利润率分析
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
International Business Machines Corp.、获利率
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 毛利率比率
- 毛利率比率呈现出明显的上升趋势。从2021年的54.9%开始，在2022年略有下降至54%，随后在2023年回升至55.45%，并在2024年和2025年进一步提升至56.65%和58.19%。这表明公司在控制生产成本和提高产品定价方面可能取得了进展。
- 营业利润率
- 营业利润率在观察期内波动上升。2021年为11.97%，2022年显著提升至13.5%，2023年继续增长至15.17%。2024年略有回落至14.95%，但在2025年大幅增长至17.5%。这表明公司在核心业务运营方面的盈利能力不断增强。
- 净利率比率
- 净利率比率经历了显著的波动。2021年为10.01%，2022年大幅下降至2.71%，随后在2023年强劲反弹至12.13%。2024年回落至9.6%，并在2025年显著提升至15.69%。这种波动可能受到非经营性因素，例如税收政策变化或一次性收益/损失的影响。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率（ROE）呈现出波动上升的趋势。2021年为30.38%，2022年大幅下降至7.47%，随后在2023年显著回升至33.29%。2024年有所下降至22.06%，但在2025年再次提升至32.45%。这表明公司利用股东权益创造利润的能力在整体上有所改善，但存在一定的波动性。
- 资产收益率 （ROA）
- 资产收益率（ROA）也呈现出上升趋势。从2021年的4.35%开始，在2022年下降至1.29%，随后在2023年显著提升至5.55%。2024年略有下降至4.39%，并在2025年进一步增长至6.97%。这表明公司在利用其资产产生利润方面变得更加有效。
总体而言，数据显示公司在毛利率和营业利润率方面表现出积极的趋势，表明其核心业务运营能力不断增强。净利率比率的波动性值得关注，可能需要进一步分析以确定其根本原因。ROE和ROA的上升趋势表明公司在利用其资本和资产创造利润方面取得了进展。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
International Business Machines Corp.、毛利率比率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 毛利 | 39,297) | 35,551) | 34,300) | 32,687) | 31,486) | |
| 收入 | 67,535) | 62,753) | 61,860) | 60,530) | 57,350) | |
| 利润率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 58.19% | 56.65% | 55.45% | 54.00% | 54.90% | |
| 基准 | ||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | ||||||
| Accenture PLC | 31.91% | 32.61% | 32.34% | 31.99% | 32.38% | |
| Adobe Inc. | 89.27% | 89.04% | 87.87% | 87.70% | 88.18% | |
| AppLovin Corp. | 87.86% | 75.22% | 67.74% | 55.41% | 64.62% | |
| Cadence Design Systems Inc. | 86.36% | 86.05% | 89.36% | 89.57% | 89.73% | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 74.92% | 75.27% | 73.17% | 73.60% | 73.75% | |
| Datadog Inc. | 79.96% | 80.79% | 80.74% | 79.30% | 77.23% | |
| Intuit Inc. | 79.57% | 78.72% | 78.13% | 81.09% | 82.53% | |
| Microsoft Corp. | 68.82% | 69.76% | 68.92% | 68.40% | 68.93% | |
| Oracle Corp. | 70.51% | 71.41% | 72.85% | 79.08% | 80.59% | |
| Palantir Technologies Inc. | 82.37% | 80.25% | 80.62% | 78.56% | 77.99% | |
| Palo Alto Networks Inc. | 73.41% | 74.35% | 72.29% | 68.76% | 70.05% | |
| Salesforce Inc. | 77.19% | 75.50% | 73.34% | 73.48% | 74.41% | |
| ServiceNow Inc. | 77.53% | 79.18% | 78.59% | 78.29% | 77.05% | |
| Synopsys Inc. | 76.98% | 79.68% | 79.08% | 79.07% | 79.50% | |
