持续增长。从2021年的27.40675亿单位增长至2022年的27.45113亿单位，增长幅度较小。2023年和2024年增长加速，分别达到34.04271亿单位和46.73578亿单位。2025年继续增长，达到54.74181亿单位。股东权益的增长趋势较为稳定。
- 债务与股东权益比率
- 债务与股东权益比率反映了公司的财务杠杆水平。该比率在2021年为0.18，相对较低。2022年上升至0.34，表明财务杠杆有所增加。2023年回落至0.24，但2024年大幅上升至0.56，表明债务水平相对于股东权益显著增加。2025年略有下降至0.49，但仍处于较高水平。该比率的变化趋势与债务总额的变化趋势相呼应，表明公司财务杠杆在后期有所提升。
综合来看，数据显示公司股东权益持续增长，但债务总额在后期增长速度更快，导致债务与股东权益比率显著上升。这可能表明公司正在增加债务融资以支持业务扩张或其他投资。投资者应密切关注债务水平的变化以及公司偿债能力，以评估潜在的财务风险。
债务与总资本比率
Cadence Design Systems Inc.、债务与总资本比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 循环信贷 | —) | —) | —) | 100,000) | —) | |
| 长期债务的流动部分 | —) | —) | 349,285) | —) | —) | |
| 长期债务，不包括流动部分 | 2,480,150) | 2,476,183) | 299,771) | 648,078) | 347,588) | |
| 总债务 | 2,480,150) | 2,476,183) | 649,056) | 748,078) | 347,588) | |
| 股东权益 | 5,474,181) | 4,673,578) | 3,404,271) | 2,745,113) | 2,740,675) | |
| 总资本 | 7,954,331) | 7,149,761) | 4,053,327) | 3,493,191) | 3,088,263) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与总资本比率1 | 0.31 | 0.35 | 0.16 | 0.21 | 0.11 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与总资本比率竞争 对手2 | ||||||
| Accenture PLC | 0.14 | 0.03 | 0.01 | 0.00 | 0.00 | |
| Adobe Inc. | 0.35 | 0.29 | 0.18 | 0.23 | 0.22 | |
| AppLovin Corp. | 0.63 | 0.77 | 0.72 | 0.63 | 0.60 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.18 | 0.24 | 0.34 | 0.42 | 0.46 | |
| Datadog Inc. | 0.21 | 0.37 | 0.27 | 0.34 | 0.41 | |
| International Business Machines Corp. | 0.65 | 0.67 | 0.72 | 0.70 | 0.73 | |
| Intuit Inc. | 0.23 | 0.25 | 0.26 | 0.30 | 0.17 | |
| Microsoft Corp. | 0.21 | 0.23 | 0.24 | 0.28 | 0.33 | |
| Oracle Corp. | 0.82 | 0.91 | 0.99 | 1.09 | 0.94 | |
| Palantir Technologies Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.00 | 0.16 | 0.53 | 0.95 | 0.84 | |
| Salesforce Inc. | 0.13 | 0.15 | 0.16 | 0.16 | 0.06 | |
| ServiceNow Inc. | 0.10 | 0.13 | 0.16 | 0.23 | 0.30 | |
| Synopsys Inc. | 0.32 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.02 | |
| Workday Inc. | 0.25 | 0.27 | 0.35 | 0.29 | 0.35 | |
| 债务与总资本比率扇形 | ||||||
| 软件与服务 | 0.33 | 0.35 | 0.39 | 0.42 | 0.45 | |
| 债务与总资本比率工业 | ||||||
| 信息技术 | 0.34 | 0.38 | 0.40 | 0.41 | 0.45 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
债务与总资本比率 = 总债务 ÷ 总资本
= 2,480,150 ÷ 7,954,331 = 0.31
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2021年至2024年期间呈现显著增长趋势。从2021年的34.76万千美元增长到2024年的247.62万千美元，增幅巨大。然而，在2025年，总债务的增长速度放缓，仅略微增加至248.02万千美元。这表明在2024年之后，债务扩张可能已达到一个相对稳定的状态。
- 总资本
