利润率分析
季度数据
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
利润率（摘要）
International Business Machines Corp.、利润率（季度数据）
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
总体而言，数据显示在所观察的期间内，各项盈利能力比率呈现出波动上升的趋势。虽然存在短期波动，但长期来看，各项指标均有所改善。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在2022年第一季度至2022年第四季度期间相对稳定，在54%左右波动。随后，该比率呈现持续上升趋势，从2022年12月的54%逐步增长至2025年12月的58.19%。这表明公司在控制生产成本和提高产品定价方面可能取得了进展。
- 营业利润率
- 营业利润率在2022年上半年呈现小幅增长，随后在2022年第三季度和第四季度进一步提升。2023年和2024年，该比率持续上升，并在2024年第三季度达到峰值15.46%。2024年第四季度略有回落，但2025年再次呈现显著增长，达到17.5%。这表明公司在运营效率和成本控制方面表现良好。
- 净利率比率
- 净利率比率的波动性较大。2022年，该比率从9.46%下降至2.71%。2023年开始，净利率比率显著回升，并在2023年第三季度达到11.32%。此后，净利率比率持续增长，并在2025年第二季度达到15.69%，表明公司在提高盈利能力方面取得了显著成效。值得注意的是，2022年的低净利率可能受到一次性事件或特定费用的影响。
- 股东权益比率回报率 （ROE）
- 股东权益比率回报率（ROE）在2022年上半年保持在较高水平，随后在2022年下半年大幅下降。2023年，ROE开始复苏，并在2023年第三季度达到30%。此后，ROE持续增长，并在2025年第二季度达到32.45%，表明公司利用股东权益创造利润的能力不断增强。
- 资产收益率 （ROA）
- 资产收益率（ROA）的趋势与ROE类似，在2022年下半年出现明显下降。2023年，ROA开始回升，并在2023年第三季度达到5.35%。此后，ROA持续增长，并在2025年第二季度达到6.97%，表明公司利用其资产创造利润的能力有所提高。
总体而言，各项盈利能力比率的上升趋势表明公司经营状况良好，盈利能力不断增强。然而，净利率比率的波动性值得关注，需要进一步分析其背后的原因。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
International Business Machines Corp.、毛利率比率、计算（季度数据）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||
| 毛利 | 11,929) | 9,360) | 9,977) | 8,031) | 10,439) | 8,420) | 8,950) | 7,742) | 10,267) | 8,023) | 8,501) | 7,509) | 9,632) | 7,430) | 8,290) | 7,335) | |||||
| 收入 | 19,686) | 16,331) | 16,977) | 14,541) | 17,553) | 14,968) | 15,770) | 14,462) | 17,381) | 14,752) | 15,475) | 14,252) | 16,691) | 14,107) | 15,535) | 14,197) | |||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | 58.19% | 57.81% | 57.57% | 57.04% | 56.65% | 56.53% | 56.09% | 55.64% | 55.45% | 55.04% | 54.64% | 54.24% | 54.00% | 53.78% | 54.01% | 54.48% | |||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | 31.91% | 32.07% | 32.18% | 32.45% | 32.61% | 32.58% | 32.58% | 32.50% | 32.34% | 32.25% | 32.12% | 32.02% | 31.99% | 32.26% | 32.30% | 32.35% | |||||
| Adobe Inc. | 89.27% | 89.14% | 89.25% | 89.15% | 89.04% | 88.66% | 88.24% | 88.08% | 87.87% | 87.89% | 87.77% | 87.66% | 87.70% | 87.76% | 87.87% | 88.04% | |||||
| AppLovin Corp. | 87.86% | 84.56% | 82.02% | 78.70% | 75.22% | 73.89% | 71.80% | 69.90% | 67.74% | 61.91% | 58.66% | 57.47% | 55.41% | 60.39% | 62.19% | 62.81% | |||||
| Cadence Design Systems Inc. | 86.36% | 85.54% | 85.57% | 85.86% | 86.05% | 87.79% | 88.51% | 89.31% | 89.36% | 89.18% | 89.41% | 89.18% | 89.57% | 89.87% | 89.74% | 89.83% | |||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | 74.92% | 75.24% | 75.37% | 75.29% | 75.27% | 74.62% | 74.04% | 73.69% | 73.17% | 73.55% | 73.74% | 73.63% | 73.60% | 73.76% | 73.88% | 73.86% | |||||
| Datadog Inc. | 79.96% | 79.94% | 79.92% | 80.14% | 80.79% | 81.22% | 81.55% | 81.39% | 80.74% | 79.99% | 79.33% | 79.25% | 79.30% | 79.30% | 79.00% | 78.04% | |||||
