股东权益比率回报率 （ROE）
自 2005 年以来
计算
Oracle Corp.、 ROE、长期趋势计算
| ROE | = | 100 | × | 净收入1 | ÷ | Oracle Corporation 股东权益合计（赤字）1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025年5月31日 | 60.84% | = | 100 | × | 12,443) | ÷ | 20,451) |
| 2024年5月31日 | 120.26% | = | 100 | × | 10,467) | ÷ | 8,704) |
| 2023年5月31日 | 792.45% | = | 100 | × | 8,503) | ÷ | 1,073) |
| 2022年5月31日 | — | = | 100 | × | 6,717) | ÷ | (6,220) |
| 2021年5月31日 | 262.43% | = | 100 | × | 13,746) | ÷ | 5,238) |
| 2020年5月31日 | 83.94% | = | 100 | × | 10,135) | ÷ | 12,074) |
| 2019年5月31日 | 50.87% | = | 100 | × | 11,083) | ÷ | 21,785) |
| 2018年5月31日 | 8.37% | = | 100 | × | 3,825) | ÷ | 45,726) |
| 2017年5月31日 | 17.33% | = | 100 | × | 9,335) | ÷ | 53,860) |
| 2016年5月31日 | 18.82% | = | 100 | × | 8,901) | ÷ | 47,289) |
| 2015年5月31日 | 20.42% | = | 100 | × | 9,938) | ÷ | 48,663) |
| 2014年5月31日 | 23.37% | = | 100 | × | 10,955) | ÷ | 46,878) |
| 2013年5月31日 | 24.47% | = | 100 | × | 10,925) | ÷ | 44,648) |
| 2012年5月31日 | 22.85% | = | 100 | × | 9,981) | ÷ | 43,688) |
| 2011年5月31日 | 21.49% | = | 100 | × | 8,547) | ÷ | 39,776) |
| 2010年5月31日 | 19.92% | = | 100 | × | 6,135) | ÷ | 30,798) |
| 2009年5月31日 | 22.29% | = | 100 | × | 5,593) | ÷ | 25,090) |
| 2008年5月31日 | 23.98% | = | 100 | × | 5,521) | ÷ | 23,025) |
| 2007年5月31日 | 25.26% | = | 100 | × | 4,274) | ÷ | 16,919) |
| 2006年5月31日 | 22.52% | = | 100 | × | 3,381) | ÷ | 15,012) |
| 2005年5月31日 | 26.63% | = | 100 | × | 2,886) | ÷ | 10,837) |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-05-31), 10-K (报告日期： 2024-05-31), 10-K (报告日期： 2023-05-31), 10-K (报告日期： 2022-05-31), 10-K (报告日期： 2021-05-31), 10-K (报告日期： 2020-05-31), 10-K (报告日期： 2019-05-31), 10-K (报告日期： 2018-05-31), 10-K (报告日期： 2017-05-31), 10-K (报告日期： 2016-05-31), 10-K (报告日期： 2015-05-31), 10-K (报告日期： 2014-05-31), 10-K (报告日期： 2013-05-31), 10-K (报告日期： 2012-05-31), 10-K (报告日期： 2011-05-31), 10-K (报告日期： 2010-05-31), 10-K (报告日期： 2009-05-31), 10-K (报告日期： 2008-05-31), 10-K (报告日期： 2007-05-31), 10-K (报告日期： 2006-05-31), 10-K (报告日期： 2005-05-31).