- 总资本在整个分析期间也持续增长，但增长速度相对稳定。从2021年的308.83万千美元增长到2025年的795.43万千美元，表明公司规模的扩张。总资本的增长趋势与总债务的增长趋势相呼应，可能反映了公司为支持业务扩张而进行的融资活动。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率的变化反映了公司财务杠杆的水平。该比率从2021年的0.11上升到2022年的0.21，表明债务融资在总资本中所占比例增加。2023年，该比率略有下降至0.16，但随后在2024年大幅上升至0.35，表明财务杠杆显著提高。2025年，该比率略有回落至0.31，但仍处于相对较高的水平。整体而言，该比率的波动表明公司在债务融资方面采取了较为积极的策略，并在特定年份显著增加了债务依赖度。需要注意的是，高债务与总资本比率可能增加财务风险。
综上所述，数据显示公司在2021年至2024年期间经历了显著的债务扩张和资本增长。债务与总资本比率的波动表明公司在债务融资方面采取了较为灵活的策略。虽然总资本的持续增长表明公司规模的扩张，但债务水平的上升也需要密切关注，以评估潜在的财务风险。
债务与总资本比率（包括经营租赁负债）
Cadence Design Systems Inc.、债务与总资本比率（含经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 循环信贷 | —) | —) | —) | 100,000) | —) | |
| 长期债务的流动部分 | —) | —) | 349,285) | —) | —) | |
| 长期债务，不包括流动部分 | 2,480,150) | 2,476,183) | 299,771) | 648,078) | 347,588) | |
| 总债务 | 2,480,150) | 2,476,183) | 649,056) | 748,078) | 347,588) | |
| 流动经营租赁负债（记录在应付账款和应计负债中） | 49,889) | 41,554) | 41,619) | 36,737) | 25,271) | |
| 长期经营租赁负债 | 136,289) | 108,893) | 115,358) | 139,337) | 107,121) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 2,666,328) | 2,626,630) | 806,033) | 924,152) | 479,980) | |
| 股东权益 | 5,474,181) | 4,673,578) | 3,404,271) | 2,745,113) | 2,740,675) | |
| 总资本（包括经营租赁负债） | 8,140,509) | 7,300,208) | 4,210,304) | 3,669,265) | 3,220,655) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）1 | 0.33 | 0.36 | 0.19 | 0.25 | 0.15 | |
| 基准 | ||||||
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| Accenture PLC | 0.21 | 0.13 | 0.11 | 0.13 | 0.15 | |
| Adobe Inc. | 0.36 | 0.30 | 0.20 | 0.25 | 0.24 | |
| AppLovin Corp. | 0.63 | 0.77 | 0.73 | 0.64 | 0.61 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.19 | 0.26 | 0.35 | 0.43 | 0.47 | |
| Datadog Inc. | 0.26 | 0.40 | 0.31 | 0.37 | 0.44 | |
| International Business Machines Corp. | 0.66 | 0.68 | 0.73 | 0.71 | 0.74 | |
| Intuit Inc. | 0.25 | 0.26 | 0.28 | 0.31 | 0.20 | |
| Microsoft Corp. | 0.25 | 0.27 | 0.28 | 0.32 | 0.37 | |
| Oracle Corp. | 0.84 | 0.92 | 0.99 | 1.08 | 0.94 | |
| Palantir Technologies Inc. | 0.03 | 0.05 | 0.06 | 0.09 | 0.10 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.05 | 0.21 | 0.57 | 0.95 | 0.85 | |
| Salesforce Inc. | 0.16 | 0.19 | 0.20 | 0.20 | 0.13 | |
| ServiceNow Inc. | 0.16 | 0.19 | 0.23 | 0.31 | 0.37 | |
| Synopsys Inc. | 0.34 | 0.07 | 0.10 | 0.11 | 0.11 | |
| Workday Inc. | 0.27 | 0.29 | 0.37 | 0.32 | 0.41 | |
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）扇形 | ||||||
| 软件与服务 | 0.37 | 0.39 | 0.42 | 0.45 | 0.48 | |
| 债务与总资本比率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 信息技术 | 0.37 | 0.40 | 0.42 | 0.44 | 0.48 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
