利润率分析
季度数据
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
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利润率（摘要）
International Business Machines Corp.、利润率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
总体而言，数据显示在观察期内，各项盈利能力比率呈现出波动上升的趋势。虽然存在短期回落，但长期来看，各项指标均有所改善。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在2020年末开始记录，并呈现出显著的上升趋势。从2020年12月的48.32%逐步增长至2025年3月的57.81%。这种持续的增长表明公司在控制生产成本和提高产品定价方面取得了成功。在2024年9月至2025年3月期间，增长速度有所加快。
- 营业利润率
- 营业利润率的趋势与毛利率比率相似，同样呈现出上升趋势。从2020年末的9.22%增长至2025年3月的17.08%。尽管在2021年12月至2022年3月期间出现短暂下降，但整体趋势仍然向上。2024年6月至2025年3月期间，营业利润率的增长尤为明显。
- 净利率比率
- 净利率比率的波动性相对较大。在2020年末至2021年末期间，净利率比率显著提升，从7.59%增长至10.01%。随后，在2022年大幅下降至2.08%，但在2023年迅速反弹，并在2025年3月达到12.09%。这种波动可能受到非经营性因素的影响，例如税收政策变化或一次性收益/损失。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率（ROE）在观察期内经历了显著的变化。从2020年末的27.14%下降至2022年的6.29%，随后在2023年和2024年大幅反弹，并在2025年3月达到28.34%。这种波动可能与净利润的变化以及股东权益的变动有关。ROE的显著提升表明公司利用股东投资创造利润的能力增强。
- 资产收益率 （ROA）
- 资产收益率（ROA）的趋势相对稳定，但同样呈现出上升趋势。从2020年末的3.58%增长至2025年3月的5.4%。ROA的持续增长表明公司能够更有效地利用其资产创造利润。在2023年，ROA的增长速度有所加快，并在2024年达到峰值，随后略有回落。
总而言之，各项盈利能力比率的上升趋势表明公司经营状况良好，盈利能力不断增强。然而，净利率比率和股东权益比率回报率的波动性需要进一步关注，以了解其背后的原因。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
International Business Machines Corp.、毛利率比率、计算（季度数据）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 利润率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q3 2025 计算
毛利率比率 = 100
× (毛利Q3 2025
+ 毛利Q2 2025
+ 毛利Q1 2025
+ 毛利Q4 2024)
÷ (收入Q3 2025
+ 收入Q2 2025
+ 收入Q1 2025
+ 收入Q4 2024)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 毛利趋势
- 数据显示，毛利在2020年呈现波动增长的趋势。从2020年3月到2020年12月，毛利从7922百万增长到10523百万，随后在2021年经历了一定程度的下降，并在2021年12月达到9501百万。2022年毛利再次呈现增长，并在2022年12月达到9632百万。2023年毛利持续增长，并在2023年12月达到10267百万。2024年毛利呈现先增长后下降的趋势，2024年6月达到8950百万后，在2024年12月下降至10439百万。2025年3月和6月的数据显示毛利继续下降，但9月数据有所回升，并在2025年9月达到9360百万。
- 收入趋势
- 收入数据也呈现出波动增长的趋势。2020年收入从17571百万增长到20366百万。2021年收入出现显著下降，从2021年3月的13187百万回升至2021年12月的16694百万。2022年收入在14197百万到16691百万之间波动。2023年收入持续增长，并在2023年12月达到17381百万。2024年收入呈现先增长后下降的趋势，2024年6月达到15770百万后，在2024年12月下降至17553百万。2025年3月和6月的数据显示收入继续下降，但9月数据有所回升，并在2025年9月达到16331百万。
- 毛利率比率趋势
- 毛利率比率在所提供的数据中呈现出持续上升的趋势。从2020年12月的48.32%上升到2025年9月的57.81%。在2021年，毛利率比率从50.09%增长到53.27%，并在2022年保持在53.78%到54.64%之间。2023年毛利率比率持续增长，达到55.04%到56.09%。2024年毛利率比率继续增长，达到56.65%到57.04%。2025年毛利率比率继续增长，达到57.57%到57.81%。
- 综合分析
- 整体来看，收入和毛利都呈现出波动增长的趋势，但毛利率比率则表现出持续上升的趋势。这表明，尽管收入和毛利受到多种因素的影响而出现波动，但其盈利能力在不断提高。收入和毛利在2024年下半年出现下降，但毛利率比率仍然保持增长，这可能表明成本控制措施的有效性。需要进一步分析导致收入和毛利下降的具体原因。
营业利润率
International Business Machines Corp.、营业利润率、计算（季度数据）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 利润率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q3 2025 计算
营业利润率 = 100
× (营业收入Q3 2025
+ 营业收入Q2 2025
+ 营业收入Q1 2025