1 以百万计
以下是对给定区间内关键财务指标的趋势性解读，聚焦模式、波动原因与潜在洞察。单位说明：净收入与股东权益以百万计，ROE以百分比表示。下列分析仅基于历史数据，不对未来做定性预测。
- 净收入（单位：以百万计）
- 观察到的趋势呈现明显的周期性波动与阶段性结构性变化。2005年至2013年间，净收入呈持续上升态势，区间从约2,886增至约10,925，显示出稳定的增速与规模扩张。进入2014–2015年，增速放缓，2014年达到高点约10,955，随后2015年回落至约9,938，但仍处于较高水平。2016年至2018年出现较大波动，2016年约8,901，2017年约9,335，2018年急剧下降至约3,825，显示利润驱动因素的显著减弱或一次性因素的波动。2019年至2021年重新显著回升，分别为约11,083、10,135、13,746，达到近年来的高位。2022年大幅回落至约6,717，随后2023年回升至约8,503、2024年再上升至约10,467，2025年进一步攀升至约12,443，创造近年的新高水平。总体来看，净收入呈“长期扩张—短期波动—再度回升”的节律，且在2021年后始终保持在较高水平区间，但2018年与2022年的显著下滑提示盈利驱动因素并非稳定一致，存在对外部因素的敏感性。
- 股东权益合计（赤字）（单位：以百万计）
- 趋势呈现先强后弱、再经历剧烈波动的特征。2005年至2015年间，权益水平持续上升，2005年约10,837，至2015年约48,663，呈持续积累态势，反映出资本与留存收益的累积。2016年至2018年间出现回落，2016年约47,289，2017年约53,860，2018年约45,726，整体维持在较高水平，但开始趋于波动。2019年随净资产规模的明显下滑，权益降至约21,785；2020年进一步降至约12,074，2021年降至约5,238，显示资本结构承压。2022年首次出现负值，约为-6,220，表明在该年度存在资本性亏损或重大调整导致股东权益转为赤字。2023年回到正值，约1,073，随后2024年上升至约8,704，2025年继续改善至约20,451。总体来看，权益经历了从稳健增长到长期承压再到快速修复的周期性波动，2022年的赤字尤为显著，后续数年的正向修复表明资本结构正在逐步恢复，但2025水平仍显著低于2015年的高点，显示结构改善需要持续的盈利支撑与资本管理来巩固。
- ROE（%）
- 长期基准区间较为稳定，2005–2014年维持在约17%至26%之间，2018年回落至约8.37%，表明在该年期间盈利能力相对下降且或伴随资本基数扩张。2019年起，ROE迅速回升，分别为约50.87%、83.94%、262.43%，显示出在净利润强劲增长与股东权益显著下降共同作用下，资本回报率出现极端上行。2022年数据缺失，2023年再现极高水平，约792.45%，与2013年以来的基准相比显著偏离，主要源自极低的股东权益基数（约1,073）与仍具备的净利润水平相结合所致。2024年ROE回落至约120.26%，2025年继续回落至约60.84%，但水平仍高于历史早期阶段的常态区间。综合来看，ROE高度受股东权益基数波动和单年度净利润波动驱动，尤其在权益大幅收缩时期，会出现异常高位的ROE，但这并不反映可持续的盈利能力，而是资本结构极端变动的结果。若剔除极端年份，长期ROE波动仍体现出盈利与资本回报之间的不稳定关系，需要关注资本管理和经营利润的持续性。
与竞争对手的比较
Oracle Corp.、 ROE、长期趋势，与竞争对手的比较
| Oracle Corp. | Accenture PLC | Adobe Inc. | Cadence Design Systems Inc. | CrowdStrike Holdings Inc. | Datadog Inc. | Fair Isaac Corp. | International Business Machines Corp. | Intuit Inc. | Microsoft Corp. | Palantir Technologies Inc. | Palo Alto Networks Inc. | Salesforce Inc. | ServiceNow Inc. | Synopsys Inc. | Workday Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025年5月31日 | 60.84% | — | — | — | -0.59% | — | — | — | — | 29.65% | — | — | 10.13% | — | — | 5.82% |
| 2024年5月31日 | 120.26% | 25.68% | 39.42% | 22.58% | 3.88% | 6.77% | — | 22.06% | 16.07% | 32.83% | 9.24% | 49.86% | 6.93% | 14.83% | 25.17% | 17.09% |
| 2023年5月31日 | 792.45% | 26.75% | 32.86% | 30.58% | -12.52% | 2.40% | — | 33.29% | 13.81% | 35.09% | 6.04% | 25.15% | 0.36% | 22.69% | 20.01% | -6.57% |
| 2022年5月31日 | — | 31.11% | 33.85% | 30.93% | -22.89% | -3.56% | — | 7.47% | 12.57% | 43.68% | -14.57% | -127.14% | 2.48% | 6.46% | 17.85% | 0.65% |
| 2021年5月31日 | 262.43% | 30.25% | 32.59% | 25.39% | -10.64% | -1.99% | — | 30.38% | 20.89% | 43.15% | -22.71% | -78.63% | 9.81% | 6.22% | 14.31% | -8.62% |
| 2020年5月31日 | 83.94% | 30.05% | 39.66% | 23.69% | -19.10% | -2.56% | 71.41% | 27.14% | 35.76% | 37.43% | -76.61% | -24.23% | 0.37% | 4.18% | 13.54% | -19.33% |
