利润率分析
季度数据
获利能力比率衡量公司从其资源（资产）中产生有利可图的销售的能力。
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利润率（摘要）
Palantir Technologies Inc.、利润率（季度数据）
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
财务数据显示，该实体的盈利能力在分析周期内经历了显著的转型，从早期的持续亏损状态逐步转向高利润增长阶段。
- 毛利率分析
- 毛利率始终维持在较高水平，且呈现缓慢上升趋势。从2022年第一季度的78.16%逐步增长至2026年第一季度的预期84.07%。这种高且稳定的毛利率表明该实体的核心产品具有较强的竞争力和成本控制能力。
- 营业利润率与净利率分析
- 这两项指标呈现出剧烈的反转趋势。2022年期间，营业利润率和净利率均处于负值，且净利率亏损幅度较大（最低达-30.9%）。转折点出现在2023年第三季度，两项指标首次由负转正。随后，盈利能力加速提升，预计到2026年第一季度，营业利润率将达到38.13%，净利率将攀升至43.67%。这表明运营效率的大幅提高以及规模效应的显现。
- 资本回报效率分析
- 股东权益回报率（ROE）与资产收益率（ROA）的走势与净利率高度同步。在2023年第三季度前，两项指标均为负值，反映出资产与资本未能产生正向收益。自2023年第三季度起，ROE从4.62%增长至预测的27%，ROA从3.51%增长至预测的22.37%。这一趋势表明该实体在利用资产和股东资本创造利润方面的效率得到了实质性改善。
综合来看，该实体在2023年第三季度完成了关键的财务拐点。其盈利模式已从依赖资本投入的亏损扩张期，进入到高利润率、高回报率的成熟增长期。未来的预测值显示其盈利能力将继续加速扩张，整体财务结构趋向于高效率和高获利状态。
销售回报率
投资回报率
毛利率比率
Palantir Technologies Inc.、毛利率比率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
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| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||
| 毛利 | |||||||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
毛利率比率 = 100
× (毛利Q1 2026
+ 毛利Q4 2025
+ 毛利Q3 2025
+ 毛利Q2 2025)
÷ (收入Q1 2026
+ 收入Q4 2025
+ 收入Q3 2025
+ 收入Q2 2025)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
在2022年3月31日至2026年3月31日的观察期内，财务数据显示出持续且加速的增长趋势，尤其是在收入规模和盈利能力方面表现显著。
- 收入增长趋势
- 收入呈现出稳步上升的态势，从2022年第一季度的4.46亿美元增加到2026年第一季度的16.33亿美元。增长轨迹在2024年下半年开始出现明显的加速，尤其是在2025年之后，单季度收入增长幅度显著扩大，显示出业务规模的快速扩张。
- 毛利变动情况
- 毛利与收入的增长趋势保持高度一致。毛利从2022年3月的3.52亿美元增长至2026年3月的14.17亿美元。由于收入的快速增长以及利润率的提升，毛利的增长速度略高于收入的增长速度，增强了整体的盈利基础。
- 毛利率比率分析
- 毛利率在整个期间内保持在较高水平且呈现整体上升趋势。该比率从2022年第一季度的78.16%逐步提升至2026年第一季度的84.07%。在2023年至2024年期间，毛利率在78%至81%之间波动，但从2025年起开始进一步攀升。这种利润率的持续扩张表明成本控制能力增强，或者产品组合向更高利润率的业务结构转移。
综上所述，该期间的财务表现以强劲的规模扩张和效率提升为特征。收入的加速增长结合毛利率的稳步提高，共同推动了毛利总额的大幅度提升。
营业利润率
Palantir Technologies Inc.、营业利润率、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
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| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||
| 经营活动收入（亏损） | |||||||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||
| 营业利润率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 营业利润率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||
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| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
营业利润率 = 100
