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International Business Machines Corp. (NYSE:IBM)

普通股估值比率 

Microsoft Excel

当前估值比率

International Business Machines Corp.、当前估值比率

Microsoft Excel
International Business Machines Corp. Accenture PLC Adobe Inc. Cadence Design Systems Inc. CrowdStrike Holdings Inc. Intuit Inc. Microsoft Corp. Oracle Corp. Palantir Technologies Inc. Palo Alto Networks Inc. Salesforce Inc. ServiceNow Inc. Synopsys Inc. Workday Inc. 软件与服务 信息技术
部分财务数据
当前股价 (P) $257.82
流通在外的普通股数量 929,396,575
增长率 (g) 0.70%
 
每股收益 (EPS) $6.48
明年预期每股收益 $6.53
每股营业利润 $10.09
每股销售额 $67.52
每股账面价值 (BVPS) $29.38
估值比率
市净收入比 (P/E) 39.78 27.62 30.62 82.62 61.60 38.20 43.66 664.69 49.04 45.09 149.16 35.36 137.13 44.02 51.13
价格与明年预期收益比率 39.51 23.45 23.15 65.21 54.92 30.00 14.83 801.33 57.33 43.01 133.14 30.72 137.10 36.30 40.82
市盈率增速 (PEG) 56.92 1.55 0.95 3.09 5.07 1.40 0.22 9.32 12.40 2.34 5,524.80 2.07 2.02
营业收入价格比 (P/OP) 25.55 20.91 25.26 64.56 50.28 30.76 29.76 989.72 184.81 38.78 155.83 59.04 173.81 35.83 39.82
市盈率 (P/S) 3.82 3.09 7.92 18.79 27.33 11.21 13.73 8.63 107.21 15.75 7.37 19.35 13.06 8.54 10.88 10.59
市净率 (P/BV) 8.77 7.09 12.07 18.66 32.95 9.90 12.54 52.50 61.40 24.45 4.57 22.12 8.90 7.98 12.56 15.02

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31).

如果公司的估值比率低于基准的估值比率,那么公司股票就相对被低估了。
否则,如果公司的估值比率高于基准的估值比率,那么公司股票就相对高估了。


历史估值比率(摘要)

International Business Machines Corp.、历史估值比率

Microsoft Excel
2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
市净收入比 (P/E) 39.68 22.50 71.56 19.40 19.30
营业收入价格比 (P/OP) 25.48 17.99 14.35 16.23 15.90
市盈率 (P/S) 3.81 2.73 1.94 1.94 1.47
市净率 (P/BV) 8.75 7.49 5.34 5.90 5.24

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).

估值比率 描述 公司
P/E 价格与净收入的比率告诉分析师,普通股投资者每美元当前收益支付多少。 International Business Machines Corp. 的价格与净收入比率从 2022 年到 2023 年有所下降,但随后从 2023 年到 2024 年略有上升。
P/OP 由于价格与净收入的比率是使用净收入计算的,因此该比率可能对非经常性收益和资本结构敏感,因此分析师可能会使用价格与营业收入比率。 International Business Machines Corp. 的价格与营业收入比率从 2022 年到 2023 年和 2023 年到 2024 年有所增加。
P/S 市盈率的一个基本原理是,销售额作为损益表的顶线,通常比每股收益或账面价值等其他基本面指标更不容易受到扭曲或操纵。销售额也比收益更稳定,从不为负。 从 2022 年到 2023 年以及从 2023 年到 2024 年,市盈比为 International Business Machines Corp. 。
P/BV 市净率被解释为市场判断公司所需回报率与其实际回报率之间关系的指标。 International Business Machines Corp. 的市净率从 2022 年到 2023 年和 2023 年到 2024 年有所增加。

市净收入比 (P/E)