| Intuit Inc. | 79.57% | 79.45% | 78.97% | 78.73% | 78.72% | 78.53% | 78.08% | 78.12% | 78.13% | 78.46% | 79.00% | 79.99% | 81.09% | 82.36% | 82.11% | 82.13% | |||||
| Microsoft Corp. | 68.82% | 69.07% | 69.41% | 69.35% | 69.76% | 69.89% | 69.75% | 69.44% | 68.92% | 68.45% | 68.16% | 68.26% | 68.40% | 68.73% | 68.83% | 68.86% | |||||
| Oracle Corp. | 70.51% | 71.12% | 71.27% | 71.31% | 71.41% | 71.53% | 71.88% | 72.26% | 72.85% | 74.50% | 76.10% | 77.78% | 79.08% | 79.44% | 79.96% | 80.22% | |||||
| Palantir Technologies Inc. | 82.37% | 80.81% | 80.03% | 80.01% | 80.25% | 81.10% | 81.39% | 81.16% | 80.62% | 79.92% | 79.15% | 78.75% | 78.56% | 78.59% | 78.73% | 78.16% | |||||
| Palo Alto Networks Inc. | 73.41% | 73.56% | 73.86% | 74.17% | 74.35% | 74.43% | 74.05% | 73.35% | 72.29% | 70.80% | 69.77% | 69.06% | 68.76% | 69.34% | 69.63% | 69.77% | |||||
| Salesforce Inc. | 77.19% | 76.94% | 76.35% | 76.00% | 75.50% | 74.99% | 74.52% | 73.78% | 73.34% | 72.69% | 72.61% | 73.10% | 73.48% | 74.02% | 74.34% | 74.32% | |||||
| ServiceNow Inc. | 77.53% | 78.05% | 78.52% | 78.92% | 79.18% | 79.24% | 79.07% | 78.87% | 78.59% | 78.52% | 78.50% | 78.45% | 78.29% | 77.85% | 77.53% | 77.26% | |||||
| Synopsys Inc. | 76.98% | 79.12% | 79.84% | 79.64% | 79.68% | 80.25% | 79.85% | 79.69% | 79.08% | 78.79% | 78.51% | 78.91% | 79.07% | 79.48% | 80.05% | 79.78% | |||||
| Workday Inc. | 75.50% | 75.60% | 75.77% | 75.64% | 75.60% | 74.73% | 73.87% | 73.25% | 72.41% | 72.22% | 72.23% | 72.25% | 72.21% | 72.39% | 72.46% | 72.61% | |||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 计算
毛利率比率 = 100
× (毛利Q4 2025
+ 毛利Q3 2025
+ 毛利Q2 2025
+ 毛利Q1 2025)
÷ (收入Q4 2025
+ 收入Q3 2025
+ 收入Q2 2025
+ 收入Q1 2025)
= 100 × (11,929 + 9,360 + 9,977 + 8,031)
÷ (19,686 + 16,331 + 16,977 + 14,541)
= 58.19%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对相关财务数据的分析报告。
- 毛利
- 数据显示，毛利在观察期内呈现波动增长的趋势。2022年第一季度至第三季度相对稳定，随后在第四季度显著增长。2023年延续了增长势头，并在2024年进一步提升，尤其是在年末表现突出。2025年上半年毛利略有回落，但下半年再次呈现强劲增长，年末达到最高水平。整体而言，毛利呈现出长期向上的趋势，但季度间存在一定波动。
- 收入
- 收入数据与毛利趋势相似，也表现出波动增长的态势。2022年第二季度收入达到一个峰值，随后略有下降，但在年末再次回升。2023年和2024年收入持续增长，年末均达到较高水平。2025年上半年收入略有下降，但下半年显著增长，年末达到观察期内的最高值。收入的增长与毛利的增长相呼应，表明整体业务规模的扩张。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在观察期内呈现持续上升的趋势。从2022年第一季度的54.48%逐渐上升至2025年年末的58.19%。虽然季度间存在小幅波动，但整体趋势明确，表明成本控制或产品定价策略的优化，从而提高了盈利能力。毛利率的持续提升对毛利增长起到了积极的推动作用。
综合来看，数据显示该业务在观察期内实现了收入和毛利的持续增长，同时毛利率也呈现上升趋势。这种表现可能得益于有效的成本管理、产品组合的优化或市场需求的增长。尽管季度间存在波动，但整体趋势表明该业务具有良好的发展势头和盈利能力。
营业利润率
International Business Machines Corp.、营业利润率、计算（季度数据）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||
| 营业收入 | 4,557) | 2,749) | 3,068) | 1,448) | 3,908) | 1,871) | 2,413) | 1,188) | 3,969) | 2,070) | 2,162) | 1,181) | 3,507) | 1,549) | 1,938) | 1,180) | |||||