× (经营活动收入（亏损）Q1 2026
+ 经营活动收入（亏损）Q4 2025
+ 经营活动收入（亏损）Q3 2025
+ 经营活动收入（亏损）Q2 2025)
÷ (收入Q1 2026
+ 收入Q4 2025
+ 收入Q3 2025
+ 收入Q2 2025)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
该财务数据呈现出收入持续增长与盈利能力显著提升的同步趋势。整体表现为从早期的经营亏损状态逐步过渡到高利润率的增长阶段。
- 收入增长趋势
- 收入呈现出加速增长的态势。从2022年第一季度的4.46亿美元增加到2026年第一季度的16.33亿美元。增长轨迹可分为三个阶段：2022年至2023年期间为稳步增长期；2024年起进入加速增长期；2025年至2026年预计将实现爆发式增长，单季度收入规模在短期内大幅提升。
- 经营活动损益演变
- 经营活动收入经历了由负转正的根本性转变。在2022年全年度处于亏损状态，亏损额在第三季度达到峰值（-6219.1万美元），随后在2023年第一季度首次实现转正。此后，除了2024年第四季度出现一次明显回落外，经营活动收入在2025年进入快速扩张通道，至2026年第一季度达到7.54亿美元，显示出极强的盈利增长动能。
- 营业利润率分析
- 营业利润率的改善趋势与收入规模的扩大高度相关。利润率从2022年第一季度的-20.43%持续攀升，在2023年第三季度首次转正（1.71%）。进入2024年和2025年后，利润率扩张速度加快，从个位数水平迅速提升至30%以上，并于2026年第一季度达到38.13%的高点。这表明随着收入规模的扩大，公司展现出显著的规模效应和成本控制能力。
- 综合经营洞见
- 数据表明经营杠杆效应明显。收入的增长速度低于经营活动收入的增长速度，直接导致了营业利润率的剧烈扩张。这种模式通常意味着固定成本已被有效摊薄，且新增收入的边际贡献率较高，整体财务结构从依赖投入的增长模式转向高效的价值创造模式。
净利率比率
Palantir Technologies Inc.、净利率比、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
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| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||
| 归属于普通股股东的净利润（亏损） | |||||||||||||||||||||||
| 收入 | |||||||||||||||||||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||
| 净利率比率1 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| 净利率比率竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
净利率比率 = 100
× (归属于普通股股东的净利润（亏损）Q1 2026
+ 归属于普通股股东的净利润（亏损）Q4 2025
+ 归属于普通股股东的净利润（亏损）Q3 2025
+ 归属于普通股股东的净利润（亏损）Q2 2025)
÷ (收入Q1 2026
+ 收入Q4 2025
+ 收入Q3 2025
+ 收入Q2 2025)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
收入呈现出持续且加速增长的态势。从2022年第一季度的4.46亿美元稳步增长至2026年第一季度的16.33亿美元，显示出规模扩张的强劲动能，且在后期增长斜率明显增加。
- 盈利能力的转型
- 净利润经历了从深度亏损到高效盈利的显著转变。在2022年前三季度，净利润处于负值区间，其中第二季度亏损达到峰值1.79亿美元。自2022年第四季度起，净利润首次转正，随后进入持续增长通道。尽管在2024年第四季度出现了短暂的利润下滑，但整体趋势保持强劲，至2026年第一季度达到8.71亿美元的峰值。
- 净利率的扩张模式
- 净利率表现出极强的改善趋势。初期净利率维持在-30%左右的低位，2023年第三季度正式由负转正，录得6.93%。此后，净利率在绝大多数季度实现环比增长，从2023年的个位数水平快速攀升至2026年第一季度的43.67%。这种幅度的提升表明企业在扩大收入规模的同时，实现了极高的成本控制效率。
- 经营杠杆与效率分析
- 数据的核心模式在于净利润的增长速度远超收入的增长速度。这种非线性的利润增长与净利率的持续走高相呼应，表明企业具备显著的经营杠杆效应。随着收入规模跨过特定阈值，边际成本的增加速度远低于边际收入的增加速度，从而导致盈利能力的指数级提升。
股东权益比率回报率 （ROE）
Palantir Technologies Inc.、 ROE、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||
| 归属于普通股股东的净利润（亏损） | |||||||||||||||||||||||
| Total Palantir 的股东权益 | |||||||||||||||||||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||