International Business Machines Corp.、 P/E计算,与基准测试的比较

Microsoft Excel
2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
流通在外的普通股数量1 927,264,332 916,744,848 907,105,611 899,309,986 893,594,090
部分财务数据 (美元)
归属于IBM的净利润 (以百万计) 6,023 7,502 1,639 5,743 5,590
每股收益 (EPS)2 6.50 8.18 1.81 6.39 6.26
股价1, 3 257.75 184.13 129.30 123.92 120.71
估值比率
P/E4 39.68 22.50 71.56 19.40 19.30
基准
P/E竞争 对手5
Accenture PLC 31.07 27.81 22.93 36.58 28.32
Adobe Inc. 31.98 49.64 33.15 48.90 41.69
Cadence Design Systems Inc. 67.09 78.64 59.70 53.88 62.89
CrowdStrike Holdings Inc. 892.67
Intuit Inc. 58.94 64.61 57.31 75.17 49.52
Microsoft Corp. 35.67 33.96 28.34 35.14 35.04
Oracle Corp. 37.63 38.96 26.85 15.84 16.69
Palantir Technologies Inc. 632.38 246.77
Palo Alto Networks Inc. 42.42 170.35
Salesforce Inc. 71.24 879.57 135.68 48.20 1,204.70
ServiceNow Inc. 146.40 90.80 284.28 487.70 978.47
Synopsys Inc. 33.69 70.08 51.76 73.37 55.92
Workday Inc. 50.53 1,957.29
P/E扇形
软件与服务 41.52 39.90 34.39 37.41 38.26
P/E工业
信息技术 44.83 35.97 26.85 29.54 31.13

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).

1 根据拆分和股票股息调整的数据。

2 2024 计算
EPS = 归属于IBM的净利润 ÷ 流通在外的普通股数量
= 6,023,000,000 ÷ 927,264,332 = 6.50

3 截至International Business Machines Corp.年报备案日的收盘价

4 2024 计算
P/E = 股价 ÷ EPS
= 257.75 ÷ 6.50 = 39.68

5 点击竞争对手名称查看计算结果。

估值比率 描述 公司
P/E 价格与净收入的比率告诉分析师,普通股投资者每美元当前收益支付多少。 International Business Machines Corp. 的价格与净收入比率从 2022 年到 2023 年有所下降,但随后从 2023 年到 2024 年略有上升。

营业收入价格比 (P/OP)

International Business Machines Corp.、 P/OP计算,与基准测试的比较

Microsoft Excel
2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
流通在外的普通股数量1 927,264,332 916,744,848 907,105,611 899,309,986 893,594,090
部分财务数据 (美元)
营业收入 (以百万计) 9,380 9,382 8,174 6,865 6,786
每股营业利润2 10.12 10.23 9.01 7.63 7.59
股价1, 3 257.75 184.13 129.30 123.92 120.71
估值比率
P/OP4 25.48 17.99 14.35 16.23 15.90
基准
P/OP竞争 对手5
Accenture PLC 23.52 21.69 16.83 28.35 22.21
Adobe Inc. 26.38 40.52 25.85 40.64 51.75
Cadence Design Systems Inc. 52.42 65.43 47.21 48.13 57.54
CrowdStrike Holdings Inc.
Intuit Inc. 48.11 49.04 46.05 62.00 41.56
Microsoft Corp. 28.73 27.76 24.72 30.79 29.30
Oracle Corp. 25.65 25.30 16.51 14.31 12.17
Palantir Technologies Inc. 941.61 431.61
Palo Alto Networks Inc. 159.88 193.40
Salesforce Inc. 58.80 177.62 357.52 431.39 511.08
ServiceNow Inc. 152.95 206.26 260.26 436.46 583.07
Synopsys Inc. 56.25 67.90 43.85 75.64 59.90
Workday Inc. 381.31
P/OP扇形
软件与服务 33.80 31.96 27.26 33.58 31.75
P/OP工业
信息技术 34.92 29.96 22.79 26.09 26.95

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).

1 根据拆分和股票股息调整的数据。

2 2024 计算
每股营业利润 = 营业收入 ÷ 流通在外的普通股数量
= 9,380,000,000 ÷ 927,264,332 = 10.12

3 截至International Business Machines Corp.年报备案日的收盘价

4 2024 计算
P/OP = 股价 ÷ 每股营业利润
= 257.75 ÷ 10.12 = 25.48

5 点击竞争对手名称查看计算结果。

估值比率 描述 公司
P/OP 由于价格与净收入的比率是使用净收入计算的,因此该比率可能对非经常性收益和资本结构敏感,因此分析师可能会使用价格与营业收入比率。 International Business Machines Corp. 的价格与营业收入比率从 2022 年到 2023 年和 2023 年到 2024 年有所增加。

市盈率 (P/S)