| Workday Inc. | 75.50% | 75.60% | 72.41% | 72.21% | 72.25% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
毛利率比率 = 100 × 毛利 ÷ 收入
= 100 × 39,297 ÷ 67,535 = 58.19%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 总体表现
- 数据显示，在观察期间内，各项财务指标均呈现增长趋势。收入和毛利均持续增加，表明公司整体经营状况良好。
- 收入分析
- 收入从2021年的57350百万单位增长到2025年的67535百万单位，增长幅度较为显著。这表明公司在市场上的竞争力不断增强，或者成功拓展了新的业务领域。
- 毛利分析
- 毛利也呈现稳定增长态势，从2021年的31486百万单位增加到2025年的39297百万单位。毛利的增长与收入的增长相呼应，说明公司的盈利能力得到提升。
- 毛利率比率分析
- 毛利率比率从2021年的54.9%逐步上升至2025年的58.19%。这一趋势表明公司在控制成本、提高产品或服务附加值方面取得了积极进展。毛利率的提升有助于提高公司的整体盈利水平。
- 趋势总结
- 整体而言，数据显示公司在过去五年内表现出强劲的增长势头。收入、毛利和毛利率比率均呈现上升趋势，表明公司经营状况良好，盈利能力不断增强。这种积极的趋势预示着公司未来发展潜力巨大。
营业利润率
International Business Machines Corp.、营业利润率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 营业收入 | 11,822) | 9,380) | 9,382) | 8,174) | 6,865) | |
| 收入 | 67,535) | 62,753) | 61,860) | 60,530) | 57,350) | |
| 利润率 | ||||||
| 营业利润率1 | 17.50% | 14.95% | 15.17% | 13.50% | 11.97% | |
| 基准 | ||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | ||||||
| Accenture PLC | 14.68% | 14.79% | 13.74% | 15.21% | 15.08% | |
| Adobe Inc. | 36.63% | 31.35% | 34.26% | 34.64% | 36.76% | |
| AppLovin Corp. | 75.75% | 39.78% | 19.74% | -1.70% | 5.37% | |
| Cadence Design Systems Inc. | 28.17% | 29.10% | 30.59% | 30.15% | 26.07% | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -3.05% | -0.07% | -8.48% | -9.82% | -10.58% | |
| Datadog Inc. | -1.29% | 2.02% | -1.57% | -3.50% | -1.86% | |
| Intuit Inc. | 26.14% | 22.29% | 21.86% | 20.20% | 25.95% | |
| Microsoft Corp. | 45.62% | 44.64% | 41.77% | 42.06% | 41.59% | |
| Oracle Corp. | 30.80% | 28.99% | 26.21% | 25.74% | 37.58% | |
| Palantir Technologies Inc. | 31.59% | 10.83% | 5.39% | -8.46% | -26.66% | |
| Palo Alto Networks Inc. | 13.48% | 8.52% | 5.62% | -3.43% | -7.15% | |
| Salesforce Inc. | 19.01% | 14.38% | 3.29% | 2.07% | 2.14% | |
| ServiceNow Inc. | 13.74% | 12.42% | 8.49% | 4.90% | 4.36% | |
| Synopsys Inc. | 12.97% | 22.13% | 21.72% | 22.87% | 17.48% | |
| Workday Inc. | 4.91% | 2.52% | -3.57% | -2.27% | -5.76% | |
| 营业利润率扇形 | ||||||
| 软件与服务 | 32.45% | 30.31% | 27.20% | 27.08% | 27.93% | |
| 营业利润率工业 | ||||||
| 信息技术 | 30.83% | 26.54% | 24.37% | 26.31% | 26.64% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
营业利润率 = 100 × 营业收入 ÷ 收入
= 100 × 11,822 ÷ 67,535 = 17.50%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 营业收入
- 数据显示，营业收入在2021年至2023年期间呈现显著增长趋势，从6865百万增长至9382百万。然而，2023年末至2024年末，营业收入增长停滞，维持在9380百万的水平。随后，在2025年末，营业收入大幅增长至11822百万，表明业务增长重新加速。
- 收入
