利润率分析
季度数据
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
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利润率（摘要）
Microsoft Corp.、利润率（季度数据）
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-Q (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-Q (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-Q (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-Q (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30).
从财务数据中可以观察到，随着时间的推移，毛利率比率表现出逐渐上升的趋势，特别是在2020年第四季度开始，毛利率持续稳定在约68.4%到69.9%的范围。这表明公司在成本控制和产品定价方面较为有效，盈利能力不断增强。
营业利润率则显著提升，从2019年9月未显示具体值到2020年第四季度开始，逐步攀升至超过44%的高位，体现出公司逐步优化运营效率，收入转化为盈利的能力在不断增强。该比率的持续改善反映出公司运营管理的持续改善和盈利水平的稳步提升。
净利率比率在整个观察期内亦呈现持续上升之势，从2020年9月的36.45%逐步升至2024年中的36.43%。尽管波动，但整体保持较高水平，表明公司盈利质量较好，净利润占收入的比例稳定增长，反映出有效的成本控制和财务策略配置。
股东权益比率回报率（ROE）在观察期内虽呈现波动态势，但整体显示出逐步下降的趋势，从2020年第三季度的44.49%逐步下降至2024年末的约30%，显示股东权益的相对回报率逐渐降低，可能受到资本结构变化或盈利能力调整的影响。值得关注的是，ROE的下行可能提示公司在优化股东价值方面面临压力或需要进一步提升盈利水平。
资产收益率（ROA）整体较为稳定，略微呈现出下降趋势，从2020年第三季度的20.91%逐渐下降至2024年左右的17%左右。尽管如此，仍处于较高水平，表明公司在资产利用效率方面仍有一定的优势，但增长空间可能受限，尤其是在资产规模扩大背景下，效率表现略有减弱。
综上所述，该公司在近期财务表现中表现出盈利能力持续增强，毛利率和经营利润率稳步提升，显示出较强的成本控制能力和运营效率。然而，股东权益回报率逐步下降则提示需要关注资本回报效率的改善潜力。资产收益率的轻微下降亦提示公司应继续优化资产管理和利用效率，以保持整体财务健康和持续增长能力。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
Microsoft Corp.、毛利率比率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | ||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-Q (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-Q (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-Q (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-Q (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30).
1 Q4 2025 计算
毛利率比率 = 100
× (毛利率Q4 2025
+ 毛利率Q3 2025
+ 毛利率Q2 2025
+ 毛利率Q1 2025)
÷ (收入Q4 2025
+ 收入Q3 2025
+ 收入Q2 2025
+ 收入Q1 2025)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的数据可以观察到，该公司的毛利率在分析期内表现出基本稳定的趋势，整体保持在67%至70%的范围内，显示出较强的盈利能力和成本控制能力。这一趋势在2019年第三季度开始逐步展现，并在2020年第四季度后逐步上升，直到2023年末达到69.75%的高点，之后略有波动。
收入方面，数据显示公司在2019年四季度至2020年第一季度出现了略微的波动，之后整体呈现增长趋势。特别是从2020年末到2024年中，收入持续增长，从约43亿（2020年12月31日）逐步增加到约76亿（2025年6月30日），显示公司业务规模持续扩大，市场占有率有明显提升。
两项数据的结合表明，公司在保持较为稳定的毛利率的同时，营业收入持续增长。这预示着公司在增长的同时，成功控制了成本和费用，维持了盈利的稳定性或改善。毛利率的稳定也暗示了产品或服务的利润空间没有明显下降，可能受益于成本控制措施或产品结构优化。
整体而言，公司的财务表现显示出稳健向好的趋势，具有较强的盈利能力和持续增长的潜力。未来若能继续保持这一增长势头，并有效应对潜在的市场与成本变动，公司的财务状况有望持续改善。此外，对毛利率的持续监控将是未来保持盈利能力的关键因素之一。
营业利润率
Microsoft Corp.、营业利润率、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-Q (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-Q (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-Q (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-Q (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30).