International Business Machines Corp.、 P/S计算,与基准测试的比较

Microsoft Excel
2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
流通在外的普通股数量1 927,264,332 916,744,848 907,105,611 899,309,986 893,594,090
部分财务数据 (美元)
收入 (以百万计) 62,753 61,860 60,530 57,350 73,620
每股销售额2 67.68 67.48 66.73 63.77 82.39
股价1, 3 257.75 184.13 129.30 123.92 120.71
估值比率
P/S4 3.81 2.73 1.94 1.94 1.47
基准
P/S竞争 对手5
Accenture PLC 3.48 2.98 2.56 4.28 3.26
Adobe Inc. 8.27 13.88 8.95 14.94 17.04
Cadence Design Systems Inc. 15.26 20.02 14.23 12.55 13.85
CrowdStrike Holdings Inc. 26.10 12.81 30.15 48.70 22.79
Intuit Inc. 10.72 10.72 9.30 16.09 11.78
Microsoft Corp. 12.82 11.60 10.40 12.81 10.85
Oracle Corp. 7.44 6.63 4.25 5.38 4.33
Palantir Technologies Inc. 102.00 23.27 9.34 15.58 39.86
Palo Alto Networks Inc. 13.62 10.87 9.62 10.72 6.66
Salesforce Inc. 8.45 5.84 7.40 9.24 8.88
ServiceNow Inc. 18.99 17.52 12.75 19.02 25.66
Synopsys Inc. 12.45 14.75 10.03 13.22 10.08
Workday Inc. 9.61 7.71 11.19 13.95 10.65
P/S扇形
软件与服务 10.26 8.75 7.46 9.46 7.67
P/S工业
信息技术 9.29 7.33 6.02 6.97 6.11

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).

1 根据拆分和股票股息调整的数据。

2 2024 计算
每股销售额 = 收入 ÷ 流通在外的普通股数量
= 62,753,000,000 ÷ 927,264,332 = 67.68

3 截至International Business Machines Corp.年报备案日的收盘价

4 2024 计算
P/S = 股价 ÷ 每股销售额
= 257.75 ÷ 67.68 = 3.81

5 点击竞争对手名称查看计算结果。

估值比率 描述 公司
P/S 市盈率的一个基本原理是,销售额作为损益表的顶线,通常比每股收益或账面价值等其他基本面指标更不容易受到扭曲或操纵。销售额也比收益更稳定,从不为负。 从 2022 年到 2023 年以及从 2023 年到 2024 年,市盈比为 International Business Machines Corp. 。

市净率 (P/BV)

International Business Machines Corp.、 P/BV计算,与基准测试的比较

Microsoft Excel
2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
流通在外的普通股数量1 927,264,332 916,744,848 907,105,611 899,309,986 893,594,090
部分财务数据 (美元)
IBM 股东权益合计 (以百万计) 27,307 22,533 21,944 18,901 20,597
每股账面价值 (BVPS)2 29.45 24.58 24.19 21.02 23.05
股价1, 3 257.75 184.13 129.30 123.92 120.71
估值比率
P/BV4 8.75 7.49 5.34 5.90 5.24
基准
P/BV竞争 对手5
Accenture PLC 7.98 7.44 7.13 11.06 8.51
Adobe Inc. 12.61 16.31 11.22 15.94 16.53
Cadence Design Systems Inc. 15.15 24.05 18.46 13.68 14.90
CrowdStrike Holdings Inc. 34.61 19.61 42.67 48.91 14.78
Intuit Inc. 9.47 8.92 7.20 15.71 17.71
Microsoft Corp. 11.71 11.92 12.38 15.16 13.11
Oracle Corp. 45.25 308.71 41.57 14.01
Palantir Technologies Inc. 58.42 14.90 6.94 10.48 28.60
Palo Alto Networks Inc. 21.15 42.84 252.00 71.88 20.61
Salesforce Inc. 4.94 3.13 3.37 4.73 4.48
ServiceNow Inc. 21.71 20.60 18.36 30.36 40.91
Synopsys Inc. 8.48 14.02 9.24 10.50 7.57
Workday Inc. 8.63 8.58 12.68 18.38 15.54
P/BV扇形
软件与服务 11.85 11.36 10.66 13.54 11.60
P/BV工业
信息技术 13.17 11.47 10.47 12.50 11.10

根据报告: 10-K (报告日期: 2024-12-31), 10-K (报告日期: 2023-12-31), 10-K (报告日期: 2022-12-31), 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31).

1 根据拆分和股票股息调整的数据。

2 2024 计算
BVPS = IBM 股东权益合计 ÷ 流通在外的普通股数量
= 27,307,000,000 ÷ 927,264,332 = 29.45

3 截至International Business Machines Corp.年报备案日的收盘价

4 2024 计算
P/BV = 股价 ÷ BVPS
= 257.75 ÷ 29.45 = 8.75

5 点击竞争对手名称查看计算结果。

估值比率 描述 公司
P/BV 市净率被解释为市场判断公司所需回报率与其实际回报率之间关系的指标。 International Business Machines Corp. 的市净率从 2022 年到 2023 年和 2023 年到 2024 年有所增加。