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International Business Machines Corp. (NYSE:IBM)

债务分析 

Microsoft Excel LibreOffice Calc

总债务(账面金额)

International Business Machines Corp.,资产负债表:债务

百万美元

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2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日
短期债务 6,787  7,183  8,797  10,207  6,987 
长期债务,不包括当前到期日 44,917  54,355  54,102  35,605  39,837 
总债务(账面金额) 51,704  61,538  62,899  45,812  46,824 

根据报道: 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31).

债务部分 描述 公司
总债务(账面金额) 截至资产负债表日的所有债务和资本租赁义务的账面价值之和。 International Business Machines Corp.的总债务从2019年到2020年以及从2020年到2021年有所下降。

总债务(公允价值)

Microsoft Excel LibreOffice Calc
2021年12月31日
精选财务数据 (百万美元)
短期债务 6,787 
长期债务,不包括当前到期日 49,465 
总债务(公允价值) 56,252 
财务比率
债务,公允价值与账面价值之比 1.09

根据报告: 10-K (报告日期: 2021-12-31).


债务加权平均利率

掉期后债务加权平均利率: 2.80%

利率 债务金额1 利率 × 债务金额 加权平均利率2
6.70% 22 
2.80% 49,976  1,399 
2.60% 1,705  44 
总价值 51,703  1,445 
2.80%

根据报告: 10-K (报告日期: 2021-12-31).

1 百万美元

2 加权平均利率 = 100 × 1,445 ÷ 51,703 = 2.80%


产生的利息成本

International Business Machines Corp., 产生的利息成本

百万美元

Microsoft Excel LibreOffice Calc
12 个月结束 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日
融资成本 392  451  608  757  658 
利息花费 1,155  1,288  1,344  723  615 
利息资本化
已付及应计利息总额 1,550  1,745  1,957  1,483  1,278 

根据报道: 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31).

债务部分 描述 公司
利息花费 借入资金的成本金额计入债务利息费用。 International Business Machines Corp.的利息费用从2019年到2020年以及从2020年到2021年有所下降。
利息资本化 资本化的利息成本金额作为已发生利息成本的调整项目予以披露。 从2019年到2020年, International Business Machines Corp. 的利息资本化有所增加,但从2020年到2021年大幅下降。
已付及应计利息总额 期间发生的利息成本总额,要么资本化,要么从收益中扣除。 从2019年到2020年以及从2020年到2021年,已支付的利息和 International Business Machines Corp. 的应计利息总额有所下降。

利息覆盖率(调整后)

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2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日 2017年12月31日
精选财务数据 (百万美元)
归属于 IBM 的净利润 5,743  5,590  9,431  8,728  5,753 
更多的: 归属于非控制性权益的净收入 19  22  25  17  17 
较少的: 终止经营的收入(亏损),税后净额 1,031  89  (4) (5)
更多的: 所得税费用 125  (864) 731  2,619  5,642 
更多的: 利息花费 1,155  1,288  1,344  723  615 
息税前收益 (EBIT) 6,011  5,947  11,535  12,082  12,032 
 
已付及应计利息总额 1,550  1,745  1,957  1,483  1,278 
有和没有资本化利息的财务比率
利息覆盖率(不含资本化利息)1 5.20 4.62 8.58 16.71 19.56
利息覆盖率(调整后)(含资本化利息)2 3.88 3.41 5.89 8.15 9.41

根据报道: 10-K (报告日期: 2021-12-31), 10-K (报告日期: 2020-12-31), 10-K (报告日期: 2019-12-31), 10-K (报告日期: 2018-12-31), 10-K (报告日期: 2017-12-31).

2021 计算

1 利息覆盖率(不含资本化利息) = EBIT ÷ 利息花费
= 6,011 ÷ 1,155 = 5.20

2 利息覆盖率(调整后)(含资本化利息) = EBIT ÷ 已付及应计利息总额
= 6,011 ÷ 1,550 = 3.88


偿付能力比率 描述 公司
利息覆盖率(调整后) 偿付能力比率计算为 EBIT 除以利息支付(包括资本化利息)。 International Business Machines Corp.的利息覆盖率(调整后)从2019年到2020年有所下降,但随后从2020年到2021年略有上升。