| 收入 | 19,686) | 16,331) | 16,977) | 14,541) | 17,553) | 14,968) | 15,770) | 14,462) | 17,381) | 14,752) | 15,475) | 14,252) | 16,691) | 14,107) | 15,535) | 14,197) | |||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||
| 营业利润率1 | 17.50% | 17.08% | 16.08% | 15.34% | 14.95% | 15.09% | 15.46% | 15.13% | 15.17% | 14.58% | 13.88% | 13.49% | 13.50% | 12.92% | 12.77% | 12.30% | |||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | 14.68% | 15.38% | 15.14% | 15.04% | 14.79% | 14.20% | 13.76% | 13.60% | 13.74% | 14.42% | 14.90% | 15.27% | 15.21% | 15.20% | 15.12% | 15.19% | |||||
| Adobe Inc. | 36.63% | 36.25% | 36.37% | 36.29% | 31.35% | 31.16% | 30.51% | 29.95% | 34.26% | 33.95% | 33.64% | 33.91% | 34.64% | 35.45% | 36.25% | 36.72% | |||||
| AppLovin Corp. | 75.75% | 67.07% | 58.94% | 49.35% | 39.78% | 35.78% | 29.99% | 25.56% | 19.74% | 11.75% | 7.61% | 4.86% | -1.70% | 1.14% | 0.99% | 0.38% | |||||
| Cadence Design Systems Inc. | 28.17% | 28.50% | 27.71% | 30.00% | 29.10% | 28.26% | 28.19% | 28.91% | 30.59% | 28.71% | 28.78% | 29.26% | 30.15% | 30.81% | 30.20% | 28.35% | |||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | -3.05% | -0.15% | 1.52% | 0.74% | -0.07% | -3.27% | -5.78% | -7.59% | -8.48% | -7.48% | -7.41% | -8.25% | -9.82% | -10.49% | -10.43% | -10.14% | |||||
| Datadog Inc. | -1.29% | -1.38% | -0.61% | 1.05% | 2.02% | 2.86% | 2.01% | 0.60% | -1.57% | -4.77% | -6.48% | -5.80% | -3.50% | -1.02% | 0.79% | 0.34% | |||||
| Intuit Inc. | 26.14% | 24.38% | 22.24% | 21.66% | 22.29% | 24.02% | 23.00% | 22.86% | 21.86% | 21.67% | 19.48% | 18.41% | 20.20% | 23.68% | 22.49% | 24.10% | |||||
| Microsoft Corp. | 45.62% | 45.23% | 44.96% | 44.49% | 44.64% | 44.70% | 44.17% | 43.01% | 41.77% | 40.85% | 40.58% | 41.69% | 42.06% | 42.56% | 42.52% | 42.14% | |||||
| Oracle Corp. | 30.80% | 30.93% | 30.30% | 29.82% | 28.99% | 28.20% | 27.73% | 27.01% | 26.21% | 28.06% | 30.42% | 22.92% | 25.74% | 26.22% | 26.62% | 37.78% | |||||
| Palantir Technologies Inc. | 31.59% | 21.81% | 16.55% | 13.02% | 10.83% | 13.80% | 11.78% | 8.43% | 5.39% | 1.71% | -3.22% | -5.93% | -8.46% | -11.05% | -13.30% | -20.43% | |||||
| Palo Alto Networks Inc. | 13.48% | 11.09% | 10.99% | 9.11% | 8.52% | 8.97% | 7.98% | 8.15% | 5.62% | 2.30% | 0.37% | -1.56% | -3.43% | -5.12% | -6.74% | -7.51% | |||||
| Salesforce Inc. | 19.01% | 18.84% | 18.14% | 17.65% | 14.38% | 11.03% | 8.18% | 4.42% | 3.29% | 1.64% | 0.26% | 0.77% | 2.07% | 3.67% | 4.69% | 4.25% | |||||
| ServiceNow Inc. | 13.74% | 13.85% | 13.28% | 12.93% | 12.42% | 12.04% | 10.78% | 10.02% | 8.49% | 7.64% | 6.32% | 5.41% | 4.90% | 3.40% | 3.30% | 3.95% | |||||
| Synopsys Inc. | 12.97% | 17.16% | 20.88% | 20.67% | 22.13% | 24.22% | 23.31% | 22.80% | 21.72% | 19.11% | 18.81% | 20.70% | 22.87% | 22.93% | 23.18% | 20.72% | |||||