+ 营业收入Q4 2024)
÷ (收入Q3 2025
+ 收入Q2 2025
+ 收入Q1 2025
+ 收入Q4 2024)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供数据的分析报告。
- 营业收入
- 数据显示，营业收入在观察期内呈现波动趋势。2020年第二季度达到一个峰值，随后在第三、四季度有所下降。2021年第一季度进一步下降，但在第二季度开始回升，并在年末达到较高水平。2022年上半年呈现下降趋势，下半年则显著反弹，并在年末达到一个峰值。2023年上半年再次出现下降，下半年有所回升，但整体低于2022年的水平。2024年上半年呈现波动，下半年则呈现上升趋势。2025年上半年继续呈现波动，但整体水平与2024年同期相近。
- 收入
- 整体收入在观察期内保持相对稳定，但同样存在季度波动。2020年第二季度达到一个峰值，随后在第三季度略有下降，第四季度显著回升。2021年第一季度出现明显下降，但随后逐渐恢复并保持在较高水平。2022年收入与2021年相比略有下降，但整体保持稳定。2023年收入呈现波动，但整体与2022年水平相近。2024年收入呈现波动，但整体与2023年水平相近。2025年上半年收入与2024年同期水平相近。
- 营业利润率
- 营业利润率在观察期内呈现显著上升趋势。从2020年第四季度的9.22%开始，利润率逐步提高，并在2025年第一季度达到17.08%的峰值。这一趋势表明，在观察期内，成本控制或定价策略可能有所改善，从而提高了盈利能力。值得注意的是，利润率的增长并非线性，而是呈现加速增长的态势，尤其是在2023年和2024年。2020年数据缺失较多，无法进行更详细的分析。整体而言，营业利润率的持续提升是数据中最显著的特征之一。
综上所述，数据显示营业收入和整体收入在观察期内呈现波动，但营业利润率则呈现持续上升的趋势。这表明，尽管收入可能受到外部因素的影响而波动，但盈利能力却在不断增强。需要进一步分析导致利润率提升的具体原因，以及收入波动背后的驱动因素。
净利率比率
International Business Machines Corp.、净利率比、计算（季度数据）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净利润（亏损） | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 利润率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净利率比率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q3 2025 计算
净利率比率 = 100
× (净利润（亏损）Q3 2025
+ 净利润（亏损）Q2 2025
+ 净利润（亏损）Q1 2025
+ 净利润（亏损）Q4 2024)
÷ (收入Q3 2025
+ 收入Q2 2025
+ 收入Q1 2025
+ 收入Q4 2024)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 净利润（亏损）
- 数据显示，净利润在2020年呈现增长趋势，从第一季度的1175百万美元增长到第四季度的1356百万美元。2021年，净利润经历了波动，在第二季度达到1325百万美元的峰值，随后在第三季度下降至1130百万美元，但在第四季度大幅增长至2333百万美元。2022年，净利润出现显著波动，第三季度出现亏损-3196百万美元，随后在第四季度回升至2710百万美元。2023年，净利润保持相对稳定，并在第四季度达到3288百万美元的高点。2024年，净利润呈现先升后降的趋势，在第二季度达到1834百万美元，但在第三季度大幅下降至-330百万美元，年末有所回升。2025年上半年，净利润继续呈现增长趋势。
- 收入
- 收入在2020年呈现波动，第一季度为17571百万美元，第二季度略有增长至18123百万美元，第三季度下降至17560百万美元，第四季度大幅增长至20366百万美元。2021年，收入在第一季度大幅下降至13187百万美元，随后逐渐回升，并在第四季度达到16694百万美元。2022年，收入呈现相对稳定的趋势，在各季度之间波动较小。2023年，收入继续保持稳定，并在第四季度达到17381百万美元。2024年，收入呈现先升后降的趋势，与净利润的趋势相似。2025年上半年，收入呈现增长趋势。
- 净利率比率
- 净利率比率的数据从2020年第三季度开始提供。2020年第三季度至2021年第四季度，净利率比率呈现上升趋势，从7.59%增长到10.01%。2022年，净利率比率波动较大，在第三季度降至2.08%，但在第四季度回升至3.03%。2023年，净利率比率持续上升，在第四季度达到13.18%。2024年，净利率比率呈现波动，在第三季度大幅下降至8.71%，年末有所回升。2025年上半年，净利率比率呈现增长趋势。
总体而言，收入和净利润之间存在一定的相关性，但净利润的波动性明显高于收入。净利率比率的波动也反映了盈利能力的动态变化。需要注意的是，2022年第三季度和2024年第三季度出现了显著的亏损，这可能需要进一步调查以确定其根本原因。
股东权益比率回报率 （ROE）
International Business Machines Corp.、 ROE、计算（季度数据）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净利润（亏损） | ||||||||||||||||||||||||||||||
| IBM 股东权益合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 利润率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| ROE竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||
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| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q3 2025 计算