债务与总资本比率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资本（包括经营租赁负债）
= 2,666,328 ÷ 8,140,509 = 0.33
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在2021年至2024年期间呈现显著增长趋势。从2021年的479,980千美元增长到2024年的2,626,630千美元，增幅巨大。然而，在2025年，债务总额的增长速度放缓，仅为2,666,328千美元，表明债务扩张可能已进入稳定阶段。
- 总资本
- 总资本在整个分析期间持续增长。从2021年的3,220,655千美元增长到2025年的8,140,509千美元，表明公司规模不断扩大。总资本的增长速度在2024年和2025年有所加快，可能与债务扩张和/或盈利能力提升有关。
- 债务与总资本比率
- 债务与总资本比率反映了公司的财务杠杆水平。该比率在2021年为0.15，相对较低。在2022年上升至0.25，随后在2023年回落至0.19。2024年该比率大幅上升至0.36，表明财务杠杆显著增加。2025年，该比率略有下降至0.33，但仍高于2021年和2023年的水平。整体来看，该比率的波动表明公司在债务融资方面采取了较为积极的策略，并在一定程度上增加了财务风险。
综合来看，数据显示公司在过去几年中实现了规模的扩张，但同时也增加了债务负担。债务与总资本比率的上升值得关注，需要进一步分析公司的盈利能力和现金流状况，以评估其偿债能力和财务风险。
资产负债率
Cadence Design Systems Inc.、资产负债率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 循环信贷 | —) | —) | —) | 100,000) | —) | |
| 长期债务的流动部分 | —) | —) | 349,285) | —) | —) | |
| 长期债务，不包括流动部分 | 2,480,150) | 2,476,183) | 299,771) | 648,078) | 347,588) | |
| 总债务 | 2,480,150) | 2,476,183) | 649,056) | 748,078) | 347,588) | |
| 总资产 | 10,153,148) | 8,974,482) | 5,669,491) | 5,137,071) | 4,386,299) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 资产负债率1 | 0.24 | 0.28 | 0.11 | 0.15 | 0.08 | |
| 基准 | ||||||
| 资产负债率竞争 对手2 | ||||||
| Accenture PLC | 0.08 | 0.02 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| Adobe Inc. | 0.21 | 0.19 | 0.12 | 0.15 | 0.15 | |
| AppLovin Corp. | 0.50 | 0.62 | 0.61 | 0.56 | 0.53 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.09 | 0.11 | 0.15 | 0.20 | 0.27 | |
| Datadog Inc. | 0.15 | 0.28 | 0.19 | 0.25 | 0.31 | |
| International Business Machines Corp. | 0.40 | 0.40 | 0.42 | 0.40 | 0.39 | |
| Intuit Inc. | 0.16 | 0.19 | 0.22 | 0.25 | 0.13 | |
| Microsoft Corp. | 0.14 | 0.15 | 0.16 | 0.18 | 0.21 | |
| Oracle Corp. | 0.57 | 0.62 | 0.67 | 0.69 | 0.64 | |
| Palantir Technologies Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.00 | 0.05 | 0.14 | 0.30 | 0.31 | |
| Salesforce Inc. | 0.09 | 0.10 | 0.12 | 0.12 | 0.04 | |
| ServiceNow Inc. | 0.06 | 0.07 | 0.09 | 0.11 | 0.15 | |
| Synopsys Inc. | 0.28 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.01 | |
| Workday Inc. | 0.17 | 0.18 | 0.22 | 0.18 | 0.21 | |
| 资产负债率扇形 | ||||||
| 软件与服务 | 0.22 | 0.23 | 0.25 | 0.26 | 0.28 | |
| 资产负债率工业 | ||||||
| 信息技术 | 0.23 | 0.25 | 0.26 | 0.26 | 0.29 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
资产负债率 = 总债务 ÷ 总资产
= 2,480,150 ÷ 10,153,148 = 0.24
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总债务
- 数据显示，总债务在2021年至2024年期间呈现显著增长趋势。从2021年的34.76万千美元增长到2024年的247.62万千美元，增幅巨大。然而，在2025年，总债务的增长速度放缓，仅略微增加至248.02万千美元。这可能表明公司在2024年后采取了更为谨慎的债务管理策略，或债务增长已达到一定饱和度。