| Workday Inc. | 4.91% | 5.13% | 4.34% | 3.53% | 2.52% | 0.22% | -1.47% | -2.62% | -3.57% | -3.94% | -3.24% | -2.80% | -2.27% | -1.81% | -2.71% | -3.18% | |||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 计算
营业利润率 = 100
× (营业收入Q4 2025
+ 营业收入Q3 2025
+ 营业收入Q2 2025
+ 营业收入Q1 2025)
÷ (收入Q4 2025
+ 收入Q3 2025
+ 收入Q2 2025
+ 收入Q1 2025)
= 100 × (4,557 + 2,749 + 3,068 + 1,448)
÷ (19,686 + 16,331 + 16,977 + 14,541)
= 17.50%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 营业收入
- 数据显示，营业收入在观察期内呈现出显著的波动性。2022年第二季度达到一个峰值，随后在第三季度大幅下降，并在第四季度显著反弹。这种波动性在2023年继续存在，但整体趋势显示出增长。2024年上半年表现出与2023年相似的模式，但在下半年有所回落。进入2025年，营业收入再次呈现增长趋势，并在年末达到最高点。这种周期性波动可能与季节性因素、市场条件或特定业务活动有关。
- 收入
- 总收入在整个观察期内总体上呈现增长趋势。尽管存在季度间的波动，但每年的收入都高于前一年。2022年第二季度和2023年第二季度均显示出收入的显著增长，随后在第三季度略有下降，但在第四季度又恢复增长。2024年和2025年的收入增长模式与前两年相似，表明了一种相对稳定的增长轨迹。收入的持续增长表明公司在扩大市场份额或提高产品/服务价格方面取得了成功。
- 营业利润率
- 营业利润率在观察期内呈现出持续上升的趋势。从2022年的12.3%到2025年的17.5%，利润率稳步提高。这种增长可能归因于成本控制措施、运营效率的提高或产品组合的优化。尽管营业收入存在波动，但营业利润率的持续提升表明公司在保持盈利能力方面表现出色。2025年利润率的显著增长可能预示着公司战略调整或市场环境的积极变化。
总体而言，数据显示公司在收入增长和盈利能力方面均表现出积极的趋势。营业收入的波动性需要进一步调查，以确定其根本原因。然而，营业利润率的持续提升表明公司具有强大的运营效率和盈利能力。未来的分析应侧重于识别推动利润率增长的关键因素，并评估营业收入波动对公司整体财务状况的影响。
净利率比率
International Business Machines Corp.、净利率比、计算（季度数据）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||
| 净利润（亏损） | 5,600) | 1,744) | 2,194) | 1,055) | 2,914) | (330) | 1,834) | 1,605) | 3,288) | 1,704) | 1,583) | 927) | 2,710) | (3,196) | 1,392) | 733) | |||||
| 收入 | 19,686) | 16,331) | 16,977) | 14,541) | 17,553) | 14,968) | 15,770) | 14,462) | 17,381) | 14,752) | 15,475) | 14,252) | 16,691) | 14,107) | 15,535) | 14,197) | |||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||
| 净利率比率1 | 15.69% | 12.09% | 9.11% | 8.71% | 9.60% | 10.22% | 13.52% | 13.18% | 12.13% | 11.32% | 3.34% | 3.03% | 2.71% | 2.08% | 9.36% | 9.46% | |||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | 11.02% | 11.61% | 11.43% | 11.41% | 11.19% | 10.78% | 10.89% | 10.65% | 10.72% | 11.27% | 10.99% | 11.30% | 11.17% | 11.12% | 11.27% | 11.53% | |||||
| Adobe Inc. | 30.00% | 30.01% | 30.39% | 30.63% | 25.85% | 25.59% | 24.86% | 24.08% | 27.97% | 27.12% | 26.34% | 26.32% | 27.01% | 28.00% | 29.29% | 29.90% | |||||
| AppLovin Corp. | 60.83% | 54.48% | 48.70% | 39.92% | 33.55% | 26.87% | 20.91% | 16.48% | 10.87% | 3.46% | 0.70% | -2.82% | -6.84% | -2.82% | -3.61% | -2.46% | |||||
| Cadence Design Systems Inc. | 20.94% | 20.35% | 19.88% | 22.19% | 22.74% | 23.87% | 25.36% | 25.68% | 25.46% | 24.42% | 23.41% | 23.23% | 23.84% | 22.86% | 23.61% | 23.59% | |||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | -0.49% | 3.39% | 4.84% | 4.01% | 2.92% | -0.42% | -3.54% | -6.18% | -8.18% | -8.73% | -9.45% | -11.08% | -16.18% | -16.48% | -16.34% | -15.86% | |||||
| Datadog Inc. | 3.14% | 3.32% | 4.13% | 5.85% | 6.85% | 7.58% | 6.81% | 5.11% | 2.28% | -1.72% | -4.38% | -4.68% | -2.99% | -0.91% | 0.48% | 0.17% | |||||
