债务分析
债务总额（账面价值）
Oracle Corp.、资产负债表：债务
以百万计
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-05-31), 10-K (报告日期： 2024-05-31), 10-K (报告日期： 2023-05-31), 10-K (报告日期： 2022-05-31), 10-K (报告日期： 2021-05-31), 10-K (报告日期： 2020-05-31).
以下是对一组财务数据的分析报告。
- 总体负债趋势
- 数据显示，借款及融资租赁负债总额在观察期内呈现波动趋势。从2020年到2021年，该总额显著增加，随后在2022年略有下降。2023年，该总额再次增加，并在2024年出现下降，最后在2025年回升。整体而言，负债总额在观察期内维持在一个相对较高的水平。
- 流动负债分析
- 应付票据和其他流动借款在2021年大幅增加，随后在2022年和2023年略有波动，并在2024年显著增加。2025年则出现明显下降。融资租赁负债（流动）的数据在前期缺失，2024年开始出现，且数值相对较小。流动负债的变动主要由应付票据和其他流动借款驱动。
- 非流动负债分析
- 应付票据和其他非流动借款在观察期内相对稳定，在2020年至2022年期间略有下降，随后在2023年和2025年有所回升。融资租赁负债（非流动）的数据在前期缺失，2024年开始出现，且数值相对较大。非流动负债的变动主要由应付票据和其他非流动借款驱动。
- 负债结构变化
- 在观察期内，流动负债和非流动负债的比例关系发生变化。2020年和2021年，非流动负债占总负债的比例较高。随着流动负债在2024年的显著增加，流动负债占总负债的比例也随之提高。2025年，流动负债的下降使得非流动负债的比例再次上升。这种比例变化可能反映了债务结构的调整策略。
- 融资租赁负债的影响
- 融资租赁负债在2024年和2025年开始被单独列示，且在总负债中占据一定比例。这表明公司可能增加了通过融资租赁获取资产的比例，或者对融资租赁负债的披露方式发生了变化。需要进一步分析融资租赁的具体条款和影响。
总而言之，数据显示负债总额在观察期内呈现波动，流动负债和非流动负债的比例关系发生变化，并且融资租赁负债开始成为一个值得关注的项目。
债务总额（公允价值）
| 2025年5月31日 | |
|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |
| 商业票据 | 2,294) |
| 优先票据及其他长期借款及相关公允价值套期 | 81,300) |
| 其他借款 | —) |
| 融资租赁负债 | 2,934) |
| 借款及融资租赁负债总额 （公允价值） | 86,528) |
| 财务比率 | |
| 债务、公允价值与账面价值比率 | 0.91 |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-05-31).
债务加权平均利率
应付票据、其他借款和融资租赁负债的加权平均实际利率: 4.43%
| 利率 | 债务金额1 | 利率 × 债务金额 | 加权平均利率2 |
|---|---|---|---|
| 3.17% | 841) | 27) | |
| 5.93% | 1,000) | 59) | |
| 1.67% | 2,750) | 46) | |
| 2.73% | 3,000) | 82) | |
| 2.87% | 2,250) | 65) | |
| 3.29% | 2,750) | 90) | |
| 2.36% | 2,000) | 47) | |
| 4.60% | 750) | 35) | |
| 4.94% | 1,500) | 74) | |
| 4.27% | 1,500) | 64) | |
| 6.21% | 1,250) | 78) | |
| 3.00% | 3,250) | 98) | |
| 4.75% | 750) | 36) | |
| 3.35% | 500) | 17) | |
| 2.92% | 3,250) | 95) | |
| 5.36% | 1,250) | 67) | |
| 6.32% | 2,250) | 142) | |
| 4.95% | 1,500) | 74) | |
| 4.30% | 1,750) | 75) | |
| 4.77% | 1,750) | 83) | |
| 4.00% | 1,250) | 50) | |
| 5.55% | 1,750) | 97) | |
| 3.89% | 1,250) | 49) | |
| 3.86% | 1,750) | 68) | |
| 6.51% | 1,250) | 81) | |
| 6.17% | 1,250) | 77) | |
| 3.64% | 3,000) | 109) | |
| 5.45% | 2,250) | 123) | |
| 3.72% | 2,250) | 84) | |
| 4.50% | 1,000) | 45) | |
| 4.20% | 2,000) | 84) | |
| 4.03% | 3,000) | 121) | |
| 4.05% | 2,250) | 91) | |
| 3.64% | 4,500) | 164) | |
| 3.98% | 3,250) | 129) | |
| 6.94% | 2,500) | 174) | |
| 5.62% | 2,250) | 126) | |
| 5.43% | 1,750) | 95) | |
| 4.44% | 1,250) | 56) | |
| 6.04% | 1,750) | 106) | |
| 3.89% | 3,500) | 136) | |
| 4.13% | 1,500) | 62) | |
| 5.55% | 1,250) | 69) | |
| 6.17% | 1,000) | 62) | |
| 5.28% | 500) | 26) | |
| 6.10% | 5,419) | 331) | |
| 4.88% | 2,294) | 112) | |
| 3.53% | 113) | 4) | |
| 5.50% | 2,934) | 161) | |
| 总价值 | 95,851) | 4,244) | |
| 4.43% | |||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-05-31).
1 以百万计
2 加权平均利率 = 100 × 4,244 ÷ 95,851 = 4.43%