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International Business Machines Corp. (NYSE:IBM)

普通股估值比率 

Microsoft Excel LibreOffice Calc

当前估值比率

International Business Machines Corp., 当前估值比率

Microsoft Excel LibreOffice Calc
International Business Machines Corp. Accenture PLC Adobe Inc. Automatic Data Processing Inc. Fidelity National Information Services Inc. Intuit Inc. Mastercard Inc. Microsoft Corp. Oracle Corp. PayPal Holdings Inc. salesforce.com inc. ServiceNow Inc. Visa Inc. 软件和服务 信息技术
精选财务数据
当前股价 (P) $132.94
流通在外的普通股数量 899,435,325
增长率 (g) 5.48%
 
每股收益 (EPS) $6.39
明年预期每股收益 $6.74
每股营业利润 $7.63
每股销售额 $63.76
每股账面价值 (BVPS) $21.01
估值比率
市净利润率 (P/E) 20.82 29.42 38.99 33.52 141.68 48.46 37.61 32.57 13.26 21.44 107.86 358.48 33.84 31.55 27.01
价格与明年预期市盈率 19.74 23.95 30.72 28.79 146.61 36.16 20.41 28.02 10.32 18.52 105.10 336.15 27.87 26.86 22.27
市盈率 (PEG) 3.80 1.29 1.45 2.04 1.42 0.45 2.01 0.47 1.36 41.01 53.96 1.58 1.81 1.27
营业收入与价格比率 (P/OP) 17.42 22.80 32.40 26.20 56.00 39.97 32.41 28.54 11.98 20.97 284.23 320.82 26.36 27.77 23.80
市盈率 (P/S) 2.08 3.44 11.91 5.80 4.26 10.37 17.30 11.87 4.50 3.52 5.88 13.98 17.28 8.53 7.04
市净值比 (P/BV) 6.33 8.90 12.71 15.36 1.25 10.12 44.68 14.05 34.79 4.11 2.68 22.31 11.08 10.60 10.80

根据报告: 10-K (报告日期: 2021-12-31).

如果公司估值比率低于基准估值比率,则公司股票相对被低估。
否则,如果公司估值比率高于基准估值比率,则公司股票相对被高估。


历史估值比率(摘要)

International Business Machines Corp., 历史估值比率

Microsoft Excel LibreOffice Calc
2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日
市净利润率 (P/E) 19.40 19.30 13.35 14.25 25.07
营业收入与价格比率 (P/OP) 16.23 15.90 11.94 9.41 12.22
市盈率 (P/S) 1.94 1.47 1.63 1.56 1.82
市净值比 (P/BV) 5.90 5.24 6.04 7.40 8.20

根据报道: 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31).

估值比率 描述 公司
P/E 价格与净收入的比率告诉分析师普通股投资者每美元支付多少当前收益。 International Business Machines Corp.的价格与净收入比率从2019年到2020年以及从2020年到2021年都有所上升。
P/OP 由于价格与净收入的比率是使用净收入计算的,因此该比率可能对非经常性收益和资本结构敏感,因此分析师可能会使用价格与营业收入的比率。 International Business Machines Corp.的价格与营业收入比率从2019年到2020年以及从2020年到2021年都有所上升。
P/S 价格与收入比率的一个理由是,作为损益表中顶线的销售通常比每股收益或账面价值等其他基本面更不受扭曲或操纵的影响。销售也比收益更稳定,从不为负。 International Business Machines Corp.的价格与收入比率从2019年到2020年有所下降,但随后从2020年到2021年增加,超过了2019年的水平。
P/BV 市净率被解释为市场判断公司所需回报率与其实际回报率之间关系的指标。 International Business Machines Corp.的市净率从2019年到2020年有所下降,但随后从2020年到2021年上升,没有达到2019年的水平。

市净利润率 (P/E)