| Intuit Inc. | 20.55% | 19.07% | 17.69% | 17.59% | 18.19% | 19.43% | 18.35% | 17.53% | 16.59% | 15.91% | 14.22% | 14.10% | 16.23% | 19.44% | 19.03% | 20.28% | |||||
| Microsoft Corp. | 36.15% | 35.79% | 35.43% | 35.61% | 35.96% | 36.43% | 36.27% | 35.31% | 34.15% | 33.25% | 33.05% | 34.37% | 36.69% | 37.63% | 38.50% | 38.51% | |||||
| Oracle Corp. | 21.68% | 21.80% | 21.16% | 20.40% | 19.76% | 20.27% | 19.63% | 18.40% | 17.02% | 17.46% | 19.09% | 13.15% | 15.83% | 18.08% | 24.79% | 34.16% | |||||
| Palantir Technologies Inc. | 36.31% | 28.11% | 22.18% | 18.32% | 16.13% | 18.01% | 16.32% | 12.79% | 9.43% | 6.93% | -2.35% | -12.87% | -19.61% | -30.64% | -30.90% | -30.25% | |||||
| Palo Alto Networks Inc. | 12.30% | 13.95% | 14.64% | 32.99% | 32.11% | 31.41% | 30.24% | 8.52% | 6.38% | 3.32% | 0.56% | -2.46% | -4.85% | -7.54% | -9.50% | -11.20% | |||||
| Salesforce Inc. | 16.35% | 15.96% | 15.44% | 15.30% | 11.87% | 7.63% | 4.77% | 1.18% | 0.66% | 0.92% | 1.83% | 3.59% | 5.45% | 6.96% | 9.99% | 19.87% | |||||
| ServiceNow Inc. | 13.16% | 13.67% | 13.78% | 13.41% | 12.97% | 12.77% | 11.51% | 20.34% | 19.30% | 18.72% | 17.76% | 5.25% | 4.49% | 2.90% | 2.79% | 3.56% | |||||
| Synopsys Inc. | 18.89% | 31.04% | 34.77% | 34.75% | 36.94% | 24.60% | 23.57% | 23.49% | 21.05% | 18.71% | 17.41% | 18.22% | 19.38% | 20.86% | 21.19% | 20.18% | |||||
| Workday Inc. | 6.23% | 19.87% | 19.60% | 19.67% | 19.02% | 0.96% | -1.81% | -4.09% | -5.90% | -5.29% | -3.46% | -0.49% | 0.57% | 0.63% | -0.79% | -3.81% | |||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 计算
净利率比率 = 100
× (净利润（亏损）Q4 2025
+ 净利润（亏损）Q3 2025
+ 净利润（亏损）Q2 2025
+ 净利润（亏损）Q1 2025)
÷ (收入Q4 2025
+ 收入Q3 2025
+ 收入Q2 2025
+ 收入Q1 2025)
= 100 × (5,600 + 1,744 + 2,194 + 1,055)
÷ (19,686 + 16,331 + 16,977 + 14,541)
= 15.69%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 净利润（亏损）
- 数据显示，净利润在2022年呈现显著波动。在2022年第一季度和第二季度，净利润分别为733百万和1392百万，随后在第三季度出现大幅亏损，为-3196百万。2022年第四季度净利润回升至2710百万。进入2023年，净利润保持相对稳定，并在2023年第四季度达到3288百万的高点。2024年第一季度略有下降至1605百万，随后在第二季度上升至1834百万。2024年第三季度出现亏损，为-330百万，但2024年第四季度迅速反弹至2914百万。2025年第一季度为1055百万，第二季度为2194百万，第三季度为1744百万，第四季度大幅增长至5600百万。整体而言，净利润波动较大，但呈现出从2023年到2025年的增长趋势。
- 收入
- 收入数据相对稳定，但仍存在季度性变化。2022年收入在14197百万到16691百万之间波动。2023年收入保持在14252百万到17381百万的范围内，整体呈现增长趋势。2024年收入在14462百万到17553百万之间波动，并持续增长。2025年收入进一步增长，达到19686百万。收入的增长趋势与净利润的增长趋势相符，但波动性相对较小。
- 净利率比率
- 净利率比率在所观察的期间内波动较大。2022年第一季度和第二季度分别为9.46%和9.36%，第三季度大幅下降至2.08%，第四季度回升至2.71%。2023年净利率比率逐渐上升，从3.03%提高到12.13%。2024年净利率比率继续上升，达到13.52%，但在第三季度下降至10.22%，第四季度回升至9.6%。2025年净利率比率显著提高，从8.71%上升到15.69%。净利率比率的波动与净利润的波动密切相关，表明盈利能力受到多种因素的影响。值得注意的是，2023年和2024年净利率比率的整体上升趋势表明盈利能力的改善。
总而言之，数据显示收入呈现稳定增长趋势，但净利润波动较大。净利率比率的波动反映了盈利能力的动态变化，并在后期呈现改善趋势。需要进一步分析导致这些波动和趋势的潜在因素。
股东权益比率回报率 （ROE）
International Business Machines Corp.、 ROE、计算（季度数据）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||
