利润率分析
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
Cadence Design Systems Inc.、获利率
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在2021年至2023年期间呈现小幅下降趋势，从89.73%降至89.36%。2024年出现显著下降至86.05%，随后在2025年略有回升至86.36%。这表明公司在控制生产成本方面可能面临挑战，或者产品组合中低毛利产品的比例有所增加。2024年的显著下降值得进一步调查。
- 营业利润率
- 营业利润率在2021年至2022年期间有所提升，从26.07%增至30.15%。2023年继续小幅增长至30.59%，随后在2024年和2025年分别下降至29.1%和28.17%。整体而言，营业利润率保持在相对较高的水平，但近两年的下降趋势表明运营效率或费用控制方面可能存在压力。
- 净利率比率
- 净利率比率在2021年至2023年期间持续上升，从23.29%增至25.46%。2024年出现明显下降至22.74%，并在2025年进一步下降至20.94%。净利率比率的下降幅度大于毛利率比率和营业利润率的下降幅度，可能表明非运营费用或税收负担增加。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率在2021年至2022年期间显著提升，从25.39%增至30.93%。2023年略有下降至30.58%，随后在2024年和2025年分别下降至22.58%和20.26%。ROE的下降与净利率比率的下降趋势一致，表明公司利用股东权益创造利润的能力有所减弱。
- 资产收益率 （ROA）
- 资产收益率在2021年至2023年期间持续上升，从15.87%增至18.36%。2024年和2025年出现显著下降，分别降至11.76%和10.92%。ROA的下降表明公司利用其资产创造利润的能力正在减弱。资产利用效率可能需要进一步评估。
总体而言，数据显示公司在2021年至2023年期间盈利能力有所提升，但在2024年和2025年期间出现明显下滑。各项盈利能力指标均呈现下降趋势，需要进一步分析以确定根本原因并制定相应的应对策略。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
Cadence Design Systems Inc.、毛利率比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 毛利率 | 4,574,510) | 3,993,762) | 3,654,945) | 3,190,095) | 2,681,238) | |
| 收入 | 5,296,759) | 4,641,264) | 4,089,986) | 3,561,718) | 2,988,244) | |
| 利润率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 86.36% | 86.05% | 89.36% | 89.57% | 89.73% | |
| 基准 | ||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | ||||||
| Accenture PLC | 31.91% | 32.61% | 32.34% | 31.99% | 32.38% | |
| Adobe Inc. | 89.27% | 89.04% | 87.87% | 87.70% | 88.18% | |
| AppLovin Corp. | 87.86% | 75.22% | 67.74% | 55.41% | 64.62% | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 74.92% | 75.27% | 73.17% | 73.60% | 73.75% | |
| Datadog Inc. | 79.96% | 80.79% | 80.74% | 79.30% | 77.23% | |
| International Business Machines Corp. | 58.19% | 56.65% | 55.45% | 54.00% | 54.90% | |
| Intuit Inc. | 79.57% | 78.72% | 78.13% | 81.09% | 82.53% | |
| Microsoft Corp. | 68.82% | 69.76% | 68.92% | 68.40% | 68.93% | |
| Oracle Corp. | 70.51% | 71.41% | 72.85% | 79.08% | 80.59% | |
| Palantir Technologies Inc. | 82.37% | 80.25% | 80.62% | 78.56% | 77.99% | |
| Palo Alto Networks Inc. | 73.41% | 74.35% | 72.29% | 68.76% | 70.05% | |
| Salesforce Inc. | 77.19% | 75.50% | 73.34% | 73.48% | 74.41% | |
| ServiceNow Inc. | 77.53% | 79.18% | 78.59% | 78.29% | 77.05% | |
| Synopsys Inc. | 76.98% | 79.68% | 79.08% | 79.07% | 79.50% | |