ROE = 100
× (净利润（亏损）Q3 2025
+ 净利润（亏损）Q2 2025
+ 净利润（亏损）Q1 2025
+ 净利润（亏损）Q4 2024)
÷ IBM 股东权益合计
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对财务数据的分析报告。
- 净利润（亏损）
- 数据显示，净利润在2020年呈现增长趋势，从第一季度的1175百万美元增长到第四季度的1356百万美元。2021年延续了这一增长势头，并在第四季度达到峰值2333百万美元。然而，2022年第一季度大幅下降至733百万美元，随后在第二季度显著反弹至1392百万美元，但第三季度出现巨额亏损-3196百万美元，第四季度恢复盈利2710百万美元。2023年整体表现较为稳定，净利润在927百万美元至3288百万美元之间波动。2024年第一季度为1605百万美元，第二季度为1834百万美元，第三季度出现亏损-330百万美元，第四季度为2914百万美元。2025年第一季度为1055百万美元，第二季度为2194百万美元，第三季度为1744百万美元。整体来看，净利润波动较大，存在明显的季节性或周期性特征，以及受到特定事件影响的可能性。
- IBM 股东权益合计
- 股东权益合计在2020年和2021年总体上呈现增长趋势，从2020年第一季度的19999百万美元增长到2021年第四季度的18901百万美元（数据存在异常，可能为调整）。2022年，股东权益合计经历了显著的波动，从第一季度的19050百万美元增长到第四季度的21944百万美元。2023年，股东权益合计继续增长，从第一季度的21604百万美元增长到第四季度的23261百万美元。2024年，股东权益合计进一步增长，从第一季度的24026百万美元增长到第四季度的27307百万美元。2025年第一季度为26880百万美元，第二季度为27509百万美元，第三季度为27905百万美元。整体趋势表明，股东权益在持续增加，表明公司财务状况相对稳健。
- ROE
- ROE数据从2020年第四季度开始提供。2020年第四季度的ROE为27.14%，2021年第一季度为25.11%，第二季度为24.31%，第三季度为21.44%，第四季度为30.38%。2022年第一季度ROE大幅下降至6.29%，随后在第二季度为7.47%，第三季度为8.48%，第四季度为9.12%。2023年ROE持续上升，从第一季度的30%增长到第四季度的35.17%。2024年第一季度为35.09%，第二季度为26.17%，第三季度为22.06%，第四季度为21.2%。2025年第一季度为28.34%。ROE的波动与净利润的波动密切相关，反映了公司利用股东权益创造利润的能力。ROE的显著波动可能需要进一步分析以确定其根本原因。
总而言之，数据显示公司在净利润和股东权益方面都经历了显著的波动。ROE的变化趋势与净利润的变化趋势一致。需要注意的是，2022年第三季度净利润出现巨额亏损，导致ROE大幅下降，这可能需要进一步调查以了解具体原因。
资产收益率 （ROA）
International Business Machines Corp.、 ROA、计算（季度数据）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 净利润（亏损） | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 利润率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ROA竞争 对手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-K (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-Q (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-K (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-Q (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31).
1 Q3 2025 计算
ROA = 100
× (净利润（亏损）Q3 2025
+ 净利润（亏损）Q2 2025
+ 净利润（亏损）Q1 2025
+ 净利润（亏损）Q4 2024)
÷ 总资产
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
数据显示，在观察期内，净利润（亏损）呈现出显著的波动性。2020年，净利润从第一季度到第三季度持续增长，随后在第四季度有所下降。2021年，净利润再次呈现增长趋势，并在第四季度达到峰值。2022年，净利润经历了剧烈的波动，第三季度出现大幅亏损，随后在第四季度实现显著反弹。2023年，净利润保持相对稳定，并在年末有所增长。2024年上半年净利润有所下降，下半年又出现增长，但年末再次出现亏损。2025年上半年净利润呈现增长趋势。
总资产方面，数据显示在2020年和2021年期间，总资产呈现缓慢下降的趋势。2022年，总资产继续下降，并在年末触及最低点。2023年，总资产开始回升，并在2024年和2025年继续增长，但增长幅度相对有限。整体而言，总资产的波动幅度小于净利润（亏损）。
- ROA（资产回报率）
- ROA数据从2020年第四季度开始呈现，显示出明显的周期性变化。2020年和2021年，ROA呈现稳定增长的趋势，表明资产的盈利能力有所提升。2022年，ROA大幅下降，与净利润的波动相对应。2023年，ROA逐步回升，并在2024年达到较高水平，随后略有下降。2025年上半年，ROA继续呈现增长趋势，表明资产的盈利能力得到进一步改善。值得注意的是，ROA的波动与净利润（亏损）的波动存在一定的相关性。
综合来看，该数据反映出企业盈利能力和资产利用效率的周期性变化。净利润（亏损）的波动性较大，可能受到宏观经济环境、行业竞争以及企业自身经营策略等多种因素的影响。总资产的变动相对平稳，但仍需关注其与净利润（亏损）之间的关系。ROA的持续提升表明企业资产的盈利能力正在改善，但仍需关注其未来的发展趋势。