长期活动比率分析
活动比率衡量公司执行日常任务的效率，例如应收账款的收集和库存管理。
长期活动比率（摘要）
International Business Machines Corp.、长期活动比率
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 固定资产周转率净额
- 该比率在2021年至2023年间呈现上升趋势，从10.07增长至11.25。随后在2024年略有下降至10.95，但在2025年再次回升至11.45。整体而言，该比率在观察期内保持相对稳定，并呈现轻微增长的趋势，表明公司利用固定资产产生收入的能力较为稳定，并在后期有所提升。
- 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）
- 该比率与固定资产周转率净额的趋势相似，从2021年的6.43增长至2022年的7.37，随后在2023年和2024年略有下降，分别为7.09和7.03。2025年该比率回升至7.48。这表明在考虑经营租赁和使用权资产后，公司利用固定资产创造收入的能力也呈现类似的波动和增长趋势。
- 总资产周转率
- 该比率在2021年至2022年间从0.43增长至0.48，随后在2023年和2024年保持在0.46的水平。2025年略有下降至0.44。总体来看，该比率在观察期内波动较小，表明公司利用其总资产产生收入的能力相对稳定，但后期略有下降的趋势值得关注。
- 股东权益周转率
- 该比率在2021年至2025年间持续下降，从2021年的3.03下降至2025年的2.07。这表明公司利用股东权益产生收入的能力逐渐减弱。该比率的持续下降可能需要进一步分析，以确定其根本原因，例如盈利能力下降或股东权益增加等。
综上所述，数据显示公司在利用固定资产创造收入方面表现相对稳定，甚至在后期有所提升。然而，股东权益周转率的持续下降值得关注，可能预示着公司利用股东投资产生回报的能力正在减弱。总资产周转率的轻微下降也需要进一步关注。
固定资产周转率净额
International Business Machines Corp.、固定资产净周转率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 收入 | 67,535) | 62,753) | 61,860) | 60,530) | 57,350) | |
| 不动产、厂房及设备净额 | 5,899) | 5,731) | 5,501) | 5,334) | 5,694) | |
| 长期活动率 | ||||||
| 固定资产周转率净额1 | 11.45 | 10.95 | 11.25 | 11.35 | 10.07 | |
| 基准 | ||||||
| 固定资产周转率净额竞争 对手2 | ||||||
| Accenture PLC | 44.48 | 42.66 | 41.90 | 37.12 | 30.83 | |
| Adobe Inc. | 12.69 | 11.11 | 9.56 | 9.23 | 9.44 | |
| AppLovin Corp. | 44.76 | 29.34 | 18.94 | 35.87 | 43.91 | |
| Cadence Design Systems Inc. | 10.25 | 10.13 | 10.14 | 9.59 | 9.77 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 5.01 | 4.93 | 4.55 | 5.57 | 5.24 | |
| Datadog Inc. | 10.14 | 11.83 | 12.38 | 13.36 | 13.69 | |
| Intuit Inc. | 19.60 | 16.14 | 14.83 | 14.33 | 12.35 | |
| Microsoft Corp. | 1.37 | 1.81 | 2.22 | 2.66 | 2.81 | |
| Oracle Corp. | 1.32 | 2.46 | 2.93 | 4.37 | 5.74 | |
| Palantir Technologies Inc. | 86.13 | 72.29 | 46.59 | 27.55 | 49.26 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 23.81 | 22.23 | 19.44 | 15.38 | 13.37 | |
| Salesforce Inc. | 11.71 | 9.45 | 8.47 | 9.41 | 8.64 | |
| ServiceNow Inc. | 5.80 | 6.23 | 6.61 | 6.88 | 7.70 | |
| Synopsys Inc. | 10.13 | 10.88 | 10.48 | 10.51 | 8.90 | |
| Workday Inc. | 6.82 | 5.88 | 5.17 | 4.58 | 4.44 | |
| 固定资产周转率净额扇形 | ||||||
| 软件与服务 | 2.30 | 3.11 | 3.77 | 4.51 | 4.76 | |
| 固定资产周转率净额工业 | ||||||
| 信息技术 | 3.21 | 3.48 | 3.79 | 4.45 | 4.75 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
固定资产周转率净额 = 收入 ÷ 不动产、厂房及设备净额
= 67,535 ÷ 5,899 = 11.45
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 收入