| Workday Inc. | 75.50% | 75.60% | 72.41% | 72.21% | 72.25% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
毛利率比率 = 100 × 毛利率 ÷ 收入
= 100 × 4,574,510 ÷ 5,296,759 = 86.36%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 毛利率
- 数据显示，毛利率在2021年至2025年期间呈现持续增长的趋势。从2021年的2681238千美元增长到2025年的4574510千美元。增长速度在不同年份有所波动，但总体趋势向上。2023年和2024年的增长幅度相对较大。
- 收入
- 收入同样呈现出显著的增长趋势。从2021年的2988244千美元增长到2025年的5296759千美元。与毛利率类似，收入的增长并非线性，但整体表现积极。2024年和2025年的收入增长尤为明显。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在2021年至2023年期间相对稳定，维持在89%以上。2024年出现显著下降，降至86.05%，随后在2025年小幅回升至86.36%。虽然比率有所下降，但仍处于较高水平。毛利率比率的下降可能与收入增长速度快于毛利率增长速度有关，也可能受到成本结构变化的影响。
总体而言，数据显示该公司在2021年至2025年期间实现了收入和毛利率的持续增长。虽然毛利率比率在2024年有所下降，但随后出现了一定的恢复。需要进一步分析成本结构和市场环境，以更深入地理解毛利率比率变化的原因。
营业利润率
Cadence Design Systems Inc.、营业利润率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 经营收入 | 1,492,042) | 1,350,763) | 1,251,225) | 1,073,686) | 779,089) | |
| 收入 | 5,296,759) | 4,641,264) | 4,089,986) | 3,561,718) | 2,988,244) | |
| 利润率 | ||||||
| 营业利润率1 | 28.17% | 29.10% | 30.59% | 30.15% | 26.07% | |
| 基准 | ||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | ||||||
| Accenture PLC | 14.68% | 14.79% | 13.74% | 15.21% | 15.08% | |
| Adobe Inc. | 36.63% | 31.35% | 34.26% | 34.64% | 36.76% | |
| AppLovin Corp. | 75.75% | 39.78% | 19.74% | -1.70% | 5.37% | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -3.05% | -0.07% | -8.48% | -9.82% | -10.58% | |
| Datadog Inc. | -1.29% | 2.02% | -1.57% | -3.50% | -1.86% | |
| International Business Machines Corp. | 17.50% | 14.95% | 15.17% | 13.50% | 11.97% | |
| Intuit Inc. | 26.14% | 22.29% | 21.86% | 20.20% | 25.95% | |
| Microsoft Corp. | 45.62% | 44.64% | 41.77% | 42.06% | 41.59% | |
| Oracle Corp. | 30.80% | 28.99% | 26.21% | 25.74% | 37.58% | |
| Palantir Technologies Inc. | 31.59% | 10.83% | 5.39% | -8.46% | -26.66% | |
| Palo Alto Networks Inc. | 13.48% | 8.52% | 5.62% | -3.43% | -7.15% | |
| Salesforce Inc. | 19.01% | 14.38% | 3.29% | 2.07% | 2.14% | |
| ServiceNow Inc. | 13.74% | 12.42% | 8.49% | 4.90% | 4.36% | |
| Synopsys Inc. | 12.97% | 22.13% | 21.72% | 22.87% | 17.48% | |
| Workday Inc. | 4.91% | 2.52% | -3.57% | -2.27% | -5.76% | |
| 营业利润率扇形 | ||||||
| 软件与服务 | 32.45% | 30.31% | 27.20% | 27.08% | 27.93% | |
| 营业利润率工业 | ||||||
| 信息技术 | 30.87% | 26.60% | 24.42% | 26.32% | 26.64% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
营业利润率 = 100 × 经营收入 ÷ 收入
= 100 × 1,492,042 ÷ 5,296,759 = 28.17%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 收入趋势