1 Q4 2025 计算
营业利润率 = 100
× (营业收入Q4 2025
+ 营业收入Q3 2025
+ 营业收入Q2 2025
+ 营业收入Q1 2025)
÷ (收入Q4 2025
+ 收入Q3 2025
+ 收入Q2 2025
+ 收入Q1 2025)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从收集到的财务数据中可以观察到，营业收入和总收入在所分析的时期内总体呈现逐步上升的趋势。特别是在2023年和2024年期间，分别达到约340亿美元和620亿美元的高点，显示公司在该期间实现了强劲的增长动力。与此对应，营业利润率持续保持在约40%以上，整体呈上升趋势，从2020年的37%左右逐渐提高到2024年末的45%以上，表明公司盈利水平逐步提升且盈利能力增强。
具体而言，营业利润率在2020年夏季开始显著提升，达到40%以上后，一直保持在此水平，甚至有所上升，彰显公司在扩大营收的同时，较好地控制了成本与费用，提高了盈利质量。此外，营业收入的稳步增长也反映出其产品或服务需求的持续上升，市场份额有明显扩大。总收入的变化趋势也基本同步，显示收入结构的稳定性及持续增长潜力。
整体来看，公司在分析期内展现出稳定增长的态势，营收不断扩大，利润率持续改善，表明其盈利能力与市场竞争力均有所增强。同时，数据中未显示明显的波动或下滑，反映出较强的财务健康状况和良好的管理绩效。未来若能继续保持这一增长趋势，同时关注潜在的市场变化和成本压力，有望实现更进一步的发展。
净利率比率
Microsoft Corp.、净利率比、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | ||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 净利率比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-Q (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-Q (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-Q (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-Q (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30).
1 Q4 2025 计算
净利率比率 = 100
× (净收入Q4 2025
+ 净收入Q3 2025
+ 净收入Q2 2025
+ 净收入Q1 2025)
÷ (收入Q4 2025
+ 收入Q3 2025
+ 收入Q2 2025
+ 收入Q1 2025)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从数据中可以观察到，该公司在过去几年的财务表现总体保持较为稳定的增长趋势。尤其是收入方面，整体呈现逐步上升的态势，收入从2019年9月的33055百万逐步增长至2025年6月的76441百万，显示出持续的业务扩展能力。期间，尤其是在2021年和之后的几个季度，收入增长更为显著，这可能反映出公司在产品线、市场或地理区域的拓展取得了积极的成效。
净收入也展现出良好的增长趋势，从2019年9月的10678百万逐步上升至2025年6月的27233百万。与收入同步的增长显示出公司在成本控制和业务效率方面的优化能力没有受到明显影响。值得注意的是，2020年第二季度出现了一个较为明显的收入和净收入的提升，可能与市场需求的增加或公司策略调整有关，疫情期间的特殊环境也可能对业务带来了不同的影响。
净利率方面，数据显示公司近年来保持稳定的盈利水平，净利率从2020年第三季度的30.96%逐步提升到2023年3季度的36.43%，随后略有波动，但整体保持在33%至36%的区间内。逐步提升的净利率表明公司在收入增长的基础上，逐步完善成本控制策略，提高了利润水平。较高的利润率反映公司具有较强的盈利能力和有效的成本管理水平。
整体而言，公司营收和净收入表现出稳健的增长轨迹，盈利能力持续增强，表现出良好的财务健康状况。未来关注申请策略调整或市场变化对盈利质量的潜在影响，将有助于更全面地评估公司未来的发展潜力。公司在保持收入增长的同时，也在提升盈利能力方面展现出积极的进展，为持续的财务稳健奠定了基础。
股东权益比率回报率 （ROE）
Microsoft Corp.、 ROE、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股东权益 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| ROE竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-Q (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-Q (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-Q (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-Q (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30).