| 净利润（亏损） | 5,600) | 1,744) | 2,194) | 1,055) | 2,914) | (330) | 1,834) | 1,605) | 3,288) | 1,704) | 1,583) | 927) | 2,710) | (3,196) | 1,392) | 733) | |||||
| IBM 股东权益合计 | 32,648) | 27,905) | 27,509) | 26,880) | 27,307) | 24,448) | 24,026) | 23,261) | 22,533) | 23,081) | 22,201) | 21,604) | 21,944) | 20,076) | 19,409) | 19,050) | |||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||
| ROE1 | 32.45% | 28.34% | 21.20% | 20.36% | 22.06% | 26.17% | 35.09% | 35.17% | 33.29% | 30.00% | 9.12% | 8.48% | 7.47% | 6.29% | 28.79% | 28.98% | |||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||
| ROE竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | 24.61% | 26.01% | 26.27% | 25.93% | 25.68% | 25.06% | 25.92% | 25.79% | 26.75% | 28.28% | 29.20% | 30.69% | 31.11% | 30.99% | 31.09% | 30.45% | |||||
| Adobe Inc. | 61.34% | 59.11% | 60.00% | 51.55% | 39.42% | 36.85% | 34.22% | 31.05% | 32.86% | 32.46% | 32.71% | 33.35% | 33.85% | 33.49% | 34.96% | 35.04% | |||||
| AppLovin Corp. | 156.17% | 192.05% | 208.17% | 333.67% | 144.96% | 122.87% | 101.50% | 78.59% | 28.39% | 9.58% | 1.32% | -4.32% | -10.13% | -4.35% | -5.53% | -3.44% | |||||
| Cadence Design Systems Inc. | 20.26% | 20.41% | 20.21% | 22.64% | 22.58% | 22.77% | 24.77% | 29.35% | 30.58% | 30.75% | 30.59% | 29.09% | 30.93% | 28.99% | 29.53% | 26.96% | |||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | -0.59% | 4.14% | 5.97% | 5.19% | 3.88% | -0.58% | -5.09% | -9.42% | -12.52% | -13.52% | -14.14% | -16.44% | -22.89% | -22.34% | -20.56% | -18.66% | |||||
| Datadog Inc. | 2.89% | 3.10% | 3.90% | 5.68% | 6.77% | 7.31% | 6.77% | 5.23% | 2.40% | -1.91% | -5.04% | -5.55% | -3.56% | -1.08% | 0.54% | 0.18% | |||||
| Intuit Inc. | 19.63% | 17.23% | 16.92% | 16.10% | 16.07% | 16.38% | 16.38% | 15.21% | 13.81% | 12.73% | 12.28% | 11.69% | 12.57% | 14.75% | 13.93% | 21.49% | |||||
| Microsoft Corp. | 29.65% | 30.02% | 30.64% | 31.46% | 32.83% | 34.04% | 34.64% | 34.93% | 35.09% | 35.45% | 36.83% | 40.21% | 43.68% | 44.47% | 44.49% | 44.67% | |||||
| Oracle Corp. | 60.84% | 72.68% | 84.56% | 101.48% | 120.26% | 189.26% | 262.21% | 395.57% | 792.45% | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Palantir Technologies Inc. | 22.00% | 16.62% | 12.87% | 10.52% | 9.24% | 10.59% | 9.99% | 7.91% | 6.04% | 4.62% | -1.63% | -9.38% | -14.57% | -23.50% | -22.95% | -21.07% | |||||
| Palo Alto Networks Inc. | 14.49% | 17.12% | 19.68% | 46.25% | 49.86% | 54.78% | 52.25% | 28.28% | 25.15% | 17.47% | 4.71% | -28.23% | -127.14% | -115.40% | -391.77% | -98.34% | |||||
| Salesforce Inc. | 10.13% | 10.14% | 9.77% | 9.17% | 6.93% | 4.46% | 2.72% | 0.66% | 0.36% | 0.47% | 0.89% | 1.70% | 2.48% | 3.05% | 4.24% | 10.44% | |||||
| ServiceNow Inc. | 13.48% | 15.32% | 15.19% | 15.17% | 14.83% | 14.38% | 13.22% | 23.78% | 22.69% | 22.08% | 20.56% | 7.14% | 6.46% | 4.44% | 4.39% | 5.58% | |||||