- 数据显示，收入在观察期内呈现持续增长的趋势。从2021年的2988244千美元增长到2025年的5296759千美元，增长幅度显著。年均增长率约为16.8%，表明公司在扩大市场份额或提高产品价格方面表现良好。
- 经营收入趋势
- 经营收入也呈现出增长态势，从2021年的779089千美元增长到2025年的1492042千美元。虽然增长趋势与总收入一致，但增长速度相对较慢。这可能表明成本控制方面存在一定压力，或者经营收入占总收入的比例有所下降。
- 营业利润率趋势
- 营业利润率在观察期内波动，但总体上呈现下降趋势。2021年为26.07%，2022年和2023年略有上升，分别达到30.15%和30.59%，但随后在2024年下降至29.1%，并在2025年进一步下降至28.17%。利润率的下降可能与收入增长过程中成本的增加有关，也可能受到市场竞争加剧的影响。
- 综合分析
- 整体来看，公司收入表现强劲，持续增长。然而，营业利润率的下降值得关注。虽然收入增长可以抵消利润率下降的部分影响，但长期来看，维持健康的利润率对于公司的可持续发展至关重要。未来需要进一步分析成本结构，以确定利润率下降的具体原因，并采取相应的措施加以改善。
净利率比率
Cadence Design Systems Inc.、净利率比计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 净收入 | 1,108,888) | 1,055,484) | 1,041,144) | 848,952) | 695,955) | |
| 收入 | 5,296,759) | 4,641,264) | 4,089,986) | 3,561,718) | 2,988,244) | |
| 利润率 | ||||||
| 净利率比率1 | 20.94% | 22.74% | 25.46% | 23.84% | 23.29% | |
| 基准 | ||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | ||||||
| Accenture PLC | 11.02% | 11.19% | 10.72% | 11.17% | 11.69% | |
| Adobe Inc. | 30.00% | 25.85% | 27.97% | 27.01% | 30.55% | |
| AppLovin Corp. | 60.83% | 33.55% | 10.87% | -6.84% | 1.27% | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -0.49% | 2.92% | -8.18% | -16.18% | -10.59% | |
| Datadog Inc. | 3.14% | 6.85% | 2.28% | -2.99% | -2.02% | |
| International Business Machines Corp. | 15.69% | 9.60% | 12.13% | 2.71% | 10.01% | |
| Intuit Inc. | 20.55% | 18.19% | 16.59% | 16.23% | 21.41% | |
| Microsoft Corp. | 36.15% | 35.96% | 34.15% | 36.69% | 36.45% | |
| Oracle Corp. | 21.68% | 19.76% | 17.02% | 15.83% | 33.96% | |
| Palantir Technologies Inc. | 36.31% | 16.13% | 9.43% | -19.61% | -33.75% | |
| Palo Alto Networks Inc. | 12.30% | 32.11% | 6.38% | -4.85% | -11.72% | |
| Salesforce Inc. | 16.35% | 11.87% | 0.66% | 5.45% | 19.16% | |
| ServiceNow Inc. | 13.16% | 12.97% | 19.30% | 4.49% | 3.90% | |
| Synopsys Inc. | 18.89% | 36.94% | 21.05% | 19.38% | 18.02% | |
| Workday Inc. | 6.23% | 19.02% | -5.90% | 0.57% | -6.54% | |
| 净利率比率扇形 | ||||||
| 软件与服务 | 26.02% | 24.71% | 21.78% | 21.43% | 25.04% | |
| 净利率比率工业 | ||||||
| 信息技术 | 25.77% | 20.64% | 20.33% | 22.35% | 23.54% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
净利率比率 = 100 × 净收入 ÷ 收入
= 100 × 1,108,888 ÷ 5,296,759 = 20.94%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 收入趋势
- 数据显示，收入在分析期间呈现持续增长的趋势。从2021年的2988244千美元增长到2025年的5296759千美元，增长幅度显著。2022年和2023年的增长率相对较高，而2024年和2025年的增长率有所放缓，但仍保持正向增长。
- 净收入趋势
- 净收入也呈现增长趋势，从2021年的695955千美元增长到2025年的1108888千美元。虽然净收入的增长与收入的增长趋势一致，但增长幅度相对较小。2023年净收入增长最为显著，随后增长速度有所减缓。