1 Q4 2025 计算
ROE = 100
× (净收入Q4 2025
+ 净收入Q3 2025
+ 净收入Q2 2025
+ 净收入Q1 2025)
÷ 股东权益
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
从提供的财务数据中可以观察到，公司的净收入在过去的几个季度内呈现逐步增长的趋势，尤其是在2020年第三季度之后，净收入显示出显著提升，直至2021年和2022年达到其高点。这一趋势反映出公司在盈利能力方面表现出持续的改善，可能得益于产品线优化、市场份额扩大或成本控制措施的有效执行。尽管在2022年某些季度出现略微的波动，但总体而言，净收入保持增长态势，预计未来仍有扩展潜力。
股东权益方面，从2019年底到2025年中期持续增长，体现出公司资本结构不断优化和资产积累的稳健发展。尤其是在2020年至2021年期间，股东权益的快速扩张表明公司可能通过再投资、盈利留存或股东增资等方式增强了资本基础。这一增长有助于增强公司应对市场波动的能力，并为未来的扩展提供资金保障。
关于ROE（股东权益回报率），在2019年底及2020年第三季度之前未提供数据，但从2020年第四季度开始，ROE逐步上升，至2021年和2022年初达到高点的44%以上，然后逐渐回落至30%左右。ROE的变化反映出公司盈利效率的变化，特别是在2020年至2022年之间的高点，表明公司利用股东权益获得较高回报，但随后出现的下降趋势可能提示盈利率的逐步降低或资产结构的调整。尽管ROE有所波动，但整体水平仍维持在较为健康的水平，显示出公司资本利用的较好效率。
总体来看，公司的财务表现表现出持续的盈利增长和资本积累，虽有短期波动态势，但长期趋势稳健。未来若能保持创新优势和成本控制，预计公司盈利能力和股东回报将继续实现增长。同时，管理层对于ROE的调整和资本结构的优化也将对公司的财务稳定性和市场竞争力产生积极影响。
资产收益率 （ROA）
Microsoft Corp.、 ROA、计算（季度数据）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | ||||||||
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| 部分财务数据 (以百万计) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 总资产 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| ROA竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-K (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-Q (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-K (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-Q (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-K (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-Q (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-K (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31), 10-Q (报告日期： 2021-12-31), 10-Q (报告日期： 2021-09-30), 10-K (报告日期： 2021-06-30), 10-Q (报告日期： 2021-03-31), 10-Q (报告日期： 2020-12-31), 10-Q (报告日期： 2020-09-30), 10-K (报告日期： 2020-06-30), 10-Q (报告日期： 2020-03-31), 10-Q (报告日期： 2019-12-31), 10-Q (报告日期： 2019-09-30).
1 Q4 2025 计算
ROA = 100
× (净收入Q4 2025
+ 净收入Q3 2025
+ 净收入Q2 2025
+ 净收入Q1 2025)
÷ 总资产
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
根据提供的财务数据，分析如下：
- 净收入的趋势
- 从2019年第三季度至2025年第三季度，净收入呈现持续增长的态势。2019年九月的净收入为10,678百万，经过数次季度变动后，2023年第二季度已达到21,870百万，随着时间推移逐步攀升。尽管在部分季度中出现短暂的波动，但整体上显示公司盈利能力不断增强，特别是在2020年第四季度至2021年第二季度期间，收入增长较为明显。
- 总资产的变化
- 总资产整体呈现稳步增长的趋势。从2019年九月的278,955百万增加到2025年六月的619,003百万，增长幅度显著。增长动力主要来自于资产基础的不断扩大，反映出公司在资产规模方面不断优化和扩展，可能与资本投入、研发投资及业务拓展有关。值得注意的是，2020年第四季度至2021年第一季度总资产增速较为平稳，之后逐步加快，尤其是在2022年及2023年出现较快的增长。
- 资产回报率（ROA）的变化
- ROA指标从2020年第三季度开始逐步上升，至2021年第二季度达到20.91%的高点，之后略有回落但仍保持在较高水平，大致在17%至18%之间波动。这表明公司运用其资产创造利润的效率在此期间持续改善，但自2022年后ROA略有下降，可能受到资产增长速度快于盈利增长的影响。这也提示公司在资产扩张过程中，需关注盈利转化效率的持续优化。
- 整体分析
- 综合所述，公司的财务表现呈现盈利能力不断提升、资产规模稳步扩大的趋势。净收入的持续增长显示公司市场竞争力和收入结构的稳固，资产的不断扩大反映出资本投入的持续增强。ROA的变化提示公司在扩大资产基础的同时，需注重运营效率的保持或提升。未来公司可继续通过优化资产结构和提升盈利能力，推动财务指标的进一步改善，以实现更高的运营效率和资本回报。