- 总资产
- 总资产在整个分析期间持续增长。从2021年的438.63万千美元增长到2025年的1015.31万千美元，表明公司规模不断扩大。资产增长速度在不同年份有所波动，2023年和2024年的增长尤为显著，可能与业务扩张或重大投资有关。
- 资产负债率
- 资产负债率的变化趋势与总债务和总资产的变化密切相关。2021年和2022年，资产负债率从0.08增加到0.15，反映了债务的增加。2023年，资产负债率略有下降至0.11，可能由于资产增长速度快于债务增长。然而，2024年资产负债率大幅上升至0.28，表明债务增长速度远超资产增长，财务杠杆显著提高。2025年，资产负债率略有下降至0.24，但仍处于较高水平，表明公司仍然依赖较高的债务融资。
总体而言，数据显示公司在扩张过程中积极利用债务融资。虽然总资产持续增长，但债务的快速增加导致资产负债率在后期显著上升。2025年的数据表明，公司可能正在努力控制债务增长，但其财务杠杆仍然较高。需要进一步分析现金流量和盈利能力，以评估公司偿还债务的能力和财务风险。
资产负债率（包括经营租赁负债）
Cadence Design Systems Inc.、资产负债率（含经营租赁负债）计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 循环信贷 | —) | —) | —) | 100,000) | —) | |
| 长期债务的流动部分 | —) | —) | 349,285) | —) | —) | |
| 长期债务，不包括流动部分 | 2,480,150) | 2,476,183) | 299,771) | 648,078) | 347,588) | |
| 总债务 | 2,480,150) | 2,476,183) | 649,056) | 748,078) | 347,588) | |
| 流动经营租赁负债（记录在应付账款和应计负债中） | 49,889) | 41,554) | 41,619) | 36,737) | 25,271) | |
| 长期经营租赁负债 | 136,289) | 108,893) | 115,358) | 139,337) | 107,121) | |
| 债务总额（包括经营租赁负债） | 2,666,328) | 2,626,630) | 806,033) | 924,152) | 479,980) | |
| 总资产 | 10,153,148) | 8,974,482) | 5,669,491) | 5,137,071) | 4,386,299) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）1 | 0.26 | 0.29 | 0.14 | 0.18 | 0.11 | |
| 基准 | ||||||
| 资产负债率（包括经营租赁负债）竞争 对手2 | ||||||
| Accenture PLC | 0.13 | 0.07 | 0.06 | 0.07 | 0.08 | |
| Adobe Inc. | 0.23 | 0.20 | 0.14 | 0.17 | 0.17 | |
| AppLovin Corp. | 0.51 | 0.63 | 0.62 | 0.57 | 0.54 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.09 | 0.12 | 0.16 | 0.21 | 0.29 | |
| Datadog Inc. | 0.19 | 0.32 | 0.23 | 0.28 | 0.34 | |
| International Business Machines Corp. | 0.43 | 0.43 | 0.44 | 0.42 | 0.42 | |
| Intuit Inc. | 0.18 | 0.20 | 0.24 | 0.27 | 0.16 | |
| Microsoft Corp. | 0.18 | 0.19 | 0.19 | 0.21 | 0.25 | |
| Oracle Corp. | 0.65 | 0.67 | 0.71 | 0.73 | 0.66 | |
| Palantir Technologies Inc. | 0.03 | 0.04 | 0.05 | 0.07 | 0.08 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.02 | 0.07 | 0.16 | 0.33 | 0.35 | |
| Salesforce Inc. | 0.12 | 0.14 | 0.15 | 0.15 | 0.10 | |
| ServiceNow Inc. | 0.09 | 0.11 | 0.13 | 0.17 | 0.21 | |
| Synopsys Inc. | 0.30 | 0.05 | 0.07 | 0.07 | 0.08 | |
| Workday Inc. | 0.19 | 0.20 | 0.24 | 0.20 | 0.26 | |
| 资产负债率（包括经营租赁负债）扇形 | ||||||
| 软件与服务 | 0.26 | 0.27 | 0.29 | 0.30 | 0.32 | |
| 资产负债率（包括经营租赁负债）工业 | ||||||
| 信息技术 | 0.26 | 0.28 | 0.28 | 0.29 | 0.31 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
资产负债率（包括经营租赁负债） = 债务总额（包括经营租赁负债） ÷ 总资产
= 2,666,328 ÷ 10,153,148 = 0.26
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 债务总额