- 净利率比率趋势
- 净利率比率在分析期间波动。2021年为23.29%，2022年略有上升至23.84%，2023年达到峰值25.46%。然而，2024年和2025年净利率比率出现下降，分别降至22.74%和20.94%。这表明虽然收入和净收入都在增长，但盈利能力在最近两年有所下降。可能的原因包括成本增加、定价压力或其他影响盈利能力的因素。
- 整体观察
- 总体而言，数据显示公司在收入方面表现出强劲的增长势头。然而，净利率比率的下降值得关注，需要进一步分析以确定其根本原因，并评估其对未来盈利能力的影响。收入的持续增长未能完全转化为净利润的同等增长，这可能需要管理层采取措施来提高运营效率或调整定价策略。
股东权益比率回报率 （ROE）
Cadence Design Systems Inc.、 ROE计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 净收入 | 1,108,888) | 1,055,484) | 1,041,144) | 848,952) | 695,955) | |
| 股东权益 | 5,474,181) | 4,673,578) | 3,404,271) | 2,745,113) | 2,740,675) | |
| 利润率 | ||||||
| ROE1 | 20.26% | 22.58% | 30.58% | 30.93% | 25.39% | |
| 基准 | ||||||
| ROE竞争 对手2 | ||||||
| Accenture PLC | 24.61% | 25.68% | 26.75% | 31.11% | 30.25% | |
| Adobe Inc. | 61.34% | 39.42% | 32.86% | 33.85% | 32.59% | |
| AppLovin Corp. | 156.17% | 144.96% | 28.39% | -10.13% | 1.66% | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -0.59% | 3.88% | -12.52% | -22.89% | -10.64% | |
| Datadog Inc. | 2.89% | 6.77% | 2.40% | -3.56% | -1.99% | |
| International Business Machines Corp. | 32.45% | 22.06% | 33.29% | 7.47% | 30.38% | |
| Intuit Inc. | 19.63% | 16.07% | 13.81% | 12.57% | 20.89% | |
| Microsoft Corp. | 29.65% | 32.83% | 35.09% | 43.68% | 43.15% | |
| Oracle Corp. | 60.84% | 120.26% | 792.45% | — | 262.43% | |
| Palantir Technologies Inc. | 22.00% | 9.24% | 6.04% | -14.57% | -22.71% | |
| Palo Alto Networks Inc. | 14.49% | 49.86% | 25.15% | -127.14% | -78.63% | |
| Salesforce Inc. | 10.13% | 6.93% | 0.36% | 2.48% | 9.81% | |
| ServiceNow Inc. | 13.48% | 14.83% | 22.69% | 6.46% | 6.22% | |
| Synopsys Inc. | 4.70% | 25.17% | 20.01% | 17.85% | 14.31% | |
| Workday Inc. | 5.82% | 17.09% | -6.57% | 0.65% | -8.62% | |
| ROE扇形 | ||||||
| 软件与服务 | 26.75% | 28.69% | 28.33% | 30.61% | 35.77% | |
| ROE工业 | ||||||
| 信息技术 | 34.76% | 29.36% | 31.85% | 38.86% | 42.21% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
ROE = 100 × 净收入 ÷ 股东权益
= 100 × 1,108,888 ÷ 5,474,181 = 20.26%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净收入
- 数据显示，净收入在观察期内呈现持续增长的趋势。从2021年的695,955千美元增长到2023年的1,041,144千美元，增幅显著。2024年和2025年，净收入的增长速度有所放缓，但仍保持增长态势，分别达到1,055,484千美元和1,108,888千美元。整体而言，净收入表现出强劲的增长动力。
- 股东权益
- 股东权益也呈现出持续增长的趋势，且增长幅度较大。从2021年的2,740,675千美元增长到2025年的5,474,181千美元，表明公司在积累资本方面表现良好。2024年股东权益的增长尤为显著，从2023年的3,404,271千美元大幅增加到2024年的4,673,578千美元，可能与公司战略调整或外部融资有关。
- 股东权益报酬率 (ROE)