- 整体收入在分析期间内持续增长。从2021年的57350百万，增长至2025年的67535百万。虽然增长并非线性，但总体趋势表明公司收入规模不断扩大。增长速度在不同年份有所波动，但始终保持正向。
- 营业利润率
- 营业利润率在2021年至2023年期间呈现稳定上升趋势，从11.97%提高至15.17%。2024年略有下降至14.95%，但2025年大幅提升至17.5%。这表明公司在控制成本和提高盈利能力方面表现良好，尤其是在2025年，盈利能力显著增强。利润率的波动可能与收入增长、成本结构以及市场竞争等因素有关。
综合来看，数据显示公司在收入和盈利能力方面均表现出积极的趋势。虽然营业收入在2024年出现短暂的停滞，但随后迅速反弹。营业利润率的持续提升表明公司运营效率不断提高。需要注意的是，这些趋势是基于有限的数据，更全面的分析需要考虑更多财务指标和外部因素。
净利率比率
International Business Machines Corp.、净利率比计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于IBM的净利润 | 10,593) | 6,023) | 7,502) | 1,639) | 5,743) | |
| 收入 | 67,535) | 62,753) | 61,860) | 60,530) | 57,350) | |
| 利润率 | ||||||
| 净利率比率1 | 15.69% | 9.60% | 12.13% | 2.71% | 10.01% | |
| 基准 | ||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | ||||||
| Accenture PLC | 11.02% | 11.19% | 10.72% | 11.17% | 11.69% | |
| Adobe Inc. | 30.00% | 25.85% | 27.97% | 27.01% | 30.55% | |
| AppLovin Corp. | 60.83% | 33.55% | 10.87% | -6.84% | 1.27% | |
| Cadence Design Systems Inc. | 20.94% | 22.74% | 25.46% | 23.84% | 23.29% | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -0.49% | 2.92% | -8.18% | -16.18% | -10.59% | |
| Datadog Inc. | 3.14% | 6.85% | 2.28% | -2.99% | -2.02% | |
| Intuit Inc. | 20.55% | 18.19% | 16.59% | 16.23% | 21.41% | |
| Microsoft Corp. | 36.15% | 35.96% | 34.15% | 36.69% | 36.45% | |
| Oracle Corp. | 21.68% | 19.76% | 17.02% | 15.83% | 33.96% | |
| Palantir Technologies Inc. | 36.31% | 16.13% | 9.43% | -19.61% | -33.75% | |
| Palo Alto Networks Inc. | 12.30% | 32.11% | 6.38% | -4.85% | -11.72% | |
| Salesforce Inc. | 16.35% | 11.87% | 0.66% | 5.45% | 19.16% | |
| ServiceNow Inc. | 13.16% | 12.97% | 19.30% | 4.49% | 3.90% | |
| Synopsys Inc. | 18.89% | 36.94% | 21.05% | 19.38% | 18.02% | |
| Workday Inc. | 6.23% | 19.02% | -5.90% | 0.57% | -6.54% | |
| 净利率比率扇形 | ||||||
| 软件与服务 | 26.02% | 24.71% | 21.78% | 21.43% | 25.04% | |
| 净利率比率工业 | ||||||
| 信息技术 | 25.74% | 20.58% | 20.29% | 22.34% | 23.54% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
净利率比率 = 100 × 归属于IBM的净利润 ÷ 收入
= 100 × 10,593 ÷ 67,535 = 15.69%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 归属于IBM的净利润
- 数据显示，归属于IBM的净利润在观察期内呈现波动趋势。2021年净利润为5743百万，随后在2022年大幅下降至1639百万。2023年净利润显著回升至7502百万，但2024年略有下降至6023百万。至2025年，净利润进一步增长至10593百万，达到观察期内的最高水平。整体而言，净利润呈现先降后升的趋势，且2025年的表现显著优于其他年份。
- 收入
- 收入数据表明，该组织在观察期内保持了持续增长的态势。2021年的收入为57350百万，2022年增长至60530百万。2023年收入继续增长至61860百万，2024年进一步增长至62753百万。至2025年，收入达到67535百万，为观察期内最高值。收入增长速度相对稳定，但2025年的增长幅度略有加快。
- 净利率比率