- 数据显示，收入在2021年至2025年期间呈现持续增长的趋势。从2021年的57350百万单位增长到2025年的67535百万单位，增长幅度较为显著。增长速度在不同年份略有差异，但总体趋势向上。
- 不动产、厂房及设备净额
- 不动产、厂房及设备净额在2021年至2023年期间有所下降，从2021年的5694百万单位下降到2022年的5334百万单位，随后在2023年略有回升至5501百万单位。2024年和2025年则呈现增长趋势，分别达到5731百万单位和5899百万单位。整体而言，该项目数值波动相对较小，但后期呈现增长态势。
- 固定资产周转率净额
- 固定资产周转率净额在2021年至2025年期间波动变化。2021年为10.07，2022年上升至11.35，达到峰值。2023年略有下降至11.25，2024年进一步下降至10.95。2025年再次回升至11.45。该比率的波动可能反映了收入增长与固定资产投资之间的关系变化。尽管存在波动，但整体水平保持在10以上，表明固定资产的使用效率相对较高。
综合来看，收入的持续增长是主要趋势。固定资产周转率的波动可能与公司对固定资产的投资策略以及收入增长的节奏有关。不动产、厂房及设备净额的后期增长可能表明公司正在进行投资以支持未来的增长。
固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）
International Business Machines Corp.、固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 收入 | 67,535) | 62,753) | 61,860) | 60,530) | 57,350) | |
| 不动产、厂房及设备净额 | 5,899) | 5,731) | 5,501) | 5,334) | 5,694) | |
| 经营使用权资产净额 | 3,129) | 3,197) | 3,220) | 2,878) | 3,222) | |
| 不动产、厂房及设备净额（包括经营租赁、使用权资产） | 9,028) | 8,928) | 8,721) | 8,212) | 8,916) | |
| 长期活动率 | ||||||
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）1 | 7.48 | 7.03 | 7.09 | 7.37 | 6.43 | |
| 基准 | ||||||
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）竞争 对手2 | ||||||
| Accenture PLC | 16.18 | 15.17 | 15.38 | 13.17 | 10.48 | |
| Adobe Inc. | 10.88 | 9.70 | 8.13 | 7.61 | 7.46 | |
| AppLovin Corp. | 37.06 | 23.71 | 14.82 | 20.28 | 20.75 | |
| Cadence Design Systems Inc. | 7.64 | 7.68 | 7.38 | 6.57 | 6.85 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 4.76 | 4.57 | 4.21 | 4.97 | 4.30 | |
| Datadog Inc. | 6.20 | 6.72 | 7.13 | 7.87 | 7.54 | |
| Intuit Inc. | 12.54 | 11.47 | 9.99 | 8.86 | 8.30 | |
| Microsoft Corp. | 1.23 | 1.59 | 1.93 | 2.26 | 2.37 | |
| Oracle Corp. | 1.01 | 1.84 | 2.31 | 3.21 | 4.20 | |
| Palantir Technologies Inc. | 17.76 | 11.92 | 9.65 | 7.07 | 6.21 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 12.56 | 10.75 | 11.16 | 9.17 | 7.32 | |
| Salesforce Inc. | 7.03 | 5.76 | 4.76 | 4.65 | 3.75 | |
| ServiceNow Inc. | 4.29 | 4.47 | 4.33 | 4.18 | 4.34 | |
| Synopsys Inc. | 5.04 | 5.43 | 5.19 | 4.87 | 4.35 | |
| Workday Inc. | 5.36 | 4.77 | 4.29 | 3.75 | 3.11 | |
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）扇形 | ||||||
| 软件与服务 | 1.94 | 2.56 | 3.05 | 3.51 | 3.60 | |
| 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）工业 | ||||||
| 信息技术 | 2.83 | 3.05 | 3.33 | 3.85 | 4.03 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产） = 收入 ÷ 不动产、厂房及设备净额（包括经营租赁、使用权资产）
= 67,535 ÷ 9,028 = 7.48