| ROE1 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| ROE竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
ROE = 100
× (归属于普通股股东的净利润（亏损）Q1 2026
+ 归属于普通股股东的净利润（亏损）Q4 2025
+ 归属于普通股股东的净利润（亏损）Q3 2025
+ 归属于普通股股东的净利润（亏损）Q2 2025)
÷ Total Palantir 的股东权益
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
财务数据显示出从亏损转向持续盈利的显著趋势，且盈利能力在后期呈现加速增长态势。
- 盈利能力分析
- 在2022年前三季度，净利润处于负值区间，亏损额在-101,379千美元至-179,329千美元之间波动。从2022年12月31日开始，净利润转为正值，随后进入连续增长周期。至2026年3月31日，季度净利润达到870,527千美元，显示出极强的增长势头，尤其是在2025年以后，利润增幅明显扩大。
- 股东权益变动
- 股东权益呈现出稳步且持续的上升趋势。从2022年3月31日的2,364,746千美元增加至2026年3月31日的8,449,663千美元。这种增长在整个观察周期内没有出现回撤，表明资本积累稳健，且随着盈利能力的提升，留存收益对权益的贡献度在增加。
- 净资产收益率（ROE）趋势
- ROE的变化轨迹与净利润趋势高度同步。该指标在2022年处于负值，最低触及-23.5%。2023年9月30日，ROE首次转正至4.62%，标志着资本利用效率的根本性转变。此后，ROE持续攀升，至2026年3月31日达到27%，反映出企业在扩大资本规模的同时，能够显著提高单位净资产的获利能力。
综合来看，该财务表现体现了从初期的资本消耗阶段向高效盈利阶段的成功转型。盈利规模的扩张速度超过了权益规模的增长速度，导致ROE在后期迅速提升，整体财务质量得到显著改善。
资产收益率 （ROA）
Palantir Technologies Inc.、 ROA、计算（季度数据）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 部分财务数据 (以千美元计) | |||||||||||||||||||||||
| 归属于普通股股东的净利润（亏损） | |||||||||||||||||||||||
| 总资产 | |||||||||||||||||||||||
| 利润率 | |||||||||||||||||||||||
| ROA1 | |||||||||||||||||||||||
| 基准 | |||||||||||||||||||||||
| ROA竞争 对手2 | |||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||
根据报告： 10-Q (报告日期： 2026-03-31), 10-K (报告日期： 2025-12-31), 10-Q (报告日期： 2025-09-30), 10-Q (报告日期： 2025-06-30), 10-Q (报告日期： 2025-03-31), 10-K (报告日期： 2024-12-31), 10-Q (报告日期： 2024-09-30), 10-Q (报告日期： 2024-06-30), 10-Q (报告日期： 2024-03-31), 10-K (报告日期： 2023-12-31), 10-Q (报告日期： 2023-09-30), 10-Q (报告日期： 2023-06-30), 10-Q (报告日期： 2023-03-31), 10-K (报告日期： 2022-12-31), 10-Q (报告日期： 2022-09-30), 10-Q (报告日期： 2022-06-30), 10-Q (报告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 计算
ROA = 100
× (归属于普通股股东的净利润（亏损）Q1 2026
+ 归属于普通股股东的净利润（亏损）Q4 2025
+ 归属于普通股股东的净利润（亏损）Q3 2025
+ 归属于普通股股东的净利润（亏损）Q2 2025)
÷ 总资产
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 点击竞争对手名称查看计算结果。
财务分析报告
- 盈利趋势分析
- 净利润在2022年前三个季度处于亏损状态，在2022年第四季度首次实现转正。此后，盈利能力呈现持续且加速的增长态势。从2023年起，季度净利润稳步提升，并在2025年进入快速增长期，至2026年3月31日达到8.7亿美元的最高值。
- 资产规模分析
- 总资产在观察周期内表现出稳健的增长模式。资产规模从2022年3月31日的约33.2亿美元单调递增至2026年3月31日的约102亿美元。这种持续的扩张表明资源规模在不断扩大。
- 资产回报率（ROA）分析
- 资产回报率与净利润的走势保持高度同步。ROA在2022年处于负值区间，且在第三季度达到最低点（-16.9%）。该指标在2023年第三季度转为正值，随后在2024年起显著攀升，最终在2026年3月31日达到22.37%。这表明资产的利用效率在大幅提高，盈利增长速度超过了资产规模的扩张速度。