- 数据显示，债务总额在2021年至2024年期间呈现显著增长趋势。从2021年的479,980千美元增长到2024年的2,626,630千美元，增幅巨大。然而，在2025年，债务总额的增长速度放缓，仅为2,666,328千美元，表明债务扩张可能已进入稳定阶段。
- 总资产
- 总资产在整个分析期间持续增长。从2021年的4,386,299千美元增长到2025年的10,153,148千美元，表明公司规模不断扩大。资产增长速度在不同年份有所波动，但总体趋势是积极向上的。
- 资产负债率
- 资产负债率的变化与债务总额和总资产的变化密切相关。2021年至2022年，资产负债率从0.11上升到0.18，反映了债务的增加。2023年，资产负债率略有下降至0.14，可能由于资产增长速度快于债务增长。然而，2024年，资产负债率大幅上升至0.29，表明债务增长速度显著超过资产增长速度。2025年，资产负债率略有下降至0.26，表明债务增长速度有所放缓，但仍处于较高水平。
总体而言，数据显示公司在资产规模上持续扩张，但债务水平也相应增加。虽然资产负债率在2025年有所回落，但仍高于早期水平，表明公司财务杠杆有所提高。需要进一步分析现金流状况和盈利能力，以评估公司偿还债务的能力和财务风险。
财务杠杆率
Cadence Design Systems Inc.、财务杠杆率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 总资产 | 10,153,148) | 8,974,482) | 5,669,491) | 5,137,071) | 4,386,299) | |
| 股东权益 | 5,474,181) | 4,673,578) | 3,404,271) | 2,745,113) | 2,740,675) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 财务杠杆率1 | 1.85 | 1.92 | 1.67 | 1.87 | 1.60 | |
| 基准 | ||||||
| 财务杠杆率竞争 对手2 | ||||||
| Accenture PLC | 2.10 | 1.98 | 1.99 | 2.14 | 2.21 | |
| Adobe Inc. | 2.54 | 2.14 | 1.80 | 1.93 | 1.84 | |
| AppLovin Corp. | 3.40 | 5.39 | 4.27 | 3.07 | 2.88 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 2.65 | 2.88 | 3.43 | 3.53 | 3.14 | |
| Datadog Inc. | 1.78 | 2.13 | 1.94 | 2.13 | 2.29 | |
| International Business Machines Corp. | 4.65 | 5.02 | 6.00 | 5.80 | 6.98 | |
| Intuit Inc. | 1.88 | 1.74 | 1.61 | 1.69 | 1.57 | |
| Microsoft Corp. | 1.80 | 1.91 | 2.00 | 2.19 | 2.35 | |
| Oracle Corp. | 8.23 | 16.20 | 125.24 | — | 25.03 | |
| Palantir Technologies Inc. | 1.20 | 1.27 | 1.30 | 1.35 | 1.42 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 3.01 | 3.87 | 8.29 | 58.35 | 16.14 | |
| Salesforce Inc. | 1.68 | 1.67 | 1.69 | 1.64 | 1.60 | |
| ServiceNow Inc. | 2.01 | 2.12 | 2.28 | 2.64 | 2.92 | |
| Synopsys Inc. | 1.70 | 1.45 | 1.68 | 1.71 | 1.65 | |
| Workday Inc. | 1.99 | 2.04 | 2.41 | 2.31 | 2.66 | |
| 财务杠杆率扇形 | ||||||
| 软件与服务 | 2.22 | 2.35 | 2.55 | 2.72 | 2.95 | |
| 财务杠杆率工业 | ||||||
| 信息技术 | 2.25 | 2.46 | 2.55 | 2.68 | 2.89 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
财务杠杆率 = 总资产 ÷ 股东权益
= 10,153,148 ÷ 5,474,181 = 1.85
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总资产
- 数据显示，总资产在观察期内呈现持续增长的趋势。从2021年末的438.63亿美元增长到2025年末的1015.31亿美元，增长幅度显著。2024年增长最为明显，从2023年末的566.95亿美元大幅增加至2024年末的897.45亿美元。这表明公司在资产扩张方面表现积极。
- 股东权益
- 股东权益也呈现增长趋势，但增速相对总资产而言较为平稳。从2021年末的274.07亿美元增长到2025年末的547.42亿美元。2023年和2024年股东权益增长较为显著，表明公司盈利能力和资本积累能力有所增强。值得注意的是，股东权益的增长速度在某些年份低于总资产的增长速度。
- 财务杠杆率
- 财务杠杆率在观察期内波动变化。2021年为1.6，2022年上升至1.87，随后在2023年回落至1.67。2024年再次上升至1.92，并在2025年略微下降至1.85。整体而言，该比率在1.6至1.92之间波动。较高的财务杠杆率意味着公司更多地依赖债务融资，可能增加财务风险。需要结合行业平均水平和公司具体情况进行进一步评估。2024年的峰值值得关注，可能需要进一步分析其原因。