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 收入
- 数据显示，收入在2021年至2025年期间呈现持续增长的趋势。从2021年的57350百万单位增长到2025年的67535百万单位，增长幅度较为显著。2022年和2023年的增长率相对稳定，而2024年和2025年的增长率略有加快，表明业务发展势头良好。
- 不动产、厂房及设备净额（包括经营租赁、使用权资产）
- 不动产、厂房及设备净额在2021年至2022年期间有所下降，从8916百万单位降至8212百万单位。随后，在2023年至2025年期间，该数值呈现上升趋势，从8721百万单位增长到9028百万单位。整体而言，该数值的波动相对较小，表明固定资产规模保持相对稳定。
- 固定资产净周转率（含经营租赁、使用权资产）
- 固定资产净周转率在2021年至2022年期间显著提高，从6.43提高到7.37。2023年和2024年略有下降，分别为7.09和7.03。2025年再次回升至7.48。周转率的波动与收入和固定资产净额的变化相关联。周转率的提高通常意味着固定资产的使用效率更高，能够产生更多的收入。整体来看，周转率维持在较高水平，表明固定资产的利用效率较为理想。
综合来看，数据显示该实体在收入增长的同时，固定资产的利用效率也保持在较高水平。虽然固定资产净额在初期有所下降，但随后逐渐恢复并保持稳定，这可能与资产的优化配置或折旧政策有关。收入的持续增长和固定资产净周转率的稳定，共同表明该实体具有较强的盈利能力和运营效率。
总资产周转率
International Business Machines Corp.、总资产周转率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 收入 | 67,535) | 62,753) | 61,860) | 60,530) | 57,350) | |
| 总资产 | 151,880) | 137,175) | 135,241) | 127,243) | 132,001) | |
| 长期活动率 | ||||||
| 总资产周转率1 | 0.44 | 0.46 | 0.46 | 0.48 | 0.43 | |
| 基准 | ||||||
| 总资产周转率竞争 对手2 | ||||||
| Accenture PLC | 1.07 | 1.16 | 1.25 | 1.30 | 1.17 | |
| Adobe Inc. | 0.81 | 0.71 | 0.65 | 0.65 | 0.58 | |
| AppLovin Corp. | 0.75 | 0.80 | 0.61 | 0.48 | 0.45 | |
| Cadence Design Systems Inc. | 0.52 | 0.52 | 0.72 | 0.69 | 0.68 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.45 | 0.46 | 0.45 | 0.40 | 0.32 | |
| Datadog Inc. | 0.52 | 0.46 | 0.54 | 0.56 | 0.43 | |
| Intuit Inc. | 0.51 | 0.51 | 0.52 | 0.46 | 0.62 | |
| Microsoft Corp. | 0.46 | 0.48 | 0.51 | 0.54 | 0.50 | |
| Oracle Corp. | 0.34 | 0.38 | 0.37 | 0.39 | 0.31 | |
| Palantir Technologies Inc. | 0.50 | 0.45 | 0.49 | 0.55 | 0.47 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.39 | 0.40 | 0.48 | 0.45 | 0.42 | |
| Salesforce Inc. | 0.37 | 0.35 | 0.32 | 0.28 | 0.32 | |
| ServiceNow Inc. | 0.51 | 0.54 | 0.52 | 0.54 | 0.55 | |
| Synopsys Inc. | 0.15 | 0.47 | 0.57 | 0.54 | 0.48 | |
| Workday Inc. | 0.47 | 0.44 | 0.46 | 0.49 | 0.50 | |
| 总资产周转率扇形 | ||||||
| 软件与服务 | 0.46 | 0.49 | 0.51 | 0.52 | 0.48 | |
| 总资产周转率工业 | ||||||
| 信息技术 | 0.60 | 0.58 | 0.61 | 0.65 | 0.62 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
总资产周转率 = 收入 ÷ 总资产
= 67,535 ÷ 151,880 = 0.44
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 收入
- 数据显示，收入在2021年至2025年期间呈现持续增长的趋势。从2021年的57350百万单位增长到2025年的67535百万单位，增长幅度较为显著。虽然2022年和2023年的增长速度有所放缓，但整体趋势仍然向上。2024年和2025年的增长速度略有加快。
- 总资产
- 总资产在2021年至2025年期间波动变化。2022年出现小幅下降，从2021年的132001百万单位降至127243百万单位。随后，总资产在2023年和2024年逐步增加，分别达到135241百万单位和137175百万单位。2025年则呈现显著增长，达到151880百万单位。总体而言，总资产呈现先降后升的趋势，且2025年的增长尤为明显。