| Synopsys Inc. | 4.70% | 7.23% | 21.82% | 22.68% | 25.17% | 19.44% | 19.94% | 21.10% | 20.01% | 17.36% | 15.79% | 16.72% | 17.85% | 18.42% | 18.13% | 16.87% | |||||
| Workday Inc. | 5.82% | 18.79% | 18.47% | 18.23% | 17.09% | 1.01% | -1.94% | -4.45% | -6.57% | -5.81% | -3.83% | -0.55% | 0.65% | 0.73% | -0.95% | -5.01% | |||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 计算
ROE = 100
× (净利润（亏损）Q4 2025
+ 净利润（亏损）Q3 2025
+ 净利润（亏损）Q2 2025
+ 净利润（亏损）Q1 2025)
÷ IBM 股东权益合计
= 100 × (5,600 + 1,744 + 2,194 + 1,055)
÷ 32,648 = 32.45%
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 净利润（亏损）
- 数据显示，净利润在2022年呈现显著波动。2022年3月31日为733百万，随后在2022年6月30日大幅增长至1392百万。然而，2022年9月30日出现巨额亏损，达到-3196百万，随后在2022年12月31日回升至2710百万。2023年，净利润保持相对稳定，并在2023年12月31日达到3288百万的高点。2024年，净利润出现小幅下降，并在2024年12月31日降至1605百万。2025年，净利润再次显著增长，并在2025年12月31日达到5600百万的峰值。整体而言，净利润波动较大，但呈现出长期增长的趋势。
- IBM 股东权益合计
- 股东权益合计在整个期间内持续增长。从2022年3月31日的19050百万增长到2025年12月31日的32648百万。增长速度相对稳定，但2024年6月30日到2024年12月31日期间的增长幅度略有放缓。2025年，股东权益合计增长加速，表明公司可能进行了增资或盈利能力显著提升。
- ROE
- ROE（净资产收益率）的波动性与净利润的变化相呼应。2022年3月31日的ROE为28.98%，随后在2022年6月30日略有下降至28.79%。2022年9月30日由于净利润亏损，ROE大幅下降至6.29%。2022年12月31日ROE回升至7.47%。2023年ROE持续上升，并在2023年9月30日达到30，随后在2023年12月31日达到33.29%。2024年ROE继续增长，达到35.17%和35.09%。2024年12月31日ROE下降至26.17%，随后在2025年显著回升，并在2025年12月31日达到32.45%。ROE的整体趋势表明公司利用股东权益创造利润的能力在增强，但受到净利润波动的影响。
综合来看，股东权益稳步增长，ROE表现出波动但整体向上的趋势。净利润的波动性是影响ROE的主要因素。尽管存在短期波动，但整体财务状况呈现积极的增长态势。
资产收益率 （ROA）
International Business Machines Corp.、 ROA、计算（季度数据）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||
| 净利润（亏损） | 5,600) | 1,744) | 2,194) | 1,055) | 2,914) | (330) | 1,834) | 1,605) | 3,288) | 1,704) | 1,583) | 927) | 2,710) | (3,196) | 1,392) | 733) | |||||
| 总资产 | 151,880) | 146,312) | 148,585) | 145,667) | 137,175) | 134,339) | 133,848) | 137,169) | 135,241) | 129,321) | 132,213) | 133,637) | 127,243) | 125,850) | 127,503) | 133,275) | |||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||
| ROA1 | 6.97% | 5.40% | 3.93% | 3.76% | 4.39% | 4.76% | 6.30% | 5.96% | 5.55% | 5.35% | 1.53% | 1.37% | 1.29% | 1.00% | 4.38% | 4.14% | |||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||
| ROA竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | 11.74% | 12.55% | 12.83% | 12.64% | 12.99% | 12.84% | 13.70% | 13.35% | 13.41% | 14.29% | 14.54% | 14.97% | 14.55% | 14.38% | 14.42% | 14.19% | |||||
| Adobe Inc. | 24.17% | 24.19% | 24.44% | 22.54% | 18.39% | 17.97% | 16.93% | 16.70% | 18.23% | 17.60% | 17.44% | 17.76% | 17.51% | 18.00% | 18.57% | 18.58% | |||||
| AppLovin Corp. | 45.92% | 44.63% | 40.77% | 33.64% | 26.92% | 21.18% | 15.69% | 11.35% | 6.66% | 2.10% | 0.37% | -1.39% | -3.30% | -1.41% | -1.78% | -1.12% | |||||