- 净利率比率在观察期内波动较大。2021年净利率比率为10.01%，2022年大幅下降至2.71%。2023年净利率比率显著回升至12.13%，但2024年回落至9.6%。2025年净利率比率再次大幅提升至15.69%，达到观察期内的最高水平。净利率比率的波动与净利润的变化趋势相一致，表明盈利能力受到多种因素的影响。值得注意的是，净利率比率与净利润的增长趋势在2025年同步达到峰值，表明收入增长有效地转化为更高的盈利能力。
总体而言，数据显示该组织在收入方面表现出持续增长的趋势，而净利润则呈现波动性增长。净利率比率的波动表明盈利能力受到多种因素的影响，但2025年的表现表明该组织在提高盈利能力方面取得了显著进展。
股东权益比率回报率 （ROE）
International Business Machines Corp.、 ROE计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于IBM的净利润 | 10,593) | 6,023) | 7,502) | 1,639) | 5,743) | |
| IBM 股东权益合计 | 32,648) | 27,307) | 22,533) | 21,944) | 18,901) | |
| 利润率 | ||||||
| ROE1 | 32.45% | 22.06% | 33.29% | 7.47% | 30.38% | |
| 基准 | ||||||
| ROE竞争 对手2 | ||||||
| Accenture PLC | 24.61% | 25.68% | 26.75% | 31.11% | 30.25% | |
| Adobe Inc. | 61.34% | 39.42% | 32.86% | 33.85% | 32.59% | |
| AppLovin Corp. | 156.17% | 144.96% | 28.39% | -10.13% | 1.66% | |
| Cadence Design Systems Inc. | 20.26% | 22.58% | 30.58% | 30.93% | 25.39% | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -0.59% | 3.88% | -12.52% | -22.89% | -10.64% | |
| Datadog Inc. | 2.89% | 6.77% | 2.40% | -3.56% | -1.99% | |
| Intuit Inc. | 19.63% | 16.07% | 13.81% | 12.57% | 20.89% | |
| Microsoft Corp. | 29.65% | 32.83% | 35.09% | 43.68% | 43.15% | |
| Oracle Corp. | 60.84% | 120.26% | 792.45% | — | 262.43% | |
| Palantir Technologies Inc. | 22.00% | 9.24% | 6.04% | -14.57% | -22.71% | |
| Palo Alto Networks Inc. | 14.49% | 49.86% | 25.15% | -127.14% | -78.63% | |
| Salesforce Inc. | 10.13% | 6.93% | 0.36% | 2.48% | 9.81% | |
| ServiceNow Inc. | 13.48% | 14.83% | 22.69% | 6.46% | 6.22% | |
| Synopsys Inc. | 4.70% | 25.17% | 20.01% | 17.85% | 14.31% | |
| Workday Inc. | 5.82% | 17.09% | -6.57% | 0.65% | -8.62% | |
| ROE扇形 | ||||||
| 软件与服务 | 26.75% | 28.69% | 28.33% | 30.61% | 35.77% | |
| ROE工业 | ||||||
| 信息技术 | 34.73% | 29.28% | 31.78% | 38.79% | 42.14% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
ROE = 100 × 归属于IBM的净利润 ÷ IBM 股东权益合计
= 100 × 10,593 ÷ 32,648 = 32.45%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 归属于IBM的净利润
- 数据显示，归属于公司的净利润在观察期内呈现波动趋势。2022年出现显著下降，随后在2023年大幅反弹。2024年净利润略有下降，但在2025年再次显著增长，达到观察期内的最高水平。整体而言，净利润从2021年的5743百万单位增长至2025年的10593百万单位，表明盈利能力在长期内有所提升，但期间存在短期波动。
- IBM 股东权益合计
- 股东权益合计在整个观察期内持续增长。从2021年的18901百万单位增长到2025年的32648百万单位，表明公司的财务实力和所有者权益不断积累。增长速度相对稳定，但2024年和2025年的增长幅度略高于前几年。
- ROE
- ROE（净资产收益率）的数值波动较大。2022年ROE大幅下降至7.47%，与前一年相比形成鲜明对比。2023年ROE显著回升至33.29%，接近2021年的水平。2024年ROE略有下降，但2025年再次回升至32.45%。ROE的波动与净利润的变化趋势相符，表明公司的盈利能力对股东权益的回报产生了直接影响。整体而言，ROE在观察期内维持在相对较高的水平，但波动性需要进一步关注。