- 总资产周转率
- 总资产周转率在观察期内相对稳定，但存在细微波动。2021年为0.43，2022年上升至0.48，表明资产利用效率有所提高。2023年和2024年周转率小幅回落至0.46，随后在2025年降至0.44。虽然周转率整体保持在0.43至0.48之间，但2025年的下降值得关注，可能表明资产利用效率略有降低。需要结合收入增长情况进行综合评估，以确定下降是否与业务扩张相关。
综合来看，数据显示该公司收入持续增长，总资产经历波动后呈现上升趋势。总资产周转率相对稳定，但2025年的下降可能需要进一步分析。整体财务状况表现出积极的增长态势，但需要持续关注资产周转率的变化。
股东权益周转率
International Business Machines Corp.、股东权益周转率计算，与基准测试的比较
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||
| 收入 | 67,535) | 62,753) | 61,860) | 60,530) | 57,350) | |
| IBM 股东权益合计 | 32,648) | 27,307) | 22,533) | 21,944) | 18,901) | |
| 长期活动率 | ||||||
| 股东权益周转率1 | 2.07 | 2.30 | 2.75 | 2.76 | 3.03 | |
| 基准 | ||||||
| 股东权益周转率竞争 对手2 | ||||||
| Accenture PLC | 2.23 | 2.29 | 2.50 | 2.79 | 2.59 | |
| Adobe Inc. | 2.04 | 1.52 | 1.18 | 1.25 | 1.07 | |
| AppLovin Corp. | 2.57 | 4.32 | 2.61 | 1.48 | 1.31 | |
| Cadence Design Systems Inc. | 0.97 | 0.99 | 1.20 | 1.30 | 1.09 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.21 | 1.33 | 1.53 | 1.42 | 1.00 | |
| Datadog Inc. | 0.92 | 0.99 | 1.05 | 1.19 | 0.99 | |
| Intuit Inc. | 0.96 | 0.88 | 0.83 | 0.77 | 0.98 | |
| Microsoft Corp. | 0.82 | 0.91 | 1.03 | 1.19 | 1.18 | |
| Oracle Corp. | 2.81 | 6.08 | 46.56 | — | 7.73 | |
| Palantir Technologies Inc. | 0.61 | 0.57 | 0.64 | 0.74 | 0.67 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 1.18 | 1.55 | 3.94 | 26.20 | 6.71 | |
| Salesforce Inc. | 0.62 | 0.58 | 0.54 | 0.46 | 0.51 | |
| ServiceNow Inc. | 1.02 | 1.14 | 1.18 | 1.44 | 1.60 | |
| Synopsys Inc. | 0.25 | 0.68 | 0.95 | 0.92 | 0.79 | |
| Workday Inc. | 0.93 | 0.90 | 1.11 | 1.13 | 1.32 | |
| 股东权益周转率扇形 | ||||||
| 软件与服务 | 1.03 | 1.16 | 1.30 | 1.43 | 1.43 | |
| 股东权益周转率工业 | ||||||
| 信息技术 | 1.35 | 1.42 | 1.57 | 1.74 | 1.79 | |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31).
1 2025 计算
股东权益周转率 = 收入 ÷ IBM 股东权益合计
= 67,535 ÷ 32,648 = 2.07
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对一组年度财务数据的分析报告。
- 收入
- 数据显示，收入在2021年至2025年期间呈现持续增长的趋势。从2021年的57350百万单位增长到2025年的67535百万单位，增长幅度约为17.8%。虽然增长速度在不同年份有所波动，但总体趋势是积极向上的。2024年和2025年的增长率相对较高，表明可能存在新的增长动力。
- IBM 股东权益合计
- 股东权益合计也呈现增长趋势，从2021年的18901百万单位增加到2025年的32648百万单位，增幅显著。这表明公司在积累资本方面表现良好，财务基础不断巩固。股东权益的增长可能受到盈利能力提升和/或资本运作的影响。
- 股东权益周转率
- 股东权益周转率在分析期间呈现下降趋势。从2021年的3.03下降到2025年的2.07。这意味着公司利用股东权益创造收入的效率在降低。虽然收入在增长，但股东权益的增长速度更快，导致周转率下降。这可能表明公司正在进行更多的资本投资，或者盈利能力相对于资本投入有所下降。需要进一步分析收入增长和股东权益增长的具体原因，以确定周转率下降的根本原因。
总体而言，数据显示公司收入和股东权益均在增长，但股东权益周转率的下降值得关注。这可能意味着公司需要优化资本结构，提高资产利用效率，以维持或提高盈利能力。