| Cadence Design Systems Inc. | 10.92% | 11.05% | 10.64% | 12.00% | 11.76% | 11.34% | 14.61% | 18.30% | 18.36% | 17.63% | 17.26% | 16.54% | 16.53% | 15.80% | 17.77% | 16.93% | |||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | -0.22% | 1.63% | 2.36% | 1.92% | 1.34% | -0.20% | -1.69% | -2.94% | -3.65% | -3.98% | -4.17% | -4.73% | -6.49% | -6.42% | -5.93% | -5.50% | |||||
| Datadog Inc. | 1.62% | 1.76% | 2.14% | 2.76% | 3.18% | 4.15% | 3.70% | 2.78% | 1.23% | -0.97% | -2.51% | -2.67% | -1.67% | -0.50% | 0.25% | 0.08% | |||||
| Intuit Inc. | 10.47% | 9.48% | 9.59% | 8.79% | 9.22% | 9.73% | 9.33% | 9.07% | 8.58% | 7.74% | 7.15% | 6.93% | 7.45% | 8.77% | 8.26% | 14.07% | |||||
| Microsoft Corp. | 16.45% | 17.18% | 17.37% | 17.31% | 17.21% | 17.80% | 17.54% | 17.29% | 17.56% | 18.16% | 18.50% | 19.40% | 19.94% | 21.03% | 20.91% | 20.24% | |||||
| Oracle Corp. | 7.39% | 7.53% | 7.83% | 7.61% | 7.42% | 7.76% | 7.55% | 6.86% | 6.33% | 6.36% | 6.85% | 4.46% | 6.15% | 6.96% | 9.60% | 11.35% | |||||
| Palantir Technologies Inc. | 18.26% | 13.50% | 10.36% | 8.47% | 7.29% | 8.26% | 7.79% | 6.21% | 4.64% | 3.51% | -1.21% | -6.94% | -10.80% | -16.90% | -16.42% | -15.01% | |||||
| Palo Alto Networks Inc. | 4.81% | 5.63% | 5.99% | 13.42% | 12.89% | 13.65% | 12.45% | 4.15% | 3.03% | 1.52% | 0.26% | -1.14% | -2.18% | -3.51% | -4.44% | -4.89% | |||||
| Salesforce Inc. | 6.02% | 6.49% | 6.11% | 5.69% | 4.14% | 2.85% | 1.71% | 0.41% | 0.21% | 0.30% | 0.57% | 1.08% | 1.52% | 1.99% | 2.65% | 6.85% | |||||
| ServiceNow Inc. | 6.71% | 7.94% | 7.53% | 7.33% | 6.99% | 7.25% | 6.29% | 10.99% | 9.96% | 10.51% | 9.54% | 2.94% | 2.44% | 1.81% | 1.66% | 2.03% | |||||
| Synopsys Inc. | 2.76% | 4.14% | 9.11% | 16.18% | 17.31% | 12.86% | 12.96% | 13.33% | 11.90% | 10.42% | 9.40% | 9.85% | 10.45% | 11.07% | 10.95% | 10.21% | |||||
| Workday Inc. | 2.93% | 9.87% | 9.49% | 9.33% | 8.39% | 0.48% | -0.89% | -2.00% | -2.72% | -2.54% | -1.48% | -0.21% | 0.28% | 0.33% | -0.40% | -1.98% | |||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 计算
ROA = 100
× (净利润（亏损）Q4 2025
+ 净利润（亏损）Q3 2025
+ 净利润（亏损）Q2 2025
+ 净利润（亏损）Q1 2025)
÷ 总资产
= 100 × (5,600 + 1,744 + 2,194 + 1,055)
÷ 151,880 = 6.97%
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以下是对所提供财务数据的分析报告。
- 净利润（亏损）
- 数据显示，净利润在2022年呈现显著波动。2022年第二季度达到峰值，随后在第三季度出现大幅亏损。2022年第四季度恢复盈利，并在2023年上半年保持相对稳定的盈利水平。2023年下半年，净利润再次显著增长，并在2023年第四季度达到较高水平。2024年上半年，净利润略有下降，但在2024年下半年再次出现波动，年末出现亏损。2025年上半年净利润持续增长，并在2025年第三季度达到峰值，年末再次大幅增长。
- 总资产
- 总资产在整个期间内总体上保持相对稳定，但呈现出轻微的波动趋势。2022年，总资产略有下降，随后在2023年和2024年上半年逐渐回升。2024年下半年，总资产继续增长，并在2025年持续增加，表明资产规模的扩张。整体而言，资产规模的变动幅度相对较小。
- ROA (资产回报率)
- 资产回报率在2022年表现出较大的波动性，从2022年第一季度的4.14%下降到第三季度的1%，随后在第四季度回升至1.29%。2023年，ROA呈现持续上升趋势，从第一季度的1.37%增长到2023年第四季度的5.55%。2024年，ROA继续保持增长势头，并在2024年第二季度达到6.3%。2024年下半年，ROA略有下降，但仍保持在较高水平。2025年，ROA进一步提升，并在2025年第三季度达到6.97%，表明资产利用效率的提高。
综合来看，净利润的波动性较大，但整体趋势显示出增长潜力。总资产保持相对稳定，并呈现出扩张的趋势。资产回报率的持续提升表明公司资产利用效率不断提高，盈利能力增强。需要注意的是，净利润的波动性可能需要进一步分析其根本原因，以评估其对公司长期财务状况的影响。