总体而言，数据显示公司资产和股东权益均呈现增长趋势。然而，财务杠杆率的波动表明公司在债务融资方面存在一定程度的灵活性和风险。持续关注这些关键财务指标的变化，并结合其他财务数据进行综合分析，有助于更全面地了解公司的财务状况和经营表现。
利息覆盖率
Cadence Design Systems Inc.、利息覆盖率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 净收入 | 1,108,888) | 1,055,484) | 1,041,144) | 848,952) | 695,955) | |
| 更多： 所得税费用 | 413,155) | 340,335) | 240,782) | 196,411) | 72,480) | |
| 更多： 利息支出 | 116,541) | 75,999) | 36,185) | 22,934) | 16,980) | |
| 息税前利润 （EBIT） | 1,638,584) | 1,471,818) | 1,318,111) | 1,068,297) | 785,415) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 利息覆盖率1 | 14.06 | 19.37 | 36.43 | 46.58 | 46.26 | |
| 基准 | ||||||
| 利息覆盖率竞争 对手2 | ||||||
| Accenture PLC | 45.94 | 165.48 | 193.31 | 195.34 | 131.46 | |
| Adobe Inc. | 34.21 | 42.01 | 61.17 | 54.64 | 51.49 | |
| AppLovin Corp. | 20.09 | 5.95 | 2.38 | -0.19 | 1.45 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 3.07 | 5.77 | -5.31 | -5.34 | -55.36 | |
| Datadog Inc. | 12.49 | 29.85 | 10.56 | -1.30 | 0.12 | |
| International Business Machines Corp. | 6.35 | 4.40 | 6.42 | 1.97 | 5.20 | |
| Intuit Inc. | 20.57 | 15.67 | 13.05 | 32.38 | 89.14 | |
| Microsoft Corp. | 52.84 | 37.72 | 46.38 | 41.58 | 31.31 | |
| Oracle Corp. | 5.01 | 4.39 | 3.65 | 3.84 | 6.28 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | 69.33 | -87.97 | -133.20 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 532.90 | 120.07 | 21.82 | -6.56 | -1.85 | |
| Salesforce Inc. | 28.35 | 18.49 | 3.20 | 7.93 | 21.49 | |
| ServiceNow Inc. | 99.30 | 76.57 | 43.00 | 15.78 | 9.89 | |
| Synopsys Inc. | 4.12 | 44.06 | 1,106.08 | 657.96 | 240.38 | |
| Workday Inc. | 6.60 | 4.12 | -1.54 | 1.97 | -3.00 | |
| 利息覆盖率扇形 | ||||||
| 软件与服务 | 20.56 | 17.70 | 16.84 | 17.69 | 17.08 | |
| 利息覆盖率工业 | ||||||
| 信息技术 | 26.06 | 19.36 | 17.49 | 22.35 | 19.75 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
利息覆盖率 = EBIT ÷ 利息支出
= 1,638,584 ÷ 116,541 = 14.06
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 息税前利润（EBIT）
- 数据显示，息税前利润在观察期内呈现持续增长的趋势。从2021年的785415千美元增长到2025年的1638584千美元，增长幅度显著。这种增长表明公司经营业绩的持续改善。
- 利息支出
- 利息支出也呈现增长趋势，但增长速度相对较慢。从2021年的16980千美元增长到2025年的116541千美元。利息支出的增加可能与公司债务水平的提高或利率的变化有关。
- 利息覆盖率
- 利息覆盖率反映了公司支付利息的能力。数据显示，利息覆盖率从2021年的46.26逐步下降到2025年的14.06。虽然初始值较高，表明公司有充足的盈利来支付利息，但持续下降的趋势值得关注。这表明公司盈利增长的速度可能低于利息支出的增长速度，或者债务负担逐渐加重。从2022年到2023年，利息覆盖率的下降幅度较大，从46.58降至36.43，随后下降速度加快。需要进一步分析导致利息覆盖率下降的具体原因，例如债务结构、融资成本以及盈利能力的变化。
总体而言，虽然息税前利润持续增长，但利息覆盖率的下降趋势表明公司需要关注其债务管理和盈利能力，以确保能够持续满足利息支付义务。
固定费用覆盖率