综合来看，数据显示公司在观察期内经历了盈利能力和股东权益的增长，但盈利能力存在一定的波动性。ROE的波动与净利润的变化密切相关，表明盈利能力是影响股东回报的关键因素。股东权益的持续增长反映了公司财务基础的稳固。未来需要持续关注盈利能力的稳定性以及ROE的长期趋势。
资产收益率 （ROA）
International Business Machines Corp.、 ROA计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 归属于IBM的净利润 | 10,593) | 6,023) | 7,502) | 1,639) | 5,743) | |
| 总资产 | 151,880) | 137,175) | 135,241) | 127,243) | 132,001) | |
| 利润率 | ||||||
| ROA1 | 6.97% | 4.39% | 5.55% | 1.29% | 4.35% | |
| 基准 | ||||||
| ROA竞争 对手2 | ||||||
| Accenture PLC | 11.74% | 12.99% | 13.41% | 14.55% | 13.68% | |
| Adobe Inc. | 24.17% | 18.39% | 18.23% | 17.51% | 17.70% | |
| AppLovin Corp. | 45.92% | 26.92% | 6.66% | -3.30% | 0.58% | |
| Cadence Design Systems Inc. | 10.92% | 11.76% | 18.36% | 16.53% | 15.87% | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -0.22% | 1.34% | -3.65% | -6.49% | -3.39% | |
| Datadog Inc. | 1.62% | 3.18% | 1.23% | -1.67% | -0.87% | |
| Intuit Inc. | 10.47% | 9.22% | 8.58% | 7.45% | 13.29% | |
| Microsoft Corp. | 16.45% | 17.21% | 17.56% | 19.94% | 18.36% | |
| Oracle Corp. | 7.39% | 7.42% | 6.33% | 6.15% | 10.48% | |
| Palantir Technologies Inc. | 18.26% | 7.29% | 4.64% | -10.80% | -16.02% | |
| Palo Alto Networks Inc. | 4.81% | 12.89% | 3.03% | -2.18% | -4.87% | |
| Salesforce Inc. | 6.02% | 4.14% | 0.21% | 1.52% | 6.14% | |
| ServiceNow Inc. | 6.71% | 6.99% | 9.96% | 2.44% | 2.13% | |
| Synopsys Inc. | 2.76% | 17.31% | 11.90% | 10.45% | 8.66% | |
| Workday Inc. | 2.93% | 8.39% | -2.72% | 0.28% | -3.24% | |
| ROA扇形 | ||||||
| 软件与服务 | 12.06% | 12.19% | 11.12% | 11.25% | 12.14% | |
| ROA工业 | ||||||
| 信息技术 | 15.40% | 11.91% | 12.44% | 14.47% | 14.59% | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
ROA = 100 × 归属于IBM的净利润 ÷ 总资产
= 100 × 10,593 ÷ 151,880 = 6.97%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 归属于IBM的净利润
- 数据显示，归属于IBM的净利润在观察期内呈现波动趋势。2022年出现显著下降，从2021年的5743百万降至1639百万。随后，净利润在2023年大幅反弹至7502百万，并在2024年小幅回落至6023百万。至2025年，净利润进一步增长至10593百万，达到观察期内的最高水平。整体而言，净利润呈现先降后升的趋势，且2025年的表现显著优于其他年份。
- 总资产
- 总资产在观察期内总体呈现增长趋势，但增速相对平稳。2022年总资产略有下降，从2021年的132001百万降至127243百万。随后，总资产在2023年和2024年持续增长，分别达到135241百万和137175百万。至2025年，总资产增长至151880百万，为观察期内的最高值。资产增长与净利润增长趋势并非完全同步，表明资产利用效率可能存在变化。
- ROA (资产回报率)
- 资产回报率（ROA）的波动与净利润的变化趋势相呼应。2022年ROA大幅下降至1.29%，与净利润的显著下降一致。2023年ROA大幅提升至5.55%，反映了净利润的强劲反弹。2024年ROA略有下降至4.39%，与净利润的小幅回落相符。至2025年，ROA进一步增长至6.97%，达到观察期内的最高水平，表明资产的盈利能力显著增强。ROA的提升表明公司在利用资产创造利润方面表现日益出色。
综合来看，数据显示公司在经历了一段时期内的盈利下滑后，逐渐恢复并实现了显著的增长。资产规模的持续扩张以及ROA的提升，表明公司在资产管理和盈利能力方面取得了积极进展。需要注意的是，2022年的表现是一个明显的转折点，后续的增长可能受益于公司战略调整或外部环境的改善。