International Business Machines Corp.、 P/E, 计算, 与基准比较

Microsoft Excel LibreOffice Calc
2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日
流通在外的普通股数量1 899,309,986 893,594,090 888,408,023 889,866,256 921,167,894
精选财务数据 (美元$)
归属于 IBM 的净利润 (以百万计) 5,743  5,590  9,431  8,728  5,753 
每股收益 (EPS)2 6.39 6.26 10.62 9.81 6.25
分享价格1, 3 123.92 120.71 141.71 139.72 156.55
估值比率
P/E4 19.40 19.30 13.35 14.25 25.07
基准
P/E, 竞争对手5
Accenture PLC 36.58 28.32 24.58 24.10 26.18
Adobe Inc. 48.90 41.69 57.17 46.11 57.41
Automatic Data Processing Inc. 34.52 23.49 31.75 36.29 28.56
Fidelity National Information Services Inc. 134.86 527.80 324.25 40.89 24.61
Intuit Inc. 75.17 49.52 48.17 46.88 37.26
Mastercard Inc. 41.61 52.84 42.21 38.62 46.33
Microsoft Corp. 35.14 35.04 26.86 50.00 26.25
Oracle Corp. 15.84 16.69 16.89 45.90 22.49
PayPal Holdings Inc. 34.73 75.10 57.19 51.82 50.54
salesforce.com inc. 48.20 1,204.70 107.70 731.11 324.94
ServiceNow Inc. 487.70 978.47 106.89
Visa Inc. 34.83 40.76 32.08 30.03 37.19
P/E, 部门
软件和服务 35.53 39.25 30.78 39.37 31.51
P/E, 行业
信息技术 29.52 32.90 24.56 24.15 24.68

根据报道: 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31).

1 数据针对拆分和股票股息进行了调整。

2 2021 计算
EPS = 归属于 IBM 的净利润 ÷ 流通在外的普通股数量
= 5,743,000,000 ÷ 899,309,986 = 6.39

3 截至International Business Machines Corp.年度报告提交日的收盘价

4 2021 计算
P/E = 分享价格 ÷ EPS
= 123.92 ÷ 6.39 = 19.40

5 单击竞争对手名称以查看计算结果。

估值比率 描述 公司
P/E 价格与净收入的比率告诉分析师普通股投资者每美元支付多少当前收益。 International Business Machines Corp.的价格与净收入比率从2019年到2020年以及从2020年到2021年都有所上升。

营业收入与价格比率 (P/OP)

International Business Machines Corp.、 P/OP, 计算, 与基准比较

Microsoft Excel LibreOffice Calc
2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日
流通在外的普通股数量1 899,309,986 893,594,090 888,408,023 889,866,256 921,167,894
精选财务数据 (美元$)
营业收入 (以百万计) 6,865  6,786  10,543  13,217  11,799 
每股营业利润2 7.63 7.59 11.87 14.85 12.81
分享价格1, 3 123.92 120.71 141.71 139.72 156.55
估值比率
P/OP4 16.23 15.90 11.94 9.41 12.22
基准
P/OP, 竞争对手5
Accenture PLC 28.35 22.21 18.63 16.75 19.47
Adobe Inc. 40.64 51.75 51.63 42.06 44.86
Automatic Data Processing Inc. 26.98 18.44 24.07 23.42 21.27
Fidelity National Information Services Inc. 53.30 151.07 99.72 23.73 21.76
Intuit Inc. 62.00 41.56 40.45 37.92 25.94
Mastercard Inc. 35.85 41.92 35.46 31.07 27.39
Microsoft Corp. 30.79 29.30 24.54 23.63 24.93
Oracle Corp. 14.31 12.17 13.83 12.83 16.52
PayPal Holdings Inc. 33.98 95.94 51.72 48.58 42.65
salesforce.com inc. 431.39 511.08 223.46 395.31 908.77
ServiceNow Inc. 436.46 583.07 1,590.30
Visa Inc. 27.13 31.45 25.83 23.88 20.52
P/OP, 部门
软件和服务 31.28 32.61 26.76 23.04 22.88
P/OP, 行业
信息技术 26.02 28.05 21.21 17.27 18.29

根据报道: 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31).

1 数据针对拆分和股票股息进行了调整。

2 2021 计算
每股营业利润 = 营业收入 ÷ 流通在外的普通股数量
= 6,865,000,000 ÷ 899,309,986 = 7.63

3 截至International Business Machines Corp.年度报告提交日的收盘价

4 2021 计算
P/OP = 分享价格 ÷ 每股营业利润
= 123.92 ÷ 7.63 = 16.23

5 单击竞争对手名称以查看计算结果。

估值比率 描述 公司
P/OP 由于价格与净收入的比率是使用净收入计算的,因此该比率可能对非经常性收益和资本结构敏感,因此分析师可能会使用价格与营业收入的比率。 International Business Machines Corp.的价格与营业收入比率从2019年到2020年以及从2020年到2021年都有所上升。

市盈率 (P/S)