| 2019年5月31日 | 50.87% | 33.17% | 28.03% | 47.03% | — | -2.14% | 66.30% | 45.25% | 41.53% | 38.35% | — | -5.16% | 7.11% | 29.45% | 13.04% | -21.36% |
| 2018年5月31日 | 8.37% | 39.17% | 27.67% | 26.84% | — | — | 54.00% | 51.96% | 51.44% | 20.03% | — | -15.30% | 1.36% | -2.40% | 12.43% | -20.33% |
| 2017年5月31日 | 17.33% | 38.50% | 20.02% | 20.63% | — | — | 30.07% | 32.70% | 71.71% | 29.29% | — | -28.52% | 2.40% | -25.53% | 4.17% | -35.11% |
| 2016年5月31日 | 18.82% | 54.42% | 15.74% | 27.38% | — | — | 24.49% | 65.07% | 84.32% | 23.33% | — | -28.60% | -0.95% | -116.76% | 8.35% | -25.52% |
| 2015年5月31日 | 20.42% | 49.78% | 8.99% | 18.34% | — | — | 19.79% | 92.48% | 15.65% | 15.23% | — | -33.81% | -6.61% | -35.01% | 7.21% | -22.02% |
| 2014年5月31日 | 23.37% | 51.32% | 3.96% | 11.92% | — | — | 20.87% | 101.30% | 29.47% | 24.59% | — | -48.33% | -7.64% | -41.85% | 8.48% | -14.53% |
| 2013年5月31日 | 24.47% | 66.16% | 4.31% | 14.21% | — | — | 16.98% | 72.32% | 24.30% | 27.69% | — | -10.74% | -11.67% | -18.70% | 8.89% | -20.12% |
| 2012年5月31日 | 22.85% | 61.59% | 12.49% | 48.07% | — | — | 19.39% | 88.04% | 28.86% | 25.58% | — | 0.32% | -0.73% | -15.34% | 7.29% | — |
| 2011年5月31日 | 21.49% | 58.72% | 14.40% | 17.57% | — | — | 15.37% | 78.73% | 24.24% | 40.55% | — | — | 5.05% | — | 10.53% | — |
| 2010年5月31日 | 19.92% | 62.79% | 14.92% | 45.74% | — | — | 13.57% | 64.36% | 20.35% | 40.63% | — | — | 7.73% | — | 11.29% | — |
| 2009年5月31日 | 22.29% | 55.08% | 7.90% | -138.29% | — | — | 10.85% | 59.31% | 17.49% | 36.83% | — | — | 6.46% | — | 9.09% | — |
| 2008年5月31日 | 23.98% | 66.59% | 19.77% | -1,818.25% | — | — | 14.94% | 91.60% | 23.00% | 48.73% | — | — | 4.06% | — | 12.43% | — |
| 2007年5月31日 | 25.26% | 60.25% | 15.57% | 14.24% | — | — | 18.48% | 36.59% | 21.62% | 45.23% | — | — | 0.17% | — | 9.08% | — |
| 2006年5月31日 | 22.52% | 51.38% | 9.82% | 8.39% | — | — | 13.44% | 33.30% | 23.99% | 31.42% | — | — | 14.50% | — | 2.13% | — |
| 2005年5月31日 | 26.63% | 55.42% | 32.34% | 2.67% | — | — | 16.71% | 23.97% | 22.51% | 25.47% | — | — | 5.06% | — | -1.27% | — |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-05-31), 10-K (报告日期： 2024-05-31), 10-K (报告日期： 2023-05-31), 10-K (报告日期： 2022-05-31), 10-K (报告日期： 2021-05-31), 10-K (报告日期： 2020-05-31), 10-K (报告日期： 2019-05-31), 10-K (报告日期： 2018-05-31), 10-K (报告日期： 2017-05-31), 10-K (报告日期： 2016-05-31), 10-K (报告日期： 2015-05-31), 10-K (报告日期： 2014-05-31), 10-K (报告日期： 2013-05-31), 10-K (报告日期： 2012-05-31), 10-K (报告日期： 2011-05-31), 10-K (报告日期： 2010-05-31), 10-K (报告日期： 2009-05-31), 10-K (报告日期： 2008-05-31), 10-K (报告日期： 2007-05-31), 10-K (报告日期： 2006-05-31), 10-K (报告日期： 2005-05-31).