- ROE在观察期内经历了波动。从2021年的25.39%增长到2022年的30.93%，达到峰值。2023年略有下降至30.58%。随后，ROE在2024年和2025年出现较为明显的下降，分别降至22.58%和20.26%。虽然ROE仍然处于相对较高的水平，但下降趋势值得关注，可能表明公司盈利能力相对于股东权益的增长有所减弱。净收入的增长速度放缓，以及股东权益的快速增长，可能是导致ROE下降的主要原因。
综合来看，公司在净收入和股东权益方面均表现出积极的增长态势。然而，ROE的下降趋势提示需要进一步分析盈利能力和资本结构之间的关系，以评估公司未来的可持续发展能力。
资产收益率 （ROA）
Cadence Design Systems Inc.、 ROA计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | ||||||
| 净收入 | 1,108,888) | 1,055,484) | 1,041,144) | 848,952) | 695,955) | |
| 总资产 | 10,153,148) | 8,974,482) | 5,669,491) | 5,137,071) | 4,386,299) | |
| 利润率 | ||||||
| ROA1 | 10.92% | 11.76% | 18.36% | 16.53% | 15.87% | |
| 基准 | ||||||
| ROA竞争 对手2 | ||||||
| Accenture PLC | 11.74% | 12.99% | 13.41% | 14.55% | 13.68% | |
| Adobe Inc. | 24.17% | 18.39% | 18.23% | 17.51% | 17.70% | |
| AppLovin Corp. | 45.92% | 26.92% | 6.66% | -3.30% | 0.58% | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -0.22% | 1.34% | -3.65% | -6.49% | -3.39% | |
| Datadog Inc. | 1.62% | 3.18% | 1.23% | -1.67% | -0.87% | |
| International Business Machines Corp. | 6.97% | 4.39% | 5.55% | 1.29% | 4.35% | |
| Intuit Inc. | 10.47% | 9.22% | 8.58% | 7.45% | 13.29% | |
| Microsoft Corp. | 16.45% | 17.21% | 17.56% | 19.94% | 18.36% | |
| Oracle Corp. | 7.39% | 7.42% | 6.33% | 6.15% | 10.48% | |
| Palantir Technologies Inc. | 18.26% | 7.29% | 4.64% | -10.80% | -16.02% | |
| Palo Alto Networks Inc. | 4.81% | 12.89% | 3.03% | -2.18% | -4.87% | |
| Salesforce Inc. | 6.02% | 4.14% | 0.21% | 1.52% | 6.14% | |
| ServiceNow Inc. | 6.71% | 6.99% | 9.96% | 2.44% | 2.13% | |
| Synopsys Inc. | 2.76% | 17.31% | 11.90% | 10.45% | 8.66% | |
| Workday Inc. | 2.93% | 8.39% | -2.72% | 0.28% | -3.24% | |
| ROA扇形 | ||||||
| 软件与服务 | 12.06% | 12.19% | 11.12% | 11.25% | 12.14% | |
| ROA工业 | ||||||
| 信息技术 | 15.43% | 11.95% | 12.47% | 14.49% | 14.60% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
ROA = 100 × 净收入 ÷ 总资产
= 100 × 1,108,888 ÷ 10,153,148 = 10.92%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 净收入
- 数据显示，净收入在观察期内呈现持续增长的趋势。从2021年的695,955千美元增长到2023年的1,041,144千美元，增幅显著。2024年和2025年，净收入的增长速度有所放缓，但仍保持增长态势，分别达到1,055,484千美元和1,108,888千美元。整体而言，净收入表现出强劲的增长动力。
- 总资产
- 总资产同样呈现增长趋势，但增长模式较为平稳。从2021年的4,386,299千美元增长到2025年的10,153,148千美元，增幅较大。值得注意的是，2024年总资产的增长最为显著，从2023年的5,669,491千美元大幅增加到2024年的8,974,482千美元。这可能表明在2024年进行了大规模的投资或收购活动。
- 资产回报率 (ROA)
- 资产回报率在观察期内波动较大。从2021年的15.87%增长到2023年的18.36%，表明资产利用效率不断提高。然而，2024年ROA大幅下降至11.76%，随后在2025年进一步下降至10.92%。ROA的下降可能与总资产的快速增长有关，表明新增资产的盈利能力低于原有资产。或者，净收入的增长速度未能跟上总资产的增长速度，导致ROA下降。需要进一步分析以确定ROA下降的具体原因。
总体而言，数据显示公司在观察期内实现了净收入和总资产的增长。然而，资产回报率的下降值得关注，需要进一步分析以评估其潜在影响。