International Business Machines Corp.、 P/S, 计算, 与基准比较

Microsoft Excel LibreOffice Calc
2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日
流通在外的普通股数量1 899,309,986 893,594,090 888,408,023 889,866,256 921,167,894
精选财务数据 (美元$)
收入 (以百万计) 57,350  73,620  77,147  79,591  79,139 
每股销售额2 63.77 82.39 86.84 89.44 85.91
分享价格1, 3 123.92 120.71 141.71 139.72 156.55
估值比率
P/S4 1.94 1.47 1.63 1.56 1.82
基准
P/S, 竞争对手5
Accenture PLC 4.28 3.26 2.72 2.35 2.45
Adobe Inc. 14.94 17.04 15.11 13.23 13.32
Automatic Data Processing Inc. 5.98 3.97 5.13 4.41 4.00
Fidelity National Information Services Inc. 4.05 6.64 9.35 4.11 3.56
Intuit Inc. 16.09 11.78 11.05 9.52 6.99
Mastercard Inc. 19.14 22.14 20.30 15.13 14.51
Microsoft Corp. 12.81 10.85 8.38 7.51 6.19
Oracle Corp. 5.38 4.33 4.74 4.41 5.56
PayPal Holdings Inc. 5.71 14.71 7.91 6.90 6.93
salesforce.com inc. 9.24 8.88 9.00 8.89 6.96
ServiceNow Inc. 19.02 25.66 19.36 16.63 14.55
Visa Inc. 17.79 20.27 16.86 15.01 13.57
P/S, 部门
软件和服务 9.61 8.85 7.34 6.11 5.50
P/S, 行业
信息技术 7.70 7.30 5.69 4.74 4.58

根据报道: 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31).

1 数据针对拆分和股票股息进行了调整。

2 2021 计算
每股销售额 = 收入 ÷ 流通在外的普通股数量
= 57,350,000,000 ÷ 899,309,986 = 63.77

3 截至International Business Machines Corp.年度报告提交日的收盘价

4 2021 计算
P/S = 分享价格 ÷ 每股销售额
= 123.92 ÷ 63.77 = 1.94

5 单击竞争对手名称以查看计算结果。

估值比率 描述 公司
P/S 价格与收入比率的一个理由是,作为损益表中顶线的销售通常比每股收益或账面价值等其他基本面更不受扭曲或操纵的影响。销售也比收益更稳定,从不为负。 International Business Machines Corp.的价格与收入比率从2019年到2020年有所下降,但随后从2020年到2021年增加,超过了2019年的水平。

市净值比 (P/BV)

International Business Machines Corp.、 P/BV, 计算, 与基准比较

Microsoft Excel LibreOffice Calc
2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日
流通在外的普通股数量1 899,309,986 893,594,090 888,408,023 889,866,256 921,167,894
精选财务数据 (美元$)
IBM 股东权益总额 (以百万计) 18,901  20,597  20,841  16,796  17,594 
每股账面价值 (BVPS)2 21.02 23.05 23.46 18.87 19.10
分享价格1, 3 123.92 120.71 141.71 139.72 156.55
估值比率
P/BV4 5.90 5.24 6.04 7.40 8.20
基准
P/BV, 竞争对手5
Accenture PLC 11.06 8.51 8.15 9.44 10.08
Adobe Inc. 15.94 16.53 16.03 12.76 11.50
Automatic Data Processing Inc. 15.82 10.07 13.48 17.00 12.45
Fidelity National Information Services Inc. 1.19 1.69 1.95 3.39 3.00
Intuit Inc. 15.71 17.71 20.00 24.12 26.72
Mastercard Inc. 49.43 53.00 58.15 41.94 33.17
Microsoft Corp. 15.16 13.11 10.30 10.02 7.69
Oracle Corp. 41.57 14.01 8.59 3.84 3.90
PayPal Holdings Inc. 6.66 15.76 8.33 6.93 5.67
salesforce.com inc. 4.73 4.48 7.66 9.93 7.78
ServiceNow Inc. 30.36 40.91 31.48 39.04 48.15
Visa Inc. 11.41 12.23 11.17 9.10 7.61
P/BV, 部门
软件和服务 11.94 11.12 9.73 9.24 7.61
P/BV, 行业
信息技术 11.80 10.88 8.49 7.42 5.79

根据报道: 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31).

1 数据针对拆分和股票股息进行了调整。

2 2021 计算
BVPS = IBM 股东权益总额 ÷ 流通在外的普通股数量
= 18,901,000,000 ÷ 899,309,986 = 21.02

3 截至International Business Machines Corp.年度报告提交日的收盘价

4 2021 计算
P/BV = 分享价格 ÷ BVPS
= 123.92 ÷ 21.02 = 5.90

5 单击竞争对手名称以查看计算结果。

估值比率 描述 公司
P/BV 市净率被解释为市场判断公司所需回报率与其实际回报率之间关系的指标。 International Business Machines Corp.的市净率从2019年到2020年有所下降,但随后从2020年到2021年上升,没有达到2019年的水平。