与工业部门的比较： 软件与服务
Oracle Corp.、 ROE、长期趋势，与工业部门的比较： 软件与服务
| Oracle Corp. | 软件与服务 | |
|---|---|---|
| 2025年5月31日 | 60.84% | — |
| 2024年5月31日 | 120.26% | 28.58% |
| 2023年5月31日 | 792.45% | 28.49% |
| 2022年5月31日 | — | 31.05% |
| 2021年5月31日 | 262.43% | 36.19% |
| 2020年5月31日 | 83.94% | 30.24% |
| 2019年5月31日 | 50.87% | 35.60% |
| 2018年5月31日 | 8.37% | 20.25% |
| 2017年5月31日 | 17.33% | 23.84% |
| 2016年5月31日 | 18.82% | 26.24% |
| 2015年5月31日 | 20.42% | 23.03% |
| 2014年5月31日 | 23.37% | 28.07% |
| 2013年5月31日 | 24.47% | 31.66% |
| 2012年5月31日 | 22.85% | 32.62% |
| 2011年5月31日 | 21.49% | 38.74% |
| 2010年5月31日 | 19.92% | 37.79% |
| 2009年5月31日 | 22.29% | 35.83% |
| 2008年5月31日 | 23.98% | 43.83% |
| 2007年5月31日 | 25.26% | 35.38% |
| 2006年5月31日 | 22.52% | 28.75% |
| 2005年5月31日 | 26.63% | 24.85% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-05-31), 10-K (报告日期： 2024-05-31), 10-K (报告日期： 2023-05-31), 10-K (报告日期： 2022-05-31), 10-K (报告日期： 2021-05-31), 10-K (报告日期： 2020-05-31), 10-K (报告日期： 2019-05-31), 10-K (报告日期： 2018-05-31), 10-K (报告日期： 2017-05-31), 10-K (报告日期： 2016-05-31), 10-K (报告日期： 2015-05-31), 10-K (报告日期： 2014-05-31), 10-K (报告日期： 2013-05-31), 10-K (报告日期： 2012-05-31), 10-K (报告日期： 2011-05-31), 10-K (报告日期： 2010-05-31), 10-K (报告日期： 2009-05-31), 10-K (报告日期： 2008-05-31), 10-K (报告日期： 2007-05-31), 10-K (报告日期： 2006-05-31), 10-K (报告日期： 2005-05-31).
与行业比较： 信息技术
Oracle Corp.、 ROE、长期趋势，与行业比较： 信息技术
| Oracle Corp. | 信息技术 | |
|---|---|---|
| 2025年5月31日 | 60.84% | — |
| 2024年5月31日 | 120.26% | 29.31% |
| 2023年5月31日 | 792.45% | 31.93% |
| 2022年5月31日 | — | 39.07% |
| 2021年5月31日 | 262.43% | 42.41% |
| 2020年5月31日 | 83.94% | 35.69% |
| 2019年5月31日 | 50.87% | 36.61% |
| 2018年5月31日 | 8.37% | 30.39% |
| 2017年5月31日 | 17.33% | 23.40% |
| 2016年5月31日 | 18.82% | 23.36% |
| 2015年5月31日 | 20.42% | 26.17% |
| 2014年5月31日 | 23.37% | 25.60% |
| 2013年5月31日 | 24.47% | 24.89% |
| 2012年5月31日 | 22.85% | 26.24% |
| 2011年5月31日 | 21.49% | 29.20% |
| 2010年5月31日 | 19.92% | 27.87% |
| 2009年5月31日 | 22.29% | 20.26% |
| 2008年5月31日 | 23.98% | 25.64% |
| 2007年5月31日 | 25.26% | 23.99% |
| 2006年5月31日 | 22.52% | 22.71% |
| 2005年5月31日 | 26.63% | 22.09% |
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-05-31), 10-K (报告日期： 2024-05-31), 10-K (报告日期： 2023-05-31), 10-K (报告日期： 2022-05-31), 10-K (报告日期： 2021-05-31), 10-K (报告日期： 2020-05-31), 10-K (报告日期： 2019-05-31), 10-K (报告日期： 2018-05-31), 10-K (报告日期： 2017-05-31), 10-K (报告日期： 2016-05-31), 10-K (报告日期： 2015-05-31), 10-K (报告日期： 2014-05-31), 10-K (报告日期： 2013-05-31), 10-K (报告日期： 2012-05-31), 10-K (报告日期： 2011-05-31), 10-K (报告日期： 2010-05-31), 10-K (报告日期： 2009-05-31), 10-K (报告日期： 2008-05-31), 10-K (报告日期： 2007-05-31), 10-K (报告日期： 2006-05-31), 10-K (报告日期： 2005-05-31).