Cadence Design Systems Inc.、固定费用覆盖率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 净收入 | 1,108,888) | 1,055,484) | 1,041,144) | 848,952) | 695,955) | |
| 更多： 所得税费用 | 413,155) | 340,335) | 240,782) | 196,411) | 72,480) | |
| 更多： 利息支出 | 116,541) | 75,999) | 36,185) | 22,934) | 16,980) | |
| 息税前利润 （EBIT） | 1,638,584) | 1,471,818) | 1,318,111) | 1,068,297) | 785,415) | |
| 更多： 经营租赁费用 | 70,846) | 61,827) | 56,805) | 49,165) | 43,210) | |
| 固定费用和税项前的利润 | 1,709,430) | 1,533,645) | 1,374,916) | 1,117,462) | 828,625) | |
| 利息支出 | 116,541) | 75,999) | 36,185) | 22,934) | 16,980) | |
| 经营租赁费用 | 70,846) | 61,827) | 56,805) | 49,165) | 43,210) | |
| 固定费用 | 187,387) | 137,826) | 92,990) | 72,099) | 60,190) | |
| 偿付能力比率 | ||||||
| 固定费用覆盖率1 | 9.12 | 11.13 | 14.79 | 15.50 | 13.77 | |
| 基准 | ||||||
| 固定费用覆盖率竞争 对手2 | ||||||
| Accenture PLC | 11.72 | 13.46 | 10.98 | 12.25 | 10.41 | |
| Adobe Inc. | 25.40 | 26.20 | 30.56 | 26.79 | 25.59 | |
| AppLovin Corp. | 18.93 | 5.73 | 2.30 | -0.07 | 1.35 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 2.25 | 3.98 | -3.39 | -3.39 | -6.40 | |
| Datadog Inc. | 2.93 | 5.09 | 2.47 | 0.09 | 0.55 | |
| International Business Machines Corp. | 4.50 | 3.13 | 4.32 | 1.52 | 3.13 | |
| Intuit Inc. | 14.50 | 11.14 | 9.03 | 14.67 | 25.58 | |
| Microsoft Corp. | 16.63 | 17.61 | 19.44 | 19.50 | 16.90 | |
| Oracle Corp. | 3.71 | 3.55 | 3.12 | 3.22 | 5.17 | |
| Palantir Technologies Inc. | 29.99 | 9.48 | 4.62 | -5.06 | -7.89 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 18.52 | 12.78 | 7.20 | -1.18 | -1.09 | |
| Salesforce Inc. | 8.78 | 4.74 | 1.51 | 2.18 | 2.92 | |
| ServiceNow Inc. | 14.30 | 12.36 | 7.59 | 3.87 | 2.95 | |
| Synopsys Inc. | 3.47 | 12.88 | 14.38 | 12.91 | 9.29 | |
| Workday Inc. | 3.69 | 2.60 | -0.29 | 1.15 | -0.69 | |
| 固定费用覆盖率扇形 | ||||||
| 软件与服务 | 10.44 | 9.92 | 9.35 | 9.29 | 9.13 | |
| 固定费用覆盖率工业 | ||||||
| 信息技术 | 15.43 | 12.35 | 11.24 | 13.31 | 12.13 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
固定费用覆盖率 = 固定费用和税项前的利润 ÷ 固定费用
= 1,709,430 ÷ 187,387 = 9.12
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 利润趋势
- 数据显示，固定费用和税项前的利润在观察期内呈现持续增长的趋势。从2021年的828625千美元增长到2025年的1709430千美元，表明整体盈利能力不断提升。增长速度在不同年份有所波动，但总体方向是向上的。
- 固定费用趋势
- 固定费用也呈现增长趋势，从2021年的60190千美元增加到2025年的187387千美元。虽然固定费用也在增加，但其增长速度低于利润的增长速度，这表明公司在控制成本方面可能取得了一定成效，或者其收入增长的驱动力主要来自于运营效率的提升。
- 固定费用覆盖率趋势
- 固定费用覆盖率反映了公司利用利润覆盖固定费用的能力。该比率从2021年的13.77下降到2025年的9.12。虽然利润在增长，但固定费用的增长速度更快，导致了覆盖率的下降。2024年和2025年的下降幅度尤为明显。这可能意味着公司需要更加关注固定费用的控制，以维持健康的财务状况。覆盖率的下降也可能预示着未来盈利能力受到固定费用压力的影响。
总体而言，数据显示公司盈利能力在增强，但固定费用增长对利润覆盖能力构成了一定的挑战。未来需要密切关注固定费用的控制，以确保盈